Melihat Kebenaran Data Ekonomi Amerika: Menggunakan "Selisih Waktu" untuk Mengungkap Kemewahan Palsu
Belakangan ini banyak orang bertanya kepada saya: "Apakah data ekonomi yang diumumkan oleh pemerintah AS dapat dipercaya? Apakah mungkin ada manipulasi?"
Gagasan inti saya sangat sederhana, jangan hanya melihat data tunggal, tetapi bandingkan dalam seluruh rangkaian waktu.
Data ekonomi Amerika dibagi menjadi tiga kategori: Jenis pertama adalah Data Unggulan (Leading) Misalnya, PMI manufaktur ISM dan jumlah pasokan uang, mereka seperti "trailer" yang memberi tahu Anda ke mana ekonomi mungkin bergerak 3 hingga 9 bulan sebelumnya.
Kelas kedua adalah Data Sinkron Misalnya, jumlah klaim pengangguran awal setiap minggu, penjualan ritel, mencerminkan "saat ini".
Kategori ketiga adalah Data Tertinggal (Lagging) Seperti tingkat pengangguran, jumlah pekerjaan non-pertanian, mereka adalah "putaran sejarah", biasanya memerlukan beberapa bulan sebelum dampak perubahan ekonomi terlihat.
Dalam keadaan normal, penurunan ekonomi akan terjadi secara berurutan: data awal akan berbalik lebih dahulu, diikuti oleh data sinkron yang melemah, dan akhirnya data terlambat yang akan memburuk. Jadi, jika Anda melihat data utama AS telah turun selama beberapa bulan berturut-turut, tetapi data tertinggal (terutama pekerjaan) masih mencetak hasil yang baik, maka Anda harus waspada bahwa ini mungkin merupakan data yang telah dimodifikasi, atau pemerintah ingin menunda merilis berita buruk.
Kasus nyata: Pada paruh kedua tahun 2022, PMI manufaktur ISM AS secara berturut-turut jatuh di bawah garis batas, dan pertumbuhan pasokan uang juga dengan cepat melambat, semua indikator awal ini memperingatkan penurunan ekonomi. Namun, tingkat pengangguran yang diumumkan pada awal tahun 2023 justru turun ke titik terendah dalam 50 tahun, pasar terkesan oleh "data bagus" ini, dan saham AS mengalami rebound jangka pendek. Hasilnya, kurang dari 3 bulan, tingkat pengangguran mulai naik lagi, dan gelombang PHK di sektor manufaktur meledak. Mereka yang melihat indikator awal lebih awal, sudah mengurangi posisi untuk menghindari risiko pada titik tertinggi rebound.
Tentu saja, hampir tidak mungkin untuk mengendalikan semua data Amerika Serikat secara jangka panjang dan menyeluruh, karena data tersebut tersebar di berbagai lembaga seperti Biro Statistik Tenaga Kerja, Asosiasi Manajemen Suplai, Federal Reserve, Biro Sensus, dan lainnya, yang satu sama lain dapat saling memverifikasi.
Kesempatan nyata bagi investor adalah: ketika pasar terjebak dalam data yang terlambat dan mengabaikan indikator terdepan, Anda dapat merencanakan pada saat kesalahan penetapan harga aset terjadi dan meraih imbal hasil yang lebih tinggi. Ingat, lihat ketiga jenis data yaitu memimpin, sinkron, dan tertinggal bersama-sama, sehingga Anda dapat menilai keaslian data dan membuat keputusan lebih awal daripada orang lain.
Lihat Asli
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Melihat Kebenaran Data Ekonomi Amerika: Menggunakan "Selisih Waktu" untuk Mengungkap Kemewahan Palsu
Belakangan ini banyak orang bertanya kepada saya: "Apakah data ekonomi yang diumumkan oleh pemerintah AS dapat dipercaya? Apakah mungkin ada manipulasi?"
Gagasan inti saya sangat sederhana, jangan hanya melihat data tunggal, tetapi bandingkan dalam seluruh rangkaian waktu.
Data ekonomi Amerika dibagi menjadi tiga kategori:
Jenis pertama adalah Data Unggulan (Leading)
Misalnya, PMI manufaktur ISM dan jumlah pasokan uang, mereka seperti "trailer" yang memberi tahu Anda ke mana ekonomi mungkin bergerak 3 hingga 9 bulan sebelumnya.
Kelas kedua adalah Data Sinkron
Misalnya, jumlah klaim pengangguran awal setiap minggu, penjualan ritel, mencerminkan "saat ini".
Kategori ketiga adalah Data Tertinggal (Lagging)
Seperti tingkat pengangguran, jumlah pekerjaan non-pertanian, mereka adalah "putaran sejarah", biasanya memerlukan beberapa bulan sebelum dampak perubahan ekonomi terlihat.
Dalam keadaan normal, penurunan ekonomi akan terjadi secara berurutan: data awal akan berbalik lebih dahulu, diikuti oleh data sinkron yang melemah, dan akhirnya data terlambat yang akan memburuk.
Jadi, jika Anda melihat data utama AS telah turun selama beberapa bulan berturut-turut, tetapi data tertinggal (terutama pekerjaan) masih mencetak hasil yang baik, maka Anda harus waspada bahwa ini mungkin merupakan data yang telah dimodifikasi, atau pemerintah ingin menunda merilis berita buruk.
Kasus nyata: Pada paruh kedua tahun 2022, PMI manufaktur ISM AS secara berturut-turut jatuh di bawah garis batas, dan pertumbuhan pasokan uang juga dengan cepat melambat, semua indikator awal ini memperingatkan penurunan ekonomi. Namun, tingkat pengangguran yang diumumkan pada awal tahun 2023 justru turun ke titik terendah dalam 50 tahun, pasar terkesan oleh "data bagus" ini, dan saham AS mengalami rebound jangka pendek. Hasilnya, kurang dari 3 bulan, tingkat pengangguran mulai naik lagi, dan gelombang PHK di sektor manufaktur meledak. Mereka yang melihat indikator awal lebih awal, sudah mengurangi posisi untuk menghindari risiko pada titik tertinggi rebound.
Tentu saja, hampir tidak mungkin untuk mengendalikan semua data Amerika Serikat secara jangka panjang dan menyeluruh, karena data tersebut tersebar di berbagai lembaga seperti Biro Statistik Tenaga Kerja, Asosiasi Manajemen Suplai, Federal Reserve, Biro Sensus, dan lainnya, yang satu sama lain dapat saling memverifikasi.
Kesempatan nyata bagi investor adalah: ketika pasar terjebak dalam data yang terlambat dan mengabaikan indikator terdepan, Anda dapat merencanakan pada saat kesalahan penetapan harga aset terjadi dan meraih imbal hasil yang lebih tinggi.
Ingat, lihat ketiga jenis data yaitu memimpin, sinkron, dan tertinggal bersama-sama, sehingga Anda dapat menilai keaslian data dan membuat keputusan lebih awal daripada orang lain.