Artikel ini melakukan penyortiran statistik pada seri populer seperti saham, obligasi, dan real estat, merangkum model dari setiap seri, dan memilih proyek teratas atau unggulan untuk dianalisis.
Ditulis oleh: SharkTeam
Aset Dunia Nyata (RWA) mengacu pada tokenisasi aset dengan nilai dan pendapatan stabil di dunia nyata (seperti real estat, mobil, karya seni, dll.) ke dalam rantai untuk digunakan atau diperdagangkan.
RWA adalah jembatan yang menghubungkan dunia nyata dan bidang DeFi, tetapi jalur ini pada awalnya tidak menarik perhatian industri. Pada akhir tahun 2020, MakerDAO merilis rencana dan pedoman untuk secara resmi memasukkan ATMR ke dalam fokus strategisnya; Aave mengumumkan peluncuran pasar ATMR pada akhir tahun 2021, yang memungkinkan pinjaman hipotek aset nyata; hingga Maret tahun ini, tiga kasus terjadi di industri Peristiwa panas menyebabkan pengembangan lebih lanjut dari ATMR: Citi pernah merilis laporan, yang menyebutkan bahwa hampir semua hal berharga dapat dipatok; Binance mengumumkan bahwa ia telah menjadi operator simpul Polymesh blockchain Layer 1; Institusi seperti Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens, dan KKR semuanya telah mengindikasikan bahwa mereka sedang bekerja untuk membuat aset dunia nyata mereka terhubung.
Statistik SharkTeam pada beberapa fitur DeFi dan TradFi adalah sebagai berikut:
Dapat dilihat bahwa transaksi aset aktual pada rantai sangat mengurangi biaya transaksi TradFi, dan penggunaan transaksi point-to-point pada rantai mengurangi partisipasi perantara, dan aset transaksi pada rantai transparan dan terbuka, dan tidak dapat dirusak, yang meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi risiko transaksi.
Saat ini ada lebih dari 50 proyek RWA di pasar Harga token asli dari beberapa proyek telah meningkat lebih dari 10 kali lipat dalam 3 bulan terakhir, tetapi sebagian besar proyek belum mengeluarkan token.
1. Analisis jalur ATMR
Dalam laporan tersebut, SharkTeam melakukan penyortiran statistik pada seri populer seperti saham, obligasi, dan real estat, merangkum model dari setiap seri, dan memilih proyek teratas atau unggulan untuk dianalisis sebagai berikut.
1. Stok
Swarm Markets akan diluncurkan pada Oktober 2021. Mulai Februari 2023, Swarm akan meluncurkan produk investasi publik DeFi pertama di dunia yang menargetkan Apple, Tesla, dan dua ETF obligasi Treasury A.S. Perlu disebutkan bahwa Swarm terdesentralisasi tetapi dilisensikan, mereka menautkan dompet pengguna ke identitas mereka melalui proses KYC, yang memungkinkan hak asuh sendiri pengguna (desentralisasi), sambil memberikan anti pencucian uang kepada penegak hukum melalui KYC dan informasi yang diperlukan untuk melawan terorisme (perizinan dan regulasi). Pengguna harus melalui proses untuk disetujui sebelum dompet dapat berinteraksi dengan kontrak pintar platform Swarm.
Swarm Markets menyediakan Swap, kumpulan likuiditas, janji, dan fungsi lainnya. Berbeda dengan bursa lain, sebelum Swarm melakukan transaksi pertama, pengguna akan diingatkan untuk mengatur kontrak proxy mereka, dan transaksi pertama akan mencakup biaya jaringan untuk penggelaran kontrak proxy pribadi, namun Swarm akan menggunakan proxy dalam transaksi selanjutnya Kontrak diperdagangkan untuk menghemat biaya gas. Selain itu, Swarm juga dapat ditukarkan dengan voucher crypto. Voucher crypto Swarm mirip dengan kartu hadiah tetapi didenominasi dalam cryptocurrency dan saat ini tersedia di WBTC dan ETH. Pengguna dapat menggunakan Yoti (aplikasi identitas digital yang menyediakan cara aman bagi individu untuk membuktikan identitas dan usia mereka ke ribuan bisnis Inggris secara online dan secara langsung) dan voucher Pembelian aplikasi gratis mitranya setelah EasyID memverifikasi identitas. Swarm juga menyediakan layanan over-the-counter (dOTC) yang terdesentralisasi, memungkinkan institusi untuk melakukan transaksi besar pada rantai Melalui kontrak peer-to-peer (P2P), ini akan memfasilitasi transaksi bernilai tinggi, mengurangi selip, dan menghilangkan risiko rekanan , sambil membebankan 0,3% dari biaya transaksi.
