Новая парадигма on-chain транзакций: Исследование гибридной модели Kuru Labs
Проблемы с опытом торговли в блокчейне становятся все более очевидными. Несмотря на то, что модель автоматизированного маркетмейкера (AMM) способствовала раннему развитию децентрализованных бирж, ограничения в эффективности использования ликвидности, механизмах ценообразования и поддержке лимитных ордеров по-прежнему создают явный разрыв между торговлей в блокчейне и централизованными биржами. С другой стороны, модель централизованной книги лимитных ордеров (CLOB) хотя и обладает большей гибкостью и точностью, на протяжении долгого времени ограничивалась производительностью публичных цепочек и стоимостью выполнения операций в блокчейне, что затрудняло ее реальное применение.
Недавно децентрализованная биржа Kuru Labs на платформе Monad Layer 1 объявила о завершении раунда финансирования серии A на сумму 11,5 миллиона долларов, который возглавила известная инвестиционная компания, а также в нем приняли участие несколько ангельских инвесторов отрасли. Kuru Labs стремится создать полностью цепочечную торговую платформу, объединяющую архитектуру ордеров и логику автоматизированного маркет-мейкинга на высокопроизводительном блокчейне Monad. Проект нацелен на предоставление более сбалансированных продуктовых решений как для профессиональных трейдеров, так и для обычных пользователей через реконструкцию базовой архитектуры.
Фон проекта
Kuru Labs — это стартап, который сосредоточен на создании платформы для торговли с ордерной книгой в блокчейне, основанный в 2024 году. Члены команды обладают опытом в высокочастотной торговле, разработке DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Цель проекта — создать полностью децентрализованную торговую платформу, основанную на блокчейне, которая будет иметь функции ордерной книги и автоматического маркет-мейкера. Идея Kuru не заключается в том, чтобы искать обходные пути в существующей архитектуре, а в том, чтобы начать с нижнего уровня, объединив преимущества двух существующих основных моделей, чтобы в блокчейне воссоздать систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В процессе финансирования Kuru завершила раунд посевного финансирования в размере 2 миллиона долларов США в середине 2024 года, в основном для создания технической команды, разработки минимально жизнеспособного продукта (MVP) и подготовки к этапу тестирования. Этот раунд финансирования A будет дополнительно использован для расширения необходимых ресурсов для увеличения размера команды и реализации видения полностью в блокчейне ордербука на основном сети Monad.
Техническая архитектура и проектирование продукта
Kuru не использует текущую популярную модель AMM, применяемую в децентрализованных биржах, а пытается создать гибридную систему, сочетающую в себе ордерный стакан и автоматическое создание рынка. Основная идея заключается в том, чтобы ввести алгоритм автоматического создания рынка по умолчанию в ордерный стакан каждой торговой пары в блокчейне, чтобы пользователи могли получать базовую ценовую поддержку даже в отсутствие активных поставщиков ликвидности. Такой дизайн не зависит от централизованных маркетмейкеров для поддержания рыночной ликвидности и отличается от единого ограничения ценовой кривой AMM, а предоставляет возможность гибко переключаться между обоими подходами.
В операционном плане Kuru разработал механизм управления заказами, подходящий для в блокчейне. Подача и отмена лимитных заказов осуществляется с низкими и предсказуемыми затратами на газ, позволяя маркет-мейкерам или стратегическим трейдерам совершать частые операции, не ограничивая их эффективность высокими затратами. Команда также разрабатывает набор пассивных механизмов ликвидности, позволяющий обычным пользователям не управлять ордерами, а использовать свои активы для поддержки ликвидности через стратегические контракты. Этот подход направлен на снижение барьера для участия, одновременно повышая уровень покрытия средств в блокчейне.
С технической точки зрения, Kuru выбрала блокчейн Monad в качестве платформы для развертывания. Monad — это совместимый с EVM Ethereum уровень 1 блокчейн, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих публичных EVM блокчейнов, Monad не просто копирует код Ethereum, а перепроектирует движок исполнения с нуля, используя параллельную архитектуру и конвейерное планирование, чтобы повысить производительность обработки в секунду и уменьшить задержку блока. Данные внутренних тестов показывают, что Monad может достигать 10,000 TPS в контролируемой среде и поддерживать скорость блока в одну секунду. Kuru, опираясь на такие базовые характеристики, строит полностью цепочечную, масштабируемую систему сватовства.
Несмотря на определённую передовость технической архитектуры, Kuru также сталкивается с реальными ограничениями. Главная сеть Monad ещё не запущена, её производительность на уровне цепочки и стабильность сети ещё не были проверены в публичной среде. Дизайн продуктов Kuru сильно зависит от своевременности и предсказуемости транзакций в блокчейне; если Monad не сможет выполнить свои обязательства в срок, это напрямую повлияет на темпы запуска платформы и осуществимость её ключевых функций.
