O mundo cripto está a tornar-se gradualmente como o mercado de ações dos EUA, e agora precisas de entender o mercado de ações dos EUA para participar no mundo cripto.

Devido ao ETF do Bitcoin, costumava ser que apenas o Bitcoin e as ações dos EUA estavam muito próximos, mas agora as pessoas no mundo cripto estão começando a fazer movimentos no mercado de ações dos EUA.

Vamos dar uma olhada em quais “ações de moedas” valem a pena acompanhar neste momento.

O mercado de ações cripto é principalmente dividido em 4 categorias:

O benchmark para a primeira categoria de ações de conceito de stablecoin é a Circle.

No entanto, a Circle está atualmente a um prémio muito alto, e as pessoas no mundo cripto não conseguem compreendê-lo, mas as pessoas das finanças tradicionais continuam a avançar.

Além da Circle, outras empresas que valem a pena acompanhar incluem a Tether (uma empresa privada, mas o USDT domina o mercado) e a Paxos (emite o Pax Dollar e o PayPal USD).

A segunda categoria são as plataformas de negociação, com a Coinbase como referência.

No entanto, os ativos da Coinbase já estão sobrevalorizados, com uma valorização estável e potencial de crescimento limitado.

Além da Coinbase, outros notáveis a seguir são Robinhood e Kraken.

A Robinhood em si é uma plataforma tradicional de negociação de ações, mas está a expandir-se ativamente para o mundo cripto e acaba de adquirir a Bitstamp.

A Kraken também é uma bolsa em conformidade nos Estados Unidos, e ainda não se tornou pública, mas está a planear um IPO. Se o IPO for bem-sucedido, seria um forte concorrente da Coinbase.

A terceira categoria são as ações de mineração, que estão envolvidas na indústria de mineração de Bitcoin.

Os representantes típicos são a Riot Platforms (RIOT), a Marathon Digital Holdings (MARA) e a CleanSpark (CLSK).

As ações de mineração são ações cíclicas, com perdas significativas no mercado em baixa das criptomoedas e altos ganhos no mercado em alta.

Devido à dependência do poder computacional e dos custos de energia, estará sujeito a pressão das políticas de proteção ambiental.

A longo prazo, a melhoria da posição do Bitcoin como ativo de reserva continua a ser benéfica para as ações de mineração.

A quarta categoria são os cofres de criptoativos, representados pela MicroStrategy.

A MicroStrategy pioneirou o modelo "financiamento - compra de moedas - aumento", levantando fundos do mercado e alavancando para comprar BTC.

Atualmente, existem micro estratégias de Ethereum, micro estratégias de Solana, micro estratégias de TRON, e assim por diante.

Muitas empresas líderes de cripto estão comprando algumas empresas de fachada no mercado de ações dos EUA e, em seguida, levantando fundos no mercado de ações dos EUA para comprar criptomoedas de volta.

Isto testa grandemente a capacidade de angariação de fundos das empresas de cripto, exigindo que já tenham dinheiro, como a MicroStrategy.

Por exemplo, a SharpLink comprou no núcleo do Ethereum e a SRM Entertainment foi comprada pelo fundador da Tron, Justin Sun.

No entanto, estes dois ainda são diferentes. O primeiro está a angariar fundos do mercado para comprar Ethereum, enquanto o segundo está a injetar as stablecoins que detém juntamente com TRX nesta empresa de ações dos EUA e depois a converter isso em USD.

Portanto, este tipo de ativo como o SRM pode ter riscos potenciais de conformidade.

Resumir

As stablecoins e plataformas de negociação representam investimentos de "infraestrutura", enquanto as ações de mineração e os cofres de cripto são mais como ativos especulativos "de alto risco e alta recompensa".

Os riscos destes 4 tipos de moedas e ações são diferentes:

(1) O conceito de stablecoins tem o menor risco, mas o teto de crescimento é limitado, tornando-o adequado para investidores institucionais que buscam retornos estáveis.

(2) A valorização da plataforma de negociação é alta, e deve-se prestar atenção às suas capacidades de expansão ecológica, adequada para investidores que são otimistas quanto ao crescimento de longo prazo do mercado cripto.

(3) As ações de mineração são fortemente cíclicas, exigindo atenção às pressões energéticas e regulatórias, tornando-as adequadas para traders cíclicos. No entanto, as posições devem ser ajustadas dinamicamente em conjunto com os preços do Bitcoin e os custos de energia.

(4) O cofre de criptomoeda tem o maior poder explosivo, mas também apresenta o maior risco de alavancagem e regulamentação, tornando-o adequado para especuladores com alta tolerância ao risco. É necessária uma pesquisa aprofundada sobre as capacidades de financiamento da empresa.

As ações e as criptomoedas estão se fundindo; de um lado, os ativos de ações estão sendo colocados na blockchain, e do outro lado, os ativos do mundo cripto estão sendo listados. A liquidez dos dois mercados está sendo interconectada em ambas as direções.

Nós, investidores retalhistas comuns, também precisamos ajustar o nosso pensamento e começar a aprender conhecimentos relevantes!

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