SMT adalah token berdasarkan protokol ERC20 pada blockchain Ethereum Rincian distribusi SMT adalah sebagai berikut:
Total pasokan SMT adalah 250 juta, di mana 50% dialokasikan ke kumpulan hadiah, 10% dialokasikan ke kumpulan komunitas, dan 20% dicadangkan untuk penggunaan di masa mendatang. Diharapkan akan dirilis secara linier dalam 5 tahun.
2. Obligasi
Obligasi adalah aset safe-haven berisiko rendah dan produk investasi utama untuk pendapatan tetap.Di antara mereka, obligasi Treasury AS umumnya diakui sebagai suku bunga bebas risiko di pasar, tetapi dengan perubahan lingkungan pasar, kinerja keseluruhan saat ini tidak memuaskan. Dalam industri enkripsi, ambil proyek pinjaman Compound dan Aave sebagai contoh Menurut data LoanScan, pada Januari 2023, suku bunga deposito USDC pada Compound dan Aave telah turun menjadi 0,81% dan 0,65%, yang lebih rendah dari suku bunga obligasi Treasury AS . Untuk menyeimbangkan paparan risiko, banyak proyek crypto telah beralih ke utang nasional Misalnya, MakerDAO sebelumnya mengalokasikan 500 juta DAI untuk berinvestasi dalam obligasi treasury AS dan obligasi korporasi.
Pada Januari 2023, Ondo Finance mengumumkan peluncuran dana tokenized, yang memberi pengguna kesempatan untuk berinvestasi dalam obligasi Treasury AS dan obligasi tingkat agensi pada rantai tersebut. Dipahami bahwa Ondo Finance telah meluncurkan tiga token melalui ETF berskala besar dan sangat likuid yang dikelola oleh lembaga manajemen aset seperti Blackrock dan PIMCO: Dana Obligasi Pemerintah AS (OUSG), dana obligasi tingkat investasi jangka pendek (OSTB) dan tinggi -hasilkan Corporate Bond Fund (OHYG). Ondo Finance akan membebankan biaya manajemen tahunan sebesar 0,15% (0,0125% per bulan), yang dapat ditemukan di halaman produk dana tersebut.
OUSG, dana obligasi treasury yang dirancang untuk menghargai nilai seiring kenaikan bunga, memiliki harga token $96,83 pada 29 Mei.
Untuk meningkatkan likuiditas dana obligasi nasional OUSG, Ondo Finance secara khusus meluncurkan perjanjian pinjaman terdesentralisasi Flux Finance untuknya. Flux adalah fork dari Compound V2. Seperti Compound, Flux mengikuti model peer-to-peer dan bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara hasil on-chain dan off-chain. Di Flux, pengguna dapat memperoleh persentase bunga tertentu dan mendapatkan hadiah fUSDC dalam 30 hari pertama setelah pengguna yang direkomendasikan menggunakannya dengan membagikan tautan rujukan unik. fUSDC diperoleh oleh pengguna (pemberi pinjaman) dengan meminjamkan stablecoin mereka di Flux, dan peminjam dapat meminjam stablecoin dengan OUSG sebagai jaminan. Flux menawarkan dua tingkat hadiah: tingkat dasar (tingkat imbalan 20%) dan tingkat peningkatan (tingkat imbalan 30%). Misalnya, ketika levelnya 20%, jika deposan Flux yang direkomendasikan oleh pengguna mendapatkan bunga stablecoin sebesar $6.000 dalam 30 hari pertama penggunaan, pengguna akan menerima hadiah fUSDC sebesar $1.200. Agar memenuhi syarat untuk hadiah tingkat peningkatan, pengguna harus merujuk pengguna yang telah memperoleh setidaknya $20.000 dalam bunga dalam 30 hari pertama.
3. Properti
Melalui tokenisasi real estat, ATMR mengubah real estat menjadi NFT untuk transaksi atau sebagai jaminan pinjaman; real estat pada rantai dapat memecah sumber perumahan, memungkinkan banyak pengguna untuk memegang sebagian kepemilikan, yang umumnya sangat bermanfaat bagi investor ritel.
Protokol Berwujud memanfaatkan Real USD (USDR), stablecoin hasil asli yang didukung oleh real estat, untuk memberi pengguna akses ke real estat ATMR yang disegmentasikan dan tersegmentasi melalui pasarnya. Di Tangible, siapa pun dapat menggunakan USDR untuk membeli barang fisik berharga dari pemasok terkemuka dunia. USDR adalah stablecoin yang dipatok dalam dolar AS yang diluncurkan oleh Tangible pada tahun 2022. Dapat dicetak dengan TNGBL atau DAI dengan rasio 1:1, dan dapat ditukarkan kapan saja dengan mengubahnya menjadi DAI dengan rasio 1:1. Menggunakan fungsi penebusan akan menghasilkan biaya 0,25%.
