O índice de alavancagem total do mercado de ativos de criptografia (dívida de margem/ativos totais) subiu para 38%, atingindo um novo recorde histórico.
Em 2025, no dia 5 de maio, as liquidações diárias ultrapassaram 800 milhões de dólares, sendo 90% provenientes de liquidações de posições longas alavancadas. O mais perigoso é que os 100 principais endereços de Bitcoin detêm 81% da oferta em circulação, com a concentração de posições institucionais intensificando as características de "ação controlada".
O saldo da bolsa de ETH caiu para 4,9% do suprimento total (mínimo histórico de 4), embora tenha reduzido a pressão de venda, se o mercado mudar para o pânico, a liquidez pode encolher rapidamente. Risco de margem no mercado de derivados: o tamanho dos contratos em aberto atingiu 52,6 bilhões de dólares, com uma proporção excessiva de posições longas de alta alavancagem, que podem desencadear uma liquidação em cadeia devido à correção de preços.
De acordo com a teoria do ciclo de halving, o Bitcoin tende a atingir o pico entre o 500º e o 720º dia após o halving (2025Q3-Q1) (Q3: normalmente inclui julho, agosto e setembro, totalizando 92 dias).
Sugere-se que a posição seja mantida em um limite de 5% das perdas aceitáveis, utilizando uma combinação de opções para fazer short e cobrir o risco de cauda.
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O índice de alavancagem total do mercado de ativos de criptografia (dívida de margem/ativos totais) subiu para 38%, atingindo um novo recorde histórico.
Em 2025, no dia 5 de maio, as liquidações diárias ultrapassaram 800 milhões de dólares, sendo 90% provenientes de liquidações de posições longas alavancadas. O mais perigoso é que os 100 principais endereços de Bitcoin detêm 81% da oferta em circulação, com a concentração de posições institucionais intensificando as características de "ação controlada".
O saldo da bolsa de ETH caiu para 4,9% do suprimento total (mínimo histórico de 4), embora tenha reduzido a pressão de venda, se o mercado mudar para o pânico, a liquidez pode encolher rapidamente. Risco de margem no mercado de derivados: o tamanho dos contratos em aberto atingiu 52,6 bilhões de dólares, com uma proporção excessiva de posições longas de alta alavancagem, que podem desencadear uma liquidação em cadeia devido à correção de preços.
De acordo com a teoria do ciclo de halving, o Bitcoin tende a atingir o pico entre o 500º e o 720º dia após o halving (2025Q3-Q1) (Q3: normalmente inclui julho, agosto e setembro, totalizando 92 dias).
Sugere-se que a posição seja mantida em um limite de 5% das perdas aceitáveis, utilizando uma combinação de opções para fazer short e cobrir o risco de cauda.
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