Gate Research: Aave TVL atinge o recorde histórico ultrapassando $30B | Pump.Fun recupera a maior quota de mercado

Resumo

1. ETH subiu para mais de 3.400 $, superando o BTC, que ficou atrás das altcoins esta semana.
2. A capitalização de mercado do USDT ultrapassou os 160 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico.
3. A Orca está a planear lançar a sua Launchpad até ao final de julho ou início de agosto.
4. O TVL da Aave ultrapassou os 30 bilhões de dólares, atingindo um novo recorde.
5. Pump.Fun recuperou a primeira posição entre as plataformas de lançamento de tokens Solana com uma quota de mercado de 46,9% nas últimas 24 horas.
6. O desempenho do ecossistema da Sui no segundo trimestre foi forte: o TVL ultrapassou $2.5 bilhões, e o volume de negociação cresceu 30.54% em relação ao ano anterior.

Visão Geral do Mercado

Comentário de Mercado

• BTC — O Bitcoin subiu 6,33% esta semana, mas teve um desempenho inferior em comparação com as altcoins. Após várias quebras acima do nível de $120,000, o seu padrão de candlestick de 7 dias assemelha-se a uma "taça com alça". Atualmente a pairar em torno de $118,000, o BTC ainda tem espaço para outra possível quebra.
• ETH — O Ether disparou 20,77% esta semana, superando o BTC e outros principais. No gráfico horário, o ETH imprimiu várias velas de alta consecutivas. No entanto, um doji perto do nível de $3,400 indica indecisão a curto prazo. O ETH está atualmente consolidando em níveis elevados e pode desafiar a resistência de $3,500.
• Altcoins — As altcoins tiveram uma semana forte, com o ganho médio de 7 dias entre os 100 principais tokens a atingir 12,31%. PENGU liderou o rali com um ganho de 99,40%, enquanto Pi foi o maior perdedor, caindo mais de 5%.
• ETF & Derivados — Os ETFs de BTC e ETH à vista registaram mais de 7 dias consecutivos de entradas líquidas, sinalizando confiança institucional. Em derivativos, o BTC e o ETH viram $73.79 milhões e $190 milhões em liquidações, respetivamente, nas últimas 24 horas.
• Dados Macroeconómicos — No dia 16 de julho, o Bureau of Labor Statistics dos EUA reportou o PPI de junho em 2,3% em relação ao ano anterior, abaixo das expectativas de 2,5% e o mais baixo desde setembro de 2024—indicando um alívio na inflação do lado do produtor.
• Stablecoins — A capitalização de mercado total das stablecoins subiu para $261,5 bilhões, refletindo um influxo significativo de capital fora do mercado.
• Taxas de Gas — Com o ETH a ultrapassar os $3,300, as taxas de gas do Ethereum dispararam. A partir de 17 de julho, a taxa média de gas era de 1.98 Gwei.

Setores em Alta

O mercado de criptomoedas viu ganhos generalizados esta semana, impulsionados pelo aumento do otimismo dos investidores. O setor de altcoins liderou o rali. De acordo com a Coingecko, três setores em destaque—Solana Meme, Protocolos de Stablecoin e Agregadores DEX—cada um apresentou fortes ganhos semanais de 29,4%, 29,2% e 21,9%, respetivamente.

Solana Meme

Os tokens meme da Solana são projetos impulsionados pela comunidade, construídos na blockchain Solana, conhecidos pelas suas baixas taxas e transações rápidas. Esses tokens frequentemente utilizam humor, sátira e cultura pop para ganhar tração, espalhando-se rapidamente através das redes sociais. A infraestrutura de alto desempenho da Solana apoia essa tendência, tornando-a um incubador chave para ativos baseados em memes. — Nos últimos 7 dias, este setor subiu 29,4%, com BONK e PENGU a subir 82,8% e 99,4%, respetivamente.

