ETF Bitcoin dan Ether Hong Kong akan segera diluncurkan, membuka babak baru investasi aset digital.

Baru-baru ini, bidang aset digital mengalami kemajuan signifikan. Setelah Amerika Serikat menyetujui ETF spot Bitcoin pada 10 Januari tahun ini, Hong Kong juga mengumumkan akan menerbitkan produk ETF Bitcoin dan Ether pada 29 April dan terdaftar di bursa saham Hong Kong pada hari berikutnya. Ini menandai Hong Kong sebagai daerah lain di dunia yang menyetujui produk semacam ini setelah Amerika Serikat, memberikan kesempatan bagi investor biasa untuk berpartisipasi dalam investasi aset digital melalui ETF.

Sebuah perusahaan manajemen aset di Hong Kong yang merupakan anak perusahaan dari perusahaan dana tertentu telah menambahkan layanan manajemen aset digital di atas dasar bisnis yang sudah ada, menjadi lembaga pertama yang mendapatkan persetujuan semacam itu di antara anak perusahaan perusahaan dana terkemuka di China. Melalui wawancara eksklusif dengan kepala manajemen aset digital perusahaan tersebut, kita dapat memahami kemajuan terbaru Hong Kong di bidang aset digital.

Sejak pemerintah Hong Kong mengeluarkan pernyataan kebijakan terkait pada Oktober 2022, Hong Kong secara aktif mendorong diri untuk menjadi pusat Web3.0 global. Pada bulan Maret tahun ini, Otoritas Moneter Hong Kong meluncurkan tiga proyek sandbox inovatif, yang mencakup penerbitan mata uang digital bank sentral wholesale, stablecoin, dan tahap kedua program digital Hong Kong. Peluncuran ETF Spot Bitcoin dan Ether yang akan datang semakin menegaskan dukungan pemerintah Hong Kong terhadap pengembangan ekosistem aset kripto yang sesuai dengan regulasi. Para ahli industri percaya bahwa seiring semakin banyaknya pengakuan terhadap teknologi Web3.0 di bidang inovasi keuangan, pentingnya aset digital di pasar semakin menonjol, dan potensi pengembangan industri aset digital di Hong Kong sangat besar.

Dibandingkan dengan Amerika Serikat, regulator Hong Kong mengambil pendekatan yang berbeda dalam desain produk ETF. Hong Kong memungkinkan langganan tunai dan fisik, di mana peserta pedagang dapat langsung menggunakan Bitcoin atau Ether untuk melanggan atau menebus saham ETF, sementara Amerika Serikat hanya memperbolehkan transaksi tunai. Meskipun saat ini pasar ETF Bitcoin spot di Amerika Serikat relatif besar, Hong Kong, sebagai salah satu daerah yang pertama kali menyetujui ETF Ethereum spot dan mengizinkan partisipasi ritel, memiliki keunggulan unik.

Otoritas Jasa Keuangan Hong Kong telah menetapkan kerangka regulasi yang ketat untuk dana aset digital, yang mengharuskan perusahaan manajemen dana memiliki catatan regulasi yang baik, hanya boleh berinvestasi pada aset digital yang terdaftar di platform perdagangan yang diizinkan, dan melarang risiko leverage di tingkat dana. Dalam hal kustodian, mengharuskan kustodian untuk mendelegasikan fungsi penyimpanan cryptocurrency kepada lembaga yang diizinkan atau lembaga yang memenuhi standar Otoritas Moneter.

Kerangka regulasi dan perizinan yang diterapkan di Hong Kong menekankan kepatuhan yang ketat terhadap anti pencucian uang, kenali pelanggan Anda, dan standar token Anda. Peraturan ini memberlakukan kewajiban ketat pada pelaku pasar untuk mencegah aktivitas keuangan ilegal. Sebaliknya, regulasi di AS untuk platform perdagangan aset digital dan penyimpanan masih belum sempurna.

Saat ini, investor terakreditasi, investor institusi, investor ritel, dan investor internasional yang memenuhi syarat di Hong Kong dapat berinvestasi dalam ETF kripto. Investor dari daratan China saat ini tidak dapat berinvestasi dalam ETF kripto di Hong Kong. Kualifikasi investasi spesifik dapat dikonsultasikan dengan pialang dan saluran penjualan, serta memperhatikan kemungkinan penyesuaian regulasi yang mungkin muncul di masa depan.

Dalam investasi aset digital, para ahli mengajukan "teori 3D", yaitu Defensive (pertahanan risiko), Diversification (diversifikasi portofolio), dan Decision (pengambilan keputusan investasi). Menggunakan Bitcoin sebagai contoh, performanya yang baik selama periode lindung nilai dan korelasinya yang rendah dengan aset tradisional memungkinkan diversifikasi portofolio yang efektif. Namun, karena sifat spekulatif dan volatilitas jangka pendeknya, pengambilan keputusan investasi menjadi kompleks dan berubah-ubah.

Dalam jangka panjang, investasi Bitcoin menunjukkan kinerja yang lebih baik dibandingkan dengan kategori aset utama lainnya. Data menunjukkan bahwa selama 7 tahun terakhir, tingkat pengembalian tahunan Bitcoin mendekati 60%, jauh lebih tinggi dari rata-rata pengembalian 7% dari aset utama lainnya. Namun, investor juga harus memperhatikan berbagai risiko investasi aset digital, seperti risiko konsentrasi, risiko industri, risiko spekulatif, dan lain-lain.

Sebuah perusahaan reksa dana sebagai penerbit ETF terbesar di China, telah menggarap pasar Hong Kong selama 16 tahun dan mengelola beberapa produk ETF terbesar di dunia atau Hong Kong. Dengan pengalaman yang kaya dan kekuatan tim yang kuat, perusahaan ini yakin dapat meraih kesuksesan di pasar ETF aset digital Hong Kong. Mengamati pasar Amerika, ETF Bitcoin spot dari sebuah perusahaan manajemen aset besar telah mengalami pertumbuhan ukuran sekitar 1700 kali dalam waktu hanya tiga bulan, menunjukkan minat besar dari investor tradisional terhadap aset digital, serta menyoroti keunggulan kompetitif Hong Kong di bidang aset digital global.