TNGBL adalah token tata kelola pasar Berwujud dengan pasokan maksimum 33.333.333. TNGBL dapat digunakan sebagai Token hadiah untuk mendorong penggunaan pasar dan mensubsidi pendapatan USDR. Pada saat yang sama, TNGBL memiliki mekanisme pembagian (kunci insentif TNGBL), dan juga dapat digunakan sebagai dukungan USDR, yang dapat digunakan untuk minta USDR. Rencana distribusi awal menjanjikan distribusi mayoritas ke DAO dan komunitas (70,8%). Sisanya sebagian besar disediakan untuk tim, investor, penasihat, dan Lab Berwujud. 1,25% lainnya akan dijual melalui IDO PeakDeFi pada April 2022.
Saat pengguna menelusuri dan membeli barang di pasar Berwujud, mereka akan mulai membuat TNFT ("Token tidak dapat dipertukarkan Berwujud"), yang mewakili hal yang sebenarnya. Barang fisik kemudian dikirim ke lemari besi fisik Berwujud dan TNFT dikirim ke dompet pembeli; ketika pengguna membeli barang dari pengguna lain di pasar Berwujud (yaitu pasar sekunder), TNFT yang ada ditransfer ke pembelian di gudang penerima. dompet. Pada saat yang sama, token USDC dikirim dari dompet pembeli ke dompet penjual. Kontrak pintar menangani biaya transaksi terkait, biaya pembelian barang, dan biaya penyimpanan. Item tersebut akan tetap berada di gudang kecuali pembeli memutuskan untuk menebusnya. Tangible membebankan biaya pasar sebesar 2,5% per perdagangan. 33,3% darinya digunakan untuk membeli dan membakar TNGBL, dan 66,6% sisanya dialokasikan untuk pemegang TNGBL (3,3+ pemegang NFT).
2. Performa data on-chain
Menurut statistik platform analisis on-chain SharkTeam, ChainAegis, mari kita analisis kinerja sebenarnya dari jalur RWA pada rantai.
1. 10 Cryptocurrency ATMR Teratas berdasarkan Kapitalisasi Pasar
Di bawah ini adalah 10 token ATMR teratas yang diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar:
$MKR yang dikeluarkan oleh Maker DAO saat ini merupakan token RWA terbesar dengan volume transaksi 24 jam sebesar 11,45 juta; $POLYX yang dikeluarkan oleh blockchain Polymesh tingkat institusional yang diatur berada di peringkat kedua dengan volume transaksi 24 jam sebesar 6,3 juta. Tempat ketiga adalah $CFE yang dikeluarkan oleh perjanjian kredit Centrifuge, dengan volume transaksi 24 jam sebesar 382,55 ribu.
2. Perubahan jumlah pemegang token ATMR di Ethereum
Gambar di bawah menunjukkan perubahan jumlah pemegang token ATMR di Ethereum. Secara umum, jumlah pemegang mata uang terus bertambah, meningkat sekitar 72,53 kali dibandingkan dengan periode awal. Di antaranya, 11 Januari 2022, 22 November 2020, dan 26 Juli 2022 adalah 3 kenaikan harian teratas, masing-masing 1899, 1546, dan 1525.
3.Pasar Berkerumun
Sejak awal tahun ini, TVL Swarm Markets terus meningkat.Pada tanggal 5 April, TVL mencapai rekor tertinggi US$1,9267 juta, dan kemudian menunjukkan tren menurun. Pada 31 Mei 2023, TVL dari Swarm Markets adalah US$933.000, dimana 64% disediakan oleh SMT, 14% berasal dari WETH, dan stablecoin USDC dan DAI menyumbang masing-masing 12% dan 9%.
Pada 8 Agustus 2021, tidak lama setelah Swarm Markets online, kapitalisasi pasarnya naik menjadi US$33,3778 juta, dan volume perdagangannya pada hari itu adalah US$842.500, turun 122,62% dari hari sebelumnya (volume perdagangan tertinggi dalam sejarah). adalah US$1,6493 juta). Sejak itu, data pada rantai tersebut berkinerja biasa-biasa saja, TVL rata-rata pada tahun 2022 adalah 1,280 juta dolar AS, dan volume transaksi rata-rata adalah 11,9239 juta dolar AS. Sejak Maret 2023, pasar sedikit membaik, pada 6 April, volume perdagangan harian adalah 1,2076 juta dolar AS, dan TVL mencapai 10,5134 juta dolar AS, rekor tertinggi dalam setahun terakhir.
