-Bitcoin CME Futuros CFTC Participações de Instituições Comerciais
Modelo de preço do Bitcoin
-CEX Maio spot e volume de negociação de derivativos
Volume de negociação por hora de futuros perpétuos de Bitcoin em maio
-Bitcoin Perpetual Futures e Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio e Delta
-Litcoin caiu pela metade
Tokens populares de camada 1 e camada 2
-Desempenho GameFi/Metaverse e DeFi
Resumo das principais notícias
Previsão das principais flutuações do mercado em junho
apêndice
2. Resumo de maio de 2023
2.1 Macro mercado
Em maio de 2023, a crise do teto da dívida dos EUA e o aperto quantitativo em curso alimentaram ainda mais a aversão ao risco em criptomoedas.
Espera-se que o Congresso dos EUA eleve o teto da dívida no início de junho. Como resultado, o Tesouro dos EUA poderá emitir títulos para financiar a Conta do Tesouro (TGA) esgotada. Isso drenará a liquidez do mercado, enfraquecendo assim o apetite ao risco por criptomoedas.
Antes da reunião do FOMC em meados de junho, o CME alimentou os futuros de fundos precificados nas expectativas do mercado, favorecendo uma pausa nos aumentos das taxas, apesar das alegações das autoridades do Fed de que a inflação continua muito alta.
2.2 Mercado de ativos digitais
Em 31 de maio, o bitcoin estava sendo negociado acima de sua média móvel de 200 semanas e custo de curto prazo para os detentores, mas vários indicadores on-chain e de câmbio apontam para uma falta de sentimento otimista para bitcoin e éter.
Apesar do declínio geral do mercado, LTC, CFX, TRX e XRP ganharam volume considerável e superaram o BTC (consulte o Capítulo 2.10).
Esperamos maior volatilidade em junho, à medida que a reunião do FOMC de meados de junho se aproxima.
3. Comentários Macro
aperto quantitativo
O Fed está em processo de aperto quantitativo.Pode-se observar que seu balanço patrimonial continua caindo a cada mês (veja a Figura A do Apêndice) e o apetite de risco do mercado enfraqueceu. À medida que o risco sistêmico no setor bancário dos EUA diminui, o aumento de US$ 400 bilhões nos balanços patrimoniais alcançado em março foi eliminado em abril e maio. Esperamos que o apetite ao risco por criptomoedas continue a enfraquecer à medida que o Federal Reserve e o Banco Central Europeu continuem a apertar seus balanços no segundo semestre de 2023.
Acordo Final do Teto da Dívida do Tesouro dos EUA
O presidente Biden e o presidente da Câmara, McCarthy, chegaram a um acordo final sobre o aumento do teto da dívida nacional em 28 de maio de 2023. Espera-se que o Congresso dos EUA eleve o teto da dívida no início de junho. Depois que o teto da dívida for elevado, o Tesouro dos EUA emitirá títulos para financiar as contas esgotadas do Tesouro. Como o Fed está implementando um programa de aperto quantitativo, os títulos serão absorvidos pelo mercado, de modo que o mercado favorecerá ativos de baixo risco e o apetite ao risco por criptomoedas diminuirá.
Inflação e taxas de juros
A taxa de desemprego nos EUA atingiu a mínima recorde de 3,4% em abril, indicando um mercado de trabalho mais forte. Abril CPI e CPI (MOM) foi de 0,4%. Embora a inflação esteja caindo, o último MOM não vê um declínio na deflação. Apesar das alegações das autoridades do Fed de que esse nível de inflação ainda é inaceitável, os futuros de taxas de fundos federais da CME refletem a preferência do mercado por nenhum aumento de taxa, conforme mostrado no Anexo B do Apêndice.
4. Revisão do mercado de ativos digitais
4.1 Posições de Bitcoin, Ouro, US Dollar Index (Invertido) e Bitcoin CME Futures CFTC Instituições Comerciais
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode, CBOT e CFTC em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, o Bitcoin teve uma forte correlação negativa com o índice do dólar americano, ou uma correlação positiva com o índice invertido do dólar americano. A ação do preço do Bitcoin é semelhante à do ouro.
