Jalan Pertumbuhan Master Investasi Enkripsi dan Filosofi Perdagangan

Seorang investor terkenal dalam bidang enkripsi cryptocurrency telah mencapai kebangkitan yang legendaris. Dalam waktu singkat 3 tahun, ia berhasil meningkatkan asetnya hingga seratus kali lipat. Kini beralih ke investasi di pasar sekunder, ia tetap menunjukkan kinerja yang luar biasa. Berikut adalah wawasan investasi yang jarang diketahui darinya:

Investasi ini masuk ke dalam bidang enkripsi pada tahun 2017 saat berusia 20 tahun. Ia mengambil jurusan ekonomi di universitas, dengan minor kewirausahaan, dan aktif terlibat dalam kegiatan di luar kampus, menjabat sebagai wakil ketua klub investasi, dan mendapat perhatian media.

Setelah lulus, dia bergabung dengan sebuah perusahaan minyak besar sebagai trader, bertanggung jawab atas pengiriman, analisis, dan perdagangan. Pengalaman ini menjadi dasar untuk investasi enkripsi yang dilakukannya kemudian, membantunya membangun standar investasi yang ketat.

Dengan meningkatnya minat terhadap blockchain, ia mengundurkan diri dari pekerjaannya di perusahaan minyak dan beralih menjadi investor fundamental yang fokus pada aplikasi praktis enkripsi. Pada awal 2019, ia mulai mendalami keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan memanfaatkan peluang selama DeFi Summer.

Kini, ia telah mendirikan perusahaan investasinya sendiri, yang fokus utamanya adalah investasi di pasar sekunder, dan juga merupakan seorang pemimpin opini yang memiliki ratusan ribu pengikut.

Dia menyatakan: "Setiap investor memiliki filosofi investasi yang unik. Setelah terbentuk, mereka akan mencari strategi investasi yang sesuai. Strategi ini akan disesuaikan dengan perubahan pasar, tetapi filosofi inti biasanya tetap sama."

Melalui pengalaman ini, dia menyadari bahwa investasi yang sukses tidak hanya memerlukan wawasan yang tajam, tetapi juga kemampuan untuk terus belajar dan beradaptasi dengan pasar.

Pembentukan Filosofi Investasi

Dalam proses tumbuh menjadi seorang investor, ia menemukan bahwa banyak orang memiliki pengalaman yang mirip saat menjelajahi ide investasi.

Sebagian besar orang awalnya terlibat dalam investasi saham dari sudut pandang fundamental. Namun, dia mengamati bahwa selama lebih dari sepuluh tahun terakhir, pasar saham AS telah berada dalam tren naik, menjadi satu-satunya pasar yang mengalami kenaikan signifikan dalam jangka panjang di dunia. Sebaliknya, pasar Eropa dan Asia menunjukkan kinerja yang biasa-biasa saja. Ini menunjukkan bahwa tidak semua pasar akan naik dalam jangka panjang, kuncinya terletak pada fundamental keseluruhan.

Kedua, popularitas investasi nilai tradisional sedang menurun. Dalam beberapa tahun terakhir, saham dengan rasio harga terhadap laba yang tinggi berkinerja buruk, sementara saham pertumbuhan ( seperti saham teknologi ) berkinerja lebih baik. Dia cenderung berinvestasi pada proyek yang memiliki potensi pertumbuhan.

Untuk mendapatkan imbal hasil yang melebihi pasar, kuncinya adalah menemukan proyek-proyek dengan tingkat pertumbuhan di atas rata-rata lebih awal daripada pasar. Ini adalah inti dari mendapatkan imbal hasil yang berlebih.

Dia percaya bahwa enkripsi mata uang sangat cocok untuk strategi investasi global ini, karena itu adalah aset yang terglobalisasi. Jika sebuah proyek enkripsi menemukan posisi pasar yang tepat, itu dapat dengan cepat berkembang secara global.

