Засновник Bridgewater Associates Даліо: розмір американського боргу становить 36,4 трлн доларів США, потрібна реформа, конкуренція в області штучного інтелекту між США та Китаєм впливає на світову мережу постачання

Відомий інвестор, засновник фонду Бріджуотер Рей Даліо, під час інтерв'ю 2/4 заявив, що розмір американського державного боргу становить 36,4 трлн доларів США, що становить 125% ВВП, і продовжує зростати. За час з початку пандемії COVID-19 у 2020 році, державний борг збільшився на 80%, тоді як економічний зріст склав лише 38%, що привело до подальшого погіршення фінансового дефіциту США.

Також вказується, що уряд США наразі щорічно сплачує понад 1 трильйон доларів відсотків, ці витрати становлять майже чверть федерального бюджету. Якщо не будуть прийняті заходи щодо скорочення витрат або збільшення доходів, наступні десять років борг США може збільшитися на ще 24 трильйони доларів, що в кінцевому підсумку призведе до руйнування економічної системи.

Уряд друкує гроші, щоб врятувати економіку, ризик інфляції зростає

Уряд США взяв велику кількість позик протягом останніх кількох років, а Федеральна резервна система (Fed) використовує грошову політику легкості для того, щоб друкувати гроші та купувати державні облігації, що заповнює ринок ліквідністю. Цей підхід стимулює економіку короткостроково, але на довгостроковий період призводить до загострення проблем з інфляцією та падінням покупної спроможності долара.

Даліо вказує, що такий спосіб «надрукування грошей для порятунку економіки» веде до підвищення цін, і гроші в руках людей стають все менш вартісними. Він описує це явище як «ерозію багатства через інфляцію», де економічні показники, здавалося б, ростуть, але насправді життєве бремя людей збільшується.

Ризик зростання американського боргу сягає нових висот, на ринку з'являються сигнали тривоги

Даліо наголошує, що коли уряд переборгується і починає утримуватися від боргу через борг, ринок втрачає довіру до американських облігацій, що веде до кризи боргу. Нещодавно ФРС намагалася знизити процентні ставки, але ринок відмовився від американських облігацій, що призвело до зростання довгострокових процентних ставок, схоже на ситуацію перед фінансовою кризою 2008 року. Крім того, зростання цін на приховані активи, такі як золото, біткоїн тощо, також свідчить про втрату довіри ринку до долара.

Зменшення дефіциту, скорочення урядових витрат

Щодо того, як уникнути економічного злету, Даліо запропонував "рішення з дефіцитом 3%". Це означає зниження федерального дефіциту США з поточних 7% до 3% для забезпечення стійкості федеральних фінансів. Він вважає, що уряд США має негайно вжити наступні заходи:

Зменшити витрати уряду, скоротити непродуктивні видатки.

Збільшення податкових надходжень через раціональну податкову реформу для збільшення доходів.

Зниження процентної ставки для зменшення витрат на кредитування за рахунок підвищення довіри до ринку.

Уникайте надмірного друку грошей, контролюйте постачання грошей, зменшуйте ризик інфляції.

Даліо наголошує, що чим раніше робити реформи, тим менша ціна за них. Якщо уряд не вживатиме заходів, процес скорочення бюджету в майбутньому буде ще більш строгим і може призвести до серйозної економічної депресії.

Зростання конкуренції між США та Китаєм, AI стає вирішальною галуззю

Крім фінансових проблем у США, Даліо також зазначив загострення конкуренції між США та Китаєм, вважаючи, що штучний інтелект стане ключовим полем битви у майбутньому світовому економічному просторі. Він вказав, що розвиток технології штучного інтелекту буде визначати конкурентоспроможність країн, і як США, так і Китай не бажають програти у цій війні, що вплине на глобальні ланцюги постачань та торговельну структуру.

Він додав, що, хоча Китай трохи відстає в технології чіпів, він має перевагу в області застосування штучного інтелекту. Він передбачає, що у майбутньому Китай вироблятиме велику кількість недорогих чіпів штучного інтелекту, які потім будуть використовуватися в сферах виробництва, робототехніки, автопілотування та інших, що сформує нову конкурентоспроможність.

Крім фінансових проблем, Даліо зазначив також політичний розкол у США на сьогодні. Він вважає, що демократи та республікани зустрічаються з труднощами у досягненні консенсусу, що робить фінансову реформу ще складнішою. Він ще більше турбується, що в США можуть виникнути не лише внутрішні конфлікти, але й протистояння між штатовим урядом та федеральним урядом, що подальше ускладнить фінансові проблеми країни.

Внутрішній розкол у США робить реформу фінансів більш складною та потребує невідкладної реформи.

Під час останнього інтерв'ю Даліо зазначив, що у США все ще існує потужна економічна база, проте якщо уряд не негайно прийме заходи щодо скорочення дефіциту, контролю зростання боргу, економічна ситуація у США почне погіршуватися.

"США все ще мають шанс змінити ситуацію, але для цього потрібно, щоб політичні лідери ухвалили важкі рішення. Вікно можливостей для реформ швидко закривається, і якщо цю нагоду пропустити, економіка США та її глобальний вплив суттєво зменшаться", - підкреслив Даліо.

(Засновник фонду мостів Рей Даліо пропонує 3% рішення: занепокоєність кризою державного боргу в США)

Ця стаття. Засновник Bridgewater Даліо: обсяг американського боргу склав 36,4 трлн доларів і потребує термінової реформи, американсько-китайська конкуренція в галузі штучного інтелекту впливає на глобальні ланцюги постачань.