Além disso, a maioria das instituições comerciais que negociam futuros de Bitcoin na CME têm posições vendidas, com uma relação comprada/vendida de 0,29.
Portanto, o sentimento de investimento das instituições comerciais em relação ao Bitcoin foi reduzido em maio. Se o Bitcoin continuar sua tendência de alta, poderemos ver as instituições comerciais reduzirem suas posições curtas e construir posições longas como um sinal positivo de risco.
4.2 Modelo de Preço de Bitcoin, Fornecimento de Circulação de Stablecoin e Oscilador da Taxa de Fornecimento de Stablecoin
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos do Glassnode em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em 31 de maio, o Bitcoin estava sendo negociado acima de seus custos de titularidade de longo e curto prazo, preço realizado e média móvel de 200 semanas.
No entanto, desde março de 2022, a oferta total circulante de stablecoins continuou diminuindo, indicando falta de entrada de capital estrangeiro no mercado.
Além disso, o TVL do DeFi está em tendência de queda, apresentando fraco desempenho.
O oscilador da taxa de oferta de stablecoin caiu depois de atingir o território de sobrecompra em março, indicando uma desaceleração no poder de compra das stablecoins em relação ao BTC.
Se o Bitcoin cair abaixo do suporte de sua MA de 200 semanas e custos de titularidade de curto prazo, o preço pode testar novamente a área de preço realizada.
4.3 Volume negociado à vista e derivativos em maio de 2023
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos do Tokeninsight em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, os volumes gerais de negociação à vista e de derivativos das principais plataformas de negociação de criptomoedas diminuíram em comparação com abril.
A Binance tem o maior volume de negociações à vista e derivativos, seguida pela OKX e Bybit.
4.4 Fluxo de negociação por hora de Bitcoin Perpetual Futures (Binance) em maio
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, os horários de negociação mais movimentados para futuros perpétuos de Bitcoin da Binance ocorreram durante a sobreposição entre os horários de negociação de Londres e Nova York. O horário de pico do tráfego de negociação é das 14:00 às 15:00 (UTC), e o volume total de negociação da Binance Bitcoin Perpetual Futures atingiu 1.135.662,5 BTC, com um total de 9.441.597 transações. Durante a sessão asiática, o período de maior fluxo de negociação ocorre entre 00:00 e 02:00 (UTC).
4.5 Juros Abertos e Taxa de Financiamento em Futuros de Bitcoin
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode & Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Após a liquidação em 26 de abril, o interesse aberto total nos futuros de Bitcoin começou a subir novamente.
Taxas de financiamento positivas e aumento do interesse total em aberto sugerem que o sentimento geral de investimento é otimista.
4.6 Índice de volatilidade do Bitcoin e liquidação long-short
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode & Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
A volatilidade das opções de 1 semana e 1 mês estão em níveis baixos, já que o Bitcoin se consolidou em maio.
A proporção de opções de compra/venda em aberto aumentou quando o Bitcoin não ultrapassou a marca de US$ 28.000. Isso sugere que os traders estão comprando mais opções de venda para se proteger contra uma possível queda de preço.
Em maio, ocorreram dois grandes eventos de liquidação forçada no mercado de Bitcoin. O primeiro ocorreu em 12 de maio, quando o Bitcoin rompeu a posição de suporte de investidores de varejo e liquidou posições compradas de mais de 50 milhões de dólares americanos; o segundo ocorreu em 12 de maio. Em 29 de março, o Bitcoin ultrapassou a marca de US$ 28.000 e liquidou posições vendidas no valor de mais de US$ 25 milhões.
4.7 Binance Bitcoin Futuros Perpétuos CVD e Proporção de Oferta/Venda
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, o CVD dos futuros perpétuos de Bitcoin da Binance estava em tendência de baixa, indicando que os vendedores dominavam o volume de negociação.
