2024 Tinjauan dan Prospek Industri Enkripsi: Koin Stabil Muncul sebagai Pembayaran Unggulan, Potensi BTC L2 Sangat Besar

Aplikasi AI bergerak dari spekulasi ke nilai kembali, serangan keamanan menjadi lebih terperinci. Artikel ini berasal dari artikel internal pertukaran, disusun dan diterjemahkan oleh TechFlow, oleh DeepTech. (Situasi: Replay Kinerja 22 Rantai Publik Utama 2024: Separuhnya Aktivitas Menurun, Hyperliquid Memimpin dalam Berbagai Data) (Latar Belakang: Kisah Gila enkripsi 2024: Anak Nakal Menghasilkan Kekayaan melalui koin Meme, Ko Wen-je Dituduh Menyembunyikan 1500 BTC.. Apa Saja Kejadian Menyeramkan dalam Setahun Terakhir?) Dalam laporan tahunan 2024 ini, kami fokus pada keamanan blockchain, solusi pembayaran Stable Coin, aplikasi AI, pertukaran, dan BTCFi. Kami memilih arah ini bukan hanya karena kami percaya bahwa mereka mewakili masa depan industri enkripsi, tetapi juga karena ini adalah bidang yang kami ikuti dan bangun selama setahun terakhir, serta menjadi fokus pengembangan kami tahun depan. Kami akan terus mengalokasikan sumber daya dan mendorong pengembangan lintasan ini. TL;DR dari penurunan signifikan pangsa pasar koin (50,9%→42,5%) hingga $TRUMP mencapai Kapitalisasi Pasar 24 jam di atas 10 miliar dolar, pasar kembali mendefinisikan kompetensi inti pertukaran. Keunggulan skala tradisional digantikan oleh dorongan efisiensi, yang menandakan bahwa struktur pertukaran tahun 2025 akan mengalami perubahan struktural: pertukaran CEX teratas, pertukaran menengah kecil inovatif, dan pertukaran DEX baru bersaing tiga arah. Meskipun jumlah Alamat naik hanya 3,7% pada 2024, kerugian melonjak 67%, dengan kerugian tunggal tertinggi mencapai 55,48 juta dolar, peretas beralih dari "penyebaran jaring" ke serangan "sniper", dengan menargetkan sasaran bernilai tinggi secara terperinci, metode serangan menjadi lebih profesional, lebih tersembunyi, dan tingkat kesulitan pertahanan secara signifikan meningkat. BTC L2 diundervaluasi. BTC L1 kurang dalam hal pemrograman, semua inovasi dan dana terkonsentrasi pada L2, berbeda dengan model pengembangan bersama Ethereum L1/L2, yang pada akhirnya akan membuka pasar senilai miliaran dolar. Pada saat yang sama, semua aplikasi harus dibangun di atas BTC L2, termasuk kasus penggunaan dengan kebutuhan keamanan tinggi, ini berarti persyaratan keamanan BTC L2 jauh lebih tinggi daripada Ethereum L2. Stable Coin sedang mengalami transformasi dari alat aset enkripsi menjadi infrastruktur pembayaran utama, akuisisi Bridge senilai 11 miliar dolar oleh Stripe adalah peristiwa ikonik dalam transformasi ini, raksasa teknologi pembayaran mulai membentuk ulang infrastruktur pembayaran melalui Stable Coin, menurunkan biaya pembayaran dan memperluas cakupan pasar paket. Makna mendalam dari akuisisi ini adalah bahwa Stripe naik kelas dari penyedia antarmuka pembayaran menjadi operator infrastruktur. Melalui akuisisi jalur penyelesaian Stable Coin, Stripe dapat menghindari perantara pembayaran tradisional, mencapai penyelesaian mandiri. Pasar pembayaran Stable Coin sedang direstrukturisasi. Penyedia infrastruktur layanan lengkap seperti Bridge akan memperoleh keunggulan skala melalui integrasi dengan raksasa teknologi, penyedia layanan API regional akan melakukan diferensiasi melalui tarif, cakupan layanan, dan tingkat kepatuhan; penyedia infrastruktur pendukung seperti Cobo akan fokus pada penyediaan teknologi dompet digital yang disesuaikan, manajemen kepatuhan risiko, dan integrasi sumber daya satu atap, membantu perusahaan membangun kemampuan pembayaran lintas batas Stable Coin dengan cepat. Saat ini, lintasan AI mengalami gelembung, tetapi agen AI yang memiliki nilai praktis dan eksekusi akan menjadi unggul di masa depan. Agen AI yang paling sukses akan memiliki solusi pembayaran Desentralisasi sendiri, sama seperti perusahaan nyata memerlukan akun perbankan sendiri. Peluang pasar untuk agen AI terletak pada menciptakan nilai nyata dan memiliki eksekusi, kuncinya adalah menemukan keselarasan antara produk dan pasar (PMF). DeFi dan game adalah bidang aplikasi terbesar untuk agen AI, sementara solusi pembayaran Desentralisasi khusus akan menjadi infrastruktur kunci operasi mandiri agen AI. Platform