Kekhawatiran pasar yang ditimbulkan oleh keterlibatan militer AS hanyalah pemicu, "guntur" yang sebenarnya terbenam dalam logika ekonomi yang lebih dalam:
Nadi minyak terancam Jika Selat Hormuz diblokir oleh Iran, harga minyak internasional bisa melonjak hingga 150 dolar AS per barel, tekanan inflasi yang parah akan memaksa Federal Reserve untuk menunda penurunan suku bunga, bahkan memulai kembali kenaikan suku bunga. Perubahan ekspektasi kebijakan Awalnya pasar bertaruh pada dua penurunan suku bunga Federal Reserve pada tahun 2025, tetapi inflasi yang dipicu oleh perang mungkin membuat kebijakan pelonggaran "mati dalam kandungan", lingkungan suku bunga tinggi terus menguras likuiditas pasar kripto. "Bom" tarif Trump Jika kebijakan tarif tambahan AS terhadap China diperluas, gejolak dalam sistem perdagangan global akan memperburuk volatilitas Bitcoin, membentuk serangan ganda "geopolitik + kebijakan". Seperti yang diperingatkan oleh QCP Capital: "risiko ekor ganda" dari perang dan inflasi, dapat membuat Bitcoin terus tertekan di paruh kedua tahun ini.
Setelah Bitcoin jatuh di bawah dukungan kunci $101.000, perpecahan pasar mencapai tingkat yang memanas: investor ritel panik dan menjual. Dalam 24 jam terakhir, 240.000 orang mengalami likuidasi, dengan proporsi posisi panjang mencapai 89%, para trader dengan leverage menjadi "korban". Institusi secara diam-diam mengumpulkan saham Rasio premi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) telah pulih dari -20% menjadi -15%, menunjukkan bahwa institusi sedang membangun posisi pada harga rendah melalui saluran yang sesuai. Garis hidup dan mati di aspek teknis $100,000 adalah zona perdagangan yang padat sejak Maret 2025 dan juga merupakan level dukungan garis bawah Bollinger Band. Jika level ini tidak bertahan, mungkin akan turun ke titik terendah tahunan di $96,000. Data pasar opsi lebih mengekspos permainan sifat manusia: 1 periode opsi panggilan meningkat 8%, ritel bertaruh pada pemulihan; Namun, volatilitas implisit untuk jangka waktu 6 bulan adalah negatif, institusi sangat berhati-hati terhadap risiko jangka panjang.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Kekhawatiran pasar yang ditimbulkan oleh keterlibatan militer AS hanyalah pemicu, "guntur" yang sebenarnya terbenam dalam logika ekonomi yang lebih dalam:
Nadi minyak terancam
Jika Selat Hormuz diblokir oleh Iran, harga minyak internasional bisa melonjak hingga 150 dolar AS per barel, tekanan inflasi yang parah akan memaksa Federal Reserve untuk menunda penurunan suku bunga, bahkan memulai kembali kenaikan suku bunga.
Perubahan ekspektasi kebijakan
Awalnya pasar bertaruh pada dua penurunan suku bunga Federal Reserve pada tahun 2025, tetapi inflasi yang dipicu oleh perang mungkin membuat kebijakan pelonggaran "mati dalam kandungan", lingkungan suku bunga tinggi terus menguras likuiditas pasar kripto.
"Bom" tarif Trump
Jika kebijakan tarif tambahan AS terhadap China diperluas, gejolak dalam sistem perdagangan global akan memperburuk volatilitas Bitcoin, membentuk serangan ganda "geopolitik + kebijakan". Seperti yang diperingatkan oleh QCP Capital: "risiko ekor ganda" dari perang dan inflasi, dapat membuat Bitcoin terus tertekan di paruh kedua tahun ini.
Setelah Bitcoin jatuh di bawah dukungan kunci $101.000, perpecahan pasar mencapai tingkat yang memanas: investor ritel panik dan menjual.
Dalam 24 jam terakhir, 240.000 orang mengalami likuidasi, dengan proporsi posisi panjang mencapai 89%, para trader dengan leverage menjadi "korban".
Institusi secara diam-diam mengumpulkan saham
Rasio premi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) telah pulih dari -20% menjadi -15%, menunjukkan bahwa institusi sedang membangun posisi pada harga rendah melalui saluran yang sesuai.
Garis hidup dan mati di aspek teknis
$100,000 adalah zona perdagangan yang padat sejak Maret 2025 dan juga merupakan level dukungan garis bawah Bollinger Band. Jika level ini tidak bertahan, mungkin akan turun ke titik terendah tahunan di $96,000.
Data pasar opsi lebih mengekspos permainan sifat manusia:
1 periode opsi panggilan meningkat 8%, ritel bertaruh pada pemulihan;
Namun, volatilitas implisit untuk jangka waktu 6 bulan adalah negatif, institusi sangat berhati-hati terhadap risiko jangka panjang.