RWA TVL mencapai rekor tertinggi: Peluang emas TradFi untuk berinvestasi dalam blockchain?

Ruang RWA berkembang pesat, dengan nilai total rekor baru-baru ini. Artikel ini mengeksplorasi peluang pengembangan, tantangan, dan dampak RWA terhadap TradFi, dan menganalisis potensi kenaikan selama dekade berikutnya. Artikel ini berasal dari artikel yang ditulis oleh Moomsxxx dan disusun oleh Vernacular Blok. (Sinopsis: Meme koin penurunan jangka pendek, mengapa Anda harus melawan ikuti trek RWA naik? (Suplemen latar belakang: Naik 64 kali setahun, apa tindakan MANTRA proyek RWA Circuit L1? Bidang RWA tumbuh pada tingkat yang mencengangkan. Hanya beberapa hari yang lalu, nilai total RWA baru saja mencapai titik tertinggi baru, dan hari ini memecahkan rekor baru ini. RWA TVL Meskipun banyak tantangan terkait dengan solusi privasi, solusi identitas digital, Interoperabilitas, dll. terus menyebabkan gesekan operasional dan menjadi hambatan untuk adopsi yang lebih cepat, $2-3 miliar yang dikumpulkan melalui dana on-chain dan sekitar $200 miliar Stable Coin menunjukkan meningkatnya minat dan adopsi naik di industri Web3. Dana tokenized saat ini hanya mewakili sebagian kecil dari pertumbuhan yang diharapkan dari industri dana di tahun-tahun mendatang. Demikian pula, pertumbuhan di ruang kredit swasta mencerminkan meningkatnya minat pelaku pasar terhadap peluang selain Bite Koin, Keuangan Desentralisasi Native Income, Alternative Koin dan Meme Koin. Menurut @Preqin, ukuran investasi di pasar kredit swasta global mendekati $ 1,7 triliun, sementara menurut @RWA _xyz, ukuran kredit swasta tokenized hanya sekitar $ 11,9 miliar. Nilai Pinjaman Aktif - Pasar Kredit Swasta (Sumber: RWA.xyz) Menganalisis area ini secara mendalam, saya pikir perlu disebutkan bahwa keandalan pinjaman ini telah berubah secara dramatis sejak jatuhnya pasar tahun 2022, dan tim di seluruh platform menjadi lebih berhati-hati dan menginvestasikan lebih banyak sumber daya untuk memastikan kualitas kredit yang lebih tinggi di Penerbitan. Sejak Juli 2021 hingga akhir 2022, pinjaman didominasi oleh perusahaan perdagangan dan pembuat pasar Enkripsi. Akibatnya, pinjaman di ruang ini runtuh di pasar beruang tahun 2022. Sejak itu, pertumbuhan telah didorong terutama oleh pinjaman dunia nyata yang didominasi oleh sekuritas beragun aset konsumen (seperti pinjaman mobil, utang kartu kredit, pinjaman mahasiswa, pinjaman usaha kecil, dll.), Pinjaman penghubung real estat, pembiayaan perdagangan, dan kelas aset lain yang kurang stabil. Kumpulan berbagai transaksi RWA Protokol menunjukkan hal ini dengan protokol ketahanan seperti yang ditunjukkan @maplefinance selama acara likuidasi pada 3 Februari 2025 – acara likuidasi terbesar dalam sejarah Enkripsi. Lihat tautan berikut untuk detail lebih lanjut: Selain itu, industri ini telah matang selama tiga tahun terakhir, dan solusi teknologi muncul untuk mengatasi kewajiban peraturan dan privasi untuk lebih meningkatkan area kritis ini. Kedua, skala peluang Menurut @BCG, tokenizing semua reksa dana di seluruh dunia dapat membuka tambahan $ 100 miliar dalam pengembalian tahunan bagi investor. Sementara itu, "investor canggih" (maaf, bukan Anda) menghasilkan $ 400 miliar (dalam istilah awam, perdagangan harian) dengan "menangkap perubahan nilai intraday." Melihat pola adopsi historis ETF, masuk akal untuk mengharapkan dana token menyumbang 1% dari reksa dana global dan Aset ETF yang Dikelola selama tujuh tahun ke depan. Aset ETF Global yang Dikelola (Sumber: JP Morgan Asset Management) Ini berarti bahwa pada tahun 2030, aset tokenized akan melebihi $ 600 miliar. Selain itu, jika regulator mengizinkan reksa dana dan ETF yang ada untuk dikonversi menjadi dana tokenized (yang lebih sederhana daripada meluncurkan dana tokenized baru), kita