Melakukan short memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari jatuhnya harga aset. Ini adalah cara umum untuk melindungi posisi yang ada atau pergerakan pasar yang bearish. Tapi short trading terkadang bisa melibatkan risiko tinggi. Pertama-tama, ketika pesanan pembelian tiba-tiba meningkat dan sejumlah besar short seller terpaksa menutup posisi mereka dan terus membeli aset, permintaan di pasar dalam waktu singkat jauh melebihi sirkulasi, dan ketika harga dinaikkan karena pasokan yang tidak mencukupi, hal itu dapat memicu transaksi short squeeze. Kedua, ketika kelompok manipulatif menyerap dan memusatkan piringan sirkulasi, sehingga short seller di pasar tidak memiliki sumber lain untuk membeli kembali chip selain kelompok ini, hal itu juga akan memicu short squeeze yang manipulatif.
Tekanan pendek lebih mungkin terjadi pada altcoin dengan kapitalisasi pasar kecil atau transaksi tidak aktif. Terutama di pasar crypto yang menggunakan leverage tinggi, likuidasi paksa yang terus menerus akan menyebabkan efek air terjun, dan perubahan harga akan lebih drastis. Beberapa trader tingkat lanjut mengamati potensi short squeeze, mengumpulkan posisi pada awal start-up, dan memanfaatkan kenaikan harga yang cepat untuk menjual.
2. Beberapa indikator kunci dari short squeeze trading
**1. Tingkat pendanaan kontrak: ** Premis short squeeze adalah bahwa posisi short jauh lebih banyak daripada posisi long. Manifestasi spesifiknya adalah ketika tingkat pendanaan kontrak dari altcoin tertentu melebihi -0,1%; (yaitu, tingkat bunga harian singkat; 0,3%;, tingkat bunga tahunan melebihi; 100%;), itu berarti bahwa short- jangka pendek sentimen relatif ekstrim, melebihi - 0.75%, akan mempercepat kenaikan. Dalam kasus diskusi berikut, tingkat pendanaan negatif yang ekstrem telah terlihat.
**2. Posisi kontrak: ** Lebih penting lagi, semakin banyak likuiditas yang terperangkap, semakin besar volatilitas yang disebabkan oleh short squeeze. Hal ini terutama tercermin dalam dua aspek. Pertama, semakin dekat posisi kontrak dengan nilai pasar yang beredar, dan semakin dekat volume perdagangan kontrak ke "50%" dari volume perdagangan spot, semakin mudah untuk short squeeze. terjadi. Kedua, posisi kontrak harus meningkat dalam jangka pendek; di atas 50%, menandakan bahwa dana utama memasuki pasar. Jika minat terbuka turun, itu berarti dana utama mundur, dan perlu untuk mengambil untung saat ini.
**3. Distribusi chip: **Cocok bagi pembuat pasar untuk melakukan short squeeze manipulatif. Semakin terkonsentrasi struktur chip, volatilitas pasar akan semakin ekstrim.
3. Analisis beberapa kasus klasik terkini
**1. LINA: **Linear; kompatibel lintas rantai; defi; protokol aset sintetik, dan fundamentalnya kurang bagus. 5; Pada akhir bulan, mata uang stabil "LUSD" akan dijaminkan, dan rasio jaminan akan setinggi 22%;. Stablecoin; LUSD dan; BUSD; pasangan grup; token penambangan LP; LINA; hasil setinggi; 60%;, menarik yang diharapkan; 10%; proporsi penambangan lindung nilai. Kekuatan utama pasar memasuki pasar untuk membeli 23% dari sirkulasi, sehingga 22% yang dijanjikan dan 23% dikendalikan oleh bankir, total sekitar 50% dari chip LINA dikunci. Ini adalah short squeeze manipulatif yang sangat khas, dealer memegang kontrak manipulasi spot.
