Análise da proposta do novo modelo econômico do Aave
Recentemente, a equipe de governança da Aave publicou um rascunho sobre o novo modelo econômico da Aave no fórum da comunidade. Esta proposta abrange vários planos de atualização relacionados à captura de valor do token Aave, mecanismos de segurança do protocolo, entre outros aspectos. Este artigo irá abordar esta importante proposta, focando principalmente nas seguintes quatro questões:
Conteúdo principal da proposta
Potencial impacto de cada item
Cronograma de implementação da proposta e condições de ativação
Impacto a médio e longo prazo da proposta no preço do token Aave
I. Conteúdo central da proposta
A proposta está atualmente na fase de "verificação de temperatura", que é uma fase inicial do processo de propostas da comunidade. Os principais conteúdos incluem:
1. Aave situação operacional atual
A proposta indica que a Aave mantém uma posição de liderança no setor de empréstimos e financiamentos, com receitas muito superiores às despesas, e reservas financeiras adequadas, criando condições para atualizar o modelo econômico e iniciar a distribuição de receitas do protocolo.
2. Atualização do mecanismo de segurança
A proposta sugere substituir o atual "módulo de segurança" por um novo sistema de segurança "guarda-chuva":
O módulo de segurança existente é composto por Aave, GHO e Aave-ETH LP em staking.
O novo sistema "guarda-chuva" será gerido pelo módulo aToken, com fundos provenientes de depósitos voluntários dos usuários.
3. Novo papel do token Aave e distribuição de lucros
O módulo de staking Aave é mantido, mas não será mais utilizado como reserva de risco.
A aposta em Aave permite obter uma distribuição dos lucros do protocolo e "Anti-GHO"
"Anti-GHO" pode ser utilizado para compensar dívidas GHO ou depositar no módulo de staking GHO
4. Alteração do módulo de staking GHO
O módulo de staking GHO garantirá apenas a parte de mau crédito do GHO, não garantindo mais o sistema geral do protocolo.
5. Outras alterações
A gestão da liquidez do token Aave é entregue ao Comité de Liquidez Aave
Interrupção da troca de Lend para Aave
II. Impacto do conteúdo da proposta
Principais impactos têm duas vertentes:
Clareza na captura de valor do token Aave, redução da pressão de venda
Fonte de valor: recompra da receita de spread do protocolo e receita de juros do GHO
Redução da pressão de venda: desativação do módulo de staking, redução da emissão de tokens Aave
Módulo de segurança "guarda-chuva" introduzido, aumentando a flexibilidade do protocolo e os requisitos de governança
Modo AVS semelhante ao Eigenlayer, com incentivos personalizáveis
Adicionou indicadores que a equipe de risco deve avaliar
Três, Cronograma e Condições de Implementação do Plano
O plano será implementado em três fases de forma gradual:
Fase 1: Alterações no mecanismo de staking e no mecanismo GHO
Condição: atingida
Hora: Após ampla discussão na comunidade, o BGD Labs aprovou a atualização do Umbrella.
Fase dois: Atualização das funcionalidades do token Aave, novo modelo econômico sendo implementado gradualmente
Condições:
A GHO alcançou um tamanho de 175 milhões
Melhoria da liquidez secundária do GHO (impacto de 10 milhões de transações no preço <1%)
Fase três: Ativar o interruptor de taxas Aave, iniciar a recompra
Condições:
A receita média dos últimos 30 dias cobre as despesas dos prestadores de serviços de 2 anos.
A receita anualizada nos últimos 90 dias atingiu 150% de todos os gastos desde o início do ano.
Quatro, o impacto de médio e longo prazo no preço do token Aave
A longo prazo, esta proposta estabelece pela primeira vez uma ligação entre o desenvolvimento do protocolo Aave e o token, proporcionando suporte ao preço do token:
O mecanismo de recompra estabelece um limite de preço para o token
Os detentores obtêm receitas de fluxo de caixa
Pode atrair mais investidores de valor, incluindo novos entrantes no setor financeiro tradicional.
