Pendiri Dragonfly berbicara: Sukses di Dunia Mata Uang Kripto Tanpa Bergantung pada Keberuntungan

Di dunia investasi Mata Uang Kripto, menemukan peluang hasil seratus kali lipat berikutnya adalah impian setiap investor. Sebagai dana investasi Mata Uang Kripto top dunia, Dragonfly dikenal karena visi investasinya yang unik dan pemahaman teknis yang mendalam, dan portofolionya mencakup Avalanche, Near Protocol, Monad, Athena, dan banyak proyek bintang lainnya. Artikel ini berasal dari podcast oleh When Shift Happens dan dikompilasi, disusun dan ditulis oleh PANews. (Ringkasan: Mitra Dragonfly mengkritik tokenomik karena usang: koin yang tidak terkunci tidak boleh dipertaruhkan, tebing membuka kunci eliminasi: . Dalam Podcast When Shift Happen, Dragonfly Managing Partner Haseeb Qureshi berbagi perjalanannya dari pemain poker profesional menjadi investor Mata Uang Kripto teratas dan bagaimana ia membangun kehadiran yang langgeng di industri yang berkembang pesat ini. Episode ini membahas topik paling kritis dalam berinvestasi di Mata Uang Kripto: bagaimana mengubah Mata Uang Kripto menjadi olahraga tim, mengapa uang tidak dapat membeli kebahagiaan, bagaimana menghadapi sindrom penipu, dan kesalahan umum yang dilakukan oleh investor baru. Latar belakang pribadi Haseeb: Saya Haseeb Qureshi dan saat ini saya adalah mitra pengelola Dragonfly Fund, sebuah perusahaan investasi Mata Uang Kripto global dengan miliaran dolar aset yang dikelola. Ketika datang ke karir saya, itu cukup dramatis: sudah lebih dari enam tahun sejak saya mulai sebagai pemain poker profesional, beralih ke insinyur perangkat lunak, kemudian menjadi pengusaha, dan akhirnya memasuki industri VC. Dari semua pengalaman profesional saya, investasi Mata Uang Kripto, meskipun yang paling menantang, juga merupakan pilihan yang menurut saya paling berharga dan bermakna. Pewawancara: Apa yang membuat Anda memutuskan untuk menyerah poker? Haseeb: Itu adalah waktu yang sangat kacau. Saya telah membangun reputasi yang cukup di komunitas poker, tetapi reputasi saya telah mendapat pukulan serius karena insiden yang melibatkan siswa saya menyontek. Pada saat yang sama, saya semakin bosan dengan poker. Saya tidak ingin melihat kembali pada usia 50 dan menemukan bahwa saya telah menghabiskan seluruh hidup saya bermain kartu untuk memenangkan uang orang lain. Itu bukan arti hidup yang saya inginkan. Saya membuat keputusan radikal: Saya hanya menyisihkan $ 10.000 untuk diri saya sendiri untuk biaya hidup dasar, dan sisanya disumbangkan atau diberikan kepada orang tua saya sebagai pensiun. Ini adalah bagaimana saya ingin memaksakan diri untuk memulai kembali. Saya berusia 23 tahun dan kembali ke sekolah untuk belajar jurusan non-teknis seperti bahasa Inggris dan filsafat. Sebagai siswa tertua di kelas saya, tidak ada apa pun di resume saya selain "penjudi profesional", yang benar-benar membuat saya takut. Keputusan ini memberi saya perspektif baru. Ketika saya adalah seorang insinyur perangkat lunak di Silicon Valley, saya menghasilkan sekitar $ 100.000 setahun, yang jauh lebih sedikit daripada ketika saya bermain poker. Tapi yang menarik, kebahagiaan saya tidak banyak berubah. Karena apa yang benar-benar membawa kepuasan adalah mempelajari pengetahuan baru, mencapai pertumbuhan pribadi, dan membuat hubungan yang tulus dengan orang-orang di sekitar Anda. Persamaan dan perbedaan antara poker dan VC Moderator: Dari pemain poker profesional hingga pemodal ventura, ini adalah perubahan besar. Bagaimana Anda melihat persamaan dan perbedaan antara kedua bidang tersebut? Haseeb: Perbedaan paling mendasar antara modal ventura dan poker adalah lamanya siklus pengembalian. Dalam poker, kebenaran keputusan dapat diverifikasi dalam waktu yang sangat singkat. Misalnya, ketika Anda menilai bahwa lawan Anda menggertak dan memilih untuk menelepon, hasilnya akan segera terungkap. Di dunia modal ventura, situasinya sangat berbeda. Seringkali dibutuhkan enam hingga tujuh tahun agar keputusan investasi menjadi benar-benar jelas. Seperti yang sering kita lihat: startup yang beralih dari putaran benih