Mengapa garis pertahanan 100 ribu begitu rapuh seperti kertas?
Saat 6 pesawat pengebom siluman B-2 melintasi langit malam Teluk Persia, Trump mengumumkan serangan "operasi bedah" terhadap fasilitas nuklir Iran, pasar modal global seketika terjebak dalam kepanikan. Bitcoin sebagai "emas digital" malah mengalami penurunan lebih dari 3% dalam waktu singkat 1 jam, dengan penurunan harian mencapai 4,48%, harganya menembus 99.000 dolar AS, total kerugian di seluruh jaringan melebihi 1,015 miliar dolar AS, mencetak rekor likuidasi harian tertinggi 2025. Badai geostrategis ini sedang mendorong Bitcoin menuju titik kritis revolusi atribut - apakah ia benar-benar emas digital, atau monster risiko yang mengerikan?
Penurunan drastis ini mirip dengan reaksi pasar saat pecahnya perang Rusia-Ukraina pada tahun 2022—pasar kripto yang didominasi oleh perdagangan algoritmik selalu bereaksi pertama terhadap risiko geopolitik yang tiba-tiba dengan "berlari dulu". Lebih ironisnya, Bitcoin yang mengklaim sebagai "aset lindung nilai", kali ini memiliki korelasi yang melonjak dengan Indeks Nasdaq hingga +0.61, justru menjadi "saham teknologi beta tinggi", yang kontras dengan korelasi negatifnya dengan emas (-0.07). Pasar akhirnya mengakui: Bitcoin bukan emas, melainkan pengganda aset berisiko.
"Dua Ekor Pengepungan" Perang dan Inflasi: Kelemahan Mematikan Bitcoin
Kekhawatiran pasar yang dipicu oleh keterlibatan militer AS hanyalah pemicu, "petir" yang sebenarnya terkubur dalam logika ekonomi yang lebih dalam:
1. Nyawa Minyak Terancam
Jika Selat Hormuz ditutup oleh Iran, harga minyak internasional dapat melonjak hingga 150 dolar AS per barel, tekanan inflasi yang parah akan memaksa Federal Reserve untuk menunda penurunan suku bunga, bahkan mungkin memulai kembali kenaikan suku bunga.
2. Pembalikan Ekspektasi Kebijakan
Awalnya pasar bertaruh pada dua penurunan suku bunga Federal Reserve pada tahun 2025, tetapi inflasi yang dipicu oleh perang mungkin membuat kebijakan pelonggaran "terlambat", dan lingkungan suku bunga tinggi terus menyedot likuiditas pasar kripto.
3. Bom tarif Trump
Jika kebijakan tarif tambahan AS terhadap China diperluas, ketidakstabilan sistem perdagangan global akan memperburuk volatilitas Bitcoin, menciptakan pukulan ganda "geopolitik + kebijakan".
Seperti yang diperingatkan oleh QCP Capital: risiko "dual tail" dari perang dan inflasi, dapat membuat Bitcoin terus menghadapi tekanan di paruh kedua tahun ini.
Perang Posisi: Retail Memotong Kerugian VS Institusi Menangkap Dasar, Siapa yang Mengendalikan Pasar?
Setelah Bitcoin jatuh di bawah dukungan kunci 101.000 dolar, perbedaan pendapat di pasar mencapai titik puncaknya:
Penjualan panik ritel
Dalam 24 jam terakhir, 240.000 orang mengalami likuidasi, dengan proporsi posisi long mencapai 89%, para trader dengan leverage menjadi "korban".
Institusi Diam-Diam Mengumpulkan
Rasio premium Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) telah pulih dari -20% menjadi -15%, menunjukkan bahwa institusi sedang membangun posisi pada harga rendah melalui saluran yang sesuai.
Garis Hidup Mati Teknikal
100.000 USD adalah zona perdagangan yang padat sejak Maret 2025 dan juga merupakan level support dari garis bawah Bollinger Band. Jika level ini terjaga, mungkin akan turun ke titik terendah tahunan di 96.000 USD.
Data pasar opsi lebih mengungkapkan permainan sifat manusia: premi opsi call jangka 1 meningkat 8%, ritel bertaruh pada rebound; tetapi volatilitas implisit jangka 6 bulan negatif, institusi sangat berhati-hati terhadap risiko jangka panjang.
Sejarah Terulang? Beli di Dasar atau Lari?