Экологические перспективы и неопределенности
Гибридная модель ордерной книги, построенная Kuru, находится на начальной стадии проверки рынка. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, делая маркетмейкинг ближе к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и совместимость децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии эта архитектура сможет не только охватить основные торговые пары, но и обслуживать долгие хвостовые активы, тем самым предоставляя единую торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Команда сохраняет относительно оптимистичный взгляд на рыночные возможности. С одной стороны, торговая логика на цепочке лучше соответствует стратегиям профессиональных маркет-мейкеров и институциональных инвесторов; с другой стороны, благодаря высокой производительности инфраструктуры, эффективность исполнения может значительно возрасти, что впервые позволяет моделям, которые раньше могли работать только на централизованных биржах, функционировать в блокчейне. Кроме того, благодаря совместимости Monad с экосистемой разработчиков Ethereum, Kuru может относительно легко привлечь существующих разработчиков для интеграции своих торговых компонентов в протокол, оставляя значительное пространство для расширения продукта.
Однако на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Во-первых, это риск реализации технологии. Несмотря на то, что дизайн Monad обладает привлекательными целями, все еще существует разрыв между белой книгой и реальной рабочей средой. В таких аспектах, как пропускная способность в блокчейне, подтверждение транзакций, синхронизация узлов и т.д., могут возникнуть ограничения. Во-вторых, это реальная мотивация пользователей к миграции. В настоящее время большинство пользователей, совершающих транзакции в блокчейне, уже привыкли к использованию платформ AMM, и убедить их перейти на модель ордерной книги не так просто. Хотя Kuru механически поддерживает упрощенный способ участия в ликвидности, реальный эффект все еще нужно наблюдать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GasWastingMaximalist
· 12ч назад
Кто обманывается, играя слишком много мелочи?
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-c799715c
· 17ч назад
Ещё один, кто занимается торговлей в блокчейне, ещё не известно, будет ли мошенничество.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenDustCollector
· 08-09 16:01
Ха, наконец-то появился работающий DEX.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-44a00d6c
· 08-09 16:01
Монада корова, это безумие
Посмотреть ОригиналОтветить0
FreeRider
· 08-09 15:54
Блокчейн Глубина爱好者 копитрейдинг小天才
Посмотреть ОригиналОтветить0
WenMoon42
· 08-09 15:39
1150w уже все вложено, быстро покупай-покупай-покупай
Kuru Labs привлекло 11,5 миллиона долларов для создания гибридной платформы торгового ордера Monad в блокчейне
Новая парадигма on-chain транзакций: Исследование гибридной модели Kuru Labs
Проблемы с опытом торговли в блокчейне становятся все более очевидными. Несмотря на то, что модель автоматизированного маркетмейкера (AMM) способствовала раннему развитию децентрализованных бирж, ограничения в эффективности использования ликвидности, механизмах ценообразования и поддержке лимитных ордеров по-прежнему создают явный разрыв между торговлей в блокчейне и централизованными биржами. С другой стороны, модель централизованной книги лимитных ордеров (CLOB) хотя и обладает большей гибкостью и точностью, на протяжении долгого времени ограничивалась производительностью публичных цепочек и стоимостью выполнения операций в блокчейне, что затрудняло ее реальное применение.
Недавно децентрализованная биржа Kuru Labs на платформе Monad Layer 1 объявила о завершении раунда финансирования серии A на сумму 11,5 миллиона долларов, который возглавила известная инвестиционная компания, а также в нем приняли участие несколько ангельских инвесторов отрасли. Kuru Labs стремится создать полностью цепочечную торговую платформу, объединяющую архитектуру ордеров и логику автоматизированного маркет-мейкинга на высокопроизводительном блокчейне Monad. Проект нацелен на предоставление более сбалансированных продуктовых решений как для профессиональных трейдеров, так и для обычных пользователей через реконструкцию базовой архитектуры.
Фон проекта
Kuru Labs — это стартап, который сосредоточен на создании платформы для торговли с ордерной книгой в блокчейне, основанный в 2024 году. Члены команды обладают опытом в высокочастотной торговле, разработке DeFi-протоколов и оптимизации систем в блокчейне. Цель проекта — создать полностью децентрализованную торговую платформу, основанную на блокчейне, которая будет иметь функции ордерной книги и автоматического маркет-мейкера. Идея Kuru не заключается в том, чтобы искать обходные пути в существующей архитектуре, а в том, чтобы начать с нижнего уровня, объединив преимущества двух существующих основных моделей, чтобы в блокчейне воссоздать систему спотовой торговли, более близкую к опыту централизованных бирж.
