Paradigma Baru Transaksi On-Chain: Eksplorasi Model Campuran Kuru Labs
Bottleneck pengalaman perdagangan on-chain semakin menonjol. Meskipun model Automated Market Maker (AMM) mendorong perkembangan awal bursa terdesentralisasi, keterbatasan dalam efisiensi pemanfaatan likuiditas, mekanisme penemuan harga, dan dukungan untuk pesanan limit membuat perdagangan on-chain masih memiliki jarak yang jelas dibandingkan dengan bursa terpusat. Di sisi lain, model Central Limit Order Book (CLOB) meskipun memiliki fleksibilitas dan akurasi yang lebih tinggi, telah lama terhambat oleh kinerja rantai publik dan biaya eksekusi on-chain, sehingga sulit untuk benar-benar diimplementasikan.
Baru-baru ini, bursa terdesentralisasi Kuru Labs di Monad Layer 1 mengumumkan penyelesaian pendanaan putaran A sebesar 11,5 juta dolar AS, dipimpin oleh lembaga investasi terkemuka, dengan partisipasi dari beberapa investor malaikat di industri. Kuru Labs berkomitmen untuk membangun platform perdagangan seluruh rantai yang menggabungkan arsitektur buku pesanan dengan logika pembuat pasar otomatis di blockchain Monad yang berkinerja tinggi. Proyek ini bertujuan untuk memberikan jalur produk yang lebih seimbang bagi trader profesional dan pengguna biasa melalui rekayasa ulang arsitektur dasar.
Latar Belakang Proyek
Kuru Labs adalah proyek startup yang fokus pada pembangunan platform perdagangan buku pesanan on-chain, didirikan pada tahun 2024. Anggota tim memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimisasi sistem on-chain. Tujuan proyek ini adalah untuk menciptakan platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, dengan fungsi buku pesanan dan pembuatan pasar otomatis. Konsep Kuru tidak mencari jalan pintas dari arsitektur yang ada, melainkan memulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama yang ada, untuk mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat on-chain.
Dalam hal pendanaan, Kuru menyelesaikan putaran pendanaan benih sebesar 2 juta USD pada pertengahan 2024, yang terutama digunakan untuk membangun tim teknologi, membangun produk minimum yang layak (MVP), dan mempersiapkan fase pengujian. Putaran pendanaan Seri A ini akan digunakan lebih lanjut untuk memperluas sumber daya yang diperlukan untuk memperbesar ukuran tim, serta mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama Monad.
Arsitektur Teknologi dan Desain Produk
Kuru tidak menggunakan model AMM yang saat ini umum di bursa terdesentralisasi, melainkan mencoba membangun sistem hibrida yang menggabungkan buku pesanan dan fungsi pembuat pasar otomatis. Inti pemikirannya adalah untuk memperkenalkan algoritma pembuat pasar otomatis default ke dalam buku pesanan setiap pasangan perdagangan di on-chain, sehingga pengguna tetap dapat memperoleh dukungan harga dasar meskipun tidak ada penyedia likuiditas aktif. Desain ini tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk menjaga likuiditas pasar, dan juga berbeda dari pembatasan kurva harga AMM, tetapi memberikan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal cara operasi, Kuru merancang mekanisme manajemen pesanan yang sesuai untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan pesanan batas menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, memungkinkan pembuat pasar atau trader strategis untuk melakukan operasi yang frekuent, tanpa dibatasi oleh biaya tinggi yang mengurangi efisiensi mereka. Tim juga sedang mengembangkan mekanisme likuiditas pasif, sehingga pengguna biasa tidak perlu mengelola pesanan tertunda, tetapi dapat menggunakan kontrak strategi untuk mendukung likuiditas aset. Cara ini bertujuan untuk menurunkan hambatan partisipasi, sekaligus meningkatkan cakupan dana di buku pesanan on-chain.
