طريق نمو大师 التشفير في الاستثمار وفن التداول

يُعتبر صعود أحد المستثمرين المعروفين في مجال التشفير أسطورة. في غضون 3 سنوات فقط، حقق نمواً مئة ضعف في أصوله. والآن، بعد أن تحول إلى الاستثمار في السوق الثانوية، لا يزال يظهر أداءً رائعاً. فيما يلي بعض من نصائحه الاستثمارية التي نادراً ما تُعرف:

دخل هذا المستثمر مجال التشفير في عام 2017 عندما كان في العشرين من عمره. كان يدرس الاقتصاد في الجامعة وعلم ريادة الأعمال كفرع ثانوي، وكان يشارك بنشاط في الأنشطة الخارجية، حيث شغل منصب نائب رئيس نادي الاستثمار، مما جذب انتباه وسائل الإعلام.

بعد التخرج، انضم إلى شركة نفط كبيرة كمتداول، مسؤولاً عن الشحن والتحليل والتداول وغيرها من الأعمال. لقد أسست هذه التجربة قاعدة لاستثماراته في التشفير لاحقًا، وساعدته في وضع معايير استثمارية صارمة.

مع تزايد الاهتمام بالتشفير, استقال من عمله في شركة النفط ليصبح مستثمرًا أساسيًا يركز على التطبيقات العملية للعملات الرقمية. في أوائل عام 2019, قام بدراسة شاملة للتمويل اللامركزي (DeFi), واستغل الفرصة خلال صيف DeFi.

الآن، أسس شركته الاستثمارية الخاصة التي تركز بشكل أساسي على استثمارات السوق الثانوي، وهو أيضًا شخصية مؤثرة تمتلك مئات الآلاف من المتابعين.

قال:"كل مستثمر لديه فلسفة استثمار فريدة خاصة به. بمجرد تشكيلها، سيبحث عن استراتيجيات استثمار تتناسب معها. ستت调整 هذه الاستراتيجيات وفقًا لتغيرات السوق، لكن الفلسفة الأساسية عادة ما تبقى ثابتة."

من خلال هذه التجارب، أدرك أن الاستثمار الناجح لا يتطلب فقط بصيرة حادة، بل يتطلب أيضًا التعلم المستمر وقدرة على التكيف مع السوق.

تشكيل مفهوم الاستثمار

خلال مسيرته في أن يصبح مستثمراً، اكتشف أن العديد من الأشخاص لديهم تجارب مشابهة أثناء استكشاف مفاهيم الاستثمار.

يبدأ معظم الناس في الاستثمار في الأسهم من منظور الأساسيات. ومع ذلك، لاحظ أن سوق الأسهم الأمريكية كان في اتجاه صاعد على مدى السنوات العشر الماضية، وأصبح السوق الوحيد في العالم الذي شهد ارتفاعًا كبيرًا على المدى الطويل. بالمقابل، كانت أسواق أوروبا وآسيا متوسطة الأداء. وهذا يدل على أن ليس كل الأسواق ستشهد ارتفاعًا طويل الأمد، فالمفتاح يكمن في الأساسيات العامة.

ثانياً، فإن شعبية الاستثمار القيمي التقليدي في تراجع. في السنوات الأخيرة، كانت الأسهم ذات السعر إلى الأرباح المرتفع أداءها سيئاً، بينما كانت الأسهم ذات النمو ( مثل أسهم التكنولوجيا ) تؤدي بشكل أفضل. إنه يميل إلى الاستثمار في المشاريع ذات القدرة على النمو.

للحصول على عوائد تتجاوز السوق، المفتاح هو اكتشاف المشاريع التي تتمتع بمعدل نمو أعلى من المتوسط في وقت مبكر من السوق. هذه هي جوهر تحقيق العوائد الزائدة.

يعتقد أن العملات المشفرة مناسبة جدًا لهذه الاستراتيجية الاستثمارية العالمية، لأنها تعتبر أصولًا عالمية. إذا وجدت إحدى مشاريع التشفير موضع السوق المناسب، يمكنها التوسع بسرعة على مستوى العالم.

هذا يفسر أيضًا لماذا كانت الشركات الأمريكية والصينية قادرة على النجاح - لأنها تستطيع التوسع بسرعة في سوقها المحلي الكبير. بالمقارنة، فإن التوسع في مناطق مثل جنوب شرق آسيا أكثر صعوبة بسبب تعقيد السوق.