Per 31 Mei, jumlah total pemegang SMT adalah 2.309. Gambar berikut menunjukkan 10 alamat teratas di Ethereum yang diberi peringkat berdasarkan kepemilikan mata uang:
Dapat dilihat bahwa alamat 0x4a...36b5 menampung sekitar 100 juta koin, peringkat pertama; alamat 0x85...70f6 menampung 50 juta koin, peringkat kedua. Jumlah total mata uang yang dipegang oleh keduanya mencapai 60%.
4.Ondo Finance
Ondo Finance meluncurkan obligasi on-chain pada bulan Januari tahun ini Pada tanggal 20 Mei, TVL mencapai rekor tertinggi $138 juta, dan sejak itu sedikit menurun. Pada 31 Mei, TVL adalah $103 juta.
Statistik SharkTeam tentang 10 pemegang fUSDC teratas di Ethereum adalah sebagai berikut, di antaranya 3 alamat teratas menyumbang 72,88% dari total pemegang mata uang.
Alamat 0x86...AB37 menampung 494 juta koin, terhitung 47,59%, peringkat pertama; alamat 0x7F...74a9 menampung 164 juta koin, terhitung 15,86%, peringkat kedua; alamat 0x98.. .3718 menampung 98,101 juta koin, akuntansi untuk 9,43%, peringkat ketiga.
5.Berwujud
Performa Tangible biasa-biasa saja sejak diluncurkan, hingga 3 Februari tahun ini, TVL-nya mulai tumbuh terus. Per 31 Mei mencapai 33,3168 juta dolar AS, meningkat 370,95 kali dibanding Februari.
Mulai Februari 2023, nilai pasar dan volume perdagangan USDR akan menunjukkan tren pertumbuhan yang substansial. Pada 12 Mei, volume transaksi mencapai 3,4174 juta dolar AS, rekor tertinggi sejak diluncurkan, dan TVL pada hari itu mencapai 23,1973 juta dolar AS. Pada tanggal 30 Mei, TVL mencapai puncak sejarah sebesar US$31,3644 juta, hanya dalam waktu setengah bulan, TVL naik sebesar 35,2%.
Gambar di bawah menunjukkan perubahan APY dari USDR pada rantai Polygon. Persentase Hasil Tahunan (APY) mengacu pada jumlah yang diperoleh secara majemuk selama satu tahun (bunga + pokok). Terlihat bahwa APY saat ini tidak banyak berubah dibandingkan dengan tahap awal peluncuran, dan memiliki tren yang sedikit menurun, dengan penurunan sebesar 5,78%.
Per 1 Juni, USDR diterbitkan pada rantai Polygon dengan total 251 pemegang. Di antaranya, alamat 0xa1...3e1f menyimpan 17,471 juta koin, terhitung 55,8%, peringkat pertama; alamat 0xaf...4d4b menyimpan 13,672 juta koin, terhitung 43,67%, peringkat kedua; Proporsi total keduanya sama tingginya sebesar 99,47%.
3. Pengaruh dan kontroversi
RWA menurunkan hambatan antara TradFi dan DeFi, dan cara tokenisasi menarik lebih banyak dana tradisional ke pasar DeFi, menambahkan lebih banyak jenis aset yang tersedia ke pasar DeFi, dan mempromosikan interoperabilitas antara keuangan tradisional dan industri enkripsi . Pada saat yang sama, ATMR mengurangi biaya transaksi keuangan, menghindari perantara yang rumit dan biaya penanganan, serta mendobrak batasan geografis, memungkinkan aset beredar secara global, membentuk sistem transaksi yang lebih cepat dan sederhana. Perlu disebutkan bahwa ATMR sebenarnya bukan konsep baru, stablecoin umum USDC dan USDT juga pada dasarnya adalah ATMR, yang merupakan pemetaan dolar AS nyata pada rantai.
Ada banyak manfaat untuk ATMR, tetapi hanya ATMR yang sesuai yang dapat mempertahankan pembangunan berskala besar. Kritik terbesar terhadap USDT saat ini adalah sentralisasi yang dangkal, dan aset inti masih buram. Bagaimana menempatkan aset riil pada rantai, bagaimana memastikan keaslian dan legalitas aset selama rantai, dan mencegah pencucian uang dan kegiatan ilegal lainnya adalah masalah yang perlu diselesaikan oleh ATMR dalam pembangunan, yang juga akan melibatkan berbagai hukum, persyaratan regulasi dan teknis.