Secara teknis, Kuru memilih blockchain Monad sebagai platform penyebaran. Monad adalah blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM Ethereum, dan saat ini masih dalam tahap pengujian. Berbeda dengan blockchain publik EVM yang ada, Monad tidak hanya menyalin kode Ethereum secara sederhana, tetapi juga membangun kembali mesin eksekusi dari bawah, menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan per detik dan mengurangi latensi pembuatan blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa Monad dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan terkendali, dan mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik. Kuru mengandalkan kinerja dasar ini untuk membangun sistem pencocokan yang sepenuhnya on-chain dan dapat diskalakan.
Meskipun arsitektur teknologinya memiliki kemajuan tertentu, Kuru juga menghadapi batasan nyata. Jaringan utama Monad belum diluncurkan, dan kinerja tingkat rantainya serta stabilitas jaringan belum diverifikasi di lingkungan publik. Desain produk Kuru sangat bergantung pada real-time dan prediktabilitas transaksi on-chain; jika Monad tidak dapat disampaikan tepat waktu, itu akan langsung mempengaruhi ritme peluncuran platform dan kelayakan fungsi inti.
Prospek Ekosistem dan Ketidakpastian
Model buku pesanan campuran yang dibangun oleh Kuru sedang berada dalam tahap verifikasi pasar awal. Model ini mencoba untuk menyediakan pilihan on-chain baru antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat, membuat perilaku pembuatan pasar lebih mendekati sistem perdagangan tradisional, sambil mempertahankan keterbukaan dan komposabilitas protokol desentralisasi. Dalam keadaan ideal, arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan mainstream, tetapi juga dapat melayani aset ekor panjang, sehingga menyediakan infrastruktur perdagangan yang seragam untuk berbagai jenis aset.
Tim memiliki sikap yang relatif optimis terhadap peluang pasar. Di satu sisi, logika perdagangan buku pesanan on-chain lebih sesuai dengan kebiasaan strategi pedagang profesional dan investor institusi; di sisi lain, dengan dukungan infrastruktur berkinerja tinggi, efisiensi eksekusi dapat meningkat secara signifikan, memungkinkan model yang sebelumnya hanya dapat beroperasi di bursa terpusat untuk pertama kalinya memiliki kemungkinan beroperasi on-chain. Selain itu, karena kompatibilitas Monad dengan ekosistem pengembang Ethereum, Kuru dapat dengan lancar menarik pengembang yang ada untuk mengintegrasikan komponen perdagangannya dengan protokol, memberikan ruang yang cukup besar untuk pengembangan produk.
Namun, pada tahap saat ini masih ada serangkaian faktor ketidakpastian. Pertama adalah risiko pelaksanaan teknologi. Meskipun tujuan desain Monad menarik, masih ada kesenjangan antara whitepaper dan lingkungan operasional yang sebenarnya. Melalui beberapa dimensi seperti throughput on-chain, konfirmasi transaksi, dan sinkronisasi node dapat menjadi batasan. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna. Saat ini, sebagian besar pengguna transaksi on-chain sudah terbiasa menggunakan platform AMM, dan untuk membujuk mereka beralih ke model order book tidaklah mudah. Meskipun Kuru mendukung cara partisipasi likuiditas yang disederhanakan secara mekanis, namun efek sebenarnya masih perlu waktu untuk diamati.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
10 Suka
Hadiah
10
6
Posting ulang
Bagikan
Komentar
0/400
GasWastingMaximalist
· 12jam yang lalu
Chainplus bermain terlalu banyak menipu siapa?
Lihat AsliBalas0
GateUser-c799715c
· 17jam yang lalu
Satu lagi yang bermain perdagangan on-chain, belum tahu apakah akan Rug Pull atau tidak.
Lihat AsliBalas0
TokenDustCollector
· 08-09 16:01
Ha akhirnya ada dex yang bisa digunakan
Lihat AsliBalas0
GateUser-44a00d6c
· 08-09 16:01
Monad bull, sudah gila berputar
Lihat AsliBalas0
FreeRider
· 08-09 15:54
Blockchain Kedalaman penggemar copy trading jenius kecil
Kuru Labs mengumpulkan dana sebesar 11,5 juta dolar AS untuk membangun platform perdagangan buku pesanan campuran Monad on-chain.
