A intervenção dos EUA no conflito Israel-Palestina está a intensificar a geopolítica, pressionando o preço do BTC para baixo, seguir o suporte de 100 mil dólares (06.16~06.22)
As informações, opiniões e julgamentos sobre mercados, projetos, moedas e outros mencionados neste relatório são apenas para referência e não constituem qualquer aconselhamento de investimento.
Nesta semana, os ativos criptográficos passaram por uma intersecção tripla de "fundos institucionais a sustentá-los, aumento da vigilância sobre derivados e ampliação instantânea dos riscos geopolíticos."
BTC continua a experimentar na faixa de 102000-109000 dólares, e no fim de semana houve uma breve queda de pânico devido ao ataque dos EUA às instalações nucleares do Irão, seguida de uma recuperação parcial.
As forças estruturais internas do mercado de criptomoedas permanecem intactas, tornando-se um suporte importante para a estabilidade dos preços, mas devido ao aumento dos conflitos geopolíticos, os traders de curto prazo reprecificaram o BTC para baixo.
No seguimento, sob condições de estrutura interna estável, o movimento subsequente do BTC depende completamente de se o conflito entre Israel e Irão continuará a escalar, como se o Irão fornecer diretamente às bases militares e navios dos EUA, ou até bloquear o Estreito de Ormuz. Se o conflito recomeçar gradualmente, é muito provável que o BTC retorne à linha de 105000 dólares.
Políticas, macrofinanças e dados econômicos
O conflito entre Israel e Hamas escalou em espiral esta semana.
De 16 a 18 de junho, Israel continuou a lançar ataques aéreos "cirúrgicos", visando posições de mísseis e centros de comando de milícias xiitas dentro do Irã; o Irã, em seguida, retaliou com mísseis balísticos e drones, aumentando a intensidade do conflito na região. O mercado imediatamente entrou em modo de defesa: o petróleo Brent subiu quase 7% na semana, ultrapassando momentaneamente a marca de 78 dólares; o ouro também subiu, atingindo um máximo de 33452,37 dólares por onça.
No dia 19 de junho, a Casa Branca afirmou publicamente pela primeira vez que "está avaliando opções militares", marcando o ponto crítico em que os EUA passam de uma coordenação nos bastidores para uma intervenção pública. No mesmo dia em que a notícia foi divulgada, os futuros do petróleo Brent subiram mais 2,8%, atingindo 78,85 dólares, o que representa o maior valor em cinco meses; o índice de volatilidade VIX aumentou, enquanto os rendimentos da dívida americana apresentaram uma queda em busca de segurança.
Uma breve respiração ocorreu a 20 de junho — o mercado especulou que Washington poderia encerrar com sanções adicionais em vez de ações militares, os preços do petróleo recuaram ligeiramente e os índices globais de ações também registaram uma recuperação técnica.
No entanto, apenas um dia depois, esse otimismo em relação à "substituição de sanções por ataques" foi completamente destruído: o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, ordenou na madrugada de 21 de junho, horário da costa leste dos EUA, que três bombardeiros B-2 stealth, armados com bombas GBU-57 "gigantescas de penetração", realizassem bombardeios de precisão nas instalações de enriquecimento de urânio em Fordo, Natanz e Isfahan, no Irã. Trump afirmou em um discurso na televisão que "a capacidade central crítica foi redefinida para zero", insinuando que, se o Irã estiver disposto a negociar, a ação poderia chegar ao fim.
Esta ação imediatamente provocou uma intensa turbulência diplomática. O Secretário-Geral da ONU, António Guterres, descreveu a situação como "perigosa como um ovo em equilíbrio", enquanto a União Europeia e o Reino Unido condenaram as ambições nucleares do Irão e instaram todas as partes à contenção. O Ministro dos Negócios Estrangeiros do Irão acusou os Estados Unidos de "violar flagrantemente a Carta das Nações Unidas", prometendo tomar "retaliação equivalente ou assimétrica", e declarou que não descarta a implementação de um "bloqueio seletivo" no Estreito de Ormuz. Em seguida, o parlamento iraniano aprovou uma resolução que permite fechar o Estreito de Ormuz (o que afetaria 20% do transporte de petróleo exportado globalmente), sendo a decisão final tomada pelo Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irão.
