Dalam kasus CFTC v. Ooki DAO, karena Ooki DAO tidak memiliki responden, CFTC memenangkan kemenangan yang luar biasa. Pengadilan memutuskan bahwa Ooki DAO menghentikan operasinya di Amerika Serikat + menutup situs web untuk menghapus konten + didenda $643.542;
Hakim setuju dengan CFTC untuk mendefinisikan DAO sebagai organisasi tidak berbadan hukum, sehingga DAO dapat memikul tanggung jawab hukum sebagai subjek gugatan;
Setelah DAO dapat dituntut, rantai tidak lagi menjadi tempat di luar hukum, dan lembaga penegak hukum dapat menggunakan ini sebagai terobosan untuk mengawasi proyek DAO, DeFi, dan DEX pada rantai;
DAO pada rantai = Asosiasi Tidak Berbadan Hukum = Semua anggota tata kelola yang berpartisipasi dapat menanggung tanggung jawab DAO bersama dan beberapa.
1. CFTC memenangkan gugatan
Pada tanggal 9 Juni 2023, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) mengumumkan bahwa mereka telah memenangkan "Sweeping Victory" melawan Ooki DAO di tingkat yudisial, **untuk ** DAO sebagai subjek gugatan. preseden yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Dalam kasus CFTC v. Ooki DAO, hakim California membuat "non-suit judgment" yang mendukung CFTC pada 8 Juni 2023. Hakim memutuskan bahwa Ooki DAO didakwa mengoperasikan platform perdagangan ilegal (Platform Perdagangan Ilegal ) dan bertindak secara ilegal sebagai komisi berjangka.Pedagang (Bertindak Melawan Hukum sebagai Pedagang Komisi Berjangka (FCM)) dan didenda $643.542 dan diperintahkan untuk menutup situs web Ooki DAO secara permanen dan menghapus kontennya dari Internet.
Yang penting, dalam keputusan preseden ini, pengadilan memutuskan bahwa **Ooki DAO adalah "Orang" menurut definisi Undang-Undang Pertukaran Komoditas AS dan dapat digugat sebagai subjek gugatan. ** Pejabat CFTC mengatakan: "Keputusan ini harus berfungsi sebagai peringatan bagi mereka yang percaya bahwa dengan mengadopsi struktur DAO mereka dapat menghindari hukum, bermaksud untuk menghindari penegakan peraturan, dan pada akhirnya membahayakan publik."
Keputusan ini sangat penting bagi pihak proyek DAO dan DeFi: (1) Pengadilan menetapkan DAO sebagai subjek (Person) yang dapat ditindaklanjuti, dan rantai tidak lagi menjadi tempat di luar hukum. Badan penegak hukum dapat menggunakan ini sebagai terobosan ke proyek DAO, DeFi, dan DEX pada rantai diawasi; (2) DAO pada rantai didefinisikan oleh CFTC sebagai "Asosiasi Tidak Berbadan Hukum" dalam hal atribut hukum, dan diterima oleh pengadilan, yang berarti berpartisipasi dalam tata kelola DAO Anggota dapat menanggung tanggung jawab hukum DAO bersama dan beberapa. **
Kedua, detail kasus Ooki
Protokol bZx adalah protokol DeFi terdesentralisasi berbasis blockchain yang memungkinkan pengguna menyediakan aset virtual sebagai jaminan untuk menetapkan posisi leverage untuk transaksi Nilai transaksi ditentukan oleh perbedaan harga antara dua aset virtual tanpa melibatkan Penjualan Aset Virtual yang sebenarnya .
Protokol bZx pada awalnya dikembangkan dan dikelola oleh bZeroX LLC dan para pendirinya, dan pada atau sekitar 23 Agustus 2021, bZeroX LLC mengalihkan kendali protokol bZx ke bZx DAO (akhirnya berganti nama menjadi Ooki DAO pada 18 November 2021) ), dari selanjutnya, Ooki DAO hanya dapat diatur oleh suara pemegang token OOKI Token. CFTC mengutip salah satu pendiri protokol bZx yang mengatakan pada saat itu: "Transisi keDAO akan membebaskan protokol bZx dari pengawasan dan akuntabilitas hukum." Tampaknya CFTC tidak setuju.
