Inovação no Mecanismo de Processamento de Transações da Solana: Da Velocidade à Criação de Valor
A Solana é conhecida pela sua alta velocidade de transações e grande volume de transações, mas isso significa que já atingiu a perfeição? Após uma análise aprofundada, descobrimos uma questão chave: essas transações estão realmente a criar valor real?
Na verdade, uma grande parte das transações na rede Solana não provém da demanda real, mas sim de arbitradores de alta frequência que utilizam diferenças de informação em milissegundos para obter lucros. Esses chamados "traders tóxicos" aproveitam a vantagem técnica, aumentando as taxas de Gas para garantir que suas transações sejam priorizadas para inclusão, concluindo assim a arbitragem e fazendo com que os market makers suportem perdas. Para compensar essas perdas, os market makers são obrigados a aumentar o spread de compra e venda, prejudicando, em última análise, os interesses dos usuários comuns.
A Solana sempre teve a visão de implementar um livro de ordens na cadeia, substituindo as exchanges centralizadas. No entanto, a presença de "traders tóxicos" tornou-se o principal obstáculo para alcançar esse objetivo. Isso revela um novo desafio que a Solana enfrenta: o volume de transações não é igual à liquidez. Um mercado verdadeiramente saudável não precisa de mais transações, mas sim de transações de maior qualidade.
Como eliminar transações tóxicas e proteger a liquidez?
No sistema atual, devido ao mecanismo de leilão periódico de consenso da Solana, quem consome ordens na verdade tem prioridade, o que leva a comportamentos maliciosos de MEV (valor máximo extraível) que afetam a equidade do mercado.
Especificamente, no consenso atual da Solana, a cada 400 milissegundos ocorre um período de tempo (Slot), e as transações são ordenadas de acordo com as taxas de Gas prioritárias pagas. Nesse processo, os formadores de mercado precisam ajustar frequentemente suas cotações, enquanto os arbitradores de alta frequência monitoram as diferenças de preço e realizam as transações imediatamente ao encontrar oportunidades. Isso permite que os arbitradores paguem taxas mais altas para completar as transações antes que os formadores de mercado cancelem seus pedidos, levando os formadores de mercado a sofrer perdas frequentes.
Idealmente, uma exchange descentralizada (DEX) com livro de ordens deveria executar as transações na seguinte ordem: primeiro executar todos os cancelamentos, depois executar as novas ordens e, por último, executar as transações. No entanto, o mecanismo de consenso atual da Solana não consegue realizar isso em um nível micro.
Da mesma forma, em termos de cotações de oráculos, a melhor prática é atualizar primeiro o preço do oráculo e depois executar as transações que dependem desse preço. Mas, dentro do intervalo atual de 400 milissegundos, as flutuações de mercado acentuadas podem fazer com que as transações ainda sejam executadas ao preço original.
Para protocolos de empréstimo, a ordem ideal de execução é primeiro adicionar margem, depois proceder à liquidação.
Portanto, a Solana precisa de um mecanismo que permita que diferentes protocolos ordenem as transações com base na demanda, que é o conceito de Aplicação Controlar Execução (ACE) que a Solana tem enfatizado.
BAM: A solução inovadora da Solana
O Mercado de Montagem de Blocos (BAM) é uma solução inovadora proposta pela Solana para resolver esses problemas. O BAM construiu uma camada de ordenação ou uma camada de pré-processamento entre a aplicação na cadeia Solana e a mainnet.
O BAM utiliza ambientes de execução confiáveis (TEEs) para construir uma sandbox de privacidade, na qual as transações são ordenadas com base em regras pré-estabelecidas ou no princípio de primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO). Este mecanismo visa melhor atender protocolos como livro de ordens, bolsas de contratos perpétuos e dark pools.
Como funciona o BAM
Comparado ao processo de processamento de transações convencional da Solana, o fluxo de transações após a integração com o BAM é diferente:
O usuário confirma a transação na carteira
Transação enviada para o nó RPC
Transação movida para a rede BAM, ordenada no TEE
O pacote de transações ordenado é enviado para o nó líder da mainnet Solana
O líder incorpora o pacote de dados BAM no bloco e transmite.
Outros nós votam para confirmação
BAM, como uma funcionalidade opcional, não conflita com o processo de consenso da mainnet Solana. Ele conclui a ordenação das transações "fora da cadeia" e, em seguida, envia as transações embaladas para a mainnet.
Modo de ordenação de transações BAM
O BAM suporta três modos de operação:
Solana modo padrão
Modo Block-Engine (semelhante às soluções MEV atuais)
Modo BAM (estritamente em ordem FIFO)
As características principais do modo BAM incluem:
Utilizar TEEs para construir um ambiente de privacidade para ordenação de transações, garantindo a equidade.
Implementar lógica de ordenação de transações complexas através do sistema de plugins
Permitir que as aplicações personalizem a ordenação das transações com base em regras predefinidas
Aplicações práticas do BAM
Proteção de liquidação de empréstimos: priorizar a execução de operações de colateral adicional, seguida de uma verificação de liquidação.
Combinação de transações em nível atômico: primeiro atualizar o preço do oráculo, em seguida, executar as transações relacionadas, podendo liquidar os derivados ao mesmo tempo.
Proteção contra a volatilidade de preços: Detetar grandes ordens e executá-las em lotes, evitando flutuações acentuadas no mercado.
Proteção dos Market Makers: permite o cancelamento e a nova colocação de ordens rapidamente em caso de eventos imprevistos, reduzindo a arbitragem maliciosa.
