Aprendendo com os fracassos: minha valiosa experiência de perder US$ 1,7 milhão no mercado cripto

No mercado de criptomoedas, a maioria das pessoas gosta de falar sobre sucesso, mas poucas estão dispostas a compartilhar seus fracassos publicamente. No entanto, muito do meu sucesso neste mercado decorre de lições aprendidas com perdas significativas. Mesmo no atual ciclo de mercado, experimentei alguns fracassos, e essas experiências me lembraram mais uma vez dos princípios fundamentais que preciso seguir para ser um investidor de sucesso.

Hoje, gostaria de compartilhar as cinco principais perdas que sofri na minha carreira cripto. Essas perdas representam os maiores erros que já cometi e também me conscientizaram das "armadilhas" em que pisei repetidamente no mercado. Consegui me tornar um investidor lucrativo em grande parte graças ao período devastado de 2021. Mesmo no ciclo atual, tive alguns trades que não deram certo, mas são essas falhas que me permitiram ficar mais confortável em futuros ciclos de mercado.

1. Ignorar sinais de risco de mercado

Tenho que começar com a maior perda que sofri no mercado de criptomoedas - Luna. Essa experiência me tornou profundamente consciente da importância do "viés de posição" como uma questão psicológica de investimento. O chamado "viés de posição" refere-se ao fato de que, quando você assume uma grande posição em um ativo e vê seu preço subindo, é fácil desenvolver uma crença subjetiva de que os fundamentos do ativo estão melhorando. No entanto, esta crença muitas vezes não se baseia em análises fundamentais objetivas, mas simplesmente na ilusão do aumento dos preços.

Foi este preconceito de posição que me fez ignorar muitos sinais de alerta potenciais, e esses sinais indicavam na verdade que os fundamentos da Luna estavam gradualmente falhando. Na verdade, eu percebi que, embora stablecoins algorítmicas como UST tenham valor, pois são escaláveis e descentralizadas, infelizmente, isso também trouxe o risco de desvio.

Embora eu estivesse otimista em relação a Luna na época e segurasse muito Luna e UST, eu também estava ciente de que eles corriam o risco de "dissociação". No entanto, subestimei a probabilidade real de tal risco, e até o considerei um evento muito improvável, pelo que não tomei qualquer medida, ou não agi atempadamente.

Quando o preço da UST caiu para 96 centavos, o mercado já estava mostrando sinais claros de crise, e eu deveria ter cortado imediatamente minha posição em pelo menos 50% para evitar riscos. No entanto, devido à influência do "viés de posição", optei por ignorar esses sinais de alerta, e esse mal-entendido psicológico acabou me custando caro. Todos sabemos o que aconteceu a seguir. Uma vez que a UST comece a despegar, o valor de Luna e UST acabará indo para zero.

Esta enorme perda em 2021 foi um duro golpe para a minha carteira, mas também foi um ponto de viragem importante na minha carreira de investimento. Na verdade, eu fiz enormes ganhos com meus investimentos em Bitcoin no início de 2021. Comprei um Bitcoin inteiro por US$ 5.000 em 2019, posteriormente multipliquei esse investimento para US$ 500.000 e cresci ainda mais para mais de US$ 1 milhão no mercado em alta. No entanto, em 2022, meus ativos encolheram de um milhão de dólares para dezenas de milhares de dólares devido às oscilações selvagens no mercado. O fosso psicológico entre a fortuna que muda a vida e a redução drástica é indescritível.

Acredito firmemente que é impossível crescer verdadeiramente e tornar-se um bom investidor sem sofrer o duro golpe do mercado. Se você está passando por uma perda semelhante, lembre-se de que, embora você possa não ser capaz de ver os pontos positivos agora, essas experiências o tornarão mais forte e inteligente.

2. Falta de uma estratégia clara de stop-loss

O meu segundo erro foi não ter uma estratégia clara de stop-loss. Acredito que esta é uma pergunta comum para muitos investidores, especialmente em um mercado de imitação volátil.

Permitam-me que tome o Beam como exemplo. Durante este ciclo, tive uma grande posição no Beam, mas, infelizmente, não tive uma estratégia de stop-loss eficaz para isso. Esta manhã, quando olhei para a minha carteira, vi que o valor da Beam tinha encolhido para alguns cêntimos, e costumava ser um dos meus maiores investimentos no mercado.

Quando olhei para trás, vi que a ação do preço da Beam já havia dado sinais de alerta. Após as altas iniciais, o preço começou a entrar em uma série de altas e baixas mais baixas, e o ímpeto estagnou significativamente. Embora tecnicamente, o preço ainda estava acima da média móvel na época, isso deveria ter me feito estar em alerta máximo quando ele quebrou pela primeira vez, no entanto, optei por ignorar o sinal até que o preço caísse ainda mais. Olhando para o gráfico diário, também tenho alguns dias ou até semanas para agir, mas não estabeleci um stop loss a tempo.