Ini juga menjelaskan mengapa perusahaan di Amerika Serikat dan China dapat berhasil - mereka dapat berekspansi dengan cepat di pasar domestik yang besar. Sebaliknya, wilayah seperti Asia Tenggara lebih sulit untuk berekspansi karena kompleksitas pasar.

Mengungkap Strategi Investasi

Investor ini mengungkapkan bahwa ukuran dananya berada di antara 8 digit hingga 9 digit. Mereka mengadopsi strategi pemilihan koin yang berorientasi pada analisis fundamental yang khas, dengan fokus utama pada cryptocurrency menengah dan kecil.

Bitcoin dan Ethereum bukanlah arah investasi utama mereka, karena tujuan investasi adalah untuk mengalahkan mata uang kripto utama ini. Pada awal pendirian, dana ini terutama berinvestasi di proyek DeFi, kemudian mereka akan mempertimbangkan investasi selama mereka percaya bahwa suatu jalur memiliki potensi pertumbuhan. Tahun lalu, mereka juga berinvestasi di banyak proyek kecerdasan buatan, dan bidang permainan juga selalu menjadi fokus investasi.

Ketika ditanya bagaimana memastikan pemahaman mendalam di berbagai bidang, dia mengakui bahwa itu memerlukan banyak waktu. Sebagai seorang investor yang baik, tidak perlu memahami secara mendalam seperti seorang teknisi, cukup memiliki pemahaman dasar untuk mulai berinvestasi.

Saran untuk Pendatang Baru

Ketika membahas tentang bagaimana memahami dengan cepat suatu bidang yang sedang berkembang, dia mengusulkan tiga langkah:

Pertama, evaluasi tingkat keterkaitan bidang tersebut dengan enkripsi. Terkadang orang memaksakan suatu aplikasi untuk dihubungkan dengan blockchain, tetapi relevansinya mungkin sangat rendah.

Kedua, tentukan apakah ada kemungkinan pertumbuhan yang cepat. Karena pasar umumnya cukup gelisah, bidang yang memerlukan waktu lebih lama untuk menunjukkan hasil mungkin kurang menarik.

Akhirnya, perhatikan dukungan data. Anda perlu menyiapkan data untuk mendukung optimisme tentang suatu bidang, dan memberi diri Anda waktu 3-6 bulan untuk memverifikasi penilaian. Jika setelah 6 bulan data masih belum menunjukkan tren yang diharapkan, Anda harus meninjau kembali pandangan Anda.

Belajar dari kesalahan orang lain adalah tindakan yang bijaksana, tetapi belajar dari kesalahan sendiri jauh lebih penting.

Pelajaran Investasi

Dalam periode operasi dana sebelumnya, karena beberapa faktor yang tidak terduga, dana tersebut meluncurkan fase baru dari 2020 hingga 2023. Banyak investor lama menunjukkan dukungan yang kuat terhadap dana baru, dan secara bersamaan menginvestasikan dana. Kinerja fase terbaru dari dana tersebut cukup baik.

Merefleksikan pengalaman ini, ia percaya ada banyak pelajaran berharga yang dapat diambil oleh para wirausaha. Ia menunjukkan bahwa industri investasi memiliki banyak peluang dan ambang batas yang relatif rendah. Namun, industri ini juga memiliki tantangan, karena banyak aspeknya yang masih belum matang dan mudah menimbulkan spekulasi.

Dia menyebutkan bahwa dalam sejarah industri selama 5-7 tahun terakhir, kunci keberhasilan adalah "bertahan hidup". Selama tidak gagal, seseorang dapat dianggap sebagai investor yang cukup sukses.

Dalam proses investasi, selain risiko pasar, juga perlu memperhatikan dua risiko utama:

Pertama adalah risiko kustodian. Dia menekankan, saat mengelola dana orang lain, harus ada operasi kustodian yang baik. Baru-baru ini beberapa bursa mengalami serangan hacker, kehilangan dana miliaran, ini tidak dapat diterima pada tahun 2024. Investor harus menggunakan layanan kustodian terbaik di industri untuk mengatasi masalah ini.