Protocolos de Stablecoin

Esses frameworks visam estabilizar o valor do token atrelando-o a fiat ou outros ativos. Eles mitigam a volatilidade e desempenham funções críticas em pagamentos, negociação e inclusão financeira. O mercado de stablecoins agora ultrapassa os $250 bilhões e está crescendo rapidamente, especialmente em DeFi e mercados emergentes. — Este setor subiu 29,2% na semana, com ENA e CRV ganhando 27,3% e 67,3%, respectivamente.

Agregadores DEX

Essas plataformas permitem que os usuários acessem várias exchanges descentralizadas através de uma única interface, otimizando os melhores preços e liquidez. Elas ajudam os traders a evitar slippage ao agregar liquidez entre protocolos, oferecendo trocas de tokens eficientes e sem interrupções. — Este setor ganhou 21,9% nos últimos 7 dias, com 1INCH e CETUS subindo 51,3% e 23,0%, respetivamente.

Foco da Semana

A Capitalização de Mercado da USDT Ultrapassa $160 Bilhões, Atinge Novo Recorde Histórico

O CEO da Tether, Paolo Ardoino, anunciou no X (anteriormente Twitter) que a capitalização de mercado do USDT ultrapassou os 160 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde. Ele enfatizou o papel prático do USDT como um "dólar digital" para bilhões de pessoas em mercados emergentes e em desenvolvimento.

Desde 2020, a capitalização de mercado do USDT cresceu 34 vezes (de $4,7 bilhões para $160 bilhões), o volume de transações on-chain aumentou 74 vezes (de $14,8 bilhões/mês para $1,1 trilhão/mês) e o número de usuários disparou 160 vezes (de 2,8 milhões para 450 milhões).

Este marco destaca a crescente importância das stablecoins nas finanças globais. Como um dólar digital estável e acessível, o USDT tem impulsionado pagamentos transfronteiriços e inclusão financeira. O seu crescimento explosivo nos últimos cinco anos reflete a adoção crescente. Olhando para o futuro, com a contínua inovação em blockchain e melhorias regulatórias, o USDT poderá expandir-se ainda mais em áreas como comércio eletrônico transfronteiriço e remessas internacionais.

Orca irá lançar sua nova plataforma de lançamento até o final de julho ou início de agosto

De acordo com o jornalista da Blockworks Jack Kubinec, o protocolo de liquidez baseado em Solana, Orca, planeja lançar um novo Launchpad até o final de julho ou início de agosto. A principal inovação é um novo mecanismo projetado para dar aos usuários reais uma vantagem sobre os bots durante as vendas de tokens, melhorando a justiça e a experiência do usuário.

O próximo Launchpad da Orca representa um grande avanço para lançamentos de tokens justos dentro do ecossistema Solana. Ao priorizar usuários reais e aumentar a transparência, a Orca fortalece seu papel como um protocolo central da Solana. Espera-se que o Launchpad atraia mais projetos e investidores, e seu mecanismo inovador pode inspirar esforços semelhantes em outras blockchains—embora o sucesso a longo prazo exija a abordagem de desafios técnicos e regulatórios.

Aethir e Credible Lançam o Primeiro Cartão de Crédito DePIN

A rede de nuvem GPU descentralizada Aethir fez parceria com o protocolo de empréstimos Credible Finance para lançar o primeiro cartão de crédito e produto de empréstimo DePIN. Este produto permite que os detentores de tokens ATH façam staking de tokens em troca de linhas de crédito em stablecoin sem liquidar seus ativos. Usuários da Solana podem gastar ATH ou stablecoins através de um cartão pré-pago.

Este lançamento marca uma integração profunda das finanças descentralizadas com o consumo do mundo real, oferecendo aos detentores de ATH uma nova forma de acessar crédito sem liquidação de ativos. Melhora a utilidade e a liquidez do token, ao mesmo tempo que melhora a conveniência para o consumidor na Solana. O cartão de crédito pode atrair mais usuários e capital para o ecossistema Aethir e estabelecer um precedente para a fusão do DeFi com os gastos tradicionais—embora os riscos de crédito e a conformidade permaneçam preocupações-chave.