Para participações de longo prazo, eu geralmente não defino um stop loss de 100%, mas ajuste a taxa de stop loss com base nos fundamentos da moeda e no meu horizonte de investimento. Por exemplo, para negociações de curto prazo, eu definiria um stop-loss estrito, enquanto para retenções de longo prazo, eu poderia permitir um rebaixamento de 50%. No entanto, no caso de Beam, eu deveria ter cortado pelo menos metade da minha posição, porque mesmo que eu perdesse o rali, eu poderia voltar a entrar no mercado quando a ação do preço melhorasse.

Portanto, seja uma negociação de curto ou longo prazo, é crucial definir um stop loss. Você pode identificar os principais níveis de suporte e resistência com base em prazos altos ( como ) semanais ou mensais como referência para stop loss. O suporte chave para Solana está atualmente em US $ 175, e se o preço cair abaixo deste nível, vou começar a me preocupar. Da mesma forma, o suporte chave do Bitcoin pode estar em 75K. Mesmo que esses níveis não sejam necessariamente tocados, definir um stop loss com antecedência pode nos ajudar a agir no caso de uma mudança significativa no mercado.

Para melhor executar a estratégia de stop-loss, recomendo combinar uma variedade de indicadores técnicos, como médias móveis, índice de força relativa (RSI), etc., para melhorar a precisão da estratégia. Quando o indicador do período de tempo alto é acionado, é possível mudar para o ( de período de tempo baixo, como o ) de tempo diário ou horário, para uma análise mais aprofundada da ação do preço e, assim, decidir se deseja executar o stop loss.

Além disso, gostaria de compartilhar uma dica útil para configurar alertas de preços no TradingView. Ao simplesmente clicar com o botão direito do mouse em uma média móvel ou nível de suporte de chave para adicionar um alerta, você pode ser notificado quando o preço atingir um nível de chave, permitindo que você aja em tempo hábil. Dessa forma, você não sairá do mercado por muito tempo para descobrir que o ativo caiu significativamente.

Por último, gostaria de recordar que as estratégias de stop-loss não são apenas técnicas, mas também podem ser fundamentais. O colapso de Luna, por exemplo, é um caso clássico de falha fundamental. Quando o mercado muda do apetite ao risco para a aversão ao risco, as mudanças nos fundamentos também podem servir como base para o stop loss. Por conseguinte, quer se trate de um sinal técnico ou de uma mudança fundamental, temos de permanecer vigilantes e ajustar a nossa estratégia de investimento em tempo útil.

Este é um exemplo em que eu me saí um pouco melhor na estratégia de stop loss, usando o MODE como exemplo. No início, as minhas operações foram muito bem-sucedidas. Comprei a 0,014 dólares na comunidade Discord, e depois subiu para 0,06 dólares.

Naquela época, sua ação de preço mostrou uma clara tendência de alta. Do ponto de vista técnico, enquanto esta tendência se mantiver, as condições de mercado são favoráveis. No entanto, a situação mudou depois que a tendência foi quebrada. Quando o preço cai abaixo da linha de tendência e da média móvel, ambos os sinais indicam que o ímpeto do mercado está mudando. Esses sinais deveriam ter me chamado a atenção, mas na época eu estava excessivamente otimista de que poderia ser apenas uma falsa fuga e não agi imediatamente.

No entanto, nos dias seguintes, a ação dos preços deteriorou-se ainda mais. Houve uma série de backtests no mercado, e o preço não conseguiu romper novamente os principais níveis de suporte e resistência. Posteriormente, o rali de preços falhou e acabou por cair abaixo do mínimo anterior. Ao longo do processo, o mercado emitiu até 6 sinais de stop-loss. Esses sinais incluem a quebra da linha de tendência, a quebra do nível de suporte e a falha completa da estrutura.

Aqui eu adotei uma abordagem de stop loss gradual. Por exemplo, quando o preço quebra pela primeira vez a linha de tendência, eu reduzi 10% da posição; quando o suporte falha, eu reduzo novamente 10%; quando a estrutura de preços colapsa completamente, eu reduzo ainda mais a posição. Essa estratégia de stop loss gradual me permite reduzir o risco gradualmente à medida que o mercado cai, em vez de liquidar tudo de uma vez. A vantagem desse método é que, mesmo que o mercado tenha uma recuperação, eu ainda posso manter parte da posição e voltar ao mercado quando a tendência se recuperar.