A relação oferta-venda e Delta confirmam ainda mais que os vendedores dominam a tendência de baixa.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio e Delta
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, o CVD dos futuros perpétuos da Binance Ether estava em tendência de baixa, indicando que os vendedores dominavam o volume de negociação.
O Bid-Bell Ratio e o indicador Delta confirmam ainda mais que os vendedores dominam a tendência de baixa.
4.9 Julho 4.9 Redução pela metade do LTC
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode & Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
O LTC será reduzido pela metade em julho e a tendência recente se fortaleceu. Além disso, o número de endereços ativos na cadeia LTC aumentou significativamente.
4.10 Desempenho da Camada 1 e Camada 2
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em L1, TRX, LTC, XRP e ETH superaram o BTC em maio. A força do LTC é atribuída ao seu próximo halving em julho. O processo entre XRP e a SEC que começou em 2020 pode finalmente chegar a uma conclusão no início de junho, então a volatilidade recente é relativamente grande. CFX e TRX tiveram um forte desempenho recentemente, quando o governo de Hong Kong adotou o comércio aberto de ativos digitais.
Em maio, CFX, TRX, OP e LTC tiveram os maiores aumentos no volume de negociação. Discutimos CFX, TRX e LTC, mas a razão para o aumento no volume de OP é porque houve um grande desbloqueio em 31 de maio, então os traders venderam antecipadamente.
4.11 Desempenho de GameFi/Metaverse e DeFi
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, GameFi/Metaverse e DeFi tiveram desempenho inferior aos L1s.
Vale a pena notar que pode haver outra rodada de hype em torno do conceito de criptomoeda GameFi/Metaverse, já que a Apple apresentará um novo headset VR na WWDC em junho.
5. Destaques das notícias
A Tether disse que usaria os lucros realizados para comprar bitcoin como uma reserva de stablecoin.
7 Cenários do Juízo Final Se os EUA quebrarem o teto da dívida.
Celsius liberou centenas de milhões de dólares em ETH.
Problemas de segurança da carteira criptográfica Ledger.
Fone de ouvido de realidade mista Apple VR/AR.
Binance apresenta Binance Portfolio Margin Mode Portfolio Margin é um modo avançado de negociação oferecido pela Binance, projetado para traders experientes que buscam maior alavancagem e flexibilidade em uma variedade de produtos comerciais. Ele usa uma abordagem única para cálculo de margem e gerenciamento de risco para fornecer uma avaliação mais abrangente do risco geral de um trader.
ETH Foundation transfere 15.000 ETH para Kraken em 6 de maio, provocando liquidação
Hash da transação: 0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
O processo entre a Ripple e a SEC que começou em 2020 pode finalmente chegar ao fim nos próximos dias.
O que aconteceu em 30 de maio? O $OP em grande escala será desbloqueado em 31 de maio e uma grande atualização ocorrerá em 6 de junho.
6. Previsão das principais flutuações do mercado em junho
Eventos econômicos de junho
7. Apêndice
Fonte: LTP 2023. See More Dados obtidos do ST. LOUIS FED em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
É importante notar que o Federal Reserve e o Banco Central Europeu estão atualmente implementando programas de aperto quantitativo, mostrando que seus balanços continuam em declínio.
Fonte: FiscalData.Treasury.Gov em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Fonte: Dados obtidos da CBOT e CFTC em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Notavelmente, o futuro dos fed funds está convergindo com a taxa efetiva dos fed funds, sugerindo que a maioria dos traders não espera mais aumentos nas taxas.