Devido ao ataque aéreo ter ocorrido durante o fim de semana de encerramento do mercado, a precificação dos principais mercados financeiros ainda aguarda a revelação de segunda-feira, mas os derivados e as negociações fora do mercado já deram sinais antecipados: os ETFs de energia e defesa estão a subir nas negociações noturnas; o OI das opções de petróleo da CME aumentou significativamente na faixa de preço de 90 dólares; enquanto os ativos criptográficos, que têm um alto risco, já apresentam pressão de venda, com o BTC a cair cerca de 1,14% e o ETH a cair mais de 2,96% durante o dia.
No relatório da semana passada, propusemos que a tendência de curto prazo do BTC depende do estado de progresso do "conflito geopolítico". Se o conflito se intensificar ou mesmo escalar, os ativos de risco, incluindo o BTC, continuarão a ter flutuações ou até mesmo a ser precificados para baixo; se o conflito amenizar, os ativos de ações poderão gradualmente recuperar as perdas.
A intervenção direta dos EUA esta semana fez com que o conflito se intensificasse, provocando uma queda de 4,36% no BTC, que terminou a semana em 4602,38 dólares. Se as ações de retaliação do Irã envolverem o fornecimento de bases militares americanas ou "bloquearem" o Estreito de Ormuz, isso afetará ainda mais a precificação em baixa das ações americanas e dos ativos criptográficos a nível global.
Os eventos desta semana empurraram a situação no Oriente Médio para uma zona cinzenta entre "confronto controlável" e "escalada de agentes", com o mercado entrando em um modo típico de "inflação do petróleo - refúgio em títulos do Tesouro dos EUA - correção tecnológica - metais preciosos em alta". Se nas próximas semanas o Irã se limitar a retaliar devido a suas capacidades políticas e militares internas, o mercado pode digerir a situação em alta volatilidade; mas se o conflito se expandir ainda mais para as rotas de energia marítima ou os pontos de presença militar dos EUA, a amplitude e o ritmo da reavaliação dos ativos globais serão significativamente intensificados.
Dados históricos mostram que o BTC normalmente recua primeiro no início de crises geopolíticas, seguido por uma recuperação com uma fraca correlação negativa em relação ao ouro; no entanto, se o conflito evoluir para uma dupla pressão sobre a liquidez global e o custo do capital, a sensibilidade do Bitcoin e do Ethereum será claramente ampliada.
Mercado de criptomoedas
Esta semana, os ativos criptográficos passaram por uma intersecção tripla de "fundos institucionais a apoiar, aumento da vigilância sobre derivados e amplificação momentânea de riscos geopolíticos". O BTC continuou a testar a faixa entre 102000-109000 dólares e, no fim de semana, houve uma breve queda de pânico devido ao ataque dos EUA às instalações nucleares do Irão, seguido de uma recuperação parcial.
No início da semana, as expectativas do mercado sobre a "controlabilidade" do conflito entre Israel e Palestina trouxeram uma leve recuperação: o BTC subiu até 109000 dólares, com o ETF de Bitcoin apresentando entrada líquida em oito dias de negociação consecutivos. Esses dados de fluxo de capital oferecem um suporte crucial para os preços em meio ao ruído macroeconômico. Com a arrefecimento dos fundos em campo, a força de compra institucional tornou-se a principal força que mantém o preço do BTC acima de 100000 dólares.
Subsequentemente, o resultado do FOMC divulgado a 19 de junho "mantém-se inalterado + desaceleração da matriz" não perturbou o ritmo de flutuação do BTC, mas o mercado de futuros mostra que a escala de hedge está a aumentar.