Lihat Asli
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Analisis data pada rantai lintasan ATMR
Ditulis oleh: SharkTeam
Aset Dunia Nyata (RWA) mengacu pada tokenisasi aset dengan nilai dan pendapatan stabil di dunia nyata (seperti real estat, mobil, karya seni, dll.) ke dalam rantai untuk digunakan atau diperdagangkan.
RWA adalah jembatan yang menghubungkan dunia nyata dan bidang DeFi, tetapi jalur ini pada awalnya tidak menarik perhatian industri. Pada akhir tahun 2020, MakerDAO merilis rencana dan pedoman untuk secara resmi memasukkan ATMR ke dalam fokus strategisnya; Aave mengumumkan peluncuran pasar ATMR pada akhir tahun 2021, yang memungkinkan pinjaman hipotek aset nyata; hingga Maret tahun ini, tiga kasus terjadi di industri Peristiwa panas menyebabkan pengembangan lebih lanjut dari ATMR: Citi pernah merilis laporan, yang menyebutkan bahwa hampir semua hal berharga dapat dipatok; Binance mengumumkan bahwa ia telah menjadi operator simpul Polymesh blockchain Layer 1; Institusi seperti Goldman Sachs, Hamilton Lane, Siemens, dan KKR semuanya telah mengindikasikan bahwa mereka sedang bekerja untuk membuat aset dunia nyata mereka terhubung.
Statistik SharkTeam pada beberapa fitur DeFi dan TradFi adalah sebagai berikut:
Dapat dilihat bahwa transaksi aset aktual pada rantai sangat mengurangi biaya transaksi TradFi, dan penggunaan transaksi point-to-point pada rantai mengurangi partisipasi perantara, dan aset transaksi pada rantai transparan dan terbuka, dan tidak dapat dirusak, yang meningkatkan efisiensi modal dan mengurangi risiko transaksi.
Saat ini ada lebih dari 50 proyek RWA di pasar Harga token asli dari beberapa proyek telah meningkat lebih dari 10 kali lipat dalam 3 bulan terakhir, tetapi sebagian besar proyek belum mengeluarkan token.
1. Analisis jalur ATMR
Dalam laporan tersebut, SharkTeam melakukan penyortiran statistik pada seri populer seperti saham, obligasi, dan real estat, merangkum model dari setiap seri, dan memilih proyek teratas atau unggulan untuk dianalisis sebagai berikut.
1. Stok
Swarm Markets akan diluncurkan pada Oktober 2021. Mulai Februari 2023, Swarm akan meluncurkan produk investasi publik DeFi pertama di dunia yang menargetkan Apple, Tesla, dan dua ETF obligasi Treasury A.S. Perlu disebutkan bahwa Swarm terdesentralisasi tetapi dilisensikan, mereka menautkan dompet pengguna ke identitas mereka melalui proses KYC, yang memungkinkan hak asuh sendiri pengguna (desentralisasi), sambil memberikan anti pencucian uang kepada penegak hukum melalui KYC dan informasi yang diperlukan untuk melawan terorisme (perizinan dan regulasi). Pengguna harus melalui proses untuk disetujui sebelum dompet dapat berinteraksi dengan kontrak pintar platform Swarm.
Swarm Markets menyediakan Swap, kumpulan likuiditas, janji, dan fungsi lainnya. Berbeda dengan bursa lain, sebelum Swarm melakukan transaksi pertama, pengguna akan diingatkan untuk mengatur kontrak proxy mereka, dan transaksi pertama akan mencakup biaya jaringan untuk penggelaran kontrak proxy pribadi, namun Swarm akan menggunakan proxy dalam transaksi selanjutnya Kontrak diperdagangkan untuk menghemat biaya gas. Selain itu, Swarm juga dapat ditukarkan dengan voucher crypto. Voucher crypto Swarm mirip dengan kartu hadiah tetapi didenominasi dalam cryptocurrency dan saat ini tersedia di WBTC dan ETH. Pengguna dapat menggunakan Yoti (aplikasi identitas digital yang menyediakan cara aman bagi individu untuk membuktikan identitas dan usia mereka ke ribuan bisnis Inggris secara online dan secara langsung) dan voucher Pembelian aplikasi gratis mitranya setelah EasyID memverifikasi identitas. Swarm juga menyediakan layanan over-the-counter (dOTC) yang terdesentralisasi, memungkinkan institusi untuk melakukan transaksi besar pada rantai Melalui kontrak peer-to-peer (P2P), ini akan memfasilitasi transaksi bernilai tinggi, mengurangi selip, dan menghilangkan risiko rekanan , sambil membebankan 0,3% dari biaya transaksi.
