Mudanças financeiras: Expectativas de cortes nas taxas de juros, avanços em IA e a institucionalização de encriptação lideram um novo padrão de mercado em julho de 2025.
O mercado global atinge um ponto de viragem em julho de 2025
Em julho de 2025, os mercados financeiros globais enfrentaram um ponto de viragem crucial. O Fed enfrentou uma enorme pressão, mas ainda assim manteve sua independência, mantendo as taxas de juros inalteradas. Esta decisão gerou algumas controvérsias, e as expectativas do mercado para um corte nas taxas em setembro também diminuíram. Ao mesmo tempo, o impacto da guerra tarifária foi gradualmente enfraquecendo, e o foco do mercado mudou para novas linhas principais: expectativas de cortes nas taxas, desenvolvimento de inteligência artificial e institucionalização de ativos criptográficos.
A economia dos Estados Unidos apresenta, neste momento, uma situação complexa. Por um lado, o índice de confiança do consumidor teve uma leve recuperação, mas ainda está abaixo das expectativas do mercado, refletindo a atitude cautelosa dos consumidores em relação às perspectivas econômicas. Por outro lado, a pressão inflacionária ainda persiste, com o CPI de junho a subir 2,7% em relação ao ano anterior, e as preocupações dos consumidores sobre o aumento dos preços estão a aumentar.
Em meio a essa complexa situação econômica, as decisões do Federal Reserve estão sob intensa atenção. Na reunião de política monetária de 31 de julho, o Federal Reserve manteve novamente a taxa de juros inalterada, sendo essa a quinta vez este ano que a taxa de referência permanece na faixa de 4,25%-4,5%. Essa decisão gerou algumas controvérsias, e pela primeira vez desde 1993, duas diretoras votaram contra, apoiando um corte imediato de 25 pontos-base.
Diante da pressão de várias partes, o presidente da Reserva Federal insiste que a política monetária deve ser baseada em dados e não em influências externas. Ele afirmou que o nível atual de inflação ainda está acima da meta da Reserva Federal, sendo necessário manter uma posição política moderadamente restritiva. Esta postura firme afetou diretamente as expectativas do mercado, com a probabilidade de um corte de juros em setembro caindo de cerca de 60% para 47%.
Entretanto, a influência das políticas tarifárias que outrora dominavam o mercado está a enfraquecer. Em julho, os principais países economias emitiram sinais de alívio tarifário, especialmente com o novo acordo comercial alcançado entre os EUA e a Europa no final do mês, o que reduziu a incerteza a curto prazo e impulsionou as bolsas a atingirem máximos históricos. Embora possam ainda surgir tensões tarifárias em algumas áreas, o mercado acredita geralmente que o nível tarifário global será mantido dentro de um limite que não levará a uma recessão económica.
Nas novas oportunidades, a quebra da comercialização da inteligência artificial tornou-se o novo foco narrativo do mercado. As grandes empresas de tecnologia tiveram um desempenho geralmente superior às expectativas na mais recente temporada de resultados financeiros, especialmente as que tiveram avanços na área da IA. Estas empresas estão a investir em grande escala em infraestrutura de IA, o que indica que o processo de comercialização da IA pode avançar mais rapidamente do que o esperado pelo mercado.
É importante notar que os ativos digitais estão se tornando uma nova opção no balanço patrimonial das empresas. Um número crescente de empresas listadas começou a incluir criptomoedas, como o Bitcoin, em seus ativos de reserva corporativa. Essas empresas estão geralmente atentas às mudanças nas políticas monetárias globais e à pressão inflacionária potencial, vendo as criptomoedas como uma ferramenta eficaz para se proteger contra a inflação e riscos sistêmicos.
Em julho de 2025, o preço do Bitcoin apresentou uma tendência de alta volátil, com um aumento acumulado superior a 20%. Investidores institucionais acumularam grandes posições através de ETFs, com o tamanho total dos ETFs de Bitcoin nos EUA em cerca de 110 bilhões de dólares, e o tamanho do mercado mantendo uma rápida trajetória de crescimento. Os investidores institucionais não veem mais o Bitcoin apenas como um ativo de especulação de alto risco, mas o incorporam ao seu quadro de alocação de ativos a longo prazo.
No que diz respeito à regulamentação, as autoridades reguladoras dos EUA publicaram padrões gerais de listagem para ETPs de criptomoedas, eliminando a ambiguidade legal para a participação institucional. Hong Kong também implementou a "Lei das Stablecoins" a 1 de agosto, exigindo reservas de 1:1, um limite de capital de 25 milhões de dólares de Hong Kong e auditorias transparentes, acelerando a disposição das empresas chinesas.
De um modo geral, embora as mudanças nas expectativas sobre o ritmo de redução das taxas de juro e o processo de comercialização da IA possam desencadear oscilações de mercado em fases, o risco sistêmico foi significativamente reduzido. Um novo ciclo da economia digital está a acelerar a sua formação, e a profunda fusão de ativos criptográficos com o sistema financeiro tradicional tornou-se uma tendência irreversível.
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AllTalkLongTrader
· 08-10 22:41
Engraçado, não? Este CPI a subir assim também é chamado de expectativa de redução das taxas de juro.
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Whale_Whisperer
· 08-10 22:39
Bear Market已尽 bull已苏醒
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EyeOfTheTokenStorm
· 08-10 22:35
A história das K-lines sugere que este é o fundo. Quem não entrar numa posição vai se arrepender.