Kedua adalah risiko terhadap lawan, termasuk bursa dan proyek investasi itu sendiri. Beberapa orang kurang menyadari risiko ini, karena biasanya orang memiliki pandangan optimis terhadap masa depan. Namun, begitu masalah muncul, seperti peminjam yang gagal bayar atau bursa yang bangkrut, investor akan menghadapi kerugian besar. Ia mengingatkan semua orang untuk melakukan penilaian risiko dengan baik dan tidak mudah percaya pada janji dari pihak proyek.

Dia mengakui telah mengalami kerugian baik dalam hal penanganan maupun risiko dari pesaing. Sejak tahun 2022, mereka menemukan bahwa pasar mengalami ketidakseimbangan: banyak dana ventura (VC) yang muncul, sementara pasar kekurangan likuiditas yang cukup untuk menyerap dana ini. Terutama di Amerika Serikat, beberapa dana VC besar memiliki skala yang jauh melebihi kapasitas pasar.

Ini justru memberikan kesempatan bagi pasar sekunder, karena pasar sekunder berfluktuasi besar, banyak investor institusi enggan untuk berpartisipasi.

Semakin banyak proyek berkualitas yang tidak mendapat perhatian setelah menerbitkan token, karena VC biasanya hanya fokus pada investasi awal dan mengabaikan operasi selanjutnya. Oleh karena itu, dia berharap dapat mengisi kekosongan pasar ini dan memberikan dukungan kepada proyek-proyek yang membutuhkan bantuan. Fungsi VC juga menjadi lebih beragam.

Kematangan Industri, Bagaimana Cara Menghadapi Retail?

Ketika membahas perbedaan antara siklus kali ini dan siklus sebelumnya, dia berpendapat bahwa ada beberapa peristiwa penting, seperti keruntuhan dan likuidasi suatu platform perdagangan, serta penyelesaian antara suatu bursa besar dan pemerintah AS, yang semuanya merupakan tonggak sejarah industri.

Dia menyatakan: "Meskipun masih ada beberapa operasi non-mainstream di industri, praktik ini akan semakin sulit. Ini menjelaskan mengapa Bitcoin mencapai titik tertinggi tahun ini, tetapi banyak orang merasa tidak mendapatkan uang. Karena posisi orang di pasar primer dan koin kecil biasanya lebih besar daripada Bitcoin."

"Perubahan terbesar adalah pasar memang sedang bergerak ke arah institusional. Bursa terbesar di industri telah mencapai kesepakatan dengan pemerintah AS, dan di masa depan mungkin akan menghadapi lebih banyak pembatasan dalam operasionalnya."

Bagaimana cara menentukan momen masuk dan keluar dengan tepat?

Seorang teman investor ventura bertanya: "Saya sering melihat laporan kalian, sangat mengesankan. Kalian melihat banyak peluang yang tidak dilihat orang lain, dan juga berinvestasi besar pada beberapa token yang likuiditasnya rendah. Bagaimana kalian menilai waktu masuk dan keluar dari proyek tertentu?"

Dia menjawab bahwa ini memang bagian yang paling sulit untuk dipahami.

Waktu pasar sangat penting bagi industri ini. Dia percaya tidak ada jawaban yang sepenuhnya benar, dan perlu terus disesuaikan berdasarkan kondisi pasar.

Dia menunjukkan bahwa perbedaan terbesar dari siklus ini adalah: ketika melihat proyek dengan fundamental yang baik, harus aktif untuk mengambil keuntungan.

"Dalam siklus ini, peluang untuk mendapatkan keuntungan yang baik tidak lebih dari dua bulan. Sebenarnya, periode akhir Maret hingga awal April yang singkat ini adalah waktu terbaik untuk keluar. Jika melewatkan jendela ini, sangat mudah untuk jauh dari puncak."

