Peluang dan Tantangan Investasi RWA: Perjalanan Transformasi Ondo Finance
Di era DeFi 2.0, RWA (Real World Assets) dipandang sebagai terobosan utama. Namun, bagi investor biasa, produk RWA seringkali memiliki ambang batas yang tinggi dan perlu memenuhi KYC dan kondisi aset tertentu. Jadi, bagaimana Anda mendahului trek RWA ketika belum berjalan lancar?
Ada dua cara utama: satu adalah membeli token proyek RWA; Kedua adalah memilih produk RWA dengan ambang batas rendah. Pendekatan pertama membutuhkan pemahaman mendalam tentang dasar-dasar proyek, desain produk, dan pengendalian risiko. Sebagian besar produk RWA memerlukan isolasi risiko melalui (SPV) kendaraan tujuan khusus, dan investor perlu memperhatikan apakah entitas tersebut mematuhi persyaratan hukum setempat. Meskipun pendekatan ini lebih berisiko, potensi imbalannya juga lebih besar. Opsi kedua adalah langsung membeli produk RWA, seperti aset token seperti USD dan US Treasuries. Metode ini memiliki pengembalian yang relatif stabil dan risiko rendah, tetapi saat ini produk yang dapat diikuti lebih sedikit, dan kebanyakan dari mereka tidak cocok untuk investor kripto biasa.
Dalam konteks ini, Ondo Finance menjadi proyek RWA yang patut diperhatikan. Proyek ini didirikan pada tahun 2021 dan awalnya berfokus pada jalur Mobility as a Service (LaaS). Namun, ketika pasar memasuki pasar bearish, kapitalisasi pasar DeFi dan likuiditas on-chain menyusut, dan pengembangan proyek mengalami kemacetan. Pada Januari 2023, Ondo Finance tegas bertransformasi ke jalur RWA. Setelah setahun kerja keras, proyek ini telah mencapai hasil yang luar biasa di bidang RWA, dan TVL-nya sekarang menduduki peringkat ketiga di jalur RWA dengan $183 juta.
Kesuksesan Ondo Finance berasal dari lini produknya yang dirancang dengan baik. Saat ini, proyek tersebut telah meluncurkan tiga produk RWA: OUSG, USDY, dan OMMF.
OUSG adalah produk unggulan Ondo Finance, dengan TVL sebesar $117 juta. Ini terutama berinvestasi dalam ETF Treasury AS (SHV) jangka pendek BlackRock, sambil menyimpan sejumlah kecil USDC dan USD sebagai cadangan likuiditas. OUSG memiliki tingkat pengembalian tahunan sekitar 4,69% dan mendukung beberapa rantai publik arus utama. Perlu dicatat bahwa Ondo I LP, sebagai manajer dana dan SPV, membantu mencapai pemisahan risiko. Namun, OUSG memiliki ambang batas investasi yang tinggi, mengharuskan investor untuk memegang portofolio minimal $5 juta dan jumlah pembelian minimum 100.000 USDT.
USDY adalah catatan token yang dijamin oleh obligasi Treasury AS jangka pendek dan deposito bank untuk investor rata-rata dengan jumlah pembelian minimum hanya $500. USDY memiliki pengembalian tahunan sekitar 5,10% dan TVL sebesar $66,2 juta. Dibandingkan dengan stablecoin tradisional, USDY lebih merupakan stablecoin yang berbunga. Untuk memastikan keamanan, USDY menggunakan beberapa perlindungan, termasuk struktur SPV yang berdiri sendiri, agunan berlebih, prioritas pertama, pelaporan transparansi harian, dan banyak lagi.
OMMF adalah token RWA yang berbasis pada dana pasar uang pemerintah AS, yang saat ini belum dirilis secara resmi.
Selain itu, Ondo Finance juga telah meluncurkan platform pinjaman Flux Finance, yang menyediakan pengguna dengan saluran penebusan yang lebih fleksibel untuk produk RWA. Platform ini dibangun di atas Compound V2 dan saat ini memiliki tingkat pemanfaatan modal lebih dari 85%.
Meskipun Ondo Finance telah mencapai hasil yang baik di ruang RWA, penggunaan tokennya di masa depan, ONDO, masih belum jelas. Token ONDO awalnya digunakan sebagai token tata kelola Flux Finance, dan harga saat ini adalah 0,27 USDT, yang hampir 2,5 kali lebih tinggi daripada setelah dibuka. Namun, tim proyek baru-baru ini sering mentransfer token ONDO ke bursa, yang telah menarik perhatian pasar.
Di masa depan, jika token ONDO dapat terintegrasi secara mendalam dengan produk RWA, misalnya sebagai insentif untuk likuiditas on-chain, itu akan membantu mempromosikan popularitas produk RWA lebih lanjut. Namun, tujuan spesifik dan rencana distribusi token ONDO masih belum jelas saat ini, dan investor harus tetap berhati-hati.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
12 Suka
Hadiah
12
2
Bagikan
Komentar
0/400
ApeWithAPlan
· 12jam yang lalu
RWA赛道还在跑？别 masukkan posisi就被 play people for suckers了
Balas0
ruggedNotShrugged
· 12jam yang lalu
Agak konyol, hanya untuk meningkatkan popularitas.