SMT adalah token berdasarkan protokol ERC20 pada blockchain Ethereum Rincian distribusi SMT adalah sebagai berikut:
Total pasokan SMT adalah 250 juta, di mana 50% dialokasikan ke kumpulan hadiah, 10% dialokasikan ke kumpulan komunitas, dan 20% dicadangkan untuk penggunaan di masa mendatang. Diharapkan akan dirilis secara linier dalam 5 tahun.
2. Obligasi
Obligasi adalah aset safe-haven berisiko rendah dan produk investasi utama untuk pendapatan tetap.Di antara mereka, obligasi Treasury AS umumnya diakui sebagai suku bunga bebas risiko di pasar, tetapi dengan perubahan lingkungan pasar, kinerja keseluruhan saat ini tidak memuaskan. Dalam industri enkripsi, ambil proyek pinjaman Compound dan Aave sebagai contoh Menurut data LoanScan, pada Januari 2023, suku bunga deposito USDC pada Compound dan Aave telah turun menjadi 0,81% dan 0,65%, yang lebih rendah dari suku bunga obligasi Treasury AS . Untuk menyeimbangkan paparan risiko, banyak proyek crypto telah beralih ke utang nasional Misalnya, MakerDAO sebelumnya mengalokasikan 500 juta DAI untuk berinvestasi dalam obligasi treasury AS dan obligasi korporasi.
Pada Januari 2023, Ondo Finance mengumumkan peluncuran dana tokenized, yang memberi pengguna kesempatan untuk berinvestasi dalam obligasi Treasury AS dan obligasi tingkat agensi pada rantai tersebut. Dipahami bahwa Ondo Finance telah meluncurkan tiga token melalui ETF berskala besar dan sangat likuid yang dikelola oleh lembaga manajemen aset seperti Blackrock dan PIMCO: Dana Obligasi Pemerintah AS (OUSG), dana obligasi tingkat investasi jangka pendek (OSTB) dan tinggi -hasilkan Corporate Bond Fund (OHYG). Ondo Finance akan membebankan biaya manajemen tahunan sebesar 0,15% (0,0125% per bulan), yang dapat ditemukan di halaman produk dana tersebut.
OUSG, dana obligasi treasury yang dirancang untuk menghargai nilai seiring kenaikan bunga, memiliki harga token $96,83 pada 29 Mei.
Untuk meningkatkan likuiditas dana obligasi nasional OUSG, Ondo Finance secara khusus meluncurkan perjanjian pinjaman terdesentralisasi Flux Finance untuknya. Flux adalah fork dari Compound V2. Seperti Compound, Flux mengikuti model peer-to-peer dan bertujuan untuk menjembatani kesenjangan antara hasil on-chain dan off-chain. Di Flux, pengguna dapat memperoleh persentase bunga tertentu dan mendapatkan hadiah fUSDC dalam 30 hari pertama setelah pengguna yang direkomendasikan menggunakannya dengan membagikan tautan rujukan unik. fUSDC diperoleh oleh pengguna (pemberi pinjaman) dengan meminjamkan stablecoin mereka di Flux, dan peminjam dapat meminjam stablecoin dengan OUSG sebagai jaminan. Flux menawarkan dua tingkat hadiah: tingkat dasar (tingkat imbalan 20%) dan tingkat peningkatan (tingkat imbalan 30%). Misalnya, ketika levelnya 20%, jika deposan Flux yang direkomendasikan oleh pengguna mendapatkan bunga stablecoin sebesar $6.000 dalam 30 hari pertama penggunaan, pengguna akan menerima hadiah fUSDC sebesar $1.200. Agar memenuhi syarat untuk hadiah tingkat peningkatan, pengguna harus merujuk pengguna yang telah memperoleh setidaknya $20.000 dalam bunga dalam 30 hari pertama.
3. Properti
Melalui tokenisasi real estat, ATMR mengubah real estat menjadi NFT untuk transaksi atau sebagai jaminan pinjaman; real estat pada rantai dapat memecah sumber perumahan, memungkinkan banyak pengguna untuk memegang sebagian kepemilikan, yang umumnya sangat bermanfaat bagi investor ritel.
Protokol Berwujud memanfaatkan Real USD (USDR), stablecoin hasil asli yang didukung oleh real estat, untuk memberi pengguna akses ke real estat ATMR yang disegmentasikan dan tersegmentasi melalui pasarnya. Di Tangible, siapa pun dapat menggunakan USDR untuk membeli barang fisik berharga dari pemasok terkemuka dunia. USDR adalah stablecoin yang dipatok dalam dolar AS yang diluncurkan oleh Tangible pada tahun 2022. Dapat dicetak dengan TNGBL atau DAI dengan rasio 1:1, dan dapat ditukarkan kapan saja dengan mengubahnya menjadi DAI dengan rasio 1:1. Menggunakan fungsi penebusan akan menghasilkan biaya 0,25%.