Os dados pós-mercado de sexta-feira mostram que o ETF de ETH teve a maior saída líquida em um único dia desde junho (11,3 milhões de dólares), com a redução de posições por parte das instituições desencadeando um efeito cascata de desalavancagem. O preço do ETH em dólares caiu repentinamente para 2.372 dólares, com um aumento no volume de negociações, levando ativos de alta β como SOL e DOGE a recuar simultaneamente.
No dia 20 de junho, durante o horário do mercado norte-americano, uma rodada de pressão de alta alavancagem fez com que o BTC caísse rapidamente abaixo de 103000 dólares, com mais de 90% das posições sendo longas; ETH, SOL e outros apresentaram quedas de até 6-9%. Este evento de "execução instantânea" confirmou a fragilidade da alta alavancagem no setor de derivativos, e marcou a primeira liquidação sistemática em grande escala do mercado desde a rápida alta de maio.
O pico de risco do fim de semana ocorreu na madrugada de 21 a 22 de junho, horário da costa leste dos EUA: a notícia de que bombardeiros B-2 dos EUA atingiram com precisão três instalações de enriquecimento de urânio no Irã quebrou o vácuo de liquidez do fim de semana. O mercado de criptomoedas, como o único ativo de grande classe que é negociado em tempo real 24/7 em todo o mundo, viu o BTC cair temporariamente abaixo de 100 mil dólares, mas fechou com uma queda de -1,14%, mostrando um desempenho relativamente forte, enquanto o ETH, após uma queda de quase 10% nos dois dias anteriores, caiu novamente 2,96%, indicando que a liquidez dos ativos de alto risco é muito frágil.
De acordo com os indicadores técnicos, o conflito geopolítico levou o BTC a cair temporariamente abaixo da primeira linha de tendência de alta, mas ainda opera na faixa de 90000 ~ 110000 dólares. Acreditamos que a estrutura de tensão no mercado permanece intacta, e a mudança no suporte de capital é pequena. A pressão de venda do BTC nesta semana é causada pelo pânico gerado pela escalada do conflito geopolítico. Se o conflito se intensificar ainda mais, esse impacto começará a se dissipar, mas se a escalada continuar, isso irá testar os níveis de suporte cruciais de 100 mil e 90 mil dólares.
Entrada e saída de fundos
Após a grande recuperação em abril e maio, a entrada de capital começou a diversificar, com o fluxo de capital dos canais de stablecoin a enfraquecer, enquanto o fluxo de capital dos canais de ETF Spot de BTC permanece relativamente forte e estável.
Esta semana, os fluxos de fundos para o BTC Spot ETF foram de 1.022 milhões de dólares, uma clara diminuição em relação aos 1.384 milhões da semana passada, mas ainda mantendo-se em níveis elevados. No entanto, na próxima semana, esses dados podem enfrentar grandes desafios, pois se os conflitos geopolíticos continuarem a esfriar as ações americanas, os fluxos de fundos para o BTC Spot ETF podem ter dificuldades em seguir uma tendência independente.
Estatísticas de entrada de fundos no mercado de criptomoedas (semanal)
A entrada de stablecoins no canal foi de 1,273 milhões na semana passada, enquanto esta semana houve uma saída de 132 milhões. Este rápido esfriamento está em linha com as tendências que temos observado no mercado de contratos e no mercado de empréstimos.
Esta semana, o fluxo de ETH Spot ETH foi de 40,77 milhões de dólares, com a escala de entradas diminuindo na primeira metade da semana, e até sexta-feira passou a registrar saídas superiores a 100 milhões de dólares. A diminuição do fluxo de capital para o ETH pode pressionar ativos de alta β. Uma queda acentuada poderia causar um grande dano ao mercado.
Pressão de venda e vendas
Após a redução das taxas de juros e em um contexto de aumento da geopolítica, o preço do BTC mantém-se em níveis elevados entre 10 e 12 dólares, com forças decisivas provenientes da alocação institucional e da tensão estrutural do mercado.