Fonte: Hyblock Capital, em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Um grande número de posições longas será liquidado na faixa de US$ 22.000 a US$ 25.000.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
Pesquisa LTP: a aversão ao risco esquenta no mercado de criptomoedas, o sentimento de alta do Bitcoin é insuficiente
1. Diretório
Resumo de Maio
Comentário de mercado
-Bitcoin CME Futuros CFTC Participações de Instituições Comerciais
-CEX Maio spot e volume de negociação de derivativos
-Bitcoin Perpetual Futures e Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio e Delta
-Litcoin caiu pela metade
-Desempenho GameFi/Metaverse e DeFi
Resumo das principais notícias
Previsão das principais flutuações do mercado em junho
apêndice
2. Resumo de maio de 2023
2.1 Macro mercado
Em maio de 2023, a crise do teto da dívida dos EUA e o aperto quantitativo em curso alimentaram ainda mais a aversão ao risco em criptomoedas.
Espera-se que o Congresso dos EUA eleve o teto da dívida no início de junho. Como resultado, o Tesouro dos EUA poderá emitir títulos para financiar a Conta do Tesouro (TGA) esgotada. Isso drenará a liquidez do mercado, enfraquecendo assim o apetite ao risco por criptomoedas.
Antes da reunião do FOMC em meados de junho, o CME alimentou os futuros de fundos precificados nas expectativas do mercado, favorecendo uma pausa nos aumentos das taxas, apesar das alegações das autoridades do Fed de que a inflação continua muito alta.
2.2 Mercado de ativos digitais
Em 31 de maio, o bitcoin estava sendo negociado acima de sua média móvel de 200 semanas e custo de curto prazo para os detentores, mas vários indicadores on-chain e de câmbio apontam para uma falta de sentimento otimista para bitcoin e éter.
Apesar do declínio geral do mercado, LTC, CFX, TRX e XRP ganharam volume considerável e superaram o BTC (consulte o Capítulo 2.10).
Esperamos maior volatilidade em junho, à medida que a reunião do FOMC de meados de junho se aproxima.
3. Comentários Macro
aperto quantitativo
O Fed está em processo de aperto quantitativo.Pode-se observar que seu balanço patrimonial continua caindo a cada mês (veja a Figura A do Apêndice) e o apetite de risco do mercado enfraqueceu. À medida que o risco sistêmico no setor bancário dos EUA diminui, o aumento de US$ 400 bilhões nos balanços patrimoniais alcançado em março foi eliminado em abril e maio. Esperamos que o apetite ao risco por criptomoedas continue a enfraquecer à medida que o Federal Reserve e o Banco Central Europeu continuem a apertar seus balanços no segundo semestre de 2023.
Acordo Final do Teto da Dívida do Tesouro dos EUA
O presidente Biden e o presidente da Câmara, McCarthy, chegaram a um acordo final sobre o aumento do teto da dívida nacional em 28 de maio de 2023. Espera-se que o Congresso dos EUA eleve o teto da dívida no início de junho. Depois que o teto da dívida for elevado, o Tesouro dos EUA emitirá títulos para financiar as contas esgotadas do Tesouro. Como o Fed está implementando um programa de aperto quantitativo, os títulos serão absorvidos pelo mercado, de modo que o mercado favorecerá ativos de baixo risco e o apetite ao risco por criptomoedas diminuirá.
Inflação e taxas de juros
A taxa de desemprego nos EUA atingiu a mínima recorde de 3,4% em abril, indicando um mercado de trabalho mais forte. Abril CPI e CPI (MOM) foi de 0,4%. Embora a inflação esteja caindo, o último MOM não vê um declínio na deflação. Apesar das alegações das autoridades do Fed de que esse nível de inflação ainda é inaceitável, os futuros de taxas de fundos federais da CME refletem a preferência do mercado por nenhum aumento de taxa, conforme mostrado no Anexo B do Apêndice.
4. Revisão do mercado de ativos digitais
4.1 Posições de Bitcoin, Ouro, US Dollar Index (Invertido) e Bitcoin CME Futures CFTC Instituições Comerciais
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode, CBOT e CFTC em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, o Bitcoin teve uma forte correlação negativa com o índice do dólar americano, ou uma correlação positiva com o índice invertido do dólar americano. A ação do preço do Bitcoin é semelhante à do ouro.
