Kapitalisasi Pasar Bitcoin baru-baru ini telah melampaui 2 triliun dolar dan dengan lebih dari 50 juta alamat bitcoin dengan saldo, nilai aset ini menjadi tidak dapat disangkal. Namun, sementara mata uang tradisional seperti dolar atau euro sering memberikan bunga untuk simpanan, Bitcoin tidak menawarkan hadiah seperti itu untuk hanya menyimpan aset. Namun, baru-baru ini, dua jalur terpisah telah muncul untuk mengubah gambaran itu:
“Staking” Bitcoin asli – mengunci BTC dalam protokol Babylon dan mendapatkan biaya. Token staking likuiditas (LST) – mencetak sebuah resi yang dapat diperdagangkan seperti LBTC sehingga hadiah staking dapat terus diteruskan sambil memulihkan likuiditas.
Kedua solusi ini menawarkan rute yang layak untuk mendapatkan keuntungan yang stabil dari Bitcoin Anda. Mari kita cari tahu apa saja yang termasuk di dalamnya dan bagaimana cara kerjanya.
Dari Proof-of-Stake ke Proof-of-Bitcoin
Babylon telah beroperasi di mainnet pada akhir tahun 2024, memungkinkan para pemegang BTC untuk mengunci waktu koin di rantai Bitcoin dan mentransfernya ke apa yang disebut Jaringan yang diamankan oleh Bitcoin. Jaringan-jaringan ini membayar biaya dengan BTC, menghasilkan keuntungan sekitar 1 – 2% saat ini.
Ide ini dengan cepat diterima: Babylon melaporkan bahwa ada lebih dari 4 miliar dolar BTC yang dipertaruhkan dalam protokol ini sejak tahun lalu.
Fitur Utama
Tidak perlu dikemas atau dijembatani: BTC tidak pernah meninggalkan rantai asalnya. Risiko utama: kesalahan protokol atau "terputus" jika validator yang diotorisasi beroperasi tidak normal. Kerugian: taruhan tidak akan bergerak sampai waktu penghapusan habis.
Staking likuiditas: LBTC mengembalikan mobilitas ke dalam portofolio
Kunci perintah adalah kesepakatan yang mengganggu bagi banyak trader. Token staking likuiditas mengatasi hal itu dengan menerbitkan aset yang dapat dipindahtangankan yang mewakili kepemilikan dasar ditambah hadiah di masa depan.
Salah satu contoh token staking likuid untuk Bitcoin adalah LBTC dari Lombard Finance
Mencetak koin dengan rasio 1:1: menyetorkan BTC melalui kontrak Babylon dari Lombard dan menerima LBTC di rantai EVM. ( Lombard ) Keluar dalam tujuh hari: membakar LBTC untuk mengaktifkan waktu pembatalan yang sama seperti staking Babylon asli, sekitar satu minggu. Namun, pengguna dapat dengan mudah keluar dari LBTC dengan melakukan perdagangan di DEX. Likuiditas nyata: volume perdagangan di rantai rata-rata harian lebih dari 200 juta dolar dan likuiditas cukup besar untuk memfasilitasi perdagangan hingga 30 juta dolar tanpa penurunan harga yang signifikan; cukup untuk sebagian besar perdagangan keluar modal dengan skala portofolio. Menukarkan hak penyimpanan: pemegang harus mempercayai kontrak pintar mencetak dan membakar dari Lombard dan validator Babylon.
Sementara LBTC mewarisi hadiah staking dasar, kekuatan super sebenarnya adalah efisiensi modal: pengguna dapat mendaftar LBTC sebagai jaminan, memasukkannya ke dalam kelompok DeFi atau cukup menjualnya di DEX sementara BTC asli tetap beroperasi.
Kurva Imbal Hasil Meningkat
Meskipun ini terdengar menarik, memperoleh keuntungan yang signifikan dengan Bitcoin LST Anda bisa menjadi rumit. Sebagai pengguna ritel, Anda harus memahami dinamika kompleks dalam DeFi yang terkait dengan risiko dan imbalan dari berbagai protokol dan strategi.
Bahkan jika Anda memiliki pemahaman dasar tentang faktor-faktor ini, pengguna tetap harus secara proaktif mengelola posisi mereka, karena keuntungan sering berfluktuasi tergantung pada pasar. Ini berarti bahwa untuk mempertahankan APY yang signifikan, pengguna terkadang harus mengubah strategi atau bertindak untuk menjaga agar posisi mereka tetap menguntungkan.
Untungnya, masih ada pilihan lain. Lombard menyediakan berbagai jenis brankas yang bertujuan untuk menyederhanakan proses ini dan mempertahankan keuntungan yang diperoleh dari Bitcoin dengan cara yang paling sederhana. Mari kita lihat brankas yang baru diluncurkan: brankas Sentora DeFi.