Esta semana, as posições longas aumentaram em 28920 unidades, enquanto as posições curtas continuaram a diminuir em 24650 unidades, e o estoque nas exchanges centralizadas continuou a diminuir. Devido à venda por pânico e à diminuição do entusiasmo especulativo, o volume de saídas das exchanges caiu drasticamente para 1555.9 unidades esta semana.
Os dados acima podem indicar que a confiança dos detentores de longo prazo em relação ao BTC está a aumentar continuamente, mas o entusiasmo dos traders de curto prazo está a esfriar mais rapidamente, e o poder de precificação de curto prazo do BTC é determinado conjuntamente pelos traders de curto prazo no mercado e pelos fundos do canal BTC Spot ETF. Atualmente, ambos estão a apresentar um fenômeno de esfriamento. Se o conflito entre Israel e Palestina for rapidamente resolvido, o BTC pode passar de uma situação crítica para uma recuperação e voltar à linha de 105000. Se a situação se agravar, é muito provável que caia abaixo da linha de 100000, e até teste 90000 (com menor probabilidade).
A EMC Labs acredita que a lógica da tendência de preços do BTC a médio e longo prazo não mudou, a menos que o conflito entre Israel e Irão evolua para uma guerra regional com a intervenção dos EUA.
Indicadores Cíclicos
Segundo o eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é de 0,625, encontrando-se em período de ascensão.
EMC Labs
EMC Labs (Laboratório EMC) foi criado em abril de 2023 por investidores de ativos criptográficos e cientistas de dados. Focado em pesquisa na indústria blockchain e investimento no mercado secundário de Crypto, com a previsão industrial, insights e mineração de dados como sua principal vantagem competitiva, compromete-se a participar da próspera indústria blockchain por meio de pesquisa e investimento, promovendo o bem-estar da humanidade através da blockchain e dos ativos criptográficos.
O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
A intervenção dos EUA no conflito Israel-Palestina está a intensificar a geopolítica, pressionando o preço do BTC para baixo, seguir o suporte de 100 mil dólares (06.16~06.22)
As informações, opiniões e julgamentos sobre mercados, projetos, moedas e outros mencionados neste relatório são apenas para referência e não constituem qualquer aconselhamento de investimento.
Nesta semana, os ativos criptográficos passaram por uma intersecção tripla de "fundos institucionais a sustentá-los, aumento da vigilância sobre derivados e ampliação instantânea dos riscos geopolíticos."
BTC continua a experimentar na faixa de 102000-109000 dólares, e no fim de semana houve uma breve queda de pânico devido ao ataque dos EUA às instalações nucleares do Irão, seguida de uma recuperação parcial.
As forças estruturais internas do mercado de criptomoedas permanecem intactas, tornando-se um suporte importante para a estabilidade dos preços, mas devido ao aumento dos conflitos geopolíticos, os traders de curto prazo reprecificaram o BTC para baixo.
No seguimento, sob condições de estrutura interna estável, o movimento subsequente do BTC depende completamente de se o conflito entre Israel e Irão continuará a escalar, como se o Irão fornecer diretamente às bases militares e navios dos EUA, ou até bloquear o Estreito de Ormuz. Se o conflito recomeçar gradualmente, é muito provável que o BTC retorne à linha de 105000 dólares.
Políticas, macrofinanças e dados econômicos
O conflito entre Israel e Hamas escalou em espiral esta semana.
De 16 a 18 de junho, Israel continuou a lançar ataques aéreos "cirúrgicos", visando posições de mísseis e centros de comando de milícias xiitas dentro do Irã; o Irã, em seguida, retaliou com mísseis balísticos e drones, aumentando a intensidade do conflito na região. O mercado imediatamente entrou em modo de defesa: o petróleo Brent subiu quase 7% na semana, ultrapassando momentaneamente a marca de 78 dólares; o ouro também subiu, atingindo um máximo de 33452,37 dólares por onça.