infrastruktur AI harus memiliki kecepatan, skalabilitas modular, dan fitur unik. Mirip dengan proyek unggulan di rantai publik, kesuksesan kerangka bergantung pada agen berkualitas yang dibangun di atasnya, dalam jangka panjang, batas antara kerangka dan platform peluncuran mungkin akan semakin kabur, melewati batasan fungsional tunggal. Pembayaran Stable Coin dan enkripsi Pembayaran Stable Coin sedang mengalami transformasi dari alat aset enkripsi menjadi infrastruktur pembayaran utama. Transformasi ini tercermin dalam dua aspek: permintaan pasar dari bawah, dan inovasi infrastruktur dari atas. Di ujung permintaan, sebagai contoh pasar-pasar berkembang, laporan riset yang dirilis bersama oleh Castle Island Ventures menunjukkan bahwa di wilayah-wilayah dengan infrastruktur keuangan yang kurang berkembang seperti Brasil, India, Stable Coin telah melampaui sifat Mata Uang Kripto murni, dan menjadi alat kunci untuk mengatasi masalah kehidupan sehari-hari. Penduduk setempat menggunakan Stable Coin untuk melindungi nilai, pembayaran, transfer uang, dan tabungan, efektif mengatasi kekurangan Layanan Keuangan tradisional, serta menanggapi tantangan depresiasi mata uang lokal dan inflasi. Model adopsi dari bawah ini membuktikan nilai Stable Coin sebagai infrastruktur keuangan dasar. Di ujung infrastruktur, akuisisi Bridge senilai 11 miliar dolar oleh Stripe menandai raksasa teknologi pembayaran mulai membentuk ulang infrastruktur pembayaran. Melalui layanan API Bridge, Stripe secara signifikan menurunkan biaya pembayaran, misalnya biaya pengiriman USDC di jaringan Base kurang dari 0,01 dolar, dibandingkan dengan biaya rata-rata transaksi lintas batas tradisional sebesar 44 dolar/transaksi, keunggulan ini sangat jelas. Selain itu, melalui ini, Stripe juga memperluas cakupan pasar ke wilayah seperti Asia, Afrika, dan Amerika Latin, yang memiliki infrastruktur TradFi yang lemah. Akuisisi ini bagi Stripe bukan hanya tentang peningkatan efisiensi biaya, tetapi juga tentang transformasi dari penyedia antarmuka pembayaran menjadi "operator infrastruktur". Dari ketergantungan ke otonomi Sebelum akuisisi Bridge, secara mendasar, Stripe adalah penyedia antarmuka pembayaran, semua aliran dana memerlukan ketergantungan pada sistem TradFi seperti Visa, Mastercard, dll. Ketergantungan semacam ini membawa multi-layer perantara (bank, jaringan pembayaran, lembaga kliring), masing-masing menambah biaya dan waktu. Setelah akuisisi Bridge, Stripe memperoleh "salurannya sendiri" (infrastruktur backend), dapat melakukan penyelesaian langsung melalui Stable Coin, melewati sistem perantara tradisional, dan mencapai lompatan dari "penyedia antarmuka" ke "operator infrastruktur". Dari kompleksitas ke kesederhanaan Sebagai contoh pembayaran lintas batas, dalam model tradisional, perusahaan harus menangani saluran atas-bawah di berbagai negara, infrastruktur Mata Uang Fiat, audit KYC, manajemen Likuiditas koin multi, dan masalah kompleks lainnya. Namun, Bridge mengemas infrastruktur dasar yang rumit ini menjadi API sederhana, perusahaan hanya perlu memanggil API untuk mendapatkan kemampuan pembayaran lengkap, tanpa harus menangani teknologi dasar dan masalah kepatuhan. Posisi pasar infrastruktur pembayaran Stable Coin sedang direstrukturisasi. Penyedia infrastruktur layanan lengkap seperti Bridge akan memperoleh keunggulan skala melalui integrasi dengan raksasa teknologi; penyedia layanan API regional yang fokus pada wilayah dan industri tertentu akan bersaing dalam hal tarif, cakupan layanan, dan tingkat kepatuhan; dan penyedia infrastruktur pendukung seperti Cobo akan fokus pada penyediaan teknologi dompet digital yang disesuaikan, manajemen kepatuhan risiko, dan integrasi sumber daya satu atap, membantu perusahaan membangun kemampuan pembayaran lintas batas Stable Coin dengan cepat. DEX dan kebangkitan pertukaran baru Monopoli pertukaran teratas sedang dipecat. Pada setiap siklus Bull Market sebelumnya, pertukaran teratas hampir monopolisasi keuntungan dari peningkatan pasar berkat efek skala. Namun, data menunjukkan bahwa posisi monopoli ini sedang diuji. Mengambil koin an sebagai contoh, keunggulan atas koin tersebut menurun, berdasarkan laporan pasar CEX 2024 dari 0xScope...