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BankruptcyArtist
· 08-10 22:25
Aguarde pela redução das taxas de juros.
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LiquidityOracle
· 08-10 22:25
Realmente está agarrado sem baixar as taxas de juro
Mudanças financeiras: Expectativas de cortes nas taxas de juros, avanços em IA e a institucionalização de encriptação lideram um novo padrão de mercado em julho de 2025.
O mercado global atinge um ponto de viragem em julho de 2025
Em julho de 2025, os mercados financeiros globais enfrentaram um ponto de viragem crucial. O Fed enfrentou uma enorme pressão, mas ainda assim manteve sua independência, mantendo as taxas de juros inalteradas. Esta decisão gerou algumas controvérsias, e as expectativas do mercado para um corte nas taxas em setembro também diminuíram. Ao mesmo tempo, o impacto da guerra tarifária foi gradualmente enfraquecendo, e o foco do mercado mudou para novas linhas principais: expectativas de cortes nas taxas, desenvolvimento de inteligência artificial e institucionalização de ativos criptográficos.
A economia dos Estados Unidos apresenta, neste momento, uma situação complexa. Por um lado, o índice de confiança do consumidor teve uma leve recuperação, mas ainda está abaixo das expectativas do mercado, refletindo a atitude cautelosa dos consumidores em relação às perspectivas econômicas. Por outro lado, a pressão inflacionária ainda persiste, com o CPI de junho a subir 2,7% em relação ao ano anterior, e as preocupações dos consumidores sobre o aumento dos preços estão a aumentar.
Em meio a essa complexa situação econômica, as decisões do Federal Reserve estão sob intensa atenção. Na reunião de política monetária de 31 de julho, o Federal Reserve manteve novamente a taxa de juros inalterada, sendo essa a quinta vez este ano que a taxa de referência permanece na faixa de 4,25%-4,5%. Essa decisão gerou algumas controvérsias, e pela primeira vez desde 1993, duas diretoras votaram contra, apoiando um corte imediato de 25 pontos-base.
Diante da pressão de várias partes, o presidente da Reserva Federal insiste que a política monetária deve ser baseada em dados e não em influências externas. Ele afirmou que o nível atual de inflação ainda está acima da meta da Reserva Federal, sendo necessário manter uma posição política moderadamente restritiva. Esta postura firme afetou diretamente as expectativas do mercado, com a probabilidade de um corte de juros em setembro caindo de cerca de 60% para 47%.
Entretanto, a influência das políticas tarifárias que outrora dominavam o mercado está a enfraquecer. Em julho, os principais países economias emitiram sinais de alívio tarifário, especialmente com o novo acordo comercial alcançado entre os EUA e a Europa no final do mês, o que reduziu a incerteza a curto prazo e impulsionou as bolsas a atingirem máximos históricos. Embora possam ainda surgir tensões tarifárias em algumas áreas, o mercado acredita geralmente que o nível tarifário global será mantido dentro de um limite que não levará a uma recessão económica.
Nas novas oportunidades, a quebra da comercialização da inteligência artificial tornou-se o novo foco narrativo do mercado. As grandes empresas de tecnologia tiveram um desempenho geralmente superior às expectativas na mais recente temporada de resultados financeiros, especialmente as que tiveram avanços na área da IA. Estas empresas estão a investir em grande escala em infraestrutura de IA, o que indica que o processo de comercialização da IA pode avançar mais rapidamente do que o esperado pelo mercado.
É importante notar que os ativos digitais estão se tornando uma nova opção no balanço patrimonial das empresas. Um número crescente de empresas listadas começou a incluir criptomoedas, como o Bitcoin, em seus ativos de reserva corporativa. Essas empresas estão geralmente atentas às mudanças nas políticas monetárias globais e à pressão inflacionária potencial, vendo as criptomoedas como uma ferramenta eficaz para se proteger contra a inflação e riscos sistêmicos.
Em julho de 2025, o preço do Bitcoin apresentou uma tendência de alta volátil, com um aumento acumulado superior a 20%. Investidores institucionais acumularam grandes posições através de ETFs, com o tamanho total dos ETFs de Bitcoin nos EUA em cerca de 110 bilhões de dólares, e o tamanho do mercado mantendo uma rápida trajetória de crescimento. Os investidores institucionais não veem mais o Bitcoin apenas como um ativo de especulação de alto risco, mas o incorporam ao seu quadro de alocação de ativos a longo prazo.
No que diz respeito à regulamentação, as autoridades reguladoras dos EUA publicaram padrões gerais de listagem para ETPs de criptomoedas, eliminando a ambiguidade legal para a participação institucional. Hong Kong também implementou a "Lei das Stablecoins" a 1 de agosto, exigindo reservas de 1:1, um limite de capital de 25 milhões de dólares de Hong Kong e auditorias transparentes, acelerando a disposição das empresas chinesas.
De um modo geral, embora as mudanças nas expectativas sobre o ritmo de redução das taxas de juro e o processo de comercialização da IA possam desencadear oscilações de mercado em fases, o risco sistêmico foi significativamente reduzido. Um novo ciclo da economia digital está a acelerar a sua formação, e a profunda fusão de ativos criptográficos com o sistema financeiro tradicional tornou-se uma tendência irreversível.