Kita dapat mengamati bahwa tingkat pendanaan kontrak LINA telah jauh melampaui -0,1% dari; 5; bulan; 28; -2%; tingkat pendanaan tertinggi. Posisi kontrak juga mulai meningkat tajam mulai 28 Mei, dan volume posisi adalah $50 juta; saat ini, nilai pasar yang beredar hanya $70 juta; volume kontrak adalah $50 juta, yang mendekati volume perdagangan spot; 9.000 ; juta dolar AS; 50% ;, mudah untuk menyebabkan posisi short disuplai short. Akibatnya, pada 28 Mei, pada 3 Juni, harga LINA dengan cepat naik 2-3 kali lipat.
**2. ARPA: **ARPA; jaringan adalah jaringan komputasi aman yang terdesentralisasi, dan merupakan rantai publik privasi pada tahun 2018. Pembangunan pembangkit bilangan acak telah selesai baru-baru ini, dan uji jaringan uji tahap kedua dilakukan Jaringan utama diharapkan akan segera diluncurkan. Pembuat Pasar; 4; Penggantian Yuexin; DWF, DWF; telah berada di pasar untuk proyek enkripsi lainnya berkali-kali dalam sejarah.
Kita dapat mengamati bahwa tingkat pendanaan kontrak ARPA telah jauh melampaui -0,1% sejak Mei;12;, dan meskipun ada liku-liku di tengah, tingkat tinggi terus berlanjut hingga Mei;16; , nilai ekstrimnya pernah setinggi sebagai -1%;. Lebih penting lagi, posisi kontrak meningkat tajam sejak 12 Mei, dan open interest telah mencapai 30 juta dolar AS, yang mendekati nilai pasar beredar sebesar 40 juta dolar AS. Volume kontrak; 30 juta; juta dolar AS, mendekati volume perdagangan spot; 70 juta; juta dolar AS; 50%;. Akibatnya, pasar short-squeeze "ARPA" meningkat pesat sebanyak "3-4" kali dalam dua minggu.
**3. MTL: **Metal; adalah platform pembayaran aset terenkripsi dengan insentif pengguna, dan merupakan proyek lama di tahun 2017. Kekuatan utama di pasar mengendalikan sekitar 10% dari disk yang beredar, dan volume perdagangan di bursa Korea "Upbit" akhir-akhir ini sangat dibesar-besarkan.
Kita dapat mengamati bahwa tingkat pendanaan kontrak MTL; tidak normal pada tanggal 5; bulan; 6; hari, tetapi short squeeze berakhir terlalu cepat. Kemudian tanggal 6 Juni terjadi kelainan lagi, dan pernah tercapai nilai ekstrim -1,8% pada periode selanjutnya. Lebih penting lagi, posisi kontrak meningkat tajam sejak 6 Juni, dan posisinya adalah 60 juta dolar AS, yang sangat dekat dengan nilai pasar yang beredar sebesar 80 juta dolar AS. Volume kontrak; 80 juta; juta dolar AS, dekat dengan volume spot; 160; juta dolar AS; 50%;. Gelombang pasar short-squeeze ini; MTL; naik; 2-3; kali dalam seminggu.
Secara kebetulan, tahun lalu ;LEVER, BEL; dan altcoin kapitalisasi kecil lainnya juga mengalami taktik short-squeeze yang serupa, seperti tingkat pendanaan yang tinggi, rasio posisi kontrak-ke-spot yang tinggi, rasio transaksi kontrak-ke-spot yang tinggi, dan lonjakan mendadak. di posisi, dll. , yang tidak akan diulangi di sini.
4. Risiko perdagangan short squeeze
***Setiap koin memiliki dua sisi, dan ada beberapa ketidakpastian dalam perdagangan short squeeze. ***
**1. Pertukaran terenkripsi akan mengubah aturan untuk sementara. **Jika batas posisi default meningkat, maka akan menjadi bullish; jika batas posisi default menurun, maka akan menjadi negatif. Misalnya, pada tanggal 6; bulan; 3; penyesuaian sementara hari; LINAUSDT; leverage dan tangga margin; 6; bulan; 7; penyesuaian sementara hari; MTLUSDT; Ubah aturan kapan saja" adalah sinyal peringatan yang kuat, yang berarti jangan jangan sampai tukaran kami yang disalahkan karena ingin menghasilkan uang.