Sentora, yang lahir dari penggabungan IntoTheBlock dengan Trident's Digital, baru-baru ini meluncurkan BTC Yield Vault di Lombard. Produk ini menerima wBTC atau LBTC dan menargetkan APY sekitar ~6%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan staking biasa.
Bagaimana Ia Mendapatkan
Vault secara otomatis menerapkan berbagai strategi pada kemampuan yang berbeda tergantung pada kondisi pasar. Semuanya diotomatiskan dan tidak memerlukan pengguna atau pengelola vault untuk melakukan tindakan manual. Beberapa strategi ini meliputi:
Peminjaman over-collateralized – meminjam aset yang berasal dari BTC di pasar pinjaman seperti Aave untuk mendapatkan bunga. Transaksi hasil Pendle – memisahkan dan menjual aliran hasil di masa depan, mendapatkan keuntungan tambahan sebelumnya. Peminjaman delta netral – meminjam aset lain seperti stablecoin untuk diterapkan dalam strategi hasil tinggi delta netral.
Setiap strategi ini dimasukkan ke dalam alat risiko DeFi waktu nyata Sentora; bersama data yang digunakan oleh organisasi untuk memantau tingkat risiko di DeFi. Posisi yang melebihi batas yang ditetapkan akan secara otomatis disesuaikan.
Tangkapan Layar Risiko-Hadiah
Taruhan lokal: permukaan risiko yang ketat, keuntungan yang modest. Idealis untuk para puris yang dapat menahan penguncian. Khusus LBTC: dengan tingkat keuntungan dasar yang sama, tetapi token tetap likuid, dengan biaya kontrak pintar dan eksposur jembatan. Pengguna dapat memperbesar keuntungan dengan berinteraksi dengan protokol DeFi. Sentora Vault: risiko yang lebih luas karena banyak lokasi DeFi yang terlibat, tetapi diminimalkan dengan manajemen risiko otomatis dan lindung nilai risiko.
Apa Selanjutnya?
Memegang Bitcoin pada akhirnya dapat memberikan manfaat yang melebihi kenaikan harga. Dengan berbagai opsi yang tersedia untuk kebutuhan dan selera risiko yang berbeda, para pemegang Bitcoin pada akhirnya juga dapat mendapatkan keuntungan dari kemajuan dalam DeFi. Dan dengan peningkatan volume LBTC baru-baru ini, bursa besar yang lebih besar dapat menggunakan strategi ini, yang berpotensi mendorong lebih lanjut inovasi di bidang staking Bitcoin.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Memahami Keuntungan BTC: Staking, Token Liquid Staking, dan Strategi Penyimpanan
Kapitalisasi Pasar Bitcoin baru-baru ini telah melampaui 2 triliun dolar dan dengan lebih dari 50 juta alamat bitcoin dengan saldo, nilai aset ini menjadi tidak dapat disangkal. Namun, sementara mata uang tradisional seperti dolar atau euro sering memberikan bunga untuk simpanan, Bitcoin tidak menawarkan hadiah seperti itu untuk hanya menyimpan aset. Namun, baru-baru ini, dua jalur terpisah telah muncul untuk mengubah gambaran itu: “Staking” Bitcoin asli – mengunci BTC dalam protokol Babylon dan mendapatkan biaya. Token staking likuiditas (LST) – mencetak sebuah resi yang dapat diperdagangkan seperti LBTC sehingga hadiah staking dapat terus diteruskan sambil memulihkan likuiditas. Kedua solusi ini menawarkan rute yang layak untuk mendapatkan keuntungan yang stabil dari Bitcoin Anda. Mari kita cari tahu apa saja yang termasuk di dalamnya dan bagaimana cara kerjanya. Dari Proof-of-Stake ke Proof-of-Bitcoin Babylon telah beroperasi di mainnet pada akhir tahun 2024, memungkinkan para pemegang BTC untuk mengunci waktu koin di rantai Bitcoin dan mentransfernya ke apa yang disebut Jaringan yang diamankan oleh Bitcoin. Jaringan-jaringan ini membayar biaya dengan BTC, menghasilkan keuntungan sekitar 1 – 2% saat ini.
