HIP-3 da Hyperliquid: Iniciando uma nova era de derivação na cadeia
A proposta de melhoria HIP-3 recentemente lançada pela Hyperliquid chamou a atenção da comunidade DeFi, com sua versão mínima viável já disponível na rede de testes. Isso não é apenas uma simples atualização de protocolo, mas um passo crucial no plano de desenvolvimento da Hyperliquid, que pode ter um profundo impacto no futuro da negociação de derivação na cadeia.
Para compreender plenamente a importância do HIP-3, precisamos primeiro entender a abordagem de design geral do Hyperliquid, que começa com as suas três propostas centrais.
Três propostas principais da Hyperliquid
A Hyperliquid construiu um ecossistema financeiro completo e em camadas através de três propostas de melhoria chave.
HIP-1: processo simplificado de lançamento de tokens
Durante muito tempo, novos projetos enfrentaram dificuldades e custos elevados para listar moedas em plataformas de negociação convencionais. O HIP-1 oferece uma alternativa para as equipes de projetos de criptomoedas. Ele permite que qualquer pessoa crie novos tokens na Hyperliquid sem necessidade de permissão, semelhante ao padrão ERC-20. As equipes de projeto só precisam pagar uma certa taxa para criar seu próprio token e abrir automaticamente um mercado de livro de ordens à vista, reduzindo significativamente a barreira de entrada para ativos no mercado público.
HIP-2: fornecer mercado automatizado para novos tokens
Após o lançamento de um novo token, frequentemente enfrenta-se o problema da falta de liquidez. O HIP-2, também conhecido como "Hyperliquidity", é a estratégia de liquidez automatizada nativa do protocolo Hyperliquid. Quando um novo token é criado através do HIP-1, o HIP-2 automaticamente coloca ordens de compra e venda no livro de ordens, fornecendo liquidez básica negociável para o novo mercado, resolvendo efetivamente o problema do arranque a frio no início do lançamento de novos ativos.
HIP-3: Permissão para criar mercado de contratos perpétuos abertos
Os contratos perpétuos são o maior campo em termos de volume de negociação no mercado de criptomoedas, mas anteriormente apenas a equipe central da Hyperliquid tinha o direito de decidir quais ativos teriam contratos perpétuos. O HIP-3, também conhecido como "Perpetuais Implantados pelos Construtores", abre completamente as permissões de criação do mercado de contratos perpétuos. Qualquer "construtor" que aposte 1.000.000 HYPE pode implantar contratos perpétuos personalizados na Hyperliquid.
Os construtores podem definir autonomamente vários parâmetros-chave, incluindo a escolha de garantias, oráculos de preços, limites de alavancagem e parâmetros de margem. Além disso, os construtores também podem usufruir de uma certa proporção das taxas de transação do mercado, o que representa um rendimento bastante considerável.
Através destes três passos, a Hyperliquid evoluiu de uma plataforma de negociação descentralizada voltada para o usuário final para uma "camada de infraestrutura financeira", superando narrativamente outros concorrentes e gerando um novo ecossistema e formas de negócios.
O impacto potencial do HIP-3
1. Alinhamento com a tendência de tokenização de ativos reais
O HIP-3 estabeleceu um alto limiar de entrada, exigindo que os construtores apostem 1 milhão de tokens HYPE. Este design garante que apenas jogadores com forte poder de capital possam participar. Os investidores institucionais podem mirar nos mercados tradicionais que têm grandes volumes de negociação e são estáveis, como os principais índices de ações globais, commodities e principais pares de moedas estrangeiras.
Tomando como exemplo o contrato de futuros do índice S&P 500, mesmo obtendo apenas uma pequena parte do volume de negociação do mercado tradicional, pode trazer ganhos consideráveis para os construtores. Para as instituições que buscam retornos estáveis, a atratividade é, sem dúvida, enorme.
Além disso, o design modular do HIP-3 permite que o Hyperliquid se adapte melhor às características de diferentes tipos de ativos, estabelecendo uma base para a introdução segura e eficiente de vários ativos físicos na cadeia.
2. Impulsionar um novo ecossistema de tokens
Apesar do alto limiar do HIP-3 excluir a maioria dos investidores de varejo, a comunidade pode tirar proveito da vantagem de composibilidade do DeFi para desenvolver soluções de terceiros. Por exemplo, pode surgir um protocolo agregador que permita a coleta de fundos por investidores de varejo para implantar contratos perpétuos, permitindo que usuários comuns também participem dos ganhos do HIP-3.
Este tipo de protocolos de agregação pode emitir seus próprios tokens de governança, desempenhando um papel na decisão sobre qual ativo implantar contratos perpétuos. Isso pode, por sua vez, levar os projetos a incentivar os usuários do agregador com tokens, criando assim um novo ecossistema.