No entanto, como a implementação da proposta requer tempo e é realizada em fases, a captura de valor do token Aave será um processo gradual e de longo prazo. Se a proposta for implementada com sucesso, a posição do Aave como um dos principais projetos DeFi pode ser ainda mais consolidada, e sua governança normalizada e transparente, bem como os retornos para os detentores de tokens, poderão atrair um grupo de investidores mais amplo.
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HorizonHunter
· 07-02 06:19
Parece bom!
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HypotheticalLiquidator
· 07-02 06:14
Brincar bem é simplesmente querer bombear o preço de liquidação.
Ver originalResponder0
MEVSandwich
· 07-02 06:08
Só isso? Esta rodada está garantida.
Ver originalResponder0
Layer2Observer
· 07-02 05:58
Antes da confirmação do código-fonte, isto é apenas PPT.
Ver originalResponder0
CryptoSourGrape
· 07-02 05:55
Se eu tivesse comprado aave no ano passado... agora não precisaria comer noodles instantâneos.
Proposta de novo modelo econômico Aave: recompra de valor do Token e atualização de segurança do protocolo
Análise da proposta do novo modelo econômico do Aave
Recentemente, a equipe de governança da Aave publicou um rascunho sobre o novo modelo econômico da Aave no fórum da comunidade. Esta proposta abrange vários planos de atualização relacionados à captura de valor do token Aave, mecanismos de segurança do protocolo, entre outros aspectos. Este artigo irá abordar esta importante proposta, focando principalmente nas seguintes quatro questões:
I. Conteúdo central da proposta
A proposta está atualmente na fase de "verificação de temperatura", que é uma fase inicial do processo de propostas da comunidade. Os principais conteúdos incluem:
1. Aave situação operacional atual
A proposta indica que a Aave mantém uma posição de liderança no setor de empréstimos e financiamentos, com receitas muito superiores às despesas, e reservas financeiras adequadas, criando condições para atualizar o modelo econômico e iniciar a distribuição de receitas do protocolo.
2. Atualização do mecanismo de segurança
A proposta sugere substituir o atual "módulo de segurança" por um novo sistema de segurança "guarda-chuva":
3. Novo papel do token Aave e distribuição de lucros
4. Alteração do módulo de staking GHO
O módulo de staking GHO garantirá apenas a parte de mau crédito do GHO, não garantindo mais o sistema geral do protocolo.
5. Outras alterações
II. Impacto do conteúdo da proposta
Principais impactos têm duas vertentes:
Clareza na captura de valor do token Aave, redução da pressão de venda
Módulo de segurança "guarda-chuva" introduzido, aumentando a flexibilidade do protocolo e os requisitos de governança
Três, Cronograma e Condições de Implementação do Plano
O plano será implementado em três fases de forma gradual:
Fase 1: Alterações no mecanismo de staking e no mecanismo GHO
Condição: atingida Hora: Após ampla discussão na comunidade, o BGD Labs aprovou a atualização do Umbrella.
Fase dois: Atualização das funcionalidades do token Aave, novo modelo econômico sendo implementado gradualmente
Condições:
Fase três: Ativar o interruptor de taxas Aave, iniciar a recompra
Condições:
Quatro, o impacto de médio e longo prazo no preço do token Aave
A longo prazo, esta proposta estabelece pela primeira vez uma ligação entre o desenvolvimento do protocolo Aave e o token, proporcionando suporte ao preço do token:
No entanto, como a implementação da proposta requer tempo e é realizada em fases, a captura de valor do token Aave será um processo gradual e de longo prazo. Se a proposta for implementada com sucesso, a posição do Aave como um dos principais projetos DeFi pode ser ainda mais consolidada, e sua governança normalizada e transparente, bem como os retornos para os detentores de tokens, poderão atrair um grupo de investidores mais amplo.