Pada tanggal 22 September 2022, CFTC mengambil dua tindakan penegakan hukum terhadap Ooki DAO: (1) memberikan sanksi kepada bZeroX LLC dan pendiri protokol bZx, yang menghasilkan penyelesaian; dan (2) mengajukan gugatan terhadap Ooki DAO dengan alasan bahwa Ooki DAO (i) secara ilegal menawarkan transaksi barang ritel dengan leverage dan margin di luar bursa; (ii) terlibat dalam perdagangan berjangka (FCM) tanpa pendaftaran; dan (iii) gagal melakukan verifikasi KYC dan prosedur identifikasi klien sebagaimana diwajibkan oleh FCM di bawah Bank Undang-Undang Kerahasiaan (CIP). Pengadilan kemudian menyetujui pemberitahuan dan layanan panggilan pengadilan kepada Ooki DAO dan anggota DAO melalui bot robot obrolan forum dan pengumuman posting forum.
Selanjutnya, empat lembaga Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (didukung oleh UniSwap), dan LeXpunK_Army (didukung oleh Yearn, Curve & Lido), semuanya menyerahkan Amicus Brief ke pengadilan sebagai solidaritas dengan Ooki DAO, menyatakan CFTC It tidak masuk akal untuk meminta pertanggungjawaban anggota/pemegang token DAO kepada DAO hanya melalui pemungutan suara tata kelola. Miles Jennings, penasihat umum a16z, selanjutnya menyatakan bahwa fokusnya harus pada anggota yang memilih tata kelola perilaku ilegal DAO daripada anggota seluruh DAO.
Setelah Ooki DAO melewatkan tenggat waktu untuk menanggapi pada Januari 2023, CFTC mulai mengajukan "non-suit judgment" ke pengadilan dalam kasus tersebut, yang berarti bahwa Ooki DAO gagal membela diri di pengadilan, dan mungkin juga A pengabaian "strategis", jelas tidak ada anggota DAO yang mau memikul tanggung jawab CFTC.
Pada 8 Juni 2023, **hakim California akhirnya membuat "tidak ada penilaian" terhadap ** **CFTC, yang berarti CFTC tidak perlu menunjukkan alasan tuduhannya terhadap Ooki DAO. **Meskipun Ooki DAO memiliki banyak solidaritas, namun di hadapan tidak ada yang menanggapi gugatan tersebut, hal tersebut telah membuka awal yang buruk bagi pengawasan DAO oleh badan pengawas.
Rostin Behnam, ketua CFTC, percaya bahwa Ooki DAO adalah kasus penipuan yang jelas. Penyelenggara diduga mencoba menghindari pengawasan CFTC dan secara ilegal memberikan transaksi derivatif aset digital dengan leverage dan margin kepada pelanggan ritel di Amerika Serikat . Dia menggambarkan DAO sebagai teknologi unik, tetapi itu tidak mengecualikan DAO dari kerangka peraturan di tingkat negara bagian atau federal.
Ketiga, dampak dan konsekuensi dari kemenangan CFTC
Karena **Ooki DAO tidak menanggapi gugatan tersebut, hakim California pada dasarnya menyetujui semua tuntutan CFTC, dan CFTC tidak perlu memberikan penjelasan apapun atas tuntutannya. **Karena Amerika Serikat adalah negara hukum kasus, penilaian ini pasti berdampak besar pada dunia enkripsi: DAO didefinisikan sebagai subjek yang dapat ditindaklanjuti, dan rantai tidak lagi berada di luar hukum. dapat menggunakan kasus ini sebagai terobosan untuk pengawasan proyek DAO, DeFi, dan DEX; pada saat yang sama, anggota yang berpartisipasi dalam tata kelola DAO dapat menanggung tanggung jawab hukum DAO bersama dan beberapa.
3.1 DAO pada rantai tidak lagi menjadi tempat di luar hukum
Kolom Aset Digital di situs web resmi CFTC mengklasifikasikan semua aset virtual, termasuk semua mata uang virtual, sebagai "komoditas", yang akan memberikan **CFTC hak untuk melakukan transaksi derivatif di pasar berjangka aset virtual, serta penipuan di pasar berjangka aset virtual. pasar spot aset virtual Namun, CFTC tidak memiliki wewenang untuk mengatur transaksi aset virtual di pasar spot yang tidak melibatkan margin, leverage, atau pembiayaan. **
Sebelum bZeroX LLC diubah menjadi DAO, bZeroX dan pendirinya akan memikul tanggung jawab hukum yang sesuai atas pelanggaran, tanpa keraguan. Perlu dicatat bahwa Hakim California setujuCFTC mendefinisikan Ooki DAO sebagai "Unincorporated Association", yang merupakan subjek (Orang) yang dapat ditindaklanjuti berdasarkan Undang-Undang Pertukaran Komoditas dan dapat digunakan sebagai Subjek gugatan harus memikul tanggung jawab hukum.