Destaques de Dados de Mercado Chave

Aave TVL ultrapassa $30 bilhões, estabelece novo recorde

De acordo com a DefiLlama, o valor total bloqueado (TVL) da Aave recentemente ultrapassou $30,28 bilhões, atingindo um recorde histórico. Apenas dois dias antes, os depósitos líquidos excederam $50 bilhões pela primeira vez—fazendo da Aave o primeiro protocolo de empréstimo DeFi a atingir este marco.

O crescimento da Aave é impulsionado por fluxos institucionais, inovação de produtos (por exemplo, Aave V4) e a expansão multichain da sua stablecoin GHO. Esses desenvolvimentos aumentaram a confiança dos usuários e a retenção de capital, ajudando a Aave a evoluir de um único protocolo de empréstimo para uma infraestrutura DeFi multichain.

O fundador Stani Kulechov citou o crescente ecossistema on-chain e a integração de jogadores de fintech e TradFi como os principais motores de crescimento. A comunidade Aave está a trabalhar ativamente em várias propostas, incluindo abstração de conta, cofres RWA nativos, suporte a BTC Layer-2 e expansão do GHO para mais blockchains.

Pump.Fun retoma a liderança entre as plataformas de lançamento de tokens Solana com 46,9% de quota de mercado

De acordo com os dados de participação de mercado da Jupiter, a Pump.fun lidera as plataformas de lançamento de tokens Solana com uma participação de 46,9%, seguida pela Letsbonk com 44,1%, com o restante do mercado muito atrás (por exemplo, Believe com 3,74%). Os dados da Dune mostram que nas últimas 24 horas, a Letsbonk.Fun lançou 19.060 tokens meme, ligeiramente mais do que os 16.155 da Pump.fun – destacando a intensa concorrência.

O espaço de lançamento de tokens da Solana está rapidamente se tornando um duopólio entre Pump.fun e Letsbonk. Essas plataformas estão impulsionando a onda das moedas meme e superando os protocolos DeFi legados em taxas e atividade dos usuários. De acordo com a DefiLlama, nas últimas 24 horas, Pump.fun gerou $1,61 milhão em taxas (15ª maior entre todos os protocolos), com Letsbonk logo atrás com $1,24 milhão (17ª no total)—superando plataformas como EigenLayer, Sky e Orca.

Relatório do Ecossistema Sui Q2: TVL atinge $2,5B, Volume aumenta 30,54% em relação ao ano anterior

De acordo com o relatório DeFi do segundo trimestre de 2025 da Sui Foundation, o ecossistema Sui apresentou um crescimento robusto:

• O TVL atingiu o pico de $2.555 bilhões em 21 de maio e permaneceu acima de $2 bilhões desde então.
• O volume de transações em cadeia cresceu 30,54% em relação ao ano anterior.

No espaço BTCfi, ativos como sBTC e xBTC ampliaram o uso nativo do Bitcoin na Sui. O interesse institucional também está a crescer, com o ETF SUI da 21Shares a aproximar-se da sua listagem na Nasdaq.

Protocolos-chave como Suilend (empréstimo) e Momentum (rendimento) registaram um crescimento substancial em usuários e capital. Entretanto, o principal DEX Turbos Finance estabeleceu um novo recorde diário de volume de $47,8 milhões, incluindo mais de $40 milhões do par SUI/USDC, marcando máximos históricos tanto em liquidez quanto em atividade.

Gate Launchpool

Projeto Notável desta Semana: Visão
Vision (VSN) é um token do ecossistema Web3 projetado para atender tanto usuários retalhistas quanto institucionais. Oferece recompensas em carteiras, descontos em taxas e funcionalidade cross-chain para indivíduos, enquanto fornece soluções de tokens de segurança em conformidade com a MiCAR para instituições. Seu mecanismo central apresenta governança on-chain, emissão dinâmica de tokens e queimas de tokens impulsionadas por receita—combinando usabilidade com sustentabilidade a longo prazo.