Paradigma Baru Transaksi On-Chain: Eksplorasi Model Campuran Kuru Labs
Bottleneck pengalaman perdagangan on-chain semakin menonjol. Meskipun model Automated Market Maker (AMM) mendorong perkembangan awal bursa terdesentralisasi, keterbatasan dalam efisiensi pemanfaatan likuiditas, mekanisme penemuan harga, dan dukungan untuk pesanan limit membuat perdagangan on-chain masih memiliki jarak yang jelas dibandingkan dengan bursa terpusat. Di sisi lain, model Central Limit Order Book (CLOB) meskipun memiliki fleksibilitas dan akurasi yang lebih tinggi, telah lama terhambat oleh kinerja rantai publik dan biaya eksekusi on-chain, sehingga sulit untuk benar-benar diimplementasikan.
Baru-baru ini, bursa terdesentralisasi Kuru Labs di Monad Layer 1 mengumumkan penyelesaian pendanaan putaran A sebesar 11,5 juta dolar AS, dipimpin oleh lembaga investasi terkemuka, dengan partisipasi dari beberapa investor malaikat di industri. Kuru Labs berkomitmen untuk membangun platform perdagangan seluruh rantai yang menggabungkan arsitektur buku pesanan dengan logika pembuat pasar otomatis di blockchain Monad yang berkinerja tinggi. Proyek ini bertujuan untuk memberikan jalur produk yang lebih seimbang bagi trader profesional dan pengguna biasa melalui rekayasa ulang arsitektur dasar.
Latar Belakang Proyek
Kuru Labs adalah proyek startup yang fokus pada pembangunan platform perdagangan buku pesanan on-chain, didirikan pada tahun 2024. Anggota tim memiliki pengalaman dalam perdagangan frekuensi tinggi, pengembangan protokol DeFi, dan optimisasi sistem on-chain. Tujuan proyek ini adalah untuk menciptakan platform perdagangan terdesentralisasi yang sepenuhnya berbasis blockchain, dengan fungsi buku pesanan dan pembuatan pasar otomatis. Konsep Kuru tidak mencari jalan pintas dari arsitektur yang ada, melainkan memulai dari dasar, menggabungkan keunggulan dari dua model utama yang ada, untuk mereproduksi sistem perdagangan spot yang lebih mendekati pengalaman bursa terpusat on-chain.
Dalam hal pendanaan, Kuru menyelesaikan putaran pendanaan benih sebesar 2 juta USD pada pertengahan 2024, yang terutama digunakan untuk membangun tim teknologi, membangun produk minimum yang layak (MVP), dan mempersiapkan fase pengujian. Putaran pendanaan Seri A ini akan digunakan lebih lanjut untuk memperluas sumber daya yang diperlukan untuk memperbesar ukuran tim, serta mewujudkan visi buku pesanan sepenuhnya on-chain di jaringan utama Monad.
Arsitektur Teknologi dan Desain Produk
Kuru tidak menggunakan model AMM yang saat ini umum di bursa terdesentralisasi, melainkan mencoba membangun sistem hibrida yang menggabungkan buku pesanan dan fungsi pembuat pasar otomatis. Inti pemikirannya adalah untuk memperkenalkan algoritma pembuat pasar otomatis default ke dalam buku pesanan setiap pasangan perdagangan di on-chain, sehingga pengguna tetap dapat memperoleh dukungan harga dasar meskipun tidak ada penyedia likuiditas aktif. Desain ini tidak bergantung pada pembuat pasar terpusat untuk menjaga likuiditas pasar, dan juga berbeda dari pembatasan kurva harga AMM, tetapi memberikan kemungkinan untuk beralih secara fleksibel antara keduanya.
Dalam hal cara operasi, Kuru merancang mekanisme manajemen pesanan yang sesuai untuk lingkungan on-chain. Pengajuan dan pembatalan pesanan batas menggunakan biaya gas yang rendah dan dapat diprediksi, memungkinkan pembuat pasar atau trader strategis untuk melakukan operasi yang frekuent, tanpa dibatasi oleh biaya tinggi yang mengurangi efisiensi mereka. Tim juga sedang mengembangkan mekanisme likuiditas pasif, sehingga pengguna biasa tidak perlu mengelola pesanan tertunda, tetapi dapat menggunakan kontrak strategi untuk mendukung likuiditas aset. Cara ini bertujuan untuk menurunkan hambatan partisipasi, sekaligus meningkatkan cakupan dana di buku pesanan on-chain.