Ini berarti bahwa setelah kasus ini, CFTC akan memiliki hak untuk mengawasi DAO, DeFi, dan proyek lain yang terlibat dalam pasar derivatif berjangka aset virtual, dan mengajukan gugatan. Diperkirakan bursa derivatif terdesentralisasi seperti dYdX dan Synthetix bergetar? Hal yang lebih mengkhawatirkan adalah, dapatkah SEC menggunakan penilaian ini untuk secara langsung melakukan penegakan administratif terhadap pihak proyek dan bursa terdesentralisasi (DEX) yang menurut SEC adalah "menerbitkan dan menjual sekuritas yang tidak terdaftar"?
(
3.2 Anggota DAO mungkin perlu menanggung tanggung jawab hukum bersama dan beberapa dari DAO
Meskipun hukuman yang diputuskan oleh hakim hanya untuk Ooki DAO, menurut undang-undang federal dan serangkaian kasus undang-undang kemitraan terkait negara bagian, CFTC telah menetapkan bahwa anggota organisasi nirlaba (For Profit) yang tidak berbadan hukum harus menanggung tanggungan pribadi. dan beberapa tanggung jawab atas tindakan organisasi**, yang berarti bahwa anggota yang berpartisipasi dalam tata kelola Ooki DAO dapat terkena risiko tanggung jawab pribadi dan tanggung jawab bersama. Belum diketahui bagaimana CFTC akan melaksanakan penegakan denda tersebut.
Ini fatal bagi DAO, tidak seperti badan hukum seperti LLC atau Corp untuk dapat memisahkan tanggung jawab badan hukum dari tanggung jawab individu. CFTC membandingkan bZeroX LLC dengan Ooki DAO, yaitu, LLC dan Ooki DAO juga mengontrol protokol bZx, dan LLC serta Ooki DAO juga mengatur protokol bZx melalui pemungutan suara anggota. Oleh karena itu, CFTC menyatakan: Sekali pemegang Token OOKI mempengaruhi hasil proposal tata kelola Ooki DAO melalui pemungutan suara token tata kelola, maka pemegang Token OOKI dapat dianggap telah berpartisipasi secara sukarela dalam tata kelola Ooki DAO memerlukan tanggung jawab pribadi atas tindakan tersebut dari DAO**.
3.3 Pengawasan DeFi telah membuka ide-ide baru
Menyusul sanksi badan pengawas AS pada protokol pencampur mata uang DeFi Tonardo Cash pada Agustus 2022, badan pengawas AS telah memperluas lebih lanjut dimensi peraturan proyek DeFi pada rantai tersebut. Untuk Tonardo Cash, regulator AS memasukkannya ke dalam daftar SDN dengan alasan pencucian uang teroris, yang berarti bahwa semua individu atau entitas AS dilarang berdagang dengan Tonardo Cash atau alamat dompet yang terikat pada protokol. Dan Ooki DAO melangkah lebih jauh. Regulator AS secara langsung meminta server yang relevan untuk menutup situs web Ooki DAO dan menghapus konten online dengan alasan bahwa bisnis DAO melanggar hukum dan peraturan, dan melarang Ooki DAO menjalankan bisnis apa pun di Amerika Serikat.
Pada tanggal 6 April 2023, Departemen Keuangan AS merilis Laporan Penilaian Aktivitas Keuangan Ilegal DeFi 2023, yang merupakan laporan penilaian aktivitas keuangan ilegal berbasis DeFi pertama di dunia. **Laporan ini merekomendasikan peraturan AML/CFT AS yang disempurnakan dan, jika memungkinkan, peningkatan penegakan aktivitas aset virtual (termasuk layanan DeFi) untuk meningkatkan kepatuhan penyedia layanan aset virtual dengan kewajiban BSA **. Dapat dilihat bahwa peraturan AS juga mengikuti ide ini, mengawasi bisnis penyetoran dan penarikan aset virtual dari perspektif AML/CTF untuk mencapai kontrol sumber, dan kemudian mengawasi kepatuhan bisnis proyek tertentu dari perspektif perlindungan investor .