3. Satisfazer a demanda por negociação de ações de empresas não listadas
Recentemente, o interesse dos investidores por ações de empresas privadas não cotadas tem crescido. A funcionalidade Hyperps da Hyperliquid pode fornecer negociação de futuros para ativos que ainda não estão oficialmente listados ou que carecem de fontes de preços confiáveis. A combinação do HIP-3 com o Hyperps permite que qualquer pessoa implemente contratos perpétuos para ações privadas populares, oferecendo aos investidores individuais a oportunidade de participar dos ganhos das flutuações de preços dessas empresas, ao mesmo tempo que fornece uma funcionalidade de descoberta de preços para os futuros IPO dessas empresas.
4. Responder à concorrência das plataformas de negociação centralizadas com flexibilidade
Diante de algumas plataformas de negociação em conformidade que começam a oferecer serviços de negociação de futuros aos usuários, a vantagem da Hyperliquid reside na sua capacidade de responder rapidamente às demandas do mercado. O HIP-3 transforma o mercado de contratos em uma operação "sem licença", aumentando ainda mais a flexibilidade da plataforma, algo que as plataformas de negociação centralizadas têm dificuldade em igualar.
Conclusão
HIP-3 representa um salto importante no caminho de desenvolvimento da Hyperliquid. Não é apenas uma atualização técnica, mas uma escolha estratégica, destinada a estabelecer-se como a infraestrutura financeira central que conecta ativos do mundo real, gera ecossistemas inovadores e responde rapidamente às demandas do mercado, promovendo a fusão profunda entre finanças descentralizadas e finanças tradicionais.
Apesar dos muitos desafios que ainda estão pela frente, como como orientar efetivamente a liquidez dos novos mercados e enfrentar o complexo ambiente regulatório global, o HIP-3 sem dúvida nos traçou um futuro financeiro na cadeia mais aberto, combinável e cheio de espaço para imaginação.
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ZKProofster
· 11h atrás
falando tecnicamente, a sua estratégia de lançamento carece de verificação formal
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TokenDustCollector
· 11h atrás
Chegou a cópia do trabalho, vamos começar o teste imediatamente.
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NftDataDetective
· 11h atrás
meh... apenas mais um imitador de protocolos perp, para ser honesto
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MidnightGenesis
· 11h atrás
De acordo com o código, este contrato HIP-3 tem algo.
Hyperliquid HIP-3: Criação do mercado aberto de Futuros Perpétuos que lidera uma nova era de derivação na cadeia
HIP-3 da Hyperliquid: Iniciando uma nova era de derivação na cadeia
A proposta de melhoria HIP-3 recentemente lançada pela Hyperliquid chamou a atenção da comunidade DeFi, com sua versão mínima viável já disponível na rede de testes. Isso não é apenas uma simples atualização de protocolo, mas um passo crucial no plano de desenvolvimento da Hyperliquid, que pode ter um profundo impacto no futuro da negociação de derivação na cadeia.
Para compreender plenamente a importância do HIP-3, precisamos primeiro entender a abordagem de design geral do Hyperliquid, que começa com as suas três propostas centrais.
Três propostas principais da Hyperliquid
A Hyperliquid construiu um ecossistema financeiro completo e em camadas através de três propostas de melhoria chave.
HIP-1: processo simplificado de lançamento de tokens
Durante muito tempo, novos projetos enfrentaram dificuldades e custos elevados para listar moedas em plataformas de negociação convencionais. O HIP-1 oferece uma alternativa para as equipes de projetos de criptomoedas. Ele permite que qualquer pessoa crie novos tokens na Hyperliquid sem necessidade de permissão, semelhante ao padrão ERC-20. As equipes de projeto só precisam pagar uma certa taxa para criar seu próprio token e abrir automaticamente um mercado de livro de ordens à vista, reduzindo significativamente a barreira de entrada para ativos no mercado público.
HIP-2: fornecer mercado automatizado para novos tokens
Após o lançamento de um novo token, frequentemente enfrenta-se o problema da falta de liquidez. O HIP-2, também conhecido como "Hyperliquidity", é a estratégia de liquidez automatizada nativa do protocolo Hyperliquid. Quando um novo token é criado através do HIP-1, o HIP-2 automaticamente coloca ordens de compra e venda no livro de ordens, fornecendo liquidez básica negociável para o novo mercado, resolvendo efetivamente o problema do arranque a frio no início do lançamento de novos ativos.
