Solana est devenu un terrain fertile pour les ‘cabals’ manipulant les memecoins.

La fièvre des memecoins, qui a commencé sur la blockchain Solana il y a deux ans, semblait initialement être un phénomène naturel. Cependant, depuis lors, Solana a attiré de nombreuses personnalités de renom, y compris le président américain Donald Trump, la première dame Melania Trump et le président argentin Javier Milei.

Ces personnages ont propulsé l'explosion des memecoins sur Solana, entraînant l'émergence d'un grand nombre de groupes privés qui contrôlent une part significative du marché des memecoins d'une valeur de plusieurs milliards de dollars.

Cela crée un grand avantage pour les initiés, leur permettant de réaliser des transactions super rentables, tandis que la majorité des petits investisseurs doivent subir des pertes.

Le cycle répétitif du marché des cryptomonnaies

Les memecoins sont apparus pour la première fois quelques années après la création de Bitcoin, lorsque des développeurs ont commencé à transformer des memes d'Internet en cryptomonnaies comme une blague.

Le premier memecoin à connaître un succès relativement important sur Solana est Bonk, lancé juste après l'effondrement de FTX et de l'empire de Sam Bankman-Fried. À ce moment-là, les investisseurs désespérés cherchaient des opportunités de gagner de l'argent rapidement après l'effondrement du marché.

Depuis lors, Solana – qui a été promu comme étant plus rapide et moins cher qu'Ethereum – est devenu la blockchain préférée pour le lancement de memecoins. Tant Trump que Melania ont choisi Solana pour lancer leur memecoin officiel, mais tous deux ont fortement perdu de la valeur depuis leur lancement.

Libra, MEME causant des controverses politiques en raison du soutien de Milei, est également émis sur Solana.

Selon Bloomberg, de plus en plus de MEME controversés sont lancés sur Solana en raison de l'existence d'un réseau étroit entre les personnes derrière le processus de création, d'émission et de négociation de jetons. Les observateurs du marché estiment qu'il s'agit d'une répétition des cycles de cryptomonnaie précédents.

Avantages des initiés

Les petits investisseurs paient cher en participant trop tard sur le marché. Par exemple, le memecoin de Donald Trump a perdu près de 85 % de sa valeur, passant d'environ 74 USD avant son investiture à environ 11 USD.

De même, le memecoin de Melania a chuté de près de 95 % par rapport à son sommet d'environ 13,5 USD. Libra a également perdu une grande partie de sa valeur juste après son lancement. Ces pertes concernent principalement les investisseurs qui sont entrés tardivement.

Jordi Alexander, le fondateur de Selini Capital – une entreprise spécialisée dans le trading d'actifs numériques, y compris les memecoins – a déclaré à Bloomberg :

« Le lancement de memecoin a été promu comme un contrepoint aux jetons 'utilitaires' que les fonds d'investissement à risque peuvent acheter à un prix 100 fois inférieur avant de les revendre aux investisseurs de détail… Mais en réalité, les lancements de memecoin ont aussi – si ce n'est plus – des avantages pour les initiés. »

Certain personnages dans cette affaire sont appelés KOL, souvent des personnes célèbres sur les réseaux sociaux avec un grand nombre de followers. Ils participent publiquement à des projets memecoin avant leur lancement et sont souvent reçus avec une grande quantité de jetons ou achètent à des prix très bas en échange de la promotion et de l'attraction d'investisseurs.

Bien que de nombreux projets de memecoin déclarent mettre en œuvre un modèle de « lancement équitable » (fair launch), où tous les jetons sont vendus en même temps, cela est rarement le cas, selon Mohamed Ezeldin – chef du département tokenomics chez Animoca Brands.

Astuces de manipulation du marché : Les groupes ‘cabals’

‘Cabals’ est un terme désignant des groupes spécialisés dans l'émission de memecoins. Ces groupes jouent un rôle de connexion entre les KOL et les créateurs de memecoins. Selon Joseph Edwards, responsable de la recherche chez Enigma Securities, les cabals sont souvent impliqués dans la manipulation des prix pour tirer profit des investisseurs.

Plus précisément, les cabales créent des memecoins selon le modèle pump-and-dump (qui fait monter les prix puis les décharge), attirant des acheteurs dès le lancement mais faisant perdre de la valeur au jeton presque immédiatement. Kelsier Ventures de Hayden Davis, l'entité derrière Libra, est un exemple typique. Edwards a déclaré :

« De nombreux créateurs de marché ont déjà fait cela en 2021 – des groupes de liquidité secrets… Ils soutiennent le lancement de ces jetons et à chaque fois, c'est un pump-and-dump. »

Une des stratégies les plus courantes utilisées par les cabales pour battre les petits investisseurs est le ‘sniping’ – utiliser des bots de trading pour acheter des memecoins dès leur lancement et vendre rapidement pour réaliser un profit sur les fluctuations à court terme.

Lorsque le memecoin de Donald Trump a été lancé, certains portefeuilles ont pu acheter des jetons à un prix très bas et ont rapidement vendu leurs avoirs, ce qui a provoqué une forte baisse des prix.

De plus, l'apparition de plateformes soutenant la création et l'émission de memecoin sur Solana aggrave encore le problème. Les plateformes les plus en vue sont Pump.fun et Meteora – les memecoin de Trump, Melania et Libra ont tous été lancés via Meteora.

Ezeldin d'Animoca Brands a déclaré :

«L'apparition de plateformes comme Pump.fun a créé un environnement où les gens ne s'intéressent qu'aux profits à court terme plutôt qu'à la valeur réelle du projet.»

Leçon pour les petits investisseurs

En février dernier, la SEC des États-Unis ( a déclaré qu'elle ne considérait pas les memecoins comme des valeurs mobilières, ce qui signifie que les projets de memecoins ne doivent pas s'enregistrer auprès de la SEC. Cela signifie également que les investisseurs en memecoins ne bénéficient pas de la protection des lois fédérales sur les valeurs mobilières.

Cathie Wood, PDG d'Ark Investment Management, estime que :

"Le message des autorités de régulation est très clair. Les petits investisseurs devront tirer leurs propres leçons de leurs pertes. Rien n'enseigne mieux aux gens que de perdre de l'argent."

Vous pouvez voir le prix du jeton ici.

Déclaration de non-responsabilité : Cet article n'a qu'une valeur informative et ne constitue pas un conseil d'investissement. Vous devez faire vos propres recherches avant de prendre une décision. Nous ne pouvons être tenus responsables des décisions d'investissement que vous prenez.

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Hoà Thân

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