No dia 19 de junho, a Casa Branca afirmou publicamente pela primeira vez que "está avaliando opções militares", marcando o ponto crítico em que os EUA passam de uma coordenação nos bastidores para uma intervenção pública. No mesmo dia em que a notícia foi divulgada, os futuros do petróleo Brent subiram mais 2,8%, atingindo 78,85 dólares, o que representa o maior valor em cinco meses; o índice de volatilidade VIX aumentou, enquanto os rendimentos da dívida americana apresentaram uma queda em busca de segurança.
Uma breve respiração ocorreu a 20 de junho — o mercado especulou que Washington poderia encerrar com sanções adicionais em vez de ações militares, os preços do petróleo recuaram ligeiramente e os índices globais de ações também registaram uma recuperação técnica.
No entanto, apenas um dia depois, esse otimismo em relação à "substituição de sanções por ataques" foi completamente destruído: o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, ordenou na madrugada de 21 de junho, horário da costa leste dos EUA, que três bombardeiros B-2 stealth, armados com bombas GBU-57 "gigantescas de penetração", realizassem bombardeios de precisão nas instalações de enriquecimento de urânio em Fordo, Natanz e Isfahan, no Irã. Trump afirmou em um discurso na televisão que "a capacidade central crítica foi redefinida para zero", insinuando que, se o Irã estiver disposto a negociar, a ação poderia chegar ao fim.
Esta ação imediatamente provocou uma intensa turbulência diplomática. O Secretário-Geral da ONU, António Guterres, descreveu a situação como "perigosa como um ovo em equilíbrio", enquanto a União Europeia e o Reino Unido condenaram as ambições nucleares do Irão e instaram todas as partes à contenção. O Ministro dos Negócios Estrangeiros do Irão acusou os Estados Unidos de "violar flagrantemente a Carta das Nações Unidas", prometendo tomar "retaliação equivalente ou assimétrica", e declarou que não descarta a implementação de um "bloqueio seletivo" no Estreito de Ormuz. Em seguida, o parlamento iraniano aprovou uma resolução que permite fechar o Estreito de Ormuz (o que afetaria 20% do transporte de petróleo exportado globalmente), sendo a decisão final tomada pelo Conselho Supremo de Segurança Nacional do Irão.
Devido ao ataque aéreo ter ocorrido durante o fim de semana de encerramento do mercado, a precificação dos principais mercados financeiros ainda aguarda a revelação de segunda-feira, mas os derivados e as negociações fora do mercado já deram sinais antecipados: os ETFs de energia e defesa estão a subir nas negociações noturnas; o OI das opções de petróleo da CME aumentou significativamente na faixa de preço de 90 dólares; enquanto os ativos criptográficos, que têm um alto risco, já apresentam pressão de venda, com o BTC a cair cerca de 1,14% e o ETH a cair mais de 2,96% durante o dia.
No relatório da semana passada, propusemos que a tendência de curto prazo do BTC depende do estado de progresso do "conflito geopolítico". Se o conflito se intensificar ou mesmo escalar, os ativos de risco, incluindo o BTC, continuarão a ter flutuações ou até mesmo a ser precificados para baixo; se o conflito amenizar, os ativos de ações poderão gradualmente recuperar as perdas.
A intervenção direta dos EUA esta semana fez com que o conflito se intensificasse, provocando uma queda de 4,36% no BTC, que terminou a semana em 4602,38 dólares. Se as ações de retaliação do Irã envolverem o fornecimento de bases militares americanas ou "bloquearem" o Estreito de Ormuz, isso afetará ainda mais a precificação em baixa das ações americanas e dos ativos criptográficos a nível global.