HIP-3: Permissão para criar mercado de contratos perpétuos abertos
Os contratos perpétuos são o maior campo em termos de volume de negociação no mercado de criptomoedas, mas anteriormente apenas a equipe central da Hyperliquid tinha o direito de decidir quais ativos teriam contratos perpétuos. O HIP-3, também conhecido como "Perpetuais Implantados pelos Construtores", abre completamente as permissões de criação do mercado de contratos perpétuos. Qualquer "construtor" que aposte 1.000.000 HYPE pode implantar contratos perpétuos personalizados na Hyperliquid.
Os construtores podem definir autonomamente vários parâmetros-chave, incluindo a escolha de garantias, oráculos de preços, limites de alavancagem e parâmetros de margem. Além disso, os construtores também podem usufruir de uma certa proporção das taxas de transação do mercado, o que representa um rendimento bastante considerável.
Através destes três passos, a Hyperliquid evoluiu de uma plataforma de negociação descentralizada voltada para o usuário final para uma "camada de infraestrutura financeira", superando narrativamente outros concorrentes e gerando um novo ecossistema e formas de negócios.
O impacto potencial do HIP-3
1. Alinhamento com a tendência de tokenização de ativos reais
O HIP-3 estabeleceu um alto limiar de entrada, exigindo que os construtores apostem 1 milhão de tokens HYPE. Este design garante que apenas jogadores com forte poder de capital possam participar. Os investidores institucionais podem mirar nos mercados tradicionais que têm grandes volumes de negociação e são estáveis, como os principais índices de ações globais, commodities e principais pares de moedas estrangeiras.
Tomando como exemplo o contrato de futuros do índice S&P 500, mesmo obtendo apenas uma pequena parte do volume de negociação do mercado tradicional, pode trazer ganhos consideráveis para os construtores. Para as instituições que buscam retornos estáveis, a atratividade é, sem dúvida, enorme.
Além disso, o design modular do HIP-3 permite que o Hyperliquid se adapte melhor às características de diferentes tipos de ativos, estabelecendo uma base para a introdução segura e eficiente de vários ativos físicos na cadeia.
2. Impulsionar um novo ecossistema de tokens
Apesar do alto limiar do HIP-3 excluir a maioria dos investidores de varejo, a comunidade pode tirar proveito da vantagem de composibilidade do DeFi para desenvolver soluções de terceiros. Por exemplo, pode surgir um protocolo agregador que permita a coleta de fundos por investidores de varejo para implantar contratos perpétuos, permitindo que usuários comuns também participem dos ganhos do HIP-3.
Este tipo de protocolos de agregação pode emitir seus próprios tokens de governança, desempenhando um papel na decisão sobre qual ativo implantar contratos perpétuos. Isso pode, por sua vez, levar os projetos a incentivar os usuários do agregador com tokens, criando assim um novo ecossistema.
3. Satisfazer a demanda por negociação de ações de empresas não listadas
Recentemente, o interesse dos investidores por ações de empresas privadas não cotadas tem crescido. A funcionalidade Hyperps da Hyperliquid pode fornecer negociação de futuros para ativos que ainda não estão oficialmente listados ou que carecem de fontes de preços confiáveis. A combinação do HIP-3 com o Hyperps permite que qualquer pessoa implemente contratos perpétuos para ações privadas populares, oferecendo aos investidores individuais a oportunidade de participar dos ganhos das flutuações de preços dessas empresas, ao mesmo tempo que fornece uma funcionalidade de descoberta de preços para os futuros IPO dessas empresas.
4. Responder à concorrência das plataformas de negociação centralizadas com flexibilidade
Diante de algumas plataformas de negociação em conformidade que começam a oferecer serviços de negociação de futuros aos usuários, a vantagem da Hyperliquid reside na sua capacidade de responder rapidamente às demandas do mercado. O HIP-3 transforma o mercado de contratos em uma operação "sem licença", aumentando ainda mais a flexibilidade da plataforma, algo que as plataformas de negociação centralizadas têm dificuldade em igualar.
Conclusão
HIP-3 representa um salto importante no caminho de desenvolvimento da Hyperliquid. Não é apenas uma atualização técnica, mas uma escolha estratégica, destinada a estabelecer-se como a infraestrutura financeira central que conecta ativos do mundo real, gera ecossistemas inovadores e responde rapidamente às demandas do mercado, promovendo a fusão profunda entre finanças descentralizadas e finanças tradicionais.
Apesar dos muitos desafios que ainda estão pela frente, como como orientar efetivamente a liquidez dos novos mercados e enfrentar o complexo ambiente regulatório global, o HIP-3 sem dúvida nos traçou um futuro financeiro na cadeia mais aberto, combinável e cheio de espaço para imaginação.