ke Seri A tampaknya berjalan dengan baik, tetapi tiba-tiba dapat menghadapi krisis fatal di Seri C. Mekanisme umpan balik latensi ini menempatkan tuntutan tinggi pada penilaian investor. Perlu disebutkan bahwa dengan penilaian yang ketat kami berhasil menghindari FTX, BlockFi, Luna, dan proyek lain yang akhirnya runtuh. Moderator: Kedengarannya seperti Anda merasa sangat berbeda ketika Anda menilai dengan benar, bukan? Haseeb: Tepat sekali. Perbedaan ini sangat mencolok. Dalam dunia poker atau perdagangan, imbalan untuk membuat keputusan yang baik segera dan intens, menghasilkan kesenangan dopamin langsung. Rasa pencapaian "Saya menang" itu datang secara langsung. Tetapi dalam modal ventura, kesuksesan adalah proses bertahap. Ini lebih seperti memelihara pohon: tidak memiliki momen orgasme yang dramatis, tetapi membutuhkan kesabaran dan komitmen yang konstan. Anda akan melihat startup tumbuh selangkah demi selangkah: setiap putaran pendanaan mengarah pada peningkatan penilaian yang stabil, peningkatan berkelanjutan dalam metrik operasional, dan pencarian bersama untuk solusi ketika menghadapi tantangan. Proses ini membutuhkan kesabaran dan ketekunan yang besar dari pihak investor. Berbeda dengan penentuan menang-kalah cepat dalam poker, modal ventura lebih seperti maraton, menguji semangat filosofi jangka panjang dan penciptaan nilai berkelanjutan. Proses pertumbuhan bertahap inilah yang membuat modal ventura bekerja sangat berarti. Dalam dunia modal ventura, penilaian orang seringkali lebih kritis daripada analisis model bisnis. Sementara pro investasi seperti Naval Ravikant atau Chamath Palihapitiya sering menekankan melanggar stereotip, proses penilaian yang sebenarnya jauh lebih rumit. Sebagai investor berpengalaman, saya menemukan paradoks penting yang terlibat. Investor junior sering perlu melalui proses kognitif: memahami model bisnis dan inovasi teknologi memang membutuhkan pembelajaran berkelanjutan dan penelitian mendalam, yang seringkali membutuhkan mempelajari sejarah teknologi dan bisnis untuk membangun kerangka kerja analitis yang sistematis. Tapi yang menarik, pemahaman tentang sifat manusia adalah sesuatu yang kita miliki sejak lahir. Sistem saraf kita secara inheren mampu membaca orang lain. Ketika Anda mengembangkan perasaan tidak percaya terhadap seseorang, bahkan jika Anda tidak dapat menentukan alasan spesifiknya, itu sering berasal dari kombinasi sinyal halus yang Anda terima. Namun, investor junior sering mengabaikan penilaian intuitif ini dan malah terlalu mengandalkan bukti dangkal: "Mungkin saya tidak berpengalaman dan tidak akurat" "Pendiri memiliki resume yang sangat baik dan rencana bisnis yang sehat" "Dia memiliki begitu banyak mitra terkenal" Ketika Anda mendapatkan pengalaman, Anda secara bertahap akan menyadari bahwa Anda perlu belajar untuk mempercayai naluri Anda. Kuncinya adalah untuk melihat melampaui identifikasi sosial yang dangkal, untuk memahami karakteristik esensial seseorang, dan untuk mempertimbangkan pilihan yang mungkin dia buat dalam menghadapi stres, ketidakpastian, dan dilema moral. Lebih sering daripada tidak, naluri pertama Anda sering benar. Modal ventura pada dasarnya adalah industri tentang orang. Sementara bidang psikologi sosial menghadapi "krisis reproduksibilitas," "akurasi stereotip" adalah salah satu temuan yang paling kuat. Misalnya, ketika Anda merasa bahwa orang yang sangat agresif cenderung kurang dapat diandalkan, penilaian ini biasanya akurat. Otak manusia adalah sistem yang terus menerus mengalami pembelajaran statistik. Meskipun budaya kontemporer cenderung menolak stereotip, pada kenyataannya stereotip bisa positif, negatif, atau netral. Misalnya, stereotip bahwa orang Asia lebih suka nasi adalah netral dan akurat secara statistik. Moderator: Apa yang mendorong Anda untuk tetap terlibat dalam bidang-bidang yang belum dimanfaatkan ini? Haseeb: Pada dasarnya, bidang yang saya geluti, apakah itu poker awal atau sekarang Mata Uang Kripto, memiliki dua karakteristik yang membedakan: tingkat kekacauan dan kreativitas yang tinggi. Hal ini sejalan dengan tradisi...