Domínio do Ethereum por dez anos: dados que interpretam sua posição de liderança contínua
Ethereum já passou dez anos. Após o funcionamento contínuo da mainnet por exatamente dez anos, os dados on-chain de 2025 mostram que a sua atividade ainda está em crescimento explosivo.
Apesar de outras blockchains públicas e das redes Layer 2 do Ethereum desviarem parte da atividade dos usuários, o Ethereum continua a ser o núcleo da economia cripto. Em termos de impulso dos desenvolvedores, resistência à censura e diversos indicadores chave na cadeia, continua a liderar o desenvolvimento da indústria.
Então, como é que este pioneiro dos contratos inteligentes se apresenta após dez anos de desenvolvimento? As seguintes 10 conjuntos de dados centrais mostram a duradoura posição dominante do Ethereum.
1. Oferta de moeda estável
Desde que os stablecoins começaram a circular na blockchain em 2017, a oferta de stablecoins na rede Ethereum tem crescido rapidamente. Exceto por uma breve queda durante o período mais severo do último mercado em baixa de criptomoedas, a oferta de stablecoins na rede Ethereum quase sempre manteve uma tendência de alta, ultrapassando a marca de 100 bilhões de dólares até o final de 2024, e o impulso de crescimento recente continua forte.
Atualmente, o número de emissores de tokens atrelados ao dólar já chega a dezenas, incluindo alguns gigantes das finanças tradicionais. Ao mesmo tempo, a recente legislação aprovada nos EUA está pavimentando o caminho para a adoção institucional, e as stablecoins como um meio alternativo de pagamento cotidiano também começaram a receber atenção mainstream.
2. Valor Total Bloqueado (TVL)
Como a plataforma original de contratos inteligentes, apesar de várias cadeias concorrentes e suas redes Layer 2 desviarem parte do valor bloqueado, o Ethereum ainda está na liderança em termos de Valor Total Bloqueado (TVL).
TVL representa o valor que os usuários confiam e depositam no sistema financeiro em cadeia. Embora na última fase de bear market, com a queda acentuada dos preços das criptomoedas, o TVL do Ethereum tenha sido severamente afetado, desde abril deste ano, esse dado tem crescido rapidamente, atingindo um novo pico no ciclo de mais de 88 mil milhões de dólares, e está atualmente em busca de um novo recorde histórico.
3. Número de usuários ativos
Mesmo que algumas atividades de usuários tenham migrado para a Layer 2, o crescimento do número de usuários ativos diários do Ethereum não diminuiu, e esse dado recentemente atingiu um recorde histórico de 580.000 endereços independentes.
Durante o último mercado em baixa, o número de endereços ativos diários manteve-se estável e continuou a subir ao longo de 2025, com cada vez mais utilizadores a optar pela rede principal da Ethereum, em busca do seu ecossistema financeiro único em cadeia.
Se considerarmos os endereços ativos na Layer 2 do Ethereum, esse crescimento é ainda mais impressionante; várias Layers 2 líderes têm milhões de endereços ativos diariamente.
4. Volume de transações diárias
Com o aumento do número de usuários ativos na rede principal do Ethereum, o volume de transações também cresceu. Desde outubro de 2023, o volume diário de transações tem aumentado de forma constante, com um limite inferior de transações diárias mantido acima de 1,7 milhões.
Apesar de este indicador subir drasticamente durante períodos de intensa especulação, o volume diário de transações de Ethereum tem mostrado uma tendência geral de crescimento, tendo completado um total de 2.9 bilhões de transações desde o lançamento da rede.
Quando se contabilizam as numerosas Layer 2 do Ethereum, o volume diário de atividades em todo o ecossistema ultrapassa os 500 milhões de transações.
5. Adoção Institucional
Em 2025, o Ethereum ultrapassou a sua posição de nicho e tornou-se a plataforma de contratos inteligentes preferida por instituições. Alguns líderes políticos e gigantes financeiros escolheram desenvolver projetos na rede Ethereum, impulsionando essa tendência.
A mainnet Ethereum estabeleceu sua posição como a plataforma dominante de ativos do mundo real (RWA), controlando quase 7 bilhões de dólares em valor, ocupando 54% de participação de mercado nesse setor.