**2. Pengembalian nilai selanjutnya dari altcoin. **Meskipun ada banyak altcoin yang telah bergerak lebih tinggi setelah short squeeze, lebih sering altcoin yang mengalami short short ini terus turun karena harga melonjak. Ada indikator yang umum digunakan untuk memuncak, yaitu perbandingan antara volume perdagangan spot (atau kontrak) altcoin dan volume perdagangan raja altcoin; ETH; Dilihat dari data historis, setelah volume perdagangan spot (atau kontrak) altcoin melebihi atau mendekati; ETH, ada kemungkinan besar bahwa itu akan menjadi sentimen jangka pendek teratas. Namun, jika amplitudo "4" jam melebihi "20%", stop profit juga diperlukan. Secara umum, tekanan singkat mendukung pola teknis daripada peristiwa fundamental, yang cenderung menyebabkan kerugian bagi beberapa investor ritel.
Tentang Foresight Ventures
Foresight Ventures bertaruh pada sejarah inovasi cryptocurrency dalam beberapa dekade mendatang. Ini mengelola banyak dana: VC; dana, dana manajemen aktif sekunder, multi-strategi; FOF, tujuan khusus; S; dana "Foresight Secondary Fund l", total aset Skala manajemen melebihi; 4; juta dolar AS. Foresight Ventures menganut konsep "Unik, Mandiri, Agresif, Jangka Panjang", dan memberikan dukungan ekstensif untuk proyek melalui kekuatan ekologis yang kuat. Timnya berasal dari personel senior dari perusahaan keuangan dan teknologi terkemuka termasuk Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, dll.
Situs web:;
** Penafian: Foresight Ventures; semua artikel tidak dimaksudkan sebagai saran investasi. Investasi itu berisiko, harap nilai toleransi risiko pribadi Anda dan buat keputusan investasi dengan hati-hati. **
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Foresight Ventures: Bagaimana cara mendapat untung dari short squeeze altcoin?
Penulis Asli: Jonas@Foresight Ventures
1. Apa itu short squeeze?
Melakukan short memungkinkan trader untuk mendapatkan keuntungan dari jatuhnya harga aset. Ini adalah cara umum untuk melindungi posisi yang ada atau pergerakan pasar yang bearish. Tapi short trading terkadang bisa melibatkan risiko tinggi. Pertama-tama, ketika pesanan pembelian tiba-tiba meningkat dan sejumlah besar short seller terpaksa menutup posisi mereka dan terus membeli aset, permintaan di pasar dalam waktu singkat jauh melebihi sirkulasi, dan ketika harga dinaikkan karena pasokan yang tidak mencukupi, hal itu dapat memicu transaksi short squeeze. Kedua, ketika kelompok manipulatif menyerap dan memusatkan piringan sirkulasi, sehingga short seller di pasar tidak memiliki sumber lain untuk membeli kembali chip selain kelompok ini, hal itu juga akan memicu short squeeze yang manipulatif.
Tekanan pendek lebih mungkin terjadi pada altcoin dengan kapitalisasi pasar kecil atau transaksi tidak aktif. Terutama di pasar crypto yang menggunakan leverage tinggi, likuidasi paksa yang terus menerus akan menyebabkan efek air terjun, dan perubahan harga akan lebih drastis. Beberapa trader tingkat lanjut mengamati potensi short squeeze, mengumpulkan posisi pada awal start-up, dan memanfaatkan kenaikan harga yang cepat untuk menjual.
2. Beberapa indikator kunci dari short squeeze trading
**1. Tingkat pendanaan kontrak: ** Premis short squeeze adalah bahwa posisi short jauh lebih banyak daripada posisi long. Manifestasi spesifiknya adalah ketika tingkat pendanaan kontrak dari altcoin tertentu melebihi -0,1%; (yaitu, tingkat bunga harian singkat; 0,3%;, tingkat bunga tahunan melebihi; 100%;), itu berarti bahwa short- jangka pendek sentimen relatif ekstrim, melebihi - 0.75%, akan mempercepat kenaikan. Dalam kasus diskusi berikut, tingkat pendanaan negatif yang ekstrem telah terlihat.