TNGBL adalah token tata kelola pasar Berwujud dengan pasokan maksimum 33.333.333. TNGBL dapat digunakan sebagai Token hadiah untuk mendorong penggunaan pasar dan mensubsidi pendapatan USDR. Pada saat yang sama, TNGBL memiliki mekanisme pembagian (kunci insentif TNGBL), dan juga dapat digunakan sebagai dukungan USDR, yang dapat digunakan untuk minta USDR. Rencana distribusi awal menjanjikan distribusi mayoritas ke DAO dan komunitas (70,8%). Sisanya sebagian besar disediakan untuk tim, investor, penasihat, dan Lab Berwujud. 1,25% lainnya akan dijual melalui IDO PeakDeFi pada April 2022.
Saat pengguna menelusuri dan membeli barang di pasar Berwujud, mereka akan mulai membuat TNFT ("Token tidak dapat dipertukarkan Berwujud"), yang mewakili hal yang sebenarnya. Barang fisik kemudian dikirim ke lemari besi fisik Berwujud dan TNFT dikirim ke dompet pembeli; ketika pengguna membeli barang dari pengguna lain di pasar Berwujud (yaitu pasar sekunder), TNFT yang ada ditransfer ke pembelian di gudang penerima. dompet. Pada saat yang sama, token USDC dikirim dari dompet pembeli ke dompet penjual. Kontrak pintar menangani biaya transaksi terkait, biaya pembelian barang, dan biaya penyimpanan. Item tersebut akan tetap berada di gudang kecuali pembeli memutuskan untuk menebusnya. Tangible membebankan biaya pasar sebesar 2,5% per perdagangan. 33,3% darinya digunakan untuk membeli dan membakar TNGBL, dan 66,6% sisanya dialokasikan untuk pemegang TNGBL (3,3+ pemegang NFT).
2. Performa data on-chain
Menurut statistik platform analisis on-chain SharkTeam, ChainAegis, mari kita analisis kinerja sebenarnya dari jalur RWA pada rantai.
1. 10 Cryptocurrency ATMR Teratas berdasarkan Kapitalisasi Pasar
Di bawah ini adalah 10 token ATMR teratas yang diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar:
$MKR yang dikeluarkan oleh Maker DAO saat ini merupakan token RWA terbesar dengan volume transaksi 24 jam sebesar 11,45 juta; $POLYX yang dikeluarkan oleh blockchain Polymesh tingkat institusional yang diatur berada di peringkat kedua dengan volume transaksi 24 jam sebesar 6,3 juta. Tempat ketiga adalah $CFE yang dikeluarkan oleh perjanjian kredit Centrifuge, dengan volume transaksi 24 jam sebesar 382,55 ribu.
2. Perubahan jumlah pemegang token ATMR di Ethereum
Gambar di bawah menunjukkan perubahan jumlah pemegang token ATMR di Ethereum. Secara umum, jumlah pemegang mata uang terus bertambah, meningkat sekitar 72,53 kali dibandingkan dengan periode awal. Di antaranya, 11 Januari 2022, 22 November 2020, dan 26 Juli 2022 adalah 3 kenaikan harian teratas, masing-masing 1899, 1546, dan 1525.
3.Pasar Berkerumun
Sejak awal tahun ini, TVL Swarm Markets terus meningkat.Pada tanggal 5 April, TVL mencapai rekor tertinggi US$1,9267 juta, dan kemudian menunjukkan tren menurun. Pada 31 Mei 2023, TVL dari Swarm Markets adalah US$933.000, dimana 64% disediakan oleh SMT, 14% berasal dari WETH, dan stablecoin USDC dan DAI menyumbang masing-masing 12% dan 9%.
Pada 8 Agustus 2021, tidak lama setelah Swarm Markets online, kapitalisasi pasarnya naik menjadi US$33,3778 juta, dan volume perdagangannya pada hari itu adalah US$842.500, turun 122,62% dari hari sebelumnya (volume perdagangan tertinggi dalam sejarah). adalah US$1,6493 juta). Sejak itu, data pada rantai tersebut berkinerja biasa-biasa saja, TVL rata-rata pada tahun 2022 adalah 1,280 juta dolar AS, dan volume transaksi rata-rata adalah 11,9239 juta dolar AS. Sejak Maret 2023, pasar sedikit membaik, pada 6 April, volume perdagangan harian adalah 1,2076 juta dolar AS, dan TVL mencapai 10,5134 juta dolar AS, rekor tertinggi dalam setahun terakhir.