É claro que nem todas as moedas respeitarão os níveis de suporte e resistência na análise técnica. Em alguns casos, o mercado pode passar diretamente por esses níveis-chave, deixando-o incapaz de reagir em tempo hábil. Mas, na maioria dos casos, é sempre sensato agir de acordo com um plano pré-definido se o mercado sinalizar uma clara mudança de tendência.

Não sou contra aqueles que investem em fundamentos de longo prazo e não estabelecem stop-loss. Se o seu plano é manter um ativo a longo prazo e estar disposto a aceitar o risco de que ele possa ir a zero, isso também é uma estratégia. Mas a questão é que você tem que ser claro sobre as consequências dessa escolha. Se decidir não definir um stop-loss, esteja preparado para perder todo o seu investimento.

Eu também tive experiências semelhantes, como investir em algumas moedas Meme. Na época, meu plano era "ou zero, ou disparar". Embora no final essas moedas tenham ido a zero, como eu tinha um plano claro desde o início, consegui aceitar o resultado com tranquilidade.

Independentemente da estratégia, o mais importante é ter um plano claro. Mesmo que o plano seja "estou disposto a assumir todas as perdas", é muito melhor do que nenhum plano. O investimento não planejado muitas vezes leva à tomada de decisões emocionais, que é um dos comportamentos mais perigosos em investir.

3. Incapacidade de obter lucros em tempo útil

O terceiro erro é não conseguir obter lucros a tempo, que é provavelmente o pior erro que cometi em anos.

Dependendo da moeda, haverá diferentes preços-alvo. De um modo geral, se ganho dinheiro com uma determinada moeda, tento obter lucro quando o preço continua a subir. No entanto, houve várias vezes neste ciclo em que quebrei as minhas regras e me custou.

Há dois exemplos. A primeira foi de novembro a dezembro do ano passado, e eu continuei promovendo no programa que se você tem lucro, você tem que ter lucro. Mas eu não fiz isso sozinho e fiquei um pouco obcecado demais com o otimismo do mercado. Obviamente, o mercado está muito quente durante esse período, e o mercado de novembro a dezembro é muito bom, todo mundo está animado com a temporada de imitação, e muitos memes também estão enlouquecendo. E a complacência é mortal no mercado cripto, então você precisa agir assim que isso acontecer.

Quando o mercado cai, você precisa tomar medidas, possivelmente para parar ou reduzir sua posição, ou até mesmo para comprar. Esta também é uma ação que você pode tomar. Ou quando o mercado está subindo, você pode aumentar seu stop loss para proteger seu comércio, ou começar a obter lucros. Mas a complacência é que você não faz nada, deixa as coisas acontecerem naturalmente, e você está basicamente apenas assistindo passivamente as coisas se desenrolarem.

Quando vejo os números da minha carteira a subir, tenho uma falsa sensação de segurança de que o mercado vai continuar a subir. No entanto, quando o mercado começou a girar, no final de dezembro, a bolha estourou e o valor da minha carteira encolheu significativamente em um curto período de tempo.

O segundo exemplo é a Lucky Coin, que eu negociei. Já mencionei este caso várias vezes em programas anteriores e analisei meus erros em detalhes. Lucky Coin foi um investimento importante para mim na época, mas eu não lucrei com isso. Na época, minhas participações na Lucky Coin valiam cerca de US$ 1,7 milhão no auge, mas não foram capazes de obter lucros a tempo, e todas evaporaram. Eu não ganhei um centavo na Lucky Coin.

Claro, houve algumas razões pelas quais eu não consegui retirar US $ 1,7 milhão da Lucky Coin. A primeira razão é que, quando faço conteúdo relacionado à Lucky Coin, sigo uma regra pessoal: não vendo uma moeda dentro de 24 horas depois de falar sobre ela publicamente. Isso é para evitar acusações de "pump-and-dump", ou seja, o ato de vender uma moeda para obter lucro imediatamente após ser publicamente otimista sobre ela. Penso que esta prática é moralmente inaceitável e prejudicaria a minha credibilidade como criador de conteúdo. Por conseguinte, sigo rigorosamente esta regra. No entanto, isso também me fez perder a oportunidade de lucrar nas altas.

Além disso, a falta de liquidez também é um motivo importante. Moedas de pequena capitalização como a Lucky Coin normalmente têm baixa liquidez de mercado, o que significa que é difícil vender grandes ativos de uma só vez sem causar um impacto significativo no preço. Se eu tentar vender uma posição de US $ 1 milhão de uma só vez, isso pode fazer com que o preço caia significativamente, o que obviamente não é o que eu quero ver. Assim, neste