4. Solusi - Pembungkus Hukum DAO
Jelas **CFTC dapat menggunakan kasus ini untuk menghilangkan penghalang tempat ekstrayudisial pada rantai, sehingga rantai tidak lagi menjadi tempat ekstrayudisial. Pembungkusan hukum (Legal Wrapper) untuk proyek DAO dan DeFi terdesentralisasi untuk memastikan tanggung jawab terbatas anggota sudah menjadi keharusan, bukan pilihan. **
Pembungkus hukum DAO (Legal Wrapper) adalah kumpulan kerangka hukum atau badan hukum khusus DAO, yang memberi DAO status hukum yang diakui di yurisdiksi terkait. Esensinya adalah untuk "mengemas" DAO dalam kerangka hukum, sehingga DAO dapat dihubungkan dengan sistem hukum tradisional, sambil memastikan kepatuhan terhadap undang-undang dan peraturan yang relevan dan melindungi tanggung jawab terbatas anggota DAO, juga membuka jembatan bagi DAO untuk berinteraksi dengan dunia nyata.
Pendiri dan anggota DAO yang tidak terdaftar menghadapi risiko hukum, khususnya:
**A. Risiko Tanggung Jawab Hukum. **Sama seperti Ooki DAO, DAO yang tidak terdaftar dapat dianggap sebagai kemitraan umum (Kemitraan Umum). Setelah DAO diakui sebagai kemitraan umum, setiap anggota DAO dapat bertanggung jawab secara pribadi atas semua aset dan kewajiban DAO Tanggung jawab hukum bersama dan beberapa. DAO terdaftar dapat bertindak sebagai badan hukum yang terpisah. Di satu sisi, dapat memenuhi persyaratan kepatuhan tempat pendaftaran dan yurisdiksi lainnya. Lebih penting lagi, DAO dapat memberikan tanggung jawab terbatas kepada anggota DAO yang serupa dengan bentuk organisasi perusahaan.
**B. Risiko pajak. **Anggota DAO dapat menghadapi denda atau hukuman lain jika gagal membayar pajak penghasilan. DAO yang terdaftar dapat melakukan serangkaian deklarasi pajak yang matang sesuai dengan bentuk organisasinya, serta memenuhi persyaratan kepatuhan pajak dari yurisdiksi terkait.
**C. Risiko Kepatuhan Finansial. **Dengan tidak adanya prosedur verifikasi KYC/AML/CTF yang relevan untuk memeriksa sumber dana, menyerap dana atau terlibat dalam kegiatan ekonomi di dunia blockchain yang dianonimkan dapat menghadapi masalah yang melibatkan kepatuhan sekuritas, kepatuhan AML/CTF, Investigasi administratif dan kriminal atas kejahatan keuangan.
**Badan hukum DAO dapat didaftarkan sebagai bentuk organisasi yang berbeda: Yayasan, Asosiasi, Nirlaba LLC atau Nirlaba LLC. **Pilihan sebenarnya dari bentuk organisasi dan yurisdiksi bergantung pada jenis DAO (komunitas/protokol, layanan, investasi), model bisnis, fungsi token, dan faktor lainnya. Ketika memutuskan di yurisdiksi mana untuk mendirikan DAO, itu semua tergantung pada model bisnis DAO, kebutuhan dan preferensi hukum Biasanya ada tiga kriteria utama untuk menilai: (1) Apakah DAO ingin menghasilkan pendapatan dan mendistribusikan pendapatan kepada anggota? (2) Tingkat desentralisasi DAO; (3) Apakah DAO akan menerbitkan token di masa mendatang?
Lima, ditulis di akhir
Setelah regulator AS pulih dari insiden FTX, mereka melakukan penegakan peraturan terhadap banyak pemain utama dunia enkripsi pada kuartal pertama tahun 2023, seperti Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun, dan Binance Activity. Terutama baru-baru ini, SEC telah memilih untuk menantang dua raksasa crypto utama, Coinbase dan Binance, pada saat yang sama, dan telah mendaftarkan beberapa token di rak mereka sebagai "sekuritas." Hampir 12.745 organisasi DAO dan $20 miliar aset virtual mereka diekspos di bawah senjata CFTC.
Pihak proyek DAO, DeFi, dan DEX khususnya perlu waspada!