Nos últimos meses, as ações das empresas relacionadas ao Ethereum tiveram um desempenho excepcional, e os fluxos de capital para o ETF de Ethereum também aumentaram drasticamente, atraindo centenas de milhões de dólares todos os dias, mostrando que a onda do Ethereum está varrendo o mercado de varejo.
6. Resistência à censura
A mainnet Ethereum orgulha-se de sua capacidade de resistência à censura, permitindo que qualquer pessoa transmita transações sem se preocupar com a possibilidade de que sua capacidade de operação seja prejudicada por um único ator ou estado, oferecendo assim um sistema financeiro aberto.
Ao contrário de outras redes de criptomoedas que às vezes reverterão transações, a cultura do Ethereum é única em sua confiança cega no código, garantindo que todas as transações sejam finais, independentemente das consequências.
Em 2025, o cumprimento de certas listas de sanções diminuiu significativamente, os principais construtores de blocos comprometeram-se a processar todas as transações, independentemente da sua origem. Além disso, os principais desenvolvedores de Ethereum continuam empenhados na adoção de uma "lista de inclusão", que obrigará todos os validadores e construtores de blocos a incluir transações apenas com base nas taxas.
7. Desenvolvedores Ativos
O estado da comunidade de desenvolvedores principais do Ethereum continua forte. Apesar de o número de desenvolvedores ativos estar abaixo do pico do último ciclo de alta do mercado, o número de desenvolvedores ativos principais do Ethereum (com 186 contribuidores independentes) ainda supera todos os outros projetos de criptomoeda.
A EVM do Ethereum (Máquina Virtual Ethereum) tornou-se o padrão padrão para o desenvolvimento baseado em blockchain, e suas aplicações gozam de ampla compatibilidade nas principais cadeias.
8. Segurança Económica
Desde que a "Beacon Chain" foi ativada pela primeira vez para staking em novembro de 2020, a quantidade de ETH em staking tem aumentado de forma constante, com apenas algumas breves interrupções.
Com a subida do preço do ETH, o crescimento contínuo do staking de ETH fez com que a "segurança econômica" do Ethereum — ou seja, o valor do ETH que os validadores estão a apostar para proteger a rede — atingisse um recorde histórico de 140 mil milhões de dólares.
Com o aumento da segurança econômica, os usuários podem realizar transações com mais confiança, pois seus ativos estão cada vez mais protegidos contra ações maliciosas de agentes que possam manipular os livros contábeis da blockchain.
9. Quantidade de Implantação de Contratos
A existência da blockchain é para servir as transações dos usuários, enquanto a quantidade de contratos implantados reflete a evolução constante do alcance das atividades na cadeia.
Cada novo contrato representa um novo comportamento ou caso de uso potencial para o usuário. Dessa forma, a implantação de contratos pode servir como um sinal de inovação e crescimento da utilidade na cadeia.
Embora o número de contratos implantados no Ethereum tenha desacelerado no final de 2024 e início de 2025, houve um forte crescimento nos últimos meses, com várias ocasiões este ano em que o número diário de novos contratos implantados ultrapassou 200.000. Apesar de alguns desenvolvedores terem mudado para a Layer 2, a rede principal do Ethereum continua a ser um centro de atividade vibrante.
10. Preço do Éter
O preço do ETH pode ser o indicador de sucesso mais observado. Embora o Ethereum tenha lutado ao longo dos anos em competição com outras criptomoedas, desde maio de 2025, o ETH teve uma forte recuperação, valorizando 75% em relação ao Bitcoin.
Ethereum tornou-se um dos ativos criptográficos de melhor desempenho nos últimos meses, à medida que o entusiasmo dos investidores por ETH quase dobrou sua dominância de mercado.
Apesar de o ETH estar a 10% de atingir o seu máximo histórico, de acordo com o desempenho recente dos preços, esse objetivo pode ser alcançado em breve. A partir do gráfico logarítmico, após a quebra deste nível, o preço do ETH pode avançar ainda mais para níveis superiores.
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OnchainDetectiveBing
· 4h atrás
Dez anos sem vacilar Vitalik Buterin yyds
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TheMemefather
· 11h atrás
ETH não consegue superar isso, realmente não há ninguém.