Os eventos desta semana empurraram a situação no Oriente Médio para uma zona cinzenta entre "confronto controlável" e "escalada de agentes", com o mercado entrando em um modo típico de "inflação do petróleo - refúgio em títulos do Tesouro dos EUA - correção tecnológica - metais preciosos em alta". Se nas próximas semanas o Irã se limitar a retaliar devido a suas capacidades políticas e militares internas, o mercado pode digerir a situação em alta volatilidade; mas se o conflito se expandir ainda mais para as rotas de energia marítima ou os pontos de presença militar dos EUA, a amplitude e o ritmo da reavaliação dos ativos globais serão significativamente intensificados.
Dados históricos mostram que o BTC normalmente recua primeiro no início de crises geopolíticas, seguido por uma recuperação com uma fraca correlação negativa em relação ao ouro; no entanto, se o conflito evoluir para uma dupla pressão sobre a liquidez global e o custo do capital, a sensibilidade do Bitcoin e do Ethereum será claramente ampliada.
Mercado de criptomoedas
Esta semana, os ativos criptográficos passaram por uma intersecção tripla de "fundos institucionais a apoiar, aumento da vigilância sobre derivados e amplificação momentânea de riscos geopolíticos". O BTC continuou a testar a faixa entre 102000-109000 dólares e, no fim de semana, houve uma breve queda de pânico devido ao ataque dos EUA às instalações nucleares do Irão, seguido de uma recuperação parcial.
No início da semana, as expectativas do mercado sobre a "controlabilidade" do conflito entre Israel e Palestina trouxeram uma leve recuperação: o BTC subiu até 109000 dólares, com o ETF de Bitcoin apresentando entrada líquida em oito dias de negociação consecutivos. Esses dados de fluxo de capital oferecem um suporte crucial para os preços em meio ao ruído macroeconômico. Com a arrefecimento dos fundos em campo, a força de compra institucional tornou-se a principal força que mantém o preço do BTC acima de 100000 dólares.
Subsequentemente, o resultado do FOMC divulgado a 19 de junho "mantém-se inalterado + desaceleração da matriz" não perturbou o ritmo de flutuação do BTC, mas o mercado de futuros mostra que a escala de hedge está a aumentar.
Os dados pós-mercado de sexta-feira mostram que o ETF de ETH teve a maior saída líquida em um único dia desde junho (11,3 milhões de dólares), com a redução de posições por parte das instituições desencadeando um efeito cascata de desalavancagem. O preço do ETH em dólares caiu repentinamente para 2.372 dólares, com um aumento no volume de negociações, levando ativos de alta β como SOL e DOGE a recuar simultaneamente.
No dia 20 de junho, durante o horário do mercado norte-americano, uma rodada de pressão de alta alavancagem fez com que o BTC caísse rapidamente abaixo de 103000 dólares, com mais de 90% das posições sendo longas; ETH, SOL e outros apresentaram quedas de até 6-9%. Este evento de "execução instantânea" confirmou a fragilidade da alta alavancagem no setor de derivativos, e marcou a primeira liquidação sistemática em grande escala do mercado desde a rápida alta de maio.
O pico de risco do fim de semana ocorreu na madrugada de 21 a 22 de junho, horário da costa leste dos EUA: a notícia de que bombardeiros B-2 dos EUA atingiram com precisão três instalações de enriquecimento de urânio no Irã quebrou o vácuo de liquidez do fim de semana. O mercado de criptomoedas, como o único ativo de grande classe que é negociado em tempo real 24/7 em todo o mundo, viu o BTC cair temporariamente abaixo de 100 mil dólares, mas fechou com uma queda de -1,14%, mostrando um desempenho relativamente forte, enquanto o ETH, após uma queda de quase 10% nos dois dias anteriores, caiu novamente 2,96%, indicando que a liquidez dos ativos de alto risco é muito frágil.