**2. Posisi kontrak: ** Lebih penting lagi, semakin banyak likuiditas yang terperangkap, semakin besar volatilitas yang disebabkan oleh short squeeze. Hal ini terutama tercermin dalam dua aspek. Pertama, semakin dekat posisi kontrak dengan nilai pasar yang beredar, dan semakin dekat volume perdagangan kontrak ke "50%" dari volume perdagangan spot, semakin mudah untuk short squeeze. terjadi. Kedua, posisi kontrak harus meningkat dalam jangka pendek; di atas 50%, menandakan bahwa dana utama memasuki pasar. Jika minat terbuka turun, itu berarti dana utama mundur, dan perlu untuk mengambil untung saat ini.
**3. Distribusi chip: **Cocok bagi pembuat pasar untuk melakukan short squeeze manipulatif. Semakin terkonsentrasi struktur chip, volatilitas pasar akan semakin ekstrim.
3. Analisis beberapa kasus klasik terkini
**1. LINA: **Linear; kompatibel lintas rantai; defi; protokol aset sintetik, dan fundamentalnya kurang bagus. 5; Pada akhir bulan, mata uang stabil "LUSD" akan dijaminkan, dan rasio jaminan akan setinggi 22%;. Stablecoin; LUSD dan; BUSD; pasangan grup; token penambangan LP; LINA; hasil setinggi; 60%;, menarik yang diharapkan; 10%; proporsi penambangan lindung nilai. Kekuatan utama pasar memasuki pasar untuk membeli 23% dari sirkulasi, sehingga 22% yang dijanjikan dan 23% dikendalikan oleh bankir, total sekitar 50% dari chip LINA dikunci. Ini adalah short squeeze manipulatif yang sangat khas, dealer memegang kontrak manipulasi spot.
Kita dapat mengamati bahwa tingkat pendanaan kontrak LINA telah jauh melampaui -0,1% dari; 5; bulan; 28; -2%; tingkat pendanaan tertinggi. Posisi kontrak juga mulai meningkat tajam mulai 28 Mei, dan volume posisi adalah $50 juta; saat ini, nilai pasar yang beredar hanya $70 juta; volume kontrak adalah $50 juta, yang mendekati volume perdagangan spot; 9.000 ; juta dolar AS; 50% ;, mudah untuk menyebabkan posisi short disuplai short. Akibatnya, pada 28 Mei, pada 3 Juni, harga LINA dengan cepat naik 2-3 kali lipat.
**2. ARPA: **ARPA; jaringan adalah jaringan komputasi aman yang terdesentralisasi, dan merupakan rantai publik privasi pada tahun 2018. Pembangunan pembangkit bilangan acak telah selesai baru-baru ini, dan uji jaringan uji tahap kedua dilakukan Jaringan utama diharapkan akan segera diluncurkan. Pembuat Pasar; 4; Penggantian Yuexin; DWF, DWF; telah berada di pasar untuk proyek enkripsi lainnya berkali-kali dalam sejarah.
Kita dapat mengamati bahwa tingkat pendanaan kontrak ARPA telah jauh melampaui -0,1% sejak Mei;12;, dan meskipun ada liku-liku di tengah, tingkat tinggi terus berlanjut hingga Mei;16; , nilai ekstrimnya pernah setinggi sebagai -1%;. Lebih penting lagi, posisi kontrak meningkat tajam sejak 12 Mei, dan open interest telah mencapai 30 juta dolar AS, yang mendekati nilai pasar beredar sebesar 40 juta dolar AS. Volume kontrak; 30 juta; juta dolar AS, mendekati volume perdagangan spot; 70 juta; juta dolar AS; 50%;. Akibatnya, pasar short-squeeze "ARPA" meningkat pesat sebanyak "3-4" kali dalam dua minggu.