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PaperHandsCriminal
· 11h atrás
idiotas também precisam estar gordinhos, fazer as pessoas de parvas e depois crescer novamente~
A posição dominante do Ethereum por dez anos: interpretação de 10 conjuntos de dados centrais que demonstram a vantagem contínua.
Domínio do Ethereum por dez anos: dados que interpretam sua posição de liderança contínua
Ethereum já passou dez anos. Após o funcionamento contínuo da mainnet por exatamente dez anos, os dados on-chain de 2025 mostram que a sua atividade ainda está em crescimento explosivo.
Apesar de outras blockchains públicas e das redes Layer 2 do Ethereum desviarem parte da atividade dos usuários, o Ethereum continua a ser o núcleo da economia cripto. Em termos de impulso dos desenvolvedores, resistência à censura e diversos indicadores chave na cadeia, continua a liderar o desenvolvimento da indústria.
Então, como é que este pioneiro dos contratos inteligentes se apresenta após dez anos de desenvolvimento? As seguintes 10 conjuntos de dados centrais mostram a duradoura posição dominante do Ethereum.
1. Oferta de moeda estável
Desde que os stablecoins começaram a circular na blockchain em 2017, a oferta de stablecoins na rede Ethereum tem crescido rapidamente. Exceto por uma breve queda durante o período mais severo do último mercado em baixa de criptomoedas, a oferta de stablecoins na rede Ethereum quase sempre manteve uma tendência de alta, ultrapassando a marca de 100 bilhões de dólares até o final de 2024, e o impulso de crescimento recente continua forte.
Atualmente, o número de emissores de tokens atrelados ao dólar já chega a dezenas, incluindo alguns gigantes das finanças tradicionais. Ao mesmo tempo, a recente legislação aprovada nos EUA está pavimentando o caminho para a adoção institucional, e as stablecoins como um meio alternativo de pagamento cotidiano também começaram a receber atenção mainstream.
2. Valor Total Bloqueado (TVL)
Como a plataforma original de contratos inteligentes, apesar de várias cadeias concorrentes e suas redes Layer 2 desviarem parte do valor bloqueado, o Ethereum ainda está na liderança em termos de Valor Total Bloqueado (TVL).
TVL representa o valor que os usuários confiam e depositam no sistema financeiro em cadeia. Embora na última fase de bear market, com a queda acentuada dos preços das criptomoedas, o TVL do Ethereum tenha sido severamente afetado, desde abril deste ano, esse dado tem crescido rapidamente, atingindo um novo pico no ciclo de mais de 88 mil milhões de dólares, e está atualmente em busca de um novo recorde histórico.
3. Número de usuários ativos
Mesmo que algumas atividades de usuários tenham migrado para a Layer 2, o crescimento do número de usuários ativos diários do Ethereum não diminuiu, e esse dado recentemente atingiu um recorde histórico de 580.000 endereços independentes.
Durante o último mercado em baixa, o número de endereços ativos diários manteve-se estável e continuou a subir ao longo de 2025, com cada vez mais utilizadores a optar pela rede principal da Ethereum, em busca do seu ecossistema financeiro único em cadeia.
Se considerarmos os endereços ativos na Layer 2 do Ethereum, esse crescimento é ainda mais impressionante; várias Layers 2 líderes têm milhões de endereços ativos diariamente.
4. Volume de transações diárias
Com o aumento do número de usuários ativos na rede principal do Ethereum, o volume de transações também cresceu. Desde outubro de 2023, o volume diário de transações tem aumentado de forma constante, com um limite inferior de transações diárias mantido acima de 1,7 milhões.
Apesar de este indicador subir drasticamente durante períodos de intensa especulação, o volume diário de transações de Ethereum tem mostrado uma tendência geral de crescimento, tendo completado um total de 2.9 bilhões de transações desde o lançamento da rede.
Quando se contabilizam as numerosas Layer 2 do Ethereum, o volume diário de atividades em todo o ecossistema ultrapassa os 500 milhões de transações.
5. Adoção Institucional
Em 2025, o Ethereum ultrapassou a sua posição de nicho e tornou-se a plataforma de contratos inteligentes preferida por instituições. Alguns líderes políticos e gigantes financeiros escolheram desenvolver projetos na rede Ethereum, impulsionando essa tendência.
