! a sobrevalorização do usdc representa um risco para o preço das açõesCircle Internet Group Inc (NYSE: CRCL) tem estado em uma forte tendência de alta desde sua estreia em 5 de junho – mas há razões para acreditar que o aumento maciço dessas ações cripto nas últimas semanas se antecipou.
O preço das ações da empresa depende principalmente do sucesso da sua stablecoin, USDC, que, no momento da redação, apresenta uma valorização de bem mais de 60 bilhões de dólares.
No entanto, a taxa de adoção do USDC, especialmente quando comparada ao líder do espaço – Tether – não tem sido particularmente inspiradora desde a sua criação, pronunciando riscos significativos associados à posse de ações da Circle a níveis atuais.
A sobrevalorização do USDC representa um risco para as ações da Circle
As ações da CRCL atraíram um enorme interesse nas últimas semanas, principalmente porque o Senado dos EUA votou a favor de uma lei histórica que prepara as stablecoins para a adoção em massa.
No entanto, os investidores devem notar que a capitalização de mercado atual do USDC parece desproporcionalmente elevada em relação à sua adoção.
A Circle promove a transparência e a conformidade regulatória, mas a sua stablecoin não está tão integrada na infraestrutura global de criptomoedas como a Tether.
De acordo com a Protos, a estratégia de reserva agressiva e uma maior apetência ao risco permitiram à Tether registar $13 mil milhões em lucros no ano passado, em comparação com os modestos $156 milhões da Circle apenas.
Em termos percentuais, isso se traduz em uma diferença de 8.000% nos lucros, indicando que o valor de mercado do USDC em cerca de US$ 62 bilhões contra mais de US$ 160 bilhões para o Tether pode estar um pouco sobrevalorizado.
Por que é que as ações CRCL são pouco atractivas nos níveis actuais?
O que também é digno de nota é que o crescimento do USDC tem sido significativamente sustentado pelo apoio institucional.
A BlackRock gere 90% das suas reservas, e foi reportado antes do IPO da empresa que o maior gestor de ativos do mundo planeava adquirir uma participação de 10% na oferta de CRCL.
Este alinhamento institucional é uma espada de dois gumes: confere credibilidade, mas também concentra risco.
Se o sentimento mudar ou os ventos regulatórios se alterarem, o USDC pode enfrentar uma alta repentina.
Além disso, o Federal Reserve sinalizou recentemente dois cortes nas taxas para a segunda metade de 2025, o que provavelmente se revelará um obstáculo para o preço das ações da Circle, dado que as finanças da empresa estão fortemente ligadas às taxas de juros.
Walmart/Amazon pode prejudicar as ações da Circle em 2025
Em resumo, a Circle precisa que a sua stablecoin (USDC) veja taxas de adoção incríveis globalmente para justificar um aumento sem precedentes de 250% no seu preço das ações em menos de três semanas.
No entanto, gigantes como a Amazon e a Walmart Inc já sinalizaram planos para lançar suas próprias stablecoins, o que pode prejudicar significativamente as perspectivas para o USDC no futuro.
E se a sua adoção não escalar para corresponder à sua avaliação, o USDC pode enfrentar pressão de resgate em uma queda do mercado, o que pode levar a uma queda acentuada no preço das ações do CRCL na segunda metade deste ano.
Talvez seja por isso que a famosa investidora Cathie Wood recentemente reduziu sua exposição às ações da Circle também.
O post A ação da Circle continua a aumentar, mas a avaliação de $62B da USDC é justificada? apareceu primeiro no Invezz
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
As ações da Circle continuam a aumentar, mas a valorização de $62B do USDC é justificada?
! a sobrevalorização do usdc representa um risco para o preço das açõesCircle Internet Group Inc (NYSE: CRCL) tem estado em uma forte tendência de alta desde sua estreia em 5 de junho – mas há razões para acreditar que o aumento maciço dessas ações cripto nas últimas semanas se antecipou.
O preço das ações da empresa depende principalmente do sucesso da sua stablecoin, USDC, que, no momento da redação, apresenta uma valorização de bem mais de 60 bilhões de dólares.
No entanto, a taxa de adoção do USDC, especialmente quando comparada ao líder do espaço – Tether – não tem sido particularmente inspiradora desde a sua criação, pronunciando riscos significativos associados à posse de ações da Circle a níveis atuais.
A sobrevalorização do USDC representa um risco para as ações da Circle
As ações da CRCL atraíram um enorme interesse nas últimas semanas, principalmente porque o Senado dos EUA votou a favor de uma lei histórica que prepara as stablecoins para a adoção em massa.
No entanto, os investidores devem notar que a capitalização de mercado atual do USDC parece desproporcionalmente elevada em relação à sua adoção.
A Circle promove a transparência e a conformidade regulatória, mas a sua stablecoin não está tão integrada na infraestrutura global de criptomoedas como a Tether.
De acordo com a Protos, a estratégia de reserva agressiva e uma maior apetência ao risco permitiram à Tether registar $13 mil milhões em lucros no ano passado, em comparação com os modestos $156 milhões da Circle apenas.
Em termos percentuais, isso se traduz em uma diferença de 8.000% nos lucros, indicando que o valor de mercado do USDC em cerca de US$ 62 bilhões contra mais de US$ 160 bilhões para o Tether pode estar um pouco sobrevalorizado.
Por que é que as ações CRCL são pouco atractivas nos níveis actuais?
O que também é digno de nota é que o crescimento do USDC tem sido significativamente sustentado pelo apoio institucional.
A BlackRock gere 90% das suas reservas, e foi reportado antes do IPO da empresa que o maior gestor de ativos do mundo planeava adquirir uma participação de 10% na oferta de CRCL.
Este alinhamento institucional é uma espada de dois gumes: confere credibilidade, mas também concentra risco.
Se o sentimento mudar ou os ventos regulatórios se alterarem, o USDC pode enfrentar uma alta repentina.
Além disso, o Federal Reserve sinalizou recentemente dois cortes nas taxas para a segunda metade de 2025, o que provavelmente se revelará um obstáculo para o preço das ações da Circle, dado que as finanças da empresa estão fortemente ligadas às taxas de juros.
Walmart/Amazon pode prejudicar as ações da Circle em 2025
Em resumo, a Circle precisa que a sua stablecoin (USDC) veja taxas de adoção incríveis globalmente para justificar um aumento sem precedentes de 250% no seu preço das ações em menos de três semanas.
No entanto, gigantes como a Amazon e a Walmart Inc já sinalizaram planos para lançar suas próprias stablecoins, o que pode prejudicar significativamente as perspectivas para o USDC no futuro.
E se a sua adoção não escalar para corresponder à sua avaliação, o USDC pode enfrentar pressão de resgate em uma queda do mercado, o que pode levar a uma queda acentuada no preço das ações do CRCL na segunda metade deste ano.
Talvez seja por isso que a famosa investidora Cathie Wood recentemente reduziu sua exposição às ações da Circle também.
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