Investimento Estruturado em Web3: Oportunidades e Desafios
Quando os investimentos no mercado secundário estão limitados e as barreiras de entrada no mercado primário são elevadas, os investimentos estruturados estão a atrair cada vez mais a atenção de investidores de alto patrimônio líquido. Este "velho truque" oriundo das finanças tradicionais foi introduzido no domínio do Web3, oferecendo aos investidores opções mais flexíveis e personalizáveis.
Aplicação de Investimentos Estruturados no Web3
Os produtos estruturados no Web3 são essencialmente a reestruturação dos direitos de rendimento para se adequar a diferentes perfis de risco. Atualmente, existem principalmente as seguintes categorias no mercado:
produto de rendimento fixo
Esses produtos empacotam os rendimentos futuros (, como rendimentos de staking, taxas de DeFi, etc., ) e os vendem na forma de rendimento anual fixo. Algumas plataformas DeFi também tokenizam os direitos de rendimento, dividindo-os em uma parte de rendimento (YT) e uma parte de capital (PT).
obrigações convertíveis / certificados de rendimento
Principalmente utilizado para investimentos de primeira linha ou cooperação em projetos, adotando o modelo "prioridade de dívida + conversão de Token em momento oportuno". Os investidores obtêm o direito de comprar Tokens no futuro através de acordos como SAFT, ao mesmo tempo em que desfrutam de um rendimento fixo.
Fundo de Camadas de Risco
Agrupar ativos e dividi-los em diferentes níveis de risco, normalmente divididos em uma camada Junior que assume o risco principal e uma camada Senior que prioriza a distribuição de lucros. Este modelo se origina de CDOs do setor financeiro tradicional e foi reestruturado no Web3.
produto de estrutura de plataforma
Dominada por exchanges, carteiras ou plataformas de terceiros, completando todo o processo desde o design até a venda. Este tipo de produto reduz a barreira de entrada para usuários comuns, mas também traz novos desafios.
Desafios legais e de conformidade
Participar em investimentos estruturados em Web3 enfrenta várias questões de conformidade:
Qualificação do investidor: muitos produtos são apenas para investidores qualificados, a participação de pessoas comuns pode já ter ultrapassado a linha vermelha regulatória.
Fluxo de fundos: A transferência de fundos transfronteiriços pode envolver questões de controle de câmbio.
Complexidade do produto: Os investidores devem entender plenamente a estrutura e os riscos do produto, caso contrário, podem assumir responsabilidades adicionais.
Qualificações da plataforma: é necessário confirmar se a plataforma possui a qualificação para vender os produtos relacionados.
Sugestões para Participação em Conformidade
Para reduzir o risco, os investidores podem considerar as seguintes medidas:
Estabelecer uma estrutura de identidade clara, como SPV no exterior, escritório familiar em Hong Kong, etc., em vez de participar como pessoa individual.
Garantir que o fluxo de fundos seja conforme, utilizando contas bancárias que correspondam à estrutura de identidade, e realizar a troca de moeda através de instituições licenciadas.
Escolha a plataforma com prudência, prestando atenção à sua localização de registro, qualificação de vendas, divulgação de ativos e outras informações.
O investimento estruturado oferece novas oportunidades para os participantes do Web3, mas também exige que os investidores tenham uma maior capacidade de identificação de riscos e consciência de conformidade. Ao participar, é necessário avaliar completamente as próprias condições, entender a lógica do produto e estabelecer uma estrutura de conformidade adequada para avançar de forma sólida neste campo.
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GasFeeThunder
· 08-10 15:25
Dados apenas fazem as pessoas de parvas mais uma vez. Esta taxa de rendimento é uma porcaria. Tenha paciência e aguarde o ATL.
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ForkThisDAO
· 08-09 20:35
Não é apenas o mesmo truque de sempre?
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ShadowStaker
· 08-09 20:35
apenas mais um esquema ponzi reembalado com passos adicionais... já vi tudo isto antes, para ser sincero
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LiquidationSurvivor
· 08-09 20:34
Ganhar sempre é a única verdade, o resto é armadilha.
Investimento estruturado em Web3: uma nova tendência com oportunidades e riscos coexistindo
Investimento Estruturado em Web3: Oportunidades e Desafios
Quando os investimentos no mercado secundário estão limitados e as barreiras de entrada no mercado primário são elevadas, os investimentos estruturados estão a atrair cada vez mais a atenção de investidores de alto patrimônio líquido. Este "velho truque" oriundo das finanças tradicionais foi introduzido no domínio do Web3, oferecendo aos investidores opções mais flexíveis e personalizáveis.
Aplicação de Investimentos Estruturados no Web3
Os produtos estruturados no Web3 são essencialmente a reestruturação dos direitos de rendimento para se adequar a diferentes perfis de risco. Atualmente, existem principalmente as seguintes categorias no mercado:
produto de rendimento fixo
Esses produtos empacotam os rendimentos futuros (, como rendimentos de staking, taxas de DeFi, etc., ) e os vendem na forma de rendimento anual fixo. Algumas plataformas DeFi também tokenizam os direitos de rendimento, dividindo-os em uma parte de rendimento (YT) e uma parte de capital (PT).
obrigações convertíveis / certificados de rendimento
Principalmente utilizado para investimentos de primeira linha ou cooperação em projetos, adotando o modelo "prioridade de dívida + conversão de Token em momento oportuno". Os investidores obtêm o direito de comprar Tokens no futuro através de acordos como SAFT, ao mesmo tempo em que desfrutam de um rendimento fixo.
Fundo de Camadas de Risco
Agrupar ativos e dividi-los em diferentes níveis de risco, normalmente divididos em uma camada Junior que assume o risco principal e uma camada Senior que prioriza a distribuição de lucros. Este modelo se origina de CDOs do setor financeiro tradicional e foi reestruturado no Web3.
produto de estrutura de plataforma
Dominada por exchanges, carteiras ou plataformas de terceiros, completando todo o processo desde o design até a venda. Este tipo de produto reduz a barreira de entrada para usuários comuns, mas também traz novos desafios.
Desafios legais e de conformidade
Participar em investimentos estruturados em Web3 enfrenta várias questões de conformidade:
Qualificação do investidor: muitos produtos são apenas para investidores qualificados, a participação de pessoas comuns pode já ter ultrapassado a linha vermelha regulatória.
Fluxo de fundos: A transferência de fundos transfronteiriços pode envolver questões de controle de câmbio.
Complexidade do produto: Os investidores devem entender plenamente a estrutura e os riscos do produto, caso contrário, podem assumir responsabilidades adicionais.
Qualificações da plataforma: é necessário confirmar se a plataforma possui a qualificação para vender os produtos relacionados.
Sugestões para Participação em Conformidade
Para reduzir o risco, os investidores podem considerar as seguintes medidas:
Estabelecer uma estrutura de identidade clara, como SPV no exterior, escritório familiar em Hong Kong, etc., em vez de participar como pessoa individual.
Garantir que o fluxo de fundos seja conforme, utilizando contas bancárias que correspondam à estrutura de identidade, e realizar a troca de moeda através de instituições licenciadas.
Escolha a plataforma com prudência, prestando atenção à sua localização de registro, qualificação de vendas, divulgação de ativos e outras informações.
O investimento estruturado oferece novas oportunidades para os participantes do Web3, mas também exige que os investidores tenham uma maior capacidade de identificação de riscos e consciência de conformidade. Ao participar, é necessário avaliar completamente as próprias condições, entender a lógica do produto e estabelecer uma estrutura de conformidade adequada para avançar de forma sólida neste campo.