A mainnet Ethereum estabeleceu sua posição como a plataforma dominante de ativos do mundo real (RWA), controlando quase 7 bilhões de dólares em valor, ocupando 54% de participação de mercado nesse setor.
Nos últimos meses, as ações das empresas relacionadas ao Ethereum tiveram um desempenho excepcional, e os fluxos de capital para o ETF de Ethereum também aumentaram drasticamente, atraindo centenas de milhões de dólares todos os dias, mostrando que a onda do Ethereum está varrendo o mercado de varejo.
6. Resistência à censura
A mainnet Ethereum orgulha-se de sua capacidade de resistência à censura, permitindo que qualquer pessoa transmita transações sem se preocupar com a possibilidade de que sua capacidade de operação seja prejudicada por um único ator ou estado, oferecendo assim um sistema financeiro aberto.
Ao contrário de outras redes de criptomoedas que às vezes reverterão transações, a cultura do Ethereum é única em sua confiança cega no código, garantindo que todas as transações sejam finais, independentemente das consequências.
Em 2025, o cumprimento de certas listas de sanções diminuiu significativamente, os principais construtores de blocos comprometeram-se a processar todas as transações, independentemente da sua origem. Além disso, os principais desenvolvedores de Ethereum continuam empenhados na adoção de uma "lista de inclusão", que obrigará todos os validadores e construtores de blocos a incluir transações apenas com base nas taxas.
7. Desenvolvedores Ativos
O estado da comunidade de desenvolvedores principais do Ethereum continua forte. Apesar de o número de desenvolvedores ativos estar abaixo do pico do último ciclo de alta do mercado, o número de desenvolvedores ativos principais do Ethereum (com 186 contribuidores independentes) ainda supera todos os outros projetos de criptomoeda.
A EVM do Ethereum (Máquina Virtual Ethereum) tornou-se o padrão padrão para o desenvolvimento baseado em blockchain, e suas aplicações gozam de ampla compatibilidade nas principais cadeias.
8. Segurança Económica
Desde que a "Beacon Chain" foi ativada pela primeira vez para staking em novembro de 2020, a quantidade de ETH em staking tem aumentado de forma constante, com apenas algumas breves interrupções.
Com a subida do preço do ETH, o crescimento contínuo do staking de ETH fez com que a "segurança econômica" do Ethereum — ou seja, o valor do ETH que os validadores estão a apostar para proteger a rede — atingisse um recorde histórico de 140 mil milhões de dólares.
Com o aumento da segurança econômica, os usuários podem realizar transações com mais confiança, pois seus ativos estão cada vez mais protegidos contra ações maliciosas de agentes que possam manipular os livros contábeis da blockchain.
9. Quantidade de Implantação de Contratos
A existência da blockchain é para servir as transações dos usuários, enquanto a quantidade de contratos implantados reflete a evolução constante do alcance das atividades na cadeia.
Cada novo contrato representa um novo comportamento ou caso de uso potencial para o usuário. Dessa forma, a implantação de contratos pode servir como um sinal de inovação e crescimento da utilidade na cadeia.
Embora o número de contratos implantados no Ethereum tenha desacelerado no final de 2024 e início de 2025, houve um forte crescimento nos últimos meses, com várias ocasiões este ano em que o número diário de novos contratos implantados ultrapassou 200.000. Apesar de alguns desenvolvedores terem mudado para a Layer 2, a rede principal do Ethereum continua a ser um centro de atividade vibrante.
10. Preço do Éter
O preço do ETH pode ser o indicador de sucesso mais observado. Embora o Ethereum tenha lutado ao longo dos anos em competição com outras criptomoedas, desde maio de 2025, o ETH teve uma forte recuperação, valorizando 75% em relação ao Bitcoin.
Ethereum tornou-se um dos ativos criptográficos de melhor desempenho nos últimos meses, à medida que o entusiasmo dos investidores por ETH quase dobrou sua dominância de mercado.
Apesar de o ETH estar a 10% de atingir o seu máximo histórico, de acordo com o desempenho recente dos preços, esse objetivo pode ser alcançado em breve. A partir do gráfico logarítmico, após a quebra deste nível, o preço do ETH pode avançar ainda mais para níveis superiores.