"Oleh karena itu, Anda perlu mempertimbangkan dari sudut pandang makro, memperhatikan faktor-faktor seperti likuiditas pasar, volume perdagangan, sentimen pasar, dan suku bunga dana. Kami juga terus menambah data yang dapat dianalisis untuk mencapai pengaturan makro yang lebih baik."

Dalam aspek fundamental, dia akan memperhatikan volume transaksi di blockchain, mengamati situasi pembelian dan penjualan besar-besaran.

Sambil itu juga harus memperhatikan pertumbuhan fundamental. Karena banyak proyek blockchain sering kali berubah dari sangat diremehkan menjadi sangat dihargai dalam waktu singkat. Jalur kecerdasan buatan adalah contoh yang sangat baik.

Dia percaya bahwa jalur AI masih relatif undervalued tahun lalu, karena pada saat itu orang-orang memiliki sikap hati-hati terhadap enkripsi AI. Namun setelah pasar bull datang, semua orang mulai bersemangat, banyak proyek yang meningkat lebih dari 10 kali.

Pengalaman Investasi Terbaik

Dia回忆说, proyek dengan tingkat pengembalian tertinggi adalah proyek permainan tertentu, dengan puncak tingkat pengembalian mendekati 2000 kali, dengan biaya investasi sekitar 8 sen, harga tertinggi melebihi 160 dolar. Tentu saja tidak mungkin untuk menjual semuanya pada titik tertinggi, karena sebagian token masih dalam periode penguncian, dan meskipun tingkat pengembalian sangat tinggi, tetapi jumlah investasi tidak besar.

Pada putaran pendanaan pertama proyek ini, diyakini bahwa investor di jalur ini masih sangat sedikit, ditambah lagi saat itu sedang berada dalam pasar bearish, sehingga total pendanaan saat itu kurang dari 1 juta dolar AS, jadi investasi mereka tidak banyak. Namun, dari segi tingkat pengembalian, proyek ini adalah yang tertinggi.

Dari sudut pandang jalur, investasi yang paling sukses adalah di bidang DeFi. Mereka memasuki jalur ini lebih awal, sehingga berinvestasi di hampir semua proyek DeFi blue-chip yang kini terlihat sukses.

Mereka juga sukses dalam investasi di pasar sekunder. Karena banyak proyek DeFi awal tidak memiliki yang disebut putaran benih, ingin berinvestasi hanya bisa melalui pembelian token atau berpartisipasi dalam penambangan likuiditas.

Pengalaman yang Didapat dari Peristiwa Besar

Setelah mengalami beberapa peristiwa besar, ia memiliki tuntutan moral yang lebih tinggi terhadap tim. Jika ada masalah dengan karakter seseorang, tidak peduli seberapa sukses proyek tersebut, itu bisa runtuh dalam waktu singkat.

Industri telah mengalami banyak peristiwa serupa, beberapa individu dan lembaga yang pernah sangat berpengaruh, dengan cepat jatuh karena masalah moral. Bagi investor, investasi semacam ini tidak memiliki makna besar, kecuali mengejar keuntungan jangka pendek.

Seorang investor malaikat terkenal pernah berkata: "Ketika memilih mitra bisnis, kebijaksanaan dan energi memang penting, tetapi integritas adalah yang paling kunci. Jika tidak, yang Anda dapatkan mungkin hanya seorang penipu yang cerdas dan rajin, yang pada akhirnya akan menipu Anda."

Refleksi lain adalah kontrol risiko. Meskipun telah berinvestasi di beberapa proyek yang gagal, tidak mengalami kerugian yang signifikan.

Akhirnya, dia berhasil mengumpulkan dana baru, banyak investor yang sudah ada sebelumnya terus memberikan dukungan.

Seperti yang dia katakan: "Jika seseorang memiliki masalah karakter, tidak peduli seberapa sukses proyeknya, itu bisa runtuh dengan cepat."

Merefleksikan pengalamannya, mungkin justru integritasnya yang telah mewujudkan kesuksesan hari ini.