De acordo com os indicadores técnicos, o conflito geopolítico levou o BTC a cair temporariamente abaixo da primeira linha de tendência de alta, mas ainda opera na faixa de 90000 ~ 110000 dólares. Acreditamos que a estrutura de tensão no mercado permanece intacta, e a mudança no suporte de capital é pequena. A pressão de venda do BTC nesta semana é causada pelo pânico gerado pela escalada do conflito geopolítico. Se o conflito se intensificar ainda mais, esse impacto começará a se dissipar, mas se a escalada continuar, isso irá testar os níveis de suporte cruciais de 100 mil e 90 mil dólares.
Entrada e saída de fundos
Após a grande recuperação em abril e maio, a entrada de capital começou a diversificar, com o fluxo de capital dos canais de stablecoin a enfraquecer, enquanto o fluxo de capital dos canais de ETF Spot de BTC permanece relativamente forte e estável.
Esta semana, os fluxos de fundos para o BTC Spot ETF foram de 1.022 milhões de dólares, uma clara diminuição em relação aos 1.384 milhões da semana passada, mas ainda mantendo-se em níveis elevados. No entanto, na próxima semana, esses dados podem enfrentar grandes desafios, pois se os conflitos geopolíticos continuarem a esfriar as ações americanas, os fluxos de fundos para o BTC Spot ETF podem ter dificuldades em seguir uma tendência independente.
Estatísticas de entrada de fundos no mercado de criptomoedas (semanal)
A entrada de stablecoins no canal foi de 1,273 milhões na semana passada, enquanto esta semana houve uma saída de 132 milhões. Este rápido esfriamento está em linha com as tendências que temos observado no mercado de contratos e no mercado de empréstimos.
Esta semana, o fluxo de ETH Spot ETH foi de 40,77 milhões de dólares, com a escala de entradas diminuindo na primeira metade da semana, e até sexta-feira passou a registrar saídas superiores a 100 milhões de dólares. A diminuição do fluxo de capital para o ETH pode pressionar ativos de alta β. Uma queda acentuada poderia causar um grande dano ao mercado.
Pressão de venda e vendas
Após a redução das taxas de juros e em um contexto de aumento da geopolítica, o preço do BTC mantém-se em níveis elevados entre 10 e 12 dólares, com forças decisivas provenientes da alocação institucional e da tensão estrutural do mercado.
Esta semana, as posições longas aumentaram em 28920 unidades, enquanto as posições curtas continuaram a diminuir em 24650 unidades, e o estoque nas exchanges centralizadas continuou a diminuir. Devido à venda por pânico e à diminuição do entusiasmo especulativo, o volume de saídas das exchanges caiu drasticamente para 1555.9 unidades esta semana.
Os dados acima podem indicar que a confiança dos detentores de longo prazo em relação ao BTC está a aumentar continuamente, mas o entusiasmo dos traders de curto prazo está a esfriar mais rapidamente, e o poder de precificação de curto prazo do BTC é determinado conjuntamente pelos traders de curto prazo no mercado e pelos fundos do canal BTC Spot ETF. Atualmente, ambos estão a apresentar um fenômeno de esfriamento. Se o conflito entre Israel e Palestina for rapidamente resolvido, o BTC pode passar de uma situação crítica para uma recuperação e voltar à linha de 105000. Se a situação se agravar, é muito provável que caia abaixo da linha de 100000, e até teste 90000 (com menor probabilidade).
A EMC Labs acredita que a lógica da tendência de preços do BTC a médio e longo prazo não mudou, a menos que o conflito entre Israel e Irão evolua para uma guerra regional com a intervenção dos EUA.
Indicadores Cíclicos
Segundo o eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é de 0,625, encontrando-se em período de ascensão.
EMC Labs
EMC Labs (Laboratório EMC) foi criado em abril de 2023 por investidores de ativos criptográficos e cientistas de dados. Focado em pesquisa na indústria blockchain e investimento no mercado secundário de Crypto, com a previsão industrial, insights e mineração de dados como sua principal vantagem competitiva, compromete-se a participar da próspera indústria blockchain por meio de pesquisa e investimento, promovendo o bem-estar da humanidade através da blockchain e dos ativos criptográficos.
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