bisa melihat triliunan dolar dalam Aset yang Dikelola. Menimbang bahwa ada ekspektasi pertumbuhan yang sama sebelum peluncuran ETF BTC, saya tidak berpikir kita dapat mengesampingkan bahwa jumlahnya mungkin terlalu konservatif dan pertumbuhan aktual bisa sangat tinggi. Namun, bahkan menurut harapan ini, kita masih berbicara tentang pertumbuhan setidaknya 200 kali lipat. Sekali lagi, setidaknya 200 kali lebih banyak pertumbuhan dari sekarang. Dan apakah Anda masih duduk di sana kesal karena Anda belum menghasilkan uang untuk saat ini? Beri saya manfaatnya, tolong! Menurut studi @BCG ini, permintaan investasi untuk dana tokenized di industri kami adalah sekitar $ 290 miliar. Jumlah ini termasuk permintaan dari pemegang Stable Coin, tokenized RWA dan protokol Keuangan Desentralisasi. Saya pikir angka ini mungkin berada di sisi yang tinggi karena mereka mempertimbangkan pertumbuhan Kapitalisasi Pasar di pasar protokol Keuangan Desentralisasi, dan pertumbuhan Kapitalisasi Pasar ini berasal dari kelompok pengguna yang menghindari risiko yang mungkin memiliki kecenderungan investasi yang berbeda dari mereka yang bersedia berinvestasi dalam aset tokenized. Akan lebih masuk akal untuk mempertimbangkan pertumbuhan total nilai Keuangan Desentralisasi Posisi Lock-up (TVL) selama dua tahun terakhir, yang bagaimanapun masih akan menjadi angka yang cukup besar: $ 58,06 miliar (sumber – @DefiLlama). Keuangan Desentralisasi Total Value Posisi Lock-up (TVL) Bagaimanapun, proposisi nilai Dana Token dan RWA tidak dapat disangkal. Mereka menyediakan akses ke peluang investasi dunia nyata, memungkinkan investor untuk lebih mendiversifikasi portofolio mereka ketika dinamika pasar berubah. Bayangkan jika Anda dapat menukar Token on-chain Anda dengan saham, komoditas, dan real estat selama beberapa bulan terakhir melalui @Rabby_io tanpa perlu menariknya. Tetapi mengapa semua ini harus terjadi? Apa manfaatnya bagi TradFi? Saya belum melihat banyak diskusi tentang topik ini di enkripsi Twitter (CT) akhir-akhir ini, terutama sekarang di tengah kegilaan dan kontroversi memecoin. Kami selalu berbicara tentang bagaimana TradFi (tradFi) masuk ke industri Web3 dan mengadopsi teknologi yang kami bangun. Tetapi mengapa mereka melakukannya? Sementara saya berencana untuk menulis artikel yang didedikasikan untuk topik ini, berikut adalah beberapa poin penting yang menjelaskan mengapa TradFi perlu dan harus mengadopsi rel enkripsi: Penyelesaian instan seperti yang ditunjukkan pada grafik di bawah ini, yang dapat menambah sekitar $ 50 miliar per tahun ke portofolio investor. Penghematan komisi Drop senilai $ 33 miliar lainnya pada akhirnya akan mengalir ke portofolio investor. Dana token composable akan lebih mudah dipinjamkan. Tokenisasi transaksi yang dapat diakses akan memudahkan investor untuk memperdagangkan aset. Bagaimana tokenisasi dapat meningkatkan pengembalian (Sumber: Boston Advisory Group) Ketiga, emosi datang lebih dulu, momentum datang lebih dulu tawaran TradFi, sementara enkripsi Twitter (CT) dipotong. Grafik di atas menunjukkan bahwa terlepas dari pasar, terutama sentimen enkripsi Twitter (CT) (tertawa), minat institusi TradFi (tradFi) terhadap tokenization, enkripsi, dan rantai Blok lebih kuat dari sebelumnya. Ini adalah pengingat betapa luar biasanya beberapa tahun ke depan. Pikirkan tentang hal ini: Jika institusi TradFi tertarik pada tokenisasi dan enkripsi di masa lalu – bahkan ketika ada sedikit adopsi, peraturan yang tidak ramah, dan kurang inovasi – mengapa mereka tidak terlalu bullish sekarang? Faktanya, hanya ada satu jawaban. Kamu tahu. 4. Apa pendapat Anda tentang pasar Enkripsi? Bahkan dengan sentimen pelaku pasar pada posisi terendah dalam sejarah, sebagian besar diskusi berfokus pada omong kosong @KaitoAI, Solana...