كشف استراتيجيات الاستثمار

كشف هذا المستثمر أن حجم صندوقه يتراوح بين 8 أرقام إلى 9 أرقام. إنهم يعتمدون على استراتيجية اختيار العملات المشفرة التي تركز بشكل أساسي على التحليل الأساسي، مع التركيز بشكل رئيسي على العملات المشفرة الصغيرة والمتوسطة.

لا تعتبر بيتكوين وإيثريوم الاتجاهات الرئيسية لاستثماراتهم، لأن الهدف من الاستثمار هو التفوق على هذه العملات المشفرة الرئيسية. في بداية تأسيس الصندوق، كانت الاستثمارات تركز بشكل رئيسي على مشاريع DeFi، وبعد ذلك كانوا يفكرون في الاستثمار في أي مجال يعتقدون أن لديه مساحة نمو محتملة. لقد استثمروا العام الماضي أيضًا في العديد من مشاريع الذكاء الاصطناعي، وكان مجال الألعاب دائمًا محور استثماراتهم.

عند سؤاله عن كيفية ضمان فهم عميق في مختلف المجالات، اعترف بأنه يتطلب استثمار الكثير من الوقت. كونه مستثمراً ممتازاً، لا يحتاج إلى فهم عميق مثل الفنيين، بل يحتاج فقط إلى معرفة أساسية ليبدأ في الاستثمار.

نصائح للمبتدئين

عند الحديث عن كيفية فهم مجال ناشئ بسرعة، اقترح ثلاث خطوات:

أولاً، تقييم مدى ارتباط هذا المجال بالتشفير. أحيانًا، يضطر الناس إلى ربط تطبيق معين بسلسلة الكتل، ولكن قد تكون الصلة الفعلية منخفضة جدًا.

ثانياً،判断 ما إذا كان هناك إمكانية للنمو السريع. نظرًا لأن السوق بشكل عام متقلب، قد تفتقر المجالات التي تحتاج إلى وقت طويل لتظهر نتائجها إلى الجاذبية.

أخيرًا، التركيز على دعم البيانات. يجب أن تكون مستعدًا للبيانات لدعم التفاؤل بشأن مجال معين، ومنح نفسك 3-6 أشهر للتحقق من الحكم. إذا لم تظهر البيانات بعد 6 أشهر الاتجاه المتوقع، يجب إعادة النظر في وجهة نظرك.

من الحكمة الاستفادة من أخطاء الآخرين، لكن التعلم من أخطاء الفرد نفسه هو الأكثر أهمية.

دروس الاستثمار

في الدورة السابقة من تشغيل الصندوق، بسبب بعض العوامل الخارجة عن السيطرة، أطلق الصندوق دورة جديدة بين عامي 2020 و2023. أبدى العديد من المستثمرين الأصليين دعمًا قويًا للصندوق الجديد، وتدفقوا لاستثمار الأموال. كان أداء الدورة الأخيرة من الصندوق جيدًا جدًا.

استعرض هذه التجربة، واعتبر أن هناك العديد من الدروس القيمة التي يمكن أن يستفيد منها رواد الأعمال. وأشار إلى أن هناك فرص عديدة في مجال الاستثمار، وأن العوائق نسبياً منخفضة. ومع ذلك، فإن هذه الصناعة تواجه أيضاً تحديات، حيث لا يزال العديد من جوانبها غير ناضجة، مما يسهل التكهنات.

ذكر أنه في تاريخ الصناعة على مدار 5-7 سنوات الماضية، كانت المفتاح للنجاح هو "البقاء على قيد الحياة". طالما أنك لا تفشل، يمكنك أن تعتبر مستثمراً ناجحاً نسبياً.

في عملية الاستثمار، بالإضافة إلى مخاطر السوق، يجب أن تكون على دراية بمخ Riskين رئيسيين:

أولاً، هناك خطر الحفظ. وأكد أنه عند إدارة أموال الآخرين الآن، يجب أن يكون هناك تشغيل جيد للحفظ. وقد تعرضت بعض التبادلات مؤخرًا لهجمات قراصنة، مما أسفر عن خسارة مئات الملايين من الأموال، وهذا غير مقبول في عام 2024. يجب على المستثمرين استخدام خدمات الحفظ الرائدة في الصناعة لحل هذه المشكلة.