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
CFTC Memenangkan Gugatan Terhadap Ooki DAO, DAO Juga Harus Bertanggung Jawab
Ringkasan
Dalam kasus CFTC v. Ooki DAO, karena Ooki DAO tidak memiliki responden, CFTC memenangkan kemenangan yang luar biasa. Pengadilan memutuskan bahwa Ooki DAO menghentikan operasinya di Amerika Serikat + menutup situs web untuk menghapus konten + didenda $643.542;
Hakim setuju dengan CFTC untuk mendefinisikan DAO sebagai organisasi tidak berbadan hukum, sehingga DAO dapat memikul tanggung jawab hukum sebagai subjek gugatan;
Setelah DAO dapat dituntut, rantai tidak lagi menjadi tempat di luar hukum, dan lembaga penegak hukum dapat menggunakan ini sebagai terobosan untuk mengawasi proyek DAO, DeFi, dan DEX pada rantai;
DAO pada rantai = Asosiasi Tidak Berbadan Hukum = Semua anggota tata kelola yang berpartisipasi dapat menanggung tanggung jawab DAO bersama dan beberapa.
1. CFTC memenangkan gugatan
Pada tanggal 9 Juni 2023, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas AS (CFTC) mengumumkan bahwa mereka telah memenangkan "Sweeping Victory" melawan Ooki DAO di tingkat yudisial, **untuk ** DAO sebagai subjek gugatan. preseden yang belum pernah terjadi sebelumnya.
Dalam kasus CFTC v. Ooki DAO, hakim California membuat "non-suit judgment" yang mendukung CFTC pada 8 Juni 2023. Hakim memutuskan bahwa Ooki DAO didakwa mengoperasikan platform perdagangan ilegal (Platform Perdagangan Ilegal ) dan bertindak secara ilegal sebagai komisi berjangka.Pedagang (Bertindak Melawan Hukum sebagai Pedagang Komisi Berjangka (FCM)) dan didenda $643.542 dan diperintahkan untuk menutup situs web Ooki DAO secara permanen dan menghapus kontennya dari Internet.
Yang penting, dalam keputusan preseden ini, pengadilan memutuskan bahwa **Ooki DAO adalah "Orang" menurut definisi Undang-Undang Pertukaran Komoditas AS dan dapat digugat sebagai subjek gugatan. ** Pejabat CFTC mengatakan: "Keputusan ini harus berfungsi sebagai peringatan bagi mereka yang percaya bahwa dengan mengadopsi struktur DAO mereka dapat menghindari hukum, bermaksud untuk menghindari penegakan peraturan, dan pada akhirnya membahayakan publik."
Keputusan ini sangat penting bagi pihak proyek DAO dan DeFi: (1) Pengadilan menetapkan DAO sebagai subjek (Person) yang dapat ditindaklanjuti, dan rantai tidak lagi menjadi tempat di luar hukum. Badan penegak hukum dapat menggunakan ini sebagai terobosan ke proyek DAO, DeFi, dan DEX pada rantai diawasi; (2) DAO pada rantai didefinisikan oleh CFTC sebagai "Asosiasi Tidak Berbadan Hukum" dalam hal atribut hukum, dan diterima oleh pengadilan, yang berarti berpartisipasi dalam tata kelola DAO Anggota dapat menanggung tanggung jawab hukum DAO bersama dan beberapa. **
Kedua, detail kasus Ooki
Protokol bZx adalah protokol DeFi terdesentralisasi berbasis blockchain yang memungkinkan pengguna menyediakan aset virtual sebagai jaminan untuk menetapkan posisi leverage untuk transaksi Nilai transaksi ditentukan oleh perbedaan harga antara dua aset virtual tanpa melibatkan Penjualan Aset Virtual yang sebenarnya .
Protokol bZx pada awalnya dikembangkan dan dikelola oleh bZeroX LLC dan para pendirinya, dan pada atau sekitar 23 Agustus 2021, bZeroX LLC mengalihkan kendali protokol bZx ke bZx DAO (akhirnya berganti nama menjadi Ooki DAO pada 18 November 2021) ), dari selanjutnya, Ooki DAO hanya dapat diatur oleh suara pemegang token OOKI Token. CFTC mengutip salah satu pendiri protokol bZx yang mengatakan pada saat itu: "Transisi ke DAO akan membebaskan protokol bZx dari pengawasan dan akuntabilitas hukum." Tampaknya CFTC tidak setuju.