Conclusão
O BAM introduziu verificabilidade, proteção de privacidade e programabilidade no processo de tratamento de transações da Solana. Isso permite que os desenvolvedores construam infraestruturas financeiras mais complexas, como livros de ordens de limite central, bolsas de contratos perpétuos e dark pools. Esta inovação melhorará significativamente a experiência de negociação da Solana, tornando-a mais próxima do desempenho das bolsas centralizadas, ao mesmo tempo que impulsiona o desenvolvimento inovador de todo o ecossistema.
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DegenApeSurfer
· 15h atrás
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AirdropHunter007
· 08-10 12:17
Nenhum projeto sem armadilha de cães merece ser chamado de web3.
Solana lançou o mecanismo BAM: inova o processamento de transações e melhora a equidade do mercado
Inovação no Mecanismo de Processamento de Transações da Solana: Da Velocidade à Criação de Valor
A Solana é conhecida pela sua alta velocidade de transações e grande volume de transações, mas isso significa que já atingiu a perfeição? Após uma análise aprofundada, descobrimos uma questão chave: essas transações estão realmente a criar valor real?
Na verdade, uma grande parte das transações na rede Solana não provém da demanda real, mas sim de arbitradores de alta frequência que utilizam diferenças de informação em milissegundos para obter lucros. Esses chamados "traders tóxicos" aproveitam a vantagem técnica, aumentando as taxas de Gas para garantir que suas transações sejam priorizadas para inclusão, concluindo assim a arbitragem e fazendo com que os market makers suportem perdas. Para compensar essas perdas, os market makers são obrigados a aumentar o spread de compra e venda, prejudicando, em última análise, os interesses dos usuários comuns.
A Solana sempre teve a visão de implementar um livro de ordens na cadeia, substituindo as exchanges centralizadas. No entanto, a presença de "traders tóxicos" tornou-se o principal obstáculo para alcançar esse objetivo. Isso revela um novo desafio que a Solana enfrenta: o volume de transações não é igual à liquidez. Um mercado verdadeiramente saudável não precisa de mais transações, mas sim de transações de maior qualidade.
Como eliminar transações tóxicas e proteger a liquidez?
No sistema atual, devido ao mecanismo de leilão periódico de consenso da Solana, quem consome ordens na verdade tem prioridade, o que leva a comportamentos maliciosos de MEV (valor máximo extraível) que afetam a equidade do mercado.
Especificamente, no consenso atual da Solana, a cada 400 milissegundos ocorre um período de tempo (Slot), e as transações são ordenadas de acordo com as taxas de Gas prioritárias pagas. Nesse processo, os formadores de mercado precisam ajustar frequentemente suas cotações, enquanto os arbitradores de alta frequência monitoram as diferenças de preço e realizam as transações imediatamente ao encontrar oportunidades. Isso permite que os arbitradores paguem taxas mais altas para completar as transações antes que os formadores de mercado cancelem seus pedidos, levando os formadores de mercado a sofrer perdas frequentes.
Idealmente, uma exchange descentralizada (DEX) com livro de ordens deveria executar as transações na seguinte ordem: primeiro executar todos os cancelamentos, depois executar as novas ordens e, por último, executar as transações. No entanto, o mecanismo de consenso atual da Solana não consegue realizar isso em um nível micro.
Da mesma forma, em termos de cotações de oráculos, a melhor prática é atualizar primeiro o preço do oráculo e depois executar as transações que dependem desse preço. Mas, dentro do intervalo atual de 400 milissegundos, as flutuações de mercado acentuadas podem fazer com que as transações ainda sejam executadas ao preço original.
Para protocolos de empréstimo, a ordem ideal de execução é primeiro adicionar margem, depois proceder à liquidação.
Portanto, a Solana precisa de um mecanismo que permita que diferentes protocolos ordenem as transações com base na demanda, que é o conceito de Aplicação Controlar Execução (ACE) que a Solana tem enfatizado.
BAM: A solução inovadora da Solana
O Mercado de Montagem de Blocos (BAM) é uma solução inovadora proposta pela Solana para resolver esses problemas. O BAM construiu uma camada de ordenação ou uma camada de pré-processamento entre a aplicação na cadeia Solana e a mainnet.
O BAM utiliza ambientes de execução confiáveis (TEEs) para construir uma sandbox de privacidade, na qual as transações são ordenadas com base em regras pré-estabelecidas ou no princípio de primeiro a entrar, primeiro a sair (FIFO). Este mecanismo visa melhor atender protocolos como livro de ordens, bolsas de contratos perpétuos e dark pools.
Como funciona o BAM
Comparado ao processo de processamento de transações convencional da Solana, o fluxo de transações após a integração com o BAM é diferente:
BAM, como uma funcionalidade opcional, não conflita com o processo de consenso da mainnet Solana. Ele conclui a ordenação das transações "fora da cadeia" e, em seguida, envia as transações embaladas para a mainnet.
Modo de ordenação de transações BAM
O BAM suporta três modos de operação:
As características principais do modo BAM incluem:
Aplicações práticas do BAM
Conclusão
O BAM introduziu verificabilidade, proteção de privacidade e programabilidade no processo de tratamento de transações da Solana. Isso permite que os desenvolvedores construam infraestruturas financeiras mais complexas, como livros de ordens de limite central, bolsas de contratos perpétuos e dark pools. Esta inovação melhorará significativamente a experiência de negociação da Solana, tornando-a mais próxima do desempenho das bolsas centralizadas, ao mesmo tempo que impulsiona o desenvolvimento inovador de todo o ecossistema.