Além disso, a maioria das instituições comerciais que negociam futuros de Bitcoin na CME têm posições vendidas, com uma relação comprada/vendida de 0,29.
Portanto, o sentimento de investimento das instituições comerciais em relação ao Bitcoin foi reduzido em maio. Se o Bitcoin continuar sua tendência de alta, poderemos ver as instituições comerciais reduzirem suas posições curtas e construir posições longas como um sinal positivo de risco.
4.2 Modelo de Preço de Bitcoin, Fornecimento de Circulação de Stablecoin e Oscilador da Taxa de Fornecimento de Stablecoin
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos do Glassnode em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em 31 de maio, o Bitcoin estava sendo negociado acima de seus custos de titularidade de longo e curto prazo, preço realizado e média móvel de 200 semanas.
No entanto, desde março de 2022, a oferta total circulante de stablecoins continuou diminuindo, indicando falta de entrada de capital estrangeiro no mercado.
Além disso, o TVL do DeFi está em tendência de queda, apresentando fraco desempenho.
O oscilador da taxa de oferta de stablecoin caiu depois de atingir o território de sobrecompra em março, indicando uma desaceleração no poder de compra das stablecoins em relação ao BTC.
Se o Bitcoin cair abaixo do suporte de sua MA de 200 semanas e custos de titularidade de curto prazo, o preço pode testar novamente a área de preço realizada.
4.3 Volume negociado à vista e derivativos em maio de 2023
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos do Tokeninsight em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, os volumes gerais de negociação à vista e de derivativos das principais plataformas de negociação de criptomoedas diminuíram em comparação com abril.
A Binance tem o maior volume de negociações à vista e derivativos, seguida pela OKX e Bybit.
4.4 Fluxo de negociação por hora de Bitcoin Perpetual Futures (Binance) em maio
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, os horários de negociação mais movimentados para futuros perpétuos de Bitcoin da Binance ocorreram durante a sobreposição entre os horários de negociação de Londres e Nova York. O horário de pico do tráfego de negociação é das 14:00 às 15:00 (UTC), e o volume total de negociação da Binance Bitcoin Perpetual Futures atingiu 1.135.662,5 BTC, com um total de 9.441.597 transações. Durante a sessão asiática, o período de maior fluxo de negociação ocorre entre 00:00 e 02:00 (UTC).
4.5 Juros Abertos e Taxa de Financiamento em Futuros de Bitcoin
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode & Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Após a liquidação em 26 de abril, o interesse aberto total nos futuros de Bitcoin começou a subir novamente.
Taxas de financiamento positivas e aumento do interesse total em aberto sugerem que o sentimento geral de investimento é otimista.
4.6 Índice de volatilidade do Bitcoin e liquidação long-short
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode & Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
A volatilidade das opções de 1 semana e 1 mês estão em níveis baixos, já que o Bitcoin se consolidou em maio.
A proporção de opções de compra/venda em aberto aumentou quando o Bitcoin não ultrapassou a marca de US$ 28.000. Isso sugere que os traders estão comprando mais opções de venda para se proteger contra uma possível queda de preço.
Em maio, ocorreram dois grandes eventos de liquidação forçada no mercado de Bitcoin. O primeiro ocorreu em 12 de maio, quando o Bitcoin rompeu a posição de suporte de investidores de varejo e liquidou posições compradas de mais de 50 milhões de dólares americanos; o segundo ocorreu em 12 de maio. Em 29 de março, o Bitcoin ultrapassou a marca de US$ 28.000 e liquidou posições vendidas no valor de mais de US$ 25 milhões.
4.7 Binance Bitcoin Futuros Perpétuos CVD e Proporção de Oferta/Venda
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, o CVD dos futuros perpétuos de Bitcoin da Binance estava em tendência de baixa, indicando que os vendedores dominavam o volume de negociação.
