Pendiri Curve Finance mengumpulkan $5 juta dalam pendanaan, meluncurkan proyek baru Yield Basis untuk mengatasi Kerugian Sementara

The Block melaporkan eksklusif bahwa pendiri Curve Finance di Ether, Michael Egorov, sedang mengembangkan proyek bernama Yield Basis di bidang Keuangan Desentralisasi (Keuangan Desentralisasi), yang bertujuan untuk mengatasi masalah Impermanent Loss yang menyebalkan di industri. Saat ini, proyek tersebut berhasil mengumpulkan dana sebesar 5 juta dolar, dengan valuasi mencapai 50 juta dolar.

Proyek anak Curve, Yield Basis, mengumpulkan dana 15 kali lipat dari targetnya, dengan valuasi mencapai 50 juta dolar.

Berdasarkan laporan penggalangan dana Yield Basis proyek anak Curve pada 11 Januari tahun ini, proyek tersebut menggalang dana sebesar 5 juta dolar melalui penjualan token "$YB", dengan valuasi mencapai 50 juta dolar:

Proyek ini berencana menjual 10% dari total pasokan token YB kepada investor, yaitu 100 juta token dari total 1 miliar token. Token investor akan memiliki periode kunci selama enam bulan, kemudian akan diunlock secara linear selama dua tahun ke depan.

Menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini, proses penggalangan dana Yield Basis dimulai bulan lalu dan selesai hanya dalam dua minggu, dengan "permintaan kuat" dari investor, lebih dari 15 kali kelebihan dana. Egorov juga mengkonfirmasi rincian berita dan briefing.

Rencana Distribusi Token YB: Menciptakan Efek Flywheel dengan Menggabungkan Ekosistem Curve

Di mana, token YB dari Yield Basis akan didistribusikan sebagai berikut:

30% digunakan untuk insentif masyarakat, didistribusikan melalui pertanian likuiditas

25% ditugaskan ke tim

15% sebagai cadangan pengembangan

10% digunakan untuk lisensi teknologi Curve

10% digunakan untuk rencana kerjasama

Egorov menyatakan bahwa sebagian dari teknologi Curve mungkin akan digunakan untuk membeli hak suara dari kolam kestabilan crvUSD di ekosistem Desentralisasi Kurva, ini akan membantu integrasi dengan ekosistem Kurva dan meningkatkan nilai token YB.

Bagaimana Yield Basis menyelesaikan Kerugian Impermanent?

Kerugian Tidak Permanen (impermanent loss) telah menjadi tantangan besar di ruang Keuangan Desentralisasi, ketika penyedia likuiditas (LP) menyimpan aset, Fluktuasi harga pasar dapat menyebabkan nilai aset mereka menurun, dan bahkan jika ada keuntungan biaya transaksi, itu mungkin tidak dapat mengkompensasi kerugian.

Yield Basis melalui peningkatan mekanisme Automated Market Maker (AMM) (AMM), meningkatkan penyediaan likuiditas menjadi lebih stabil dan berkelanjutan:

Yield Basis mengadopsi strategi likuiditas dengan leverage dua kali, memungkinkan LP untuk memperluas posisi likuiditasnya dengan meminjam crvUSD, sehingga menggandakan posisi likuiditasnya, untuk menyesuaikan rasio likuiditas dan mengurangi Kerugian Sementara.

Pada saat yang sama, mekanisme leverage ini melipatgandakan pendapatan biaya perdagangan LP. Namun, perdagangan leverage melibatkan biaya pinjaman dan penyeimbangan kembali, yang dapat menyebabkan pengembalian yang tidak stabil:

Yield Basis akan menggunakan teknologi CryptoSwap AMM Curve untuk mengumpulkan likuiditas, mengalokasikan dana ke wilayah perdagangan paling aktif, untuk meningkatkan pendapatan biaya transaksi.

Selain itu, penyedia likuiditas yang meminjam crvUSD harus membayar bunga, bunga ini akan digunakan bersama dengan sebagian biaya transaksi AMM untuk mensubsidi biaya re-balancing, memastikan stabilitas sistem.

(Pendiri Curve: Masalah Geopolitik dan Regulasi Masih Menjadi Tantangan Terbesar dalam Stabilisasi Mata Uang Berlebihan, Stabilcoin Berbasis Algoritma Adalah Jalan yang Benar)

Berfokus pada investor BTC dan ETH

Selain itu, Yield Basis akan fokus utama pada pemegang Bitcoin dan Ether, menyediakan strategi likuiditas dengan hasil yang lebih tinggi. Presentasi investasi mengungkapkan bahwa backtest model tersebut menunjukkan:

Dari Januari 2019 hingga November 2024, APR rata-rata sekitar 20,5%.

Dari Januari 2023 hingga November 2024, rata-rata APR sekitar 9%

Di antaranya, selama pasar bullish tahun 2021, APR mencapai 60% tertinggi

Kinerja pendapatan ini bergantung pada teknologi CryptoSwap AMM dari Curve, di mana posisi likuiditas akan dioptimalkan menjadi ybBTC dan ybETH yang dapat memberikan pendapatan biaya transaksi secara otomatis kepada pemegangnya, dan dapat ditempatkan lebih lanjut untuk mendapatkan imbalan tambahan.

Egorov menekankan bahwa jika Yield Basis berjalan lancar, proyek ini berpotensi berkembang hingga beberapa miliar dolar, menjadi solusi pendapatan tinggi inovatif di pasar kripto:

Namun, model ini saat ini hanya berlaku untuk aset utama berfluktuasi rendah seperti BTC dan ETH, dan tidak efektif untuk aset berfluktuasi tinggi seperti meme coin.

Saat ini, Yield Basis berada dalam tahap "test-in-production(test-in-production)", sistem lengkap dan model ekonomi token masih memerlukan waktu lebih lama untuk diluncurkan secara resmi, Egorov menyatakan tidak akan ada pembaruan informasi lebih lanjut sebelum mainnet diluncurkan.

Inovasi mekanisme manajemen likuiditas Yield Basis memberikan solusi baru bagi pasar Keuangan Desentralisasi, dan mungkin menjadi layanan tambahan penting dalam ekosistem Curve. Dengan pengujian dan audit yang sedang berlangsung, perkembangan masa depan proyek ini layak mendapat perhatian pasar.

Pendiri Curve Finance menggalang dana sebesar 5 juta dolar AS untuk meluncurkan proyek baru, Yield Basis, guna mengatasi Kerugian Sementara yang pertama kali muncul di ABMedia.