الثاني هو مخاطر الأطراف المقابلة، بما في ذلك البورصة ومشاريع الاستثمار نفسها. بعض الناس يفتقرون إلى الوعي بهذه المخاطر، لأن الجميع عادة ما يكون لديهم نظرة متفائلة تجاه المستقبل. ومع ذلك، بمجرد حدوث مشكلة، مثل تخلف المقترض عن السداد أو إفلاس البورصة، سيواجه المستثمرون خسائر كبيرة. ويجب أن نكون حذرين ونجري تقييمًا جيدًا للمخاطر، ولا نثق في وعود الأطراف المعنية.

اعترف بأنه تعرض لخسائر في مجال الحراسة ومخاطر المنافسة. منذ عام 2022، اكتشفوا وجود اختلال في السوق: تدفق كبير من صناديق رأس المال المخاطر (VC)، بينما يفتقر السوق إلى السيولة الكافية لاستيعاب هذه الأموال. خاصة في الولايات المتحدة، فإن بعض صناديق رأس المال المخاطر الكبيرة تتجاوز أحجامها قدرة السوق.

هذا بدوره يتيح الفرصة للسوق الثانوية، نظرًا لتقلبات السوق الثانوية الكبيرة، فإن العديد من المستثمرين المؤسسيين لا يرغبون في المشاركة.

تزداد المشاريع ذات الجودة العالية التي لا تلقى اهتمامًا بعد إصدار الرموز، لأن رأس المال الاستثماري عادة ما يركز فقط على الاستثمارات المبكرة، ويتجاهل التشغيل اللاحق. لذلك، يأمل في سد هذه الفجوة في السوق وتقديم الدعم لتلك المشاريع التي تحتاج إلى المساعدة. كما أصبحت وظائف رأس المال الاستثماري أكثر تنوعًا.

نضج الصناعة، كيف يتعامل الأفراد؟

عند الحديث عن الفرق بين الدورة الحالية والدورة السابقة، يعتقد أن هناك عدة أحداث بارزة، مثل انهيار منصة تداول معينة وتوصل بورصة كبيرة إلى تسوية مع الحكومة الأمريكية، وغيرها، وهي جميعها معالم في الصناعة.

قال: "على الرغم من أن هناك بعض العمليات غير التقليدية في الصناعة، إلا أن هذا النهج سيصبح أكثر صعوبة. وهذا يفسر لماذا حقق البيتكوين ارتفاعًا قياسيًا هذا العام، لكن كثيرين يشعرون أنهم لم يحققوا أرباحًا. لأن مراكز الجميع في السوق الأولي والعملات الصغيرة عادة ما تكون أكبر من البيتكوين."

"أكبر تغيير هو أن السوق تتجه فعلاً نحو الاتجاه المؤسسي. أكبر البورصات في الصناعة قد توصلت إلى تسوية مع الحكومة الأمريكية، وقد تخضع لقيود أكبر في العمليات في المستقبل."

كيف تحدد بدقة لحظات الدخول والخروج؟

سأل صديق لي من مستثمري رأس المال المخاطر: "أنا أتابع تقاريركم كثيرًا، وأداؤكم ممتاز جدًا. لقد رأيتم العديد من الفرص التي لم يرها الآخرون، واستثمرتم بكثافة في بعض الرموز التي تعاني من سيولة منخفضة. كيف تحدد توقيت الدخول والخروج للمشاريع المحددة؟"

أجاب قائلاً: "هذه بالتأكيد هي أصعب جزء لفهمه."

توقيت السوق أمر بالغ الأهمية لهذه الصناعة. إنه يعتقد أنه لا توجد إجابة صحيحة تمامًا، ويجب تعديلها باستمرار بناءً على ظروف السوق.

أشار إلى أن الفرق الأكبر بين هذه الدورة والدورات السابقة هو: عندما ترى مشاريع ذات أساسيات جيدة، يجب أن تكون نشطاً في جني الأرباح.

"في هذه الدورة، لا تتجاوز الفرص الجيدة لتحقيق الربح شهرين. في الواقع، فإن أفضل وقت للخروج هو من أواخر مارس إلى أوائل أبريل، وهو شهر قصير للغاية. إذا فاتتك هذه النافذة، فمن السهل أن تكون بعيدًا عن القمة."