Ide ini dengan cepat diterima: Babylon melaporkan bahwa ada lebih dari 4 miliar dolar BTC yang dipertaruhkan dalam protokol ini sejak tahun lalu. Fitur Utama Tidak perlu dikemas atau dijembatani: BTC tidak pernah meninggalkan rantai asalnya. Risiko utama: kesalahan protokol atau "terputus" jika validator yang diotorisasi beroperasi tidak normal. Kerugian: taruhan tidak akan bergerak sampai waktu penghapusan habis. Staking likuiditas: LBTC mengembalikan mobilitas ke dalam portofolio Kunci perintah adalah kesepakatan yang mengganggu bagi banyak trader. Token staking likuiditas mengatasi hal itu dengan menerbitkan aset yang dapat dipindahtangankan yang mewakili kepemilikan dasar ditambah hadiah di masa depan. Salah satu contoh token staking likuid untuk Bitcoin adalah LBTC dari Lombard Finance Mencetak koin dengan rasio 1:1: menyetorkan BTC melalui kontrak Babylon dari Lombard dan menerima LBTC di rantai EVM. ( Lombard ) Keluar dalam tujuh hari: membakar LBTC untuk mengaktifkan waktu pembatalan yang sama seperti staking Babylon asli, sekitar satu minggu. Namun, pengguna dapat dengan mudah keluar dari LBTC dengan melakukan perdagangan di DEX. Likuiditas nyata: volume perdagangan di rantai rata-rata harian lebih dari 200 juta dolar dan likuiditas cukup besar untuk memfasilitasi perdagangan hingga 30 juta dolar tanpa penurunan harga yang signifikan; cukup untuk sebagian besar perdagangan keluar modal dengan skala portofolio. Menukarkan hak penyimpanan: pemegang harus mempercayai kontrak pintar mencetak dan membakar dari Lombard dan validator Babylon. Sementara LBTC mewarisi hadiah staking dasar, kekuatan super sebenarnya adalah efisiensi modal: pengguna dapat mendaftar LBTC sebagai jaminan, memasukkannya ke dalam kelompok DeFi atau cukup menjualnya di DEX sementara BTC asli tetap beroperasi. Kurva Imbal Hasil Meningkat Meskipun ini terdengar menarik, memperoleh keuntungan yang signifikan dengan Bitcoin LST Anda bisa menjadi rumit. Sebagai pengguna ritel, Anda harus memahami dinamika kompleks dalam DeFi yang terkait dengan risiko dan imbalan dari berbagai protokol dan strategi. Bahkan jika Anda memiliki pemahaman dasar tentang faktor-faktor ini, pengguna tetap harus secara proaktif mengelola posisi mereka, karena keuntungan sering berfluktuasi tergantung pada pasar. Ini berarti bahwa untuk mempertahankan APY yang signifikan, pengguna terkadang harus mengubah strategi atau bertindak untuk menjaga agar posisi mereka tetap menguntungkan. Untungnya, masih ada pilihan lain. Lombard menyediakan berbagai jenis brankas yang bertujuan untuk menyederhanakan proses ini dan mempertahankan keuntungan yang diperoleh dari Bitcoin dengan cara yang paling sederhana. Mari kita lihat brankas yang baru diluncurkan: brankas Sentora DeFi. Sentora, yang lahir dari penggabungan IntoTheBlock dengan Trident's Digital, baru-baru ini meluncurkan BTC Yield Vault di Lombard. Produk ini menerima wBTC atau LBTC dan menargetkan APY sekitar ~6%, jauh lebih tinggi dibandingkan dengan staking biasa. Bagaimana Ia Mendapatkan Vault secara otomatis menerapkan berbagai strategi pada kemampuan yang berbeda tergantung pada kondisi pasar. Semuanya diotomatiskan dan tidak memerlukan pengguna atau pengelola vault untuk melakukan tindakan manual. Beberapa strategi ini meliputi: Peminjaman over-collateralized – meminjam aset yang berasal dari BTC di pasar pinjaman seperti Aave untuk mendapatkan bunga. Transaksi hasil Pendle – memisahkan dan menjual aliran hasil di masa depan, mendapatkan keuntungan tambahan sebelumnya. Peminjaman delta netral – meminjam aset lain seperti stablecoin untuk diterapkan dalam strategi hasil tinggi delta netral. Setiap strategi ini dimasukkan ke dalam alat risiko DeFi waktu nyata Sentora; bersama data yang digunakan oleh organisasi untuk memantau tingkat risiko di DeFi. Posisi yang melebihi batas yang ditetapkan akan secara otomatis disesuaikan. Tangkapan Layar Risiko-Hadiah Taruhan lokal: permukaan risiko yang ketat, keuntungan yang modest. Idealis untuk para puris yang dapat menahan penguncian. Khusus LBTC: dengan tingkat keuntungan dasar yang sama, tetapi token tetap likuid, dengan biaya kontrak pintar dan eksposur jembatan. Pengguna dapat memperbesar keuntungan dengan berinteraksi dengan protokol DeFi. Sentora Vault: risiko yang lebih luas karena banyak lokasi DeFi yang terlibat, tetapi diminimalkan dengan manajemen risiko otomatis dan lindung nilai risiko. Apa Selanjutnya? Memegang Bitcoin pada akhirnya dapat memberikan manfaat yang melebihi kenaikan harga. Dengan berbagai opsi yang tersedia untuk kebutuhan dan selera risiko yang berbeda, para pemegang Bitcoin pada akhirnya juga dapat mendapatkan keuntungan dari kemajuan dalam DeFi. Dan dengan peningkatan volume LBTC baru-baru ini, bursa besar yang lebih besar dapat menggunakan strategi ini, yang berpotensi mendorong lebih lanjut inovasi di bidang staking Bitcoin.