Melihat kembali konflik geopolitik dalam tiga tahun terakhir, fluktuasi harga Bitcoin selalu mengikuti logika tiga tahap: "penjualan panik - likuidasi posisi - aliran kembali ke aset aman:"
Pada konflik Israel-Palestina 2023, Bitcoin sempat terjun ke 27.000 dolar AS, tetapi kemudian rebound karena permintaan perlindungan dana di Timur Tengah.
Kebijakan tarif Trump tahun 2024 menyebabkan penurunan tajam, tetapi institusi melakukan pembelian di level dukungan $95.000, mendorong harga kembali ke $100.000.
1. Pertahanan Jangka Pendek
Perhatikan level support 96.000-100.000 USD, jika turun di bawahnya, maka kontrol risiko akan diterapkan.
2. Penataan Jangka Menengah
Jika kembali ke 95.000 dolar AS (harga pokok pemegang jangka pendek), dapat membeli secara bertahap.
3. Hedging Makro
Perhatikan indeks dolar AS dan kebijakan Federal Reserve, DXY yang jatuh di bawah 90 bisa menjadi sinyal untuk memulai pasar bull.
Pertanyaan Utama: Apakah keyakinan tentang "emas digital" Bitcoin telah runtuh?
Penurunan ini telah mengoyak lapisan terakhir "penutup malu" dari Bitcoin - ia tidak pernah benar-benar menjadi aset safe haven, melainkan karena volatilitas yang tinggi, ia menjadi "barometer" untuk sentimen risiko. Namun yang kontradiktif adalah:
Aliran Dana Tersembunyi di Timur Tengah
Negara-negara dengan kontrol modal seperti Iran dan Turki masih mungkin mentransfer aset melalui Bitcoin, yang membentuk dukungan harga.
Narasi jangka panjang tidak berubah
Penerapan lembaga terhadap pendalaman, siklus pemotongan setengah, dan tren devaluasi mata uang fiat tetap menjadi logika dasar untuk Bitcoin menembus 200.000 dolar.
Perang tidak akan membunuh Bitcoin, tetapi akan mempercepat diferensiasi pasar. Pemenang sejati, selamanya adalah mereka yang "mengambil chip di tengah tembakan" dengan kepala dingin.
Apakah Anda berpikir Bitcoin akan jatuh di bawah 90.000 atau akan bangkit kembali? Apakah ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve dapat menyelamatkan dunia cryptocurrency?
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Serangan udara AS memicu kehancuran besar di dunia kripto, mengapa garis pertahanan Bitcoin 100 ribu runtuh semalam?
Mengapa garis pertahanan 100 ribu begitu rapuh seperti kertas?
Saat 6 pesawat pengebom siluman B-2 melintasi langit malam Teluk Persia, Trump mengumumkan serangan "operasi bedah" terhadap fasilitas nuklir Iran, pasar modal global seketika terjebak dalam kepanikan. Bitcoin sebagai "emas digital" malah mengalami penurunan lebih dari 3% dalam waktu singkat 1 jam, dengan penurunan harian mencapai 4,48%, harganya menembus 99.000 dolar AS, total kerugian di seluruh jaringan melebihi 1,015 miliar dolar AS, mencetak rekor likuidasi harian tertinggi 2025. Badai geostrategis ini sedang mendorong Bitcoin menuju titik kritis revolusi atribut - apakah ia benar-benar emas digital, atau monster risiko yang mengerikan?
Penurunan drastis ini mirip dengan reaksi pasar saat pecahnya perang Rusia-Ukraina pada tahun 2022—pasar kripto yang didominasi oleh perdagangan algoritmik selalu bereaksi pertama terhadap risiko geopolitik yang tiba-tiba dengan "berlari dulu". Lebih ironisnya, Bitcoin yang mengklaim sebagai "aset lindung nilai", kali ini memiliki korelasi yang melonjak dengan Indeks Nasdaq hingga +0.61, justru menjadi "saham teknologi beta tinggi", yang kontras dengan korelasi negatifnya dengan emas (-0.07). Pasar akhirnya mengakui: Bitcoin bukan emas, melainkan pengganda aset berisiko.