Ondo Finance: Pelopor transformasi dan inovasi produk di jalur RWA
Peluang dan Tantangan Investasi RWA: Perjalanan Transformasi Ondo Finance
Di era DeFi 2.0, RWA (Real World Assets) dipandang sebagai terobosan utama. Namun, bagi investor biasa, produk RWA seringkali memiliki ambang batas yang tinggi dan perlu memenuhi KYC dan kondisi aset tertentu. Jadi, bagaimana Anda mendahului trek RWA ketika belum berjalan lancar?
Ada dua cara utama: satu adalah membeli token proyek RWA; Kedua adalah memilih produk RWA dengan ambang batas rendah. Pendekatan pertama membutuhkan pemahaman mendalam tentang dasar-dasar proyek, desain produk, dan pengendalian risiko. Sebagian besar produk RWA memerlukan isolasi risiko melalui (SPV) kendaraan tujuan khusus, dan investor perlu memperhatikan apakah entitas tersebut mematuhi persyaratan hukum setempat. Meskipun pendekatan ini lebih berisiko, potensi imbalannya juga lebih besar. Opsi kedua adalah langsung membeli produk RWA, seperti aset token seperti USD dan US Treasuries. Metode ini memiliki pengembalian yang relatif stabil dan risiko rendah, tetapi saat ini produk yang dapat diikuti lebih sedikit, dan kebanyakan dari mereka tidak cocok untuk investor kripto biasa.
Dalam konteks ini, Ondo Finance menjadi proyek RWA yang patut diperhatikan. Proyek ini didirikan pada tahun 2021 dan awalnya berfokus pada jalur Mobility as a Service (LaaS). Namun, ketika pasar memasuki pasar bearish, kapitalisasi pasar DeFi dan likuiditas on-chain menyusut, dan pengembangan proyek mengalami kemacetan. Pada Januari 2023, Ondo Finance tegas bertransformasi ke jalur RWA. Setelah setahun kerja keras, proyek ini telah mencapai hasil yang luar biasa di bidang RWA, dan TVL-nya sekarang menduduki peringkat ketiga di jalur RWA dengan $183 juta.
! Ondo Finance: Transformasi jalur RWA berhasil, tetapi penggunaan token masih bingung
Kesuksesan Ondo Finance berasal dari lini produknya yang dirancang dengan baik. Saat ini, proyek tersebut telah meluncurkan tiga produk RWA: OUSG, USDY, dan OMMF.
OUSG adalah produk unggulan Ondo Finance, dengan TVL sebesar $117 juta. Ini terutama berinvestasi dalam ETF Treasury AS (SHV) jangka pendek BlackRock, sambil menyimpan sejumlah kecil USDC dan USD sebagai cadangan likuiditas. OUSG memiliki tingkat pengembalian tahunan sekitar 4,69% dan mendukung beberapa rantai publik arus utama. Perlu dicatat bahwa Ondo I LP, sebagai manajer dana dan SPV, membantu mencapai pemisahan risiko. Namun, OUSG memiliki ambang batas investasi yang tinggi, mengharuskan investor untuk memegang portofolio minimal $5 juta dan jumlah pembelian minimum 100.000 USDT.
USDY adalah catatan token yang dijamin oleh obligasi Treasury AS jangka pendek dan deposito bank untuk investor rata-rata dengan jumlah pembelian minimum hanya $500. USDY memiliki pengembalian tahunan sekitar 5,10% dan TVL sebesar $66,2 juta. Dibandingkan dengan stablecoin tradisional, USDY lebih merupakan stablecoin yang berbunga. Untuk memastikan keamanan, USDY menggunakan beberapa perlindungan, termasuk struktur SPV yang berdiri sendiri, agunan berlebih, prioritas pertama, pelaporan transparansi harian, dan banyak lagi.
OMMF adalah token RWA yang berbasis pada dana pasar uang pemerintah AS, yang saat ini belum dirilis secara resmi.
Selain itu, Ondo Finance juga telah meluncurkan platform pinjaman Flux Finance, yang menyediakan pengguna dengan saluran penebusan yang lebih fleksibel untuk produk RWA. Platform ini dibangun di atas Compound V2 dan saat ini memiliki tingkat pemanfaatan modal lebih dari 85%.
Meskipun Ondo Finance telah mencapai hasil yang baik di ruang RWA, penggunaan tokennya di masa depan, ONDO, masih belum jelas. Token ONDO awalnya digunakan sebagai token tata kelola Flux Finance, dan harga saat ini adalah 0,27 USDT, yang hampir 2,5 kali lebih tinggi daripada setelah dibuka. Namun, tim proyek baru-baru ini sering mentransfer token ONDO ke bursa, yang telah menarik perhatian pasar.
Di masa depan, jika token ONDO dapat terintegrasi secara mendalam dengan produk RWA, misalnya sebagai insentif untuk likuiditas on-chain, itu akan membantu mempromosikan popularitas produk RWA lebih lanjut. Namun, tujuan spesifik dan rencana distribusi token ONDO masih belum jelas saat ini, dan investor harus tetap berhati-hati.