Como Participar:
Preparação:

• Gate Conta: Registe-se e complete a verificação de identidade.
• Depositar Fundos: Assegure-se de que tem saldos suficientes de VSN e USDT na sua conta. Este Launchpool suporta staking com ambos os tokens.

Participação em Staking:

• Prazo: Até às 12:00 (UTC), 23 de Julho de 2025
• Passos:
  • Inicie sessão na Gate e vá à página [Launchpool].
  • Selecione o projeto Vision (VSN) e clique em [Participar Agora].
  • Insira o seu montante de staking e confirme.
• Total de Recompensas de Mineração: 409,091 VSN
• Rendimento Anualizado: Até 2347,49%

Recapitulação Semanal de Financiamento

De acordo com dados da RootData, entre 11 de julho e 17 de julho de 2025, um total de 10 projetos de criptomoeda anunciaram rodadas de financiamento ou aquisições. Estes projetos abrangem infraestrutura, plataformas de emissão de tokens, CeFi, ferramentas e mais—refletindo o contínuo interesse dos investidores em capacidades fundamentais e aplicações voltadas para o usuário. Abaixo estão resumos breves dos 3 principais eventos de angariação de fundos desta semana:

Pump.Fun

Levantou 500 milhões de dólares através da venda pública de tokens em 12 de julho, concluída em apenas 12 minutos.

Pump.fun é uma plataforma de lançamento de memecoins que permite aos usuários emitir tokens que podem ser negociados instantaneamente, sem a necessidade de fornecer liquidez.

Upexi

Anunciou $200 milhões em financiamento privado no dia 11 de julho, composto por $50 milhões em ações ordinárias e $150 milhões em dívida conversível.

A Upexi Inc. é uma plataforma de dados do consumidor listada no Nasdaq desde 2021. A empresa acelera o crescimento da Amazon e do comércio eletrónico ao integrar dados do consumidor e cadeias de abastecimento verticais. Recentemente, a Upexi anunciou planos para uma estratégia financeira baseada em Solana, incluindo o aumento das suas participações em SOL e staking, como parte da sua expansão em finanças on-chain.

Grupo Hilbert

Garantiu um empréstimo em Bitcoin de 300 milhões de SEK a 15 de julho, para apoiar a sua estratégia de tesouraria cripto empresarial.

Hilbert Group é uma empresa de investimentos focada em negociação algorítmica nos mercados de ativos digitais, gerindo principalmente fundos de negociação quantitativos.

Próxima Semana para Assistir

Desbloqueios de Token

De acordo com a Tokenomist, várias liberações de tokens importantes são esperadas na próxima semana (18 a 24 de julho de 2025). Os 3 principais são:

• TRUMP: $890 milhões em tokens a serem desbloqueados, 45,3% do total da oferta bloqueada.
• FTN: $90.2 milhões, 4.6% do total da oferta bloqueada.
• ZRO: $56,3 milhões em valor, 23,2% da oferta circulante.
  
  
  Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• Investidores Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coinglass, https://www.coinglass.com/LiquidationData
• CNBC, https://www.cnbc.com/2025/07/02/adp-jobs-report-june-2025.html
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/paoloardoino/status/1945454937145495862
• X, https://x.com/whosknave/status/1945463174943138117
• Coindesk, https://www.coindesk.com/tech/2025/07/16/aethir-and-credible-introduce-depin-powered-credit-card
• DefiLlama, https://defillama.com/protocol/aave
• Júpiter, https://jup.ag/pro?tab=launchpads
• Sui Foundation, https://blog.sui.io/q2-2025-defi-roundup/
• Gate, https://www.gate.com/launchpool/VSN?pid=339
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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