Per 31 Mei, jumlah total pemegang SMT adalah 2.309. Gambar berikut menunjukkan 10 alamat teratas di Ethereum yang diberi peringkat berdasarkan kepemilikan mata uang:
Dapat dilihat bahwa alamat 0x4a...36b5 menampung sekitar 100 juta koin, peringkat pertama; alamat 0x85...70f6 menampung 50 juta koin, peringkat kedua. Jumlah total mata uang yang dipegang oleh keduanya mencapai 60%.
4.Ondo Finance
Ondo Finance meluncurkan obligasi on-chain pada bulan Januari tahun ini Pada tanggal 20 Mei, TVL mencapai rekor tertinggi $138 juta, dan sejak itu sedikit menurun. Pada 31 Mei, TVL adalah $103 juta.
Statistik SharkTeam tentang 10 pemegang fUSDC teratas di Ethereum adalah sebagai berikut, di antaranya 3 alamat teratas menyumbang 72,88% dari total pemegang mata uang.
Alamat 0x86...AB37 menampung 494 juta koin, terhitung 47,59%, peringkat pertama; alamat 0x7F...74a9 menampung 164 juta koin, terhitung 15,86%, peringkat kedua; alamat 0x98.. .3718 menampung 98,101 juta koin, akuntansi untuk 9,43%, peringkat ketiga.
5.Berwujud
Performa Tangible biasa-biasa saja sejak diluncurkan, hingga 3 Februari tahun ini, TVL-nya mulai tumbuh terus. Per 31 Mei mencapai 33,3168 juta dolar AS, meningkat 370,95 kali dibanding Februari.
Mulai Februari 2023, nilai pasar dan volume perdagangan USDR akan menunjukkan tren pertumbuhan yang substansial. Pada 12 Mei, volume transaksi mencapai 3,4174 juta dolar AS, rekor tertinggi sejak diluncurkan, dan TVL pada hari itu mencapai 23,1973 juta dolar AS. Pada tanggal 30 Mei, TVL mencapai puncak sejarah sebesar US$31,3644 juta, hanya dalam waktu setengah bulan, TVL naik sebesar 35,2%.
Gambar di bawah menunjukkan perubahan APY dari USDR pada rantai Polygon. Persentase Hasil Tahunan (APY) mengacu pada jumlah yang diperoleh secara majemuk selama satu tahun (bunga + pokok). Terlihat bahwa APY saat ini tidak banyak berubah dibandingkan dengan tahap awal peluncuran, dan memiliki tren yang sedikit menurun, dengan penurunan sebesar 5,78%.
Per 1 Juni, USDR diterbitkan pada rantai Polygon dengan total 251 pemegang. Di antaranya, alamat 0xa1...3e1f menyimpan 17,471 juta koin, terhitung 55,8%, peringkat pertama; alamat 0xaf...4d4b menyimpan 13,672 juta koin, terhitung 43,67%, peringkat kedua; Proporsi total keduanya sama tingginya sebesar 99,47%.
3. Pengaruh dan kontroversi
RWA menurunkan hambatan antara TradFi dan DeFi, dan cara tokenisasi menarik lebih banyak dana tradisional ke pasar DeFi, menambahkan lebih banyak jenis aset yang tersedia ke pasar DeFi, dan mempromosikan interoperabilitas antara keuangan tradisional dan industri enkripsi . Pada saat yang sama, ATMR mengurangi biaya transaksi keuangan, menghindari perantara yang rumit dan biaya penanganan, serta mendobrak batasan geografis, memungkinkan aset beredar secara global, membentuk sistem transaksi yang lebih cepat dan sederhana. Perlu disebutkan bahwa ATMR sebenarnya bukan konsep baru, stablecoin umum USDC dan USDT juga pada dasarnya adalah ATMR, yang merupakan pemetaan dolar AS nyata pada rantai.
Ada banyak manfaat untuk ATMR, tetapi hanya ATMR yang sesuai yang dapat mempertahankan pembangunan berskala besar. Kritik terbesar terhadap USDT saat ini adalah sentralisasi yang dangkal, dan aset inti masih buram. Bagaimana menempatkan aset riil pada rantai, bagaimana memastikan keaslian dan legalitas aset selama rantai, dan mencegah pencucian uang dan kegiatan ilegal lainnya adalah masalah yang perlu diselesaikan oleh ATMR dalam pembangunan, yang juga akan melibatkan berbagai hukum, persyaratan regulasi dan teknis.