Pada tanggal 22 September 2022, CFTC mengambil dua tindakan penegakan hukum terhadap Ooki DAO: (1) memberikan sanksi kepada bZeroX LLC dan pendiri protokol bZx, yang menghasilkan penyelesaian; dan (2) mengajukan gugatan terhadap Ooki DAO dengan alasan bahwa Ooki DAO (i) secara ilegal menawarkan transaksi barang ritel dengan leverage dan margin di luar bursa; (ii) terlibat dalam perdagangan berjangka (FCM) tanpa pendaftaran; dan (iii) gagal melakukan verifikasi KYC dan prosedur identifikasi klien sebagaimana diwajibkan oleh FCM di bawah Bank Undang-Undang Kerahasiaan (CIP). Pengadilan kemudian menyetujui pemberitahuan dan layanan panggilan pengadilan kepada Ooki DAO dan anggota DAO melalui bot robot obrolan forum dan pengumuman posting forum.
Selanjutnya, empat lembaga Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (didukung oleh UniSwap), dan LeXpunK_Army (didukung oleh Yearn, Curve & Lido), semuanya menyerahkan Amicus Brief ke pengadilan sebagai solidaritas dengan Ooki DAO, menyatakan CFTC It tidak masuk akal untuk meminta pertanggungjawaban anggota/pemegang token DAO kepada DAO hanya melalui pemungutan suara tata kelola. Miles Jennings, penasihat umum a16z, selanjutnya menyatakan bahwa fokusnya harus pada anggota yang memilih tata kelola perilaku ilegal DAO daripada anggota seluruh DAO.
Setelah Ooki DAO melewatkan tenggat waktu untuk menanggapi pada Januari 2023, CFTC mulai mengajukan "non-suit judgment" ke pengadilan dalam kasus tersebut, yang berarti bahwa Ooki DAO gagal membela diri di pengadilan, dan mungkin juga A pengabaian "strategis", jelas tidak ada anggota DAO yang mau memikul tanggung jawab CFTC.
Pada 8 Juni 2023, **hakim California akhirnya membuat "tidak ada penilaian" terhadap ** **CFTC, yang berarti CFTC tidak perlu menunjukkan alasan tuduhannya terhadap Ooki DAO. **Meskipun Ooki DAO memiliki banyak solidaritas, namun di hadapan tidak ada yang menanggapi gugatan tersebut, hal tersebut telah membuka awal yang buruk bagi pengawasan DAO oleh badan pengawas.
Rostin Behnam, ketua CFTC, percaya bahwa Ooki DAO adalah kasus penipuan yang jelas. Penyelenggara diduga mencoba menghindari pengawasan CFTC dan secara ilegal memberikan transaksi derivatif aset digital dengan leverage dan margin kepada pelanggan ritel di Amerika Serikat . Dia menggambarkan DAO sebagai teknologi unik, tetapi itu tidak mengecualikan DAO dari kerangka peraturan di tingkat negara bagian atau federal.
Ketiga, dampak dan konsekuensi dari kemenangan CFTC
Karena **Ooki DAO tidak menanggapi gugatan tersebut, hakim California pada dasarnya menyetujui semua tuntutan CFTC, dan CFTC tidak perlu memberikan penjelasan apapun atas tuntutannya. **Karena Amerika Serikat adalah negara hukum kasus, penilaian ini pasti berdampak besar pada dunia enkripsi: DAO didefinisikan sebagai subjek yang dapat ditindaklanjuti, dan rantai tidak lagi berada di luar hukum. dapat menggunakan kasus ini sebagai terobosan untuk pengawasan proyek DAO, DeFi, dan DEX; pada saat yang sama, anggota yang berpartisipasi dalam tata kelola DAO dapat menanggung tanggung jawab hukum DAO bersama dan beberapa.
3.1 DAO pada rantai tidak lagi menjadi tempat di luar hukum
Kolom Aset Digital di situs web resmi CFTC mengklasifikasikan semua aset virtual, termasuk semua mata uang virtual, sebagai "komoditas", yang akan memberikan **CFTC hak untuk melakukan transaksi derivatif di pasar berjangka aset virtual, serta penipuan di pasar berjangka aset virtual. pasar spot aset virtual Namun, CFTC tidak memiliki wewenang untuk mengatur transaksi aset virtual di pasar spot yang tidak melibatkan margin, leverage, atau pembiayaan. **
Sebelum bZeroX LLC diubah menjadi DAO, bZeroX dan pendirinya akan memikul tanggung jawab hukum yang sesuai atas pelanggaran, tanpa keraguan. Perlu dicatat bahwa Hakim California setuju CFTC mendefinisikan Ooki DAO sebagai "Unincorporated Association", yang merupakan subjek (Orang) yang dapat ditindaklanjuti berdasarkan Undang-Undang Pertukaran Komoditas dan dapat digunakan sebagai Subjek gugatan harus memikul tanggung jawab hukum.