A relação oferta-venda e Delta confirmam ainda mais que os vendedores dominam a tendência de baixa.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio e Delta
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, o CVD dos futuros perpétuos da Binance Ether estava em tendência de baixa, indicando que os vendedores dominavam o volume de negociação.
O Bid-Bell Ratio e o indicador Delta confirmam ainda mais que os vendedores dominam a tendência de baixa.
4.9 Julho 4.9 Redução pela metade do LTC
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Glassnode & Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
O LTC será reduzido pela metade em julho e a tendência recente se fortaleceu. Além disso, o número de endereços ativos na cadeia LTC aumentou significativamente.
4.10 Desempenho da Camada 1 e Camada 2
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em L1, TRX, LTC, XRP e ETH superaram o BTC em maio. A força do LTC é atribuída ao seu próximo halving em julho. O processo entre XRP e a SEC que começou em 2020 pode finalmente chegar a uma conclusão no início de junho, então a volatilidade recente é relativamente grande. CFX e TRX tiveram um forte desempenho recentemente, quando o governo de Hong Kong adotou o comércio aberto de ativos digitais.
Em maio, CFX, TRX, OP e LTC tiveram os maiores aumentos no volume de negociação. Discutimos CFX, TRX e LTC, mas a razão para o aumento no volume de OP é porque houve um grande desbloqueio em 31 de maio, então os traders venderam antecipadamente.
4.11 Desempenho de GameFi/Metaverse e DeFi
Fonte: Pesquisa LTP, 2023. See More Dados obtidos da Binance em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Em maio, GameFi/Metaverse e DeFi tiveram desempenho inferior aos L1s.
Vale a pena notar que pode haver outra rodada de hype em torno do conceito de criptomoeda GameFi/Metaverse, já que a Apple apresentará um novo headset VR na WWDC em junho.
5. Destaques das notícias
A Tether disse que usaria os lucros realizados para comprar bitcoin como uma reserva de stablecoin.
7 Cenários do Juízo Final Se os EUA quebrarem o teto da dívida.
Celsius liberou centenas de milhões de dólares em ETH.
Problemas de segurança da carteira criptográfica Ledger.
Fone de ouvido de realidade mista Apple VR/AR.
Binance apresenta Binance Portfolio Margin Mode Portfolio Margin é um modo avançado de negociação oferecido pela Binance, projetado para traders experientes que buscam maior alavancagem e flexibilidade em uma variedade de produtos comerciais. Ele usa uma abordagem única para cálculo de margem e gerenciamento de risco para fornecer uma avaliação mais abrangente do risco geral de um trader.
ETH Foundation transfere 15.000 ETH para Kraken em 6 de maio, provocando liquidação
Hash da transação: 0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
O processo entre a Ripple e a SEC que começou em 2020 pode finalmente chegar ao fim nos próximos dias.
O que aconteceu em 30 de maio? O $OP em grande escala será desbloqueado em 31 de maio e uma grande atualização ocorrerá em 6 de junho.
6. Previsão das principais flutuações do mercado em junho
Eventos econômicos de junho
7. Apêndice
Fonte: LTP 2023. See More Dados obtidos do ST. LOUIS FED em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
É importante notar que o Federal Reserve e o Banco Central Europeu estão atualmente implementando programas de aperto quantitativo, mostrando que seus balanços continuam em declínio.
Fonte: FiscalData.Treasury.Gov em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Fonte: Dados obtidos da CBOT e CFTC em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Notavelmente, o futuro dos fed funds está convergindo com a taxa efetiva dos fed funds, sugerindo que a maioria dos traders não espera mais aumentos nas taxas.
Fonte: Hyblock Capital, em 1º de junho de 2023. Ele é fornecido apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho de investimento ou uma recomendação para comprar, vender ou manter qualquer valor mobiliário ou ativo digital específico.
Revisão da pesquisa LTP:
Um grande número de posições longas será liquidado na faixa de US$ 22.000 a US$ 25.000.