"Dua Ekor Pengepungan" Perang dan Inflasi: Kelemahan Mematikan Bitcoin
Kekhawatiran pasar yang dipicu oleh keterlibatan militer AS hanyalah pemicu, "petir" yang sebenarnya terkubur dalam logika ekonomi yang lebih dalam:
1. Nyawa Minyak Terancam
Jika Selat Hormuz ditutup oleh Iran, harga minyak internasional dapat melonjak hingga 150 dolar AS per barel, tekanan inflasi yang parah akan memaksa Federal Reserve untuk menunda penurunan suku bunga, bahkan mungkin memulai kembali kenaikan suku bunga.
2. Pembalikan Ekspektasi Kebijakan
Awalnya pasar bertaruh pada dua penurunan suku bunga Federal Reserve pada tahun 2025, tetapi inflasi yang dipicu oleh perang mungkin membuat kebijakan pelonggaran "terlambat", dan lingkungan suku bunga tinggi terus menyedot likuiditas pasar kripto.
3. Bom tarif Trump
Jika kebijakan tarif tambahan AS terhadap China diperluas, ketidakstabilan sistem perdagangan global akan memperburuk volatilitas Bitcoin, menciptakan pukulan ganda "geopolitik + kebijakan".
Seperti yang diperingatkan oleh QCP Capital: risiko "dual tail" dari perang dan inflasi, dapat membuat Bitcoin terus menghadapi tekanan di paruh kedua tahun ini.
Perang Posisi: Retail Memotong Kerugian VS Institusi Menangkap Dasar, Siapa yang Mengendalikan Pasar?
Setelah Bitcoin jatuh di bawah dukungan kunci 101.000 dolar, perbedaan pendapat di pasar mencapai titik puncaknya:
Dalam 24 jam terakhir, 240.000 orang mengalami likuidasi, dengan proporsi posisi long mencapai 89%, para trader dengan leverage menjadi "korban".
Rasio premium Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) telah pulih dari -20% menjadi -15%, menunjukkan bahwa institusi sedang membangun posisi pada harga rendah melalui saluran yang sesuai.
100.000 USD adalah zona perdagangan yang padat sejak Maret 2025 dan juga merupakan level support dari garis bawah Bollinger Band. Jika level ini terjaga, mungkin akan turun ke titik terendah tahunan di 96.000 USD.
Data pasar opsi lebih mengungkapkan permainan sifat manusia: premi opsi call jangka 1 meningkat 8%, ritel bertaruh pada rebound; tetapi volatilitas implisit jangka 6 bulan negatif, institusi sangat berhati-hati terhadap risiko jangka panjang.
Sejarah Terulang? Beli di Dasar atau Lari?
Melihat kembali konflik geopolitik dalam tiga tahun terakhir, fluktuasi harga Bitcoin selalu mengikuti logika tiga tahap: "penjualan panik - likuidasi posisi - aliran kembali ke aset aman:"
1. Pertahanan Jangka Pendek
Perhatikan level support 96.000-100.000 USD, jika turun di bawahnya, maka kontrol risiko akan diterapkan.
2. Penataan Jangka Menengah
Jika kembali ke 95.000 dolar AS (harga pokok pemegang jangka pendek), dapat membeli secara bertahap.
3. Hedging Makro
Perhatikan indeks dolar AS dan kebijakan Federal Reserve, DXY yang jatuh di bawah 90 bisa menjadi sinyal untuk memulai pasar bull.
Pertanyaan Utama: Apakah keyakinan tentang "emas digital" Bitcoin telah runtuh?
Penurunan ini telah mengoyak lapisan terakhir "penutup malu" dari Bitcoin - ia tidak pernah benar-benar menjadi aset safe haven, melainkan karena volatilitas yang tinggi, ia menjadi "barometer" untuk sentimen risiko. Namun yang kontradiktif adalah:
Negara-negara dengan kontrol modal seperti Iran dan Turki masih mungkin mentransfer aset melalui Bitcoin, yang membentuk dukungan harga.
Penerapan lembaga terhadap pendalaman, siklus pemotongan setengah, dan tren devaluasi mata uang fiat tetap menjadi logika dasar untuk Bitcoin menembus 200.000 dolar.
Perang tidak akan membunuh Bitcoin, tetapi akan mempercepat diferensiasi pasar. Pemenang sejati, selamanya adalah mereka yang "mengambil chip di tengah tembakan" dengan kepala dingin.
Apakah Anda berpikir Bitcoin akan jatuh di bawah 90.000 atau akan bangkit kembali? Apakah ekspektasi penurunan suku bunga Federal Reserve dapat menyelamatkan dunia cryptocurrency?