**3. MTL: **Metal; adalah platform pembayaran aset terenkripsi dengan insentif pengguna, dan merupakan proyek lama di tahun 2017. Kekuatan utama di pasar mengendalikan sekitar 10% dari disk yang beredar, dan volume perdagangan di bursa Korea "Upbit" akhir-akhir ini sangat dibesar-besarkan.
Kita dapat mengamati bahwa tingkat pendanaan kontrak MTL; tidak normal pada tanggal 5; bulan; 6; hari, tetapi short squeeze berakhir terlalu cepat. Kemudian tanggal 6 Juni terjadi kelainan lagi, dan pernah tercapai nilai ekstrim -1,8% pada periode selanjutnya. Lebih penting lagi, posisi kontrak meningkat tajam sejak 6 Juni, dan posisinya adalah 60 juta dolar AS, yang sangat dekat dengan nilai pasar yang beredar sebesar 80 juta dolar AS. Volume kontrak; 80 juta; juta dolar AS, dekat dengan volume spot; 160; juta dolar AS; 50%;. Gelombang pasar short-squeeze ini; MTL; naik; 2-3; kali dalam seminggu.
Secara kebetulan, tahun lalu ;LEVER, BEL; dan altcoin kapitalisasi kecil lainnya juga mengalami taktik short-squeeze yang serupa, seperti tingkat pendanaan yang tinggi, rasio posisi kontrak-ke-spot yang tinggi, rasio transaksi kontrak-ke-spot yang tinggi, dan lonjakan mendadak. di posisi, dll. , yang tidak akan diulangi di sini.
4. Risiko perdagangan short squeeze
***Setiap koin memiliki dua sisi, dan ada beberapa ketidakpastian dalam perdagangan short squeeze. ***
**1. Pertukaran terenkripsi akan mengubah aturan untuk sementara. **Jika batas posisi default meningkat, maka akan menjadi bullish; jika batas posisi default menurun, maka akan menjadi negatif. Misalnya, pada tanggal 6; bulan; 3; penyesuaian sementara hari; LINAUSDT; leverage dan tangga margin; 6; bulan; 7; penyesuaian sementara hari; MTLUSDT; Ubah aturan kapan saja" adalah sinyal peringatan yang kuat, yang berarti jangan jangan sampai tukaran kami yang disalahkan karena ingin menghasilkan uang.
**2. Pengembalian nilai selanjutnya dari altcoin. **Meskipun ada banyak altcoin yang telah bergerak lebih tinggi setelah short squeeze, lebih sering altcoin yang mengalami short short ini terus turun karena harga melonjak. Ada indikator yang umum digunakan untuk memuncak, yaitu perbandingan antara volume perdagangan spot (atau kontrak) altcoin dan volume perdagangan raja altcoin; ETH; Dilihat dari data historis, setelah volume perdagangan spot (atau kontrak) altcoin melebihi atau mendekati; ETH, ada kemungkinan besar bahwa itu akan menjadi sentimen jangka pendek teratas. Namun, jika amplitudo "4" jam melebihi "20%", stop profit juga diperlukan. Secara umum, tekanan singkat mendukung pola teknis daripada peristiwa fundamental, yang cenderung menyebabkan kerugian bagi beberapa investor ritel.
Tentang Foresight Ventures
Foresight Ventures bertaruh pada sejarah inovasi cryptocurrency dalam beberapa dekade mendatang. Ini mengelola banyak dana: VC; dana, dana manajemen aktif sekunder, multi-strategi; FOF, tujuan khusus; S; dana "Foresight Secondary Fund l", total aset Skala manajemen melebihi; 4; juta dolar AS. Foresight Ventures menganut konsep "Unik, Mandiri, Agresif, Jangka Panjang", dan memberikan dukungan ekstensif untuk proyek melalui kekuatan ekologis yang kuat. Timnya berasal dari personel senior dari perusahaan keuangan dan teknologi terkemuka termasuk Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, dll.
Situs web:;
** Penafian: Foresight Ventures; semua artikel tidak dimaksudkan sebagai saran investasi. Investasi itu berisiko, harap nilai toleransi risiko pribadi Anda dan buat keputusan investasi dengan hati-hati. **