Secara teknis, Kuru memilih blockchain Monad sebagai platform penyebaran. Monad adalah blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM Ethereum, dan saat ini masih dalam tahap pengujian. Berbeda dengan blockchain publik EVM yang ada, Monad tidak hanya menyalin kode Ethereum secara sederhana, tetapi juga membangun kembali mesin eksekusi dari bawah, menggunakan arsitektur paralel dan mekanisme penjadwalan pipelining untuk meningkatkan kapasitas pemrosesan per detik dan mengurangi latensi pembuatan blok. Data pengujian internal menunjukkan bahwa Monad dapat mencapai kapasitas pemrosesan 10.000 TPS dalam lingkungan terkendali, dan mempertahankan kecepatan pembuatan blok satu detik. Kuru mengandalkan kinerja dasar ini untuk membangun sistem pencocokan yang sepenuhnya on-chain dan dapat diskalakan.
Meskipun arsitektur teknologinya memiliki kemajuan tertentu, Kuru juga menghadapi batasan nyata. Jaringan utama Monad belum diluncurkan, dan kinerja tingkat rantainya serta stabilitas jaringan belum diverifikasi di lingkungan publik. Desain produk Kuru sangat bergantung pada real-time dan prediktabilitas transaksi on-chain; jika Monad tidak dapat disampaikan tepat waktu, itu akan langsung mempengaruhi ritme peluncuran platform dan kelayakan fungsi inti.
Prospek Ekosistem dan Ketidakpastian
Model buku pesanan campuran yang dibangun oleh Kuru sedang berada dalam tahap verifikasi pasar awal. Model ini mencoba untuk menyediakan pilihan on-chain baru antara AMM yang ada dan buku pesanan terpusat, membuat perilaku pembuatan pasar lebih mendekati sistem perdagangan tradisional, sambil mempertahankan keterbukaan dan komposabilitas protokol desentralisasi. Dalam keadaan ideal, arsitektur ini tidak hanya dapat mencakup pasangan perdagangan mainstream, tetapi juga dapat melayani aset ekor panjang, sehingga menyediakan infrastruktur perdagangan yang seragam untuk berbagai jenis aset.
Tim memiliki sikap yang relatif optimis terhadap peluang pasar. Di satu sisi, logika perdagangan buku pesanan on-chain lebih sesuai dengan kebiasaan strategi pedagang profesional dan investor institusi; di sisi lain, dengan dukungan infrastruktur berkinerja tinggi, efisiensi eksekusi dapat meningkat secara signifikan, memungkinkan model yang sebelumnya hanya dapat beroperasi di bursa terpusat untuk pertama kalinya memiliki kemungkinan beroperasi on-chain. Selain itu, karena kompatibilitas Monad dengan ekosistem pengembang Ethereum, Kuru dapat dengan lancar menarik pengembang yang ada untuk mengintegrasikan komponen perdagangannya dengan protokol, memberikan ruang yang cukup besar untuk pengembangan produk.
Namun, pada tahap saat ini masih ada serangkaian faktor ketidakpastian. Pertama adalah risiko pelaksanaan teknologi. Meskipun tujuan desain Monad menarik, masih ada kesenjangan antara whitepaper dan lingkungan operasional yang sebenarnya. Melalui beberapa dimensi seperti throughput on-chain, konfirmasi transaksi, dan sinkronisasi node dapat menjadi batasan. Kedua adalah motivasi nyata untuk migrasi pengguna. Saat ini, sebagian besar pengguna transaksi on-chain sudah terbiasa menggunakan platform AMM, dan untuk membujuk mereka beralih ke model order book tidaklah mudah. Meskipun Kuru mendukung cara partisipasi likuiditas yang disederhanakan secara mekanis, namun efek sebenarnya masih perlu waktu untuk diamati.