Ini berarti bahwa setelah kasus ini, CFTC akan memiliki hak untuk mengawasi DAO, DeFi, dan proyek lain yang terlibat dalam pasar derivatif berjangka aset virtual, dan mengajukan gugatan. Diperkirakan bursa derivatif terdesentralisasi seperti dYdX dan Synthetix bergetar? Hal yang lebih mengkhawatirkan adalah, dapatkah SEC menggunakan penilaian ini untuk secara langsung melakukan penegakan administratif terhadap pihak proyek dan bursa terdesentralisasi (DEX) yang menurut SEC adalah "menerbitkan dan menjual sekuritas yang tidak terdaftar"?
(
3.2 Anggota DAO mungkin perlu menanggung tanggung jawab hukum bersama dan beberapa dari DAO
Meskipun hukuman yang diputuskan oleh hakim hanya untuk Ooki DAO, menurut undang-undang federal dan serangkaian kasus undang-undang kemitraan terkait negara bagian, CFTC telah menetapkan bahwa anggota organisasi nirlaba (For Profit) yang tidak berbadan hukum harus menanggung tanggungan pribadi. dan beberapa tanggung jawab atas tindakan organisasi**, yang berarti bahwa anggota yang berpartisipasi dalam tata kelola Ooki DAO dapat terkena risiko tanggung jawab pribadi dan tanggung jawab bersama. Belum diketahui bagaimana CFTC akan melaksanakan penegakan denda tersebut.
Ini fatal bagi DAO, tidak seperti badan hukum seperti LLC atau Corp untuk dapat memisahkan tanggung jawab badan hukum dari tanggung jawab individu. CFTC membandingkan bZeroX LLC dengan Ooki DAO, yaitu, LLC dan Ooki DAO juga mengontrol protokol bZx, dan LLC serta Ooki DAO juga mengatur protokol bZx melalui pemungutan suara anggota. Oleh karena itu, CFTC menyatakan: Sekali pemegang Token OOKI mempengaruhi hasil proposal tata kelola Ooki DAO melalui pemungutan suara token tata kelola, maka pemegang Token OOKI dapat dianggap telah berpartisipasi secara sukarela dalam tata kelola Ooki DAO memerlukan tanggung jawab pribadi atas tindakan tersebut dari DAO**.
3.3 Pengawasan DeFi telah membuka ide-ide baru
Menyusul sanksi badan pengawas AS pada protokol pencampur mata uang DeFi Tonardo Cash pada Agustus 2022, badan pengawas AS telah memperluas lebih lanjut dimensi peraturan proyek DeFi pada rantai tersebut. Untuk Tonardo Cash, regulator AS memasukkannya ke dalam daftar SDN dengan alasan pencucian uang teroris, yang berarti bahwa semua individu atau entitas AS dilarang berdagang dengan Tonardo Cash atau alamat dompet yang terikat pada protokol. Dan Ooki DAO melangkah lebih jauh. Regulator AS secara langsung meminta server yang relevan untuk menutup situs web Ooki DAO dan menghapus konten online dengan alasan bahwa bisnis DAO melanggar hukum dan peraturan, dan melarang Ooki DAO menjalankan bisnis apa pun di Amerika Serikat.
Pada tanggal 6 April 2023, Departemen Keuangan AS merilis Laporan Penilaian Aktivitas Keuangan Ilegal DeFi 2023, yang merupakan laporan penilaian aktivitas keuangan ilegal berbasis DeFi pertama di dunia. **Laporan ini merekomendasikan peraturan AML/CFT AS yang disempurnakan dan, jika memungkinkan, peningkatan penegakan aktivitas aset virtual (termasuk layanan DeFi) untuk meningkatkan kepatuhan penyedia layanan aset virtual dengan kewajiban BSA **. Dapat dilihat bahwa peraturan AS juga mengikuti ide ini, mengawasi bisnis penyetoran dan penarikan aset virtual dari perspektif AML/CTF untuk mencapai kontrol sumber, dan kemudian mengawasi kepatuhan bisnis proyek tertentu dari perspektif perlindungan investor .
