Solana est devenu le lieu de naissance des 'bandes' de Memecoin Pump And Dump : Bloomberg

La fièvre des memecoins a commencé il y a deux ans sur la blockchain Solana et semble être naturelle. Cependant, depuis lors, la blockchain a attiré des personnalités célèbres, y compris le président des États-Unis Donald Trump et sa femme, Melania Trump, ainsi que le président argentin Javier Milei. Ces individus de haut statut ont favorisé la croissance rapide des memecoins sur Solana. Cela a conduit à une augmentation d'un grand nombre de participants secrets contrôlant une part significative du marché des memecoins d'une valeur de plusieurs milliards de dollars. En conséquence, ceux qui sont impliqués ou ceux qui sont informés peuvent réaliser les transactions les plus rentables, tandis que la majorité des investisseurs de détail doivent subir des pertes. La Répétition Des Cycles De Cryptomonnaie Précédents Le memecoin est apparu pour la première fois quelques années après la création de Bitcoin, lorsque des développeurs ont commencé à se moquer des memes sur internet comme une blague. Le premier memecoin assez réussi sur Solana est Bonk, lancé juste après l'effondrement de FTX et de l'empire de Sam Bankman-Fried. À ce moment-là, les investisseurs désespéraient de gagner de l'argent rapidement après l'effondrement du marché des cryptomonnaies. Depuis lors, Solana, qui se vante d'être plus rapide et moins cher qu'Ethereum, est devenu la blockchain privilégiée pour le lancement de memecoin. Par exemple, Trump et Melania ont tous deux lancé leur memecoin officiel sur Solana. Les deux memecoin ont considérablement perdu de la valeur depuis leur lancement. Libra, le memecoin a suscité une controverse politique sur la certification de Millei, a également été lancé sur Solana. Les participants au marché ont déclaré à Bloomberg que Solana attire de plus en plus de memecoin controversés en raison du réseau de participants derrière la création, le lancement et la vente de jetons. En fait, les participants au marché considèrent cela comme une répétition des cycles de cryptomonnaie précédents. Avantages des participants Les investisseurs de détail doivent payer le prix fort lorsqu'ils investissent trop tard. Par exemple, le memecoin de Donald Trump a perdu près de 85 % de sa valeur, passant d'environ 74 dollars le jour précédant son investiture à environ 11 dollars, selon les données de CryptoSlate. De la même manière, le memecoin de Melania a chuté de près de 95 % par rapport à son pic d'environ 13,5 dollars, selon les données de CryptoSlate. Libra a également perdu une grande partie de sa valeur juste après son lancement. Ces pertes sont principalement à la charge des investisseurs qui sont entrés trop tard. Jordi Alexander, fondateur de la société de trading d'actifs numériques Selini Capital, qui a créé un marché pour les types de jetons incluant les memecoins, a déclaré à Bloomberg : "Le lancement de Memecoin est présenté comme l'opposé des jetons 'utilitaires' où les initiés des VC peuvent investir à une valorisation inférieure à 100 fois et vendre aux détaillants après le lancement... En réalité, le lancement de Memecoin offre souvent de nombreux avantages aux initiés — pour ne pas dire plus." Certains de ces initiés sont appelés KOL, ou influenceurs clés, qui sont généralement des influenceurs des médias sociaux avec un grand nombre d’abonnés. Ils faisaient apparemment partie de projets de memecoins avant le lancement et recevaient souvent de grandes quantités de memecoins ou leur bénéficiaient d’une remise importante en échange de leur promotion et de l’achat de leurs adeptes. Alors que la plupart des projets memecoin prétendent adopter un modèle de "lancement équitable" où tous les jetons sont offerts simultanément au public, il est en réalité très rare que cela se produise, a déclaré Mohamed Ezeldin, responsable de la tokenomique chez Animoca Brands, à Bloomberg. Le groupe Memecoin effectue des opérations de pump et dump 'Cabals' sont des groupes spécialisés dans le lancement de memecoin. Et ce sont ces groupes qui aident les influenceurs à se connecter avec les créateurs de memecoin. Joseph Edwards, directeur de la recherche chez Enigma Securities, croit que ces groupes participent souvent à la création et sont accusés de manipuler le prix des memecoin pour exploiter les investisseurs. En d'autres termes, les groupes qui créent des memecoins pump-and-dump se concentrent sur l'attraction des acheteurs pour le lancement, mais perdent la plupart de leur valeur juste après. Kelsier Ventures de Hayden Davis, une entreprise impliquée dans le lancement de Libra, est un tel groupe. Edwards a déclaré : « De nombreux créateurs de marché ont fait des choses similaires en 2021 — liquidité des dark pools… Ils aideront à lancer ces jetons et il y aura une pompe et un déchargement à chaque fois. » Un des mécanismes souvent utilisés par ces groupes pour duper les investisseurs de détail est le "sniping". Le sniping signifie utiliser un bot de trading pour acheter des memecoins au moment de leur lancement et les vendre rapidement afin de tirer profit des gains à court terme de ces jetons sans valeur. Les snipers se sont distingués lors du lancement de memecoin de Trump, lorsque certains portefeuilles ont acheté des jetons à un coût négligeable. Ces portefeuilles ont rapidement vendu leurs jetons après le lancement, entraînant une forte baisse des prix. De plus, l'augmentation des plateformes sur Solana a facilité la création et le lancement de memecoin, ce qui a aggravé la situation. Les plateformes les plus remarquables incluent Pump.fun et Meteora. Trump, Melania et le memecoin Libra ont tous été lancés par Meteora. Ezeldin d'Animoca Brands a déclaré : "Avec le développement de plateformes comme Pump.fun, ce que cela permet réellement aux gens de faire, c'est de se concentrer sur ceux qui se concentrent uniquement sur le ROI et non sur les facteurs fondamentaux ou l'utilité", en faisant référence au retour sur investissement, il a ajouté : "Ils [les investisseurs en memecoin] se concentrent uniquement sur 'comment puis-je entrer le plus tôt possible et comment puis-je sortir aussi près du sommet que possible ?' En agissant ainsi, nous avons créé un jeu à somme nulle." Leçon pour les investisseurs de détail En février, les employés de la Commission des valeurs mobilières et des échanges des États-Unis (SEC) ont clarifié que cet organisme ne considère pas les memecoins comme des titres. Ils comparent les memecoins à des objets de collection numériques sans fonction ni utilité. Par conséquent, les créateurs et les vendeurs de memecoin ne sont pas tenus de s'enregistrer auprès de la SEC. Mais plus important encore, cela exclut les investisseurs en memecoin de la protection des valeurs mobilières fédérales. Cependant, Ark Investment Management Cathie Wood croit que "le message des autorités de régulation est très clair" et que les investisseurs de détail tireront des leçons des pertes des memecoins. Elle a déclaré : "Il y aura une certaine baisse inquiétante des prix de certains de ces actifs memes. Et, vous savez, il n'y a rien de tel que de perdre de l'argent pour que les gens apprennent."