"لذلك، تحتاج إلى التفكير من منظور ماكرو، والتركيز على عوامل مثل سيولة السوق، وحجم التداول، ومشاعر السوق، ومعدل التمويل. نحن أيضًا نعمل على زيادة البيانات القابلة للتحليل باستمرار لتحقيق تخصيص ماكرو أفضل."

من حيث الأساسيات، سيركز على حجم المعاملات على السلسلة، ويراقب حالات الشراء والبيع الكبيرة.

كما يجب الانتباه إلى نمو الأساسيات. لأن العديد من مشاريع التشفير غالبًا ما تتحول من تقييم منخفض بشدة إلى تقييم مرتفع في فترة زمنية قصيرة. قطاع الذكاء الاصطناعي هو مثال جيد على ذلك.

يعتقد أن مسار الذكاء الاصطناعي كان مُقَيمًا بشكل منخفض نسبيًا العام الماضي، لأن الناس كانوا يتعاملون بحذر مع التشفير الذكي. ولكن بعد قدوم سوق الثور، بدأ الجميع في المضاربة بشكل جنوني، وارتفعت العديد من المشاريع بأكثر من 10 أضعاف.

أكثر تجارب الاستثمار نجاحًا

تذكر أن المشروع الذي حقق أعلى معدل عائد هو مشروع لعبة معينة، حيث اقترب معدل العائد من 2000 ضعف، وكان سعر التكلفة للاستثمار حوالي 8 سنتات، بينما تجاوز السعر الأعلى 160 دولارًا. بالطبع، من المستحيل بيع كل شيء في أعلى نقطة، لأن بعض الرموز لا تزال في فترة الإغلاق، وعلى الرغم من أن معدل العائد كان مرتفعًا، إلا أن مبلغ الاستثمار لم يكن كبيرًا.

في الجولة الأولى من التمويل لهذا المشروع، كان من المعتقد أن عدد المستثمرين في هذا القطاع قليل جداً، بالإضافة إلى أن السوق كانت في حالة هبوط في ذلك الوقت، لذا كانت إجمالي التمويلات في تلك الجولة أقل من 100 ألف دولار، لذلك لم يكونوا قد استثمروا كثيراً. ولكن من حيث العائدات، فإن هذا المشروع هو الأعلى.

من منظور المسار، كانت أكثر الاستثمارات نجاحًا في مجال DeFi. لقد دخلوا هذا المجال في وقت مبكر، وبالتالي استثمروا في جميع مشاريع DeFi الرائدة التي تبدو ناجحة الآن.

لقد كانت استثماراتهم في السوق الثانوية ناجحة جدًا. لأنه في البداية، لم يكن هناك ما يسمى بجولة البذور للعديد من مشاريع DeFi، وكان الاستثمار ممكنًا فقط من خلال شراء الرموز أو المشاركة في تعدين السيولة.

الدروس المستفادة من الأحداث الكبرى

بعد حدوث بعض الأحداث الهامة، أصبح لديه متطلبات أخلاقية أعلى تجاه الفريق. إذا كان هناك مشكلة في شخصية شخص ما، بغض النظر عن مدى نجاح المشروع، فقد ينهار في فترة زمنية قصيرة.

شهدت الصناعة العديد من الحوادث المماثلة، حيث سقطت بسرعة بعض الأفراد والمؤسسات الذين كانوا يتمتعون بنفوذ كبير بسبب مشاكل أخلاقية. بالنسبة للمستثمرين، فإن هذه الاستثمارات لا تحمل معنى كبيرًا، إلا إذا كانوا يسعون لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل.

قال مستثمر ملائكي مشهور: "عند اختيار الشركاء التجاريين، تعتبر الحكمة والحيوية بالطبع مهمتين، لكن النزاهة هي الأهم. خلاف ذلك، قد تحصل فقط على محتال ذكي ومجتهد، في النهاية سيخدعك."

تأمل آخر هو السيطرة على المخاطر. على الرغم من الاستثمار في بعض المشاريع الفاشلة، إلا أنه لم يتعرض لخسائر كبيرة.

أخيرًا، نجح في جمع جولة جديدة من التمويل، واستمر العديد من المستثمرين السابقين في تقديم الدعم.

كما قال: "إذا كانت لدى شخص ما مشكلة في الشخصية، بغض النظر عن مدى نجاح المشروع، قد ينهار بسرعة."

قد تكون نزاهته هي التي حققت له النجاح اليوم.