В процессе финансирования Kuru завершила раунд посевного финансирования в размере 2 миллиона долларов США в середине 2024 года, в основном для создания технической команды, разработки минимально жизнеспособного продукта (MVP) и подготовки к этапу тестирования. Этот раунд финансирования A будет дополнительно использован для расширения необходимых ресурсов для увеличения размера команды и реализации видения полностью в блокчейне ордербука на основном сети Monad.
Техническая архитектура и проектирование продукта
Kuru не использует текущую популярную модель AMM, применяемую в децентрализованных биржах, а пытается создать гибридную систему, сочетающую в себе ордерный стакан и автоматическое создание рынка. Основная идея заключается в том, чтобы ввести алгоритм автоматического создания рынка по умолчанию в ордерный стакан каждой торговой пары в блокчейне, чтобы пользователи могли получать базовую ценовую поддержку даже в отсутствие активных поставщиков ликвидности. Такой дизайн не зависит от централизованных маркетмейкеров для поддержания рыночной ликвидности и отличается от единого ограничения ценовой кривой AMM, а предоставляет возможность гибко переключаться между обоими подходами.
В операционном плане Kuru разработал механизм управления заказами, подходящий для в блокчейне. Подача и отмена лимитных заказов осуществляется с низкими и предсказуемыми затратами на газ, позволяя маркет-мейкерам или стратегическим трейдерам совершать частые операции, не ограничивая их эффективность высокими затратами. Команда также разрабатывает набор пассивных механизмов ликвидности, позволяющий обычным пользователям не управлять ордерами, а использовать свои активы для поддержки ликвидности через стратегические контракты. Этот подход направлен на снижение барьера для участия, одновременно повышая уровень покрытия средств в блокчейне.
С технической точки зрения, Kuru выбрала блокчейн Monad в качестве платформы для развертывания. Monad — это совместимый с EVM Ethereum уровень 1 блокчейн, который в настоящее время все еще находится на стадии тестирования. В отличие от существующих публичных EVM блокчейнов, Monad не просто копирует код Ethereum, а перепроектирует движок исполнения с нуля, используя параллельную архитектуру и конвейерное планирование, чтобы повысить производительность обработки в секунду и уменьшить задержку блока. Данные внутренних тестов показывают, что Monad может достигать 10,000 TPS в контролируемой среде и поддерживать скорость блока в одну секунду. Kuru, опираясь на такие базовые характеристики, строит полностью цепочечную, масштабируемую систему сватовства.
Несмотря на определённую передовость технической архитектуры, Kuru также сталкивается с реальными ограничениями. Главная сеть Monad ещё не запущена, её производительность на уровне цепочки и стабильность сети ещё не были проверены в публичной среде. Дизайн продуктов Kuru сильно зависит от своевременности и предсказуемости транзакций в блокчейне; если Monad не сможет выполнить свои обязательства в срок, это напрямую повлияет на темпы запуска платформы и осуществимость её ключевых функций.
Экологические перспективы и неопределенности
Гибридная модель ордерной книги, построенная Kuru, находится на начальной стадии проверки рынка. Эта модель пытается предложить новый выбор в блокчейне между существующими AMM и централизованными ордерными книгами, делая маркетмейкинг ближе к традиционным торговым системам, при этом сохраняя открытость и совместимость децентрализованных протоколов. В идеальном состоянии эта архитектура сможет не только охватить основные торговые пары, но и обслуживать долгие хвостовые активы, тем самым предоставляя единую торговую инфраструктуру для различных типов активов.
Команда сохраняет относительно оптимистичный взгляд на рыночные возможности. С одной стороны, торговая логика на цепочке лучше соответствует стратегиям профессиональных маркет-мейкеров и институциональных инвесторов; с другой стороны, благодаря высокой производительности инфраструктуры, эффективность исполнения может значительно возрасти, что впервые позволяет моделям, которые раньше могли работать только на централизованных биржах, функционировать в блокчейне. Кроме того, благодаря совместимости Monad с экосистемой разработчиков Ethereum, Kuru может относительно легко привлечь существующих разработчиков для интеграции своих торговых компонентов в протокол, оставляя значительное пространство для расширения продукта.
Однако на текущем этапе все еще существует ряд неопределенных факторов. Во-первых, это риск реализации технологии. Несмотря на то, что дизайн Monad обладает привлекательными целями, все еще существует разрыв между белой книгой и реальной рабочей средой. В таких аспектах, как пропускная способность в блокчейне, подтверждение транзакций, синхронизация узлов и т.д., могут возникнуть ограничения. Во-вторых, это реальная мотивация пользователей к миграции. В настоящее время большинство пользователей, совершающих транзакции в блокчейне, уже привыкли к использованию платформ AMM, и убедить их перейти на модель ордерной книги не так просто. Хотя Kuru механически поддерживает упрощенный способ участия в ликвидности, реальный эффект все еще нужно наблюдать.