4. Solusi - Pembungkus Hukum DAO
Jelas **CFTC dapat menggunakan kasus ini untuk menghilangkan penghalang tempat ekstrayudisial pada rantai, sehingga rantai tidak lagi menjadi tempat ekstrayudisial. Pembungkusan hukum (Legal Wrapper) untuk proyek DAO dan DeFi terdesentralisasi untuk memastikan tanggung jawab terbatas anggota sudah menjadi keharusan, bukan pilihan. **
Pembungkus hukum DAO (Legal Wrapper) adalah kumpulan kerangka hukum atau badan hukum khusus DAO, yang memberi DAO status hukum yang diakui di yurisdiksi terkait. Esensinya adalah untuk "mengemas" DAO dalam kerangka hukum, sehingga DAO dapat dihubungkan dengan sistem hukum tradisional, sambil memastikan kepatuhan terhadap undang-undang dan peraturan yang relevan dan melindungi tanggung jawab terbatas anggota DAO, juga membuka jembatan bagi DAO untuk berinteraksi dengan dunia nyata.
Pendiri dan anggota DAO yang tidak terdaftar menghadapi risiko hukum, khususnya:
**A. Risiko Tanggung Jawab Hukum. **Sama seperti Ooki DAO, DAO yang tidak terdaftar dapat dianggap sebagai kemitraan umum (Kemitraan Umum). Setelah DAO diakui sebagai kemitraan umum, setiap anggota DAO dapat bertanggung jawab secara pribadi atas semua aset dan kewajiban DAO Tanggung jawab hukum bersama dan beberapa. DAO terdaftar dapat bertindak sebagai badan hukum yang terpisah. Di satu sisi, dapat memenuhi persyaratan kepatuhan tempat pendaftaran dan yurisdiksi lainnya. Lebih penting lagi, DAO dapat memberikan tanggung jawab terbatas kepada anggota DAO yang serupa dengan bentuk organisasi perusahaan.
**B. Risiko pajak. **Anggota DAO dapat menghadapi denda atau hukuman lain jika gagal membayar pajak penghasilan. DAO yang terdaftar dapat melakukan serangkaian deklarasi pajak yang matang sesuai dengan bentuk organisasinya, serta memenuhi persyaratan kepatuhan pajak dari yurisdiksi terkait.
**C. Risiko Kepatuhan Finansial. **Dengan tidak adanya prosedur verifikasi KYC/AML/CTF yang relevan untuk memeriksa sumber dana, menyerap dana atau terlibat dalam kegiatan ekonomi di dunia blockchain yang dianonimkan dapat menghadapi masalah yang melibatkan kepatuhan sekuritas, kepatuhan AML/CTF, Investigasi administratif dan kriminal atas kejahatan keuangan.
**Badan hukum DAO dapat didaftarkan sebagai bentuk organisasi yang berbeda: Yayasan, Asosiasi, Nirlaba LLC atau Nirlaba LLC. **Pilihan sebenarnya dari bentuk organisasi dan yurisdiksi bergantung pada jenis DAO (komunitas/protokol, layanan, investasi), model bisnis, fungsi token, dan faktor lainnya. Ketika memutuskan di yurisdiksi mana untuk mendirikan DAO, itu semua tergantung pada model bisnis DAO, kebutuhan dan preferensi hukum Biasanya ada tiga kriteria utama untuk menilai: (1) Apakah DAO ingin menghasilkan pendapatan dan mendistribusikan pendapatan kepada anggota? (2) Tingkat desentralisasi DAO; (3) Apakah DAO akan menerbitkan token di masa mendatang?
Lima, ditulis di akhir
Setelah regulator AS pulih dari insiden FTX, mereka melakukan penegakan peraturan terhadap banyak pemain utama dunia enkripsi pada kuartal pertama tahun 2023, seperti Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun, dan Binance Activity. Terutama baru-baru ini, SEC telah memilih untuk menantang dua raksasa crypto utama, Coinbase dan Binance, pada saat yang sama, dan telah mendaftarkan beberapa token di rak mereka sebagai "sekuritas." Hampir 12.745 organisasi DAO dan $20 miliar aset virtual mereka diekspos di bawah senjata CFTC.
Pihak proyek DAO, DeFi, dan DEX khususnya perlu waspada!