Os reais retornos das Finanças Descentralizadas: 7 projetos dignos de seguir

No campo das Finanças Descentralizadas, muitos projetos atraem liquidez oferecendo grandes recompensas em tokens. Embora essa prática possa rapidamente aumentar o TVL a curto prazo, existem alguns problemas a longo prazo:

1. Se os tokens forem emitidos em excesso sem a criação de valor correspondente, o sistema terá dificuldade em se sustentar.

2. A baixa lealdade dos usuários faz com que seja fácil perder clientes quando os incentivos diminuem.

O protocolo DeFi ideal deve possuir as seguintes características:

1. Alta adequação ao mercado do produto, mesmo sem incentivos adicionais, há uso contínuo.

2. Gerar receita on-chain através de produtos.

3. A receita é maior do que os custos operacionais e a emissão de tokens.

4. Pagar os rendimentos com moedas estáveis, como ETH ou stablecoins.

Os seguintes 7 protocolos cumprem esses padrões e merecem seguir:

1. BTRFLY (Cartel Redactado)

BTRFLY lançou a versão V2, passando do modo de diluição para o modo de rendimento real. Os usuários podem bloquear BTRFLY para obter rendimentos em ETH, provenientes de seus fundos e do ecossistema de produtos.

2. Gains Network (Polygon)

Plataforma de negociação alavancada descentralizada, oferecendo criptomoedas, ações e câmbio com alavancagem de até 150 vezes. Atualmente, oferece DAI Vault e GNS-Dai LP, e o staking de moeda única GNS será lançado em breve.

3. Umami (Arbitrum)

• Depositar UMAMI pode gerar uma renda passiva de WETH com uma taxa de juros anual de cerca de 5%.
• Pool GLP/TCR USDC: rendimento anual de cerca de 20%, alcançado através das taxas do GMX e da cobertura do TracerDao.

4. Kujira (Cosmos)

Oferecer vários produtos:

• Orca: compra com desconto de ativos de liquidação
• Fin: negociação em livro de ordens descentralizado
• Azul: núcleo do ecossistema
• USK: moeda estável descentralizada

O staking de KUJI pode gerar uma parte da receita do protocolo, atualmente com uma taxa anual de aproximadamente 0,49%. Com o aumento da adoção, espera-se que os rendimentos melhorem.

5. Trader Joe (Avalanche)

Ao fazer staking de JOE, você pode ganhar recompensas em USDC. Uma taxa de 0,05% é cobrada a cada transação, e as recompensas são distribuídas a cada 24 horas após a conversão para uma stablecoin.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Projeto inovador de Finanças Descentralizadas, permite criar ativos sintéticos. Ao fazer staking de SNX, você pode obter:

1. sUSD pago pelo trader
2. Recompensa de inflação SNX

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Exchange descentralizado de contratos, alavancagem de até 30 vezes. 30% da taxa de negociação é distribuída aos stakers da GMX, pago em ETH/AVAX. Atualmente, é o dApp mais bem classificado na Arbitrum.

Ferramentas do projeto de pesquisa

• TokenTerminal / CryptoFees: ver fontes de receita
• Dune Analytics: ver os painéis de dados de cada protocolo
• Messari: informações de fornecimento de token
• painel de dados interno do protocolo

Ao avaliar um projeto, deve-se considerar: fonte de receita, escala de receita, fornecimento e emissão de tokens, tipo de moeda de pagamento, atratividade da rede, entre outros.

Aviso de Risco

1. Alguns protocolos podem enfrentar riscos regulatórios.
2. Alguns projetos são baseados em engenharia financeira complexa, apresentando riscos potenciais.

Os investidores devem compreender plenamente o modelo do projeto e avaliar cuidadosamente os riscos.