Le fondateur de Curve Finance a levé 5 millions de dollars pour lancer le nouveau projet Yield Basis afin de résoudre la Perte impermanente.

The Block rapporte en exclusivité que Michael Egorov, fondateur de la plateforme d'échange Curve Finance sur Éther, développe actuellement un projet appelé Yield Basis dans le domaine de la finance décentralisée, visant à résoudre le problème persistant de la perte impermanente qui préoccupe l'industrie. Jusqu'à présent, il a réussi à lever 5 millions de dollars, avec une valorisation potentielle de 50 millions de dollars.

Le projet Yield Basis de Curve a levé 15 fois plus que prévu, avec une valorisation potentielle de 50 millions de dollars.

Selon le rapport de collecte de fonds du sous-projet Curve Yield Basis du 11 janvier de cette année, le projet a levé 5 millions de dollars en vendant des jetons « $YB », avec une valorisation de 50 millions de dollars :

Le projet prévoit de vendre 10% de l’offre totale de tokens YB aux investisseurs, soit 100 millions sur les 1 milliard de tokens. Les tokens des investisseurs auront une période de blocage de six mois, qui sera débloquée linéairement pendant les deux prochaines années.

Des initiés ont révélé que le processus de collecte de fonds de Yield Basis a commencé le mois dernier et a été achevé en seulement deux semaines, les investisseurs ont été "très demandeurs", avec une collecte de fonds dépassant 15 fois. Egorov a également confirmé ces informations ainsi que les détails pertinents dans la présentation.

Plan de distribution de jetons YB : Fusion de l'écosystème Curve pour créer un effet de levier

Dans ce cas, le jeton YB de Yield Basis sera distribué comme suit :

30% utilisés pour inciter la communauté, distribués via le minage de liquidités

25% est alloué à l'équipe

15% en tant que réserve de développement

10 % pour les licences de technologie Curve

10% utilisé pour des projets de collaboration

Egorov a déclaré que certaines parties de la technologie Curve pourraient être utilisées pour acheter des droits de vote dans le pool de stabilité crvUSD de l'écosystème Décentralisation de Curve, ce qui contribuera à l'intégration avec l'écosystème Curve et renforcera la valeur du jeton YB.

Comment Yield Basis résout-il la Perte impermanente ?

La perte impermanente (impermanent loss) a toujours été un grand défi dans le domaine de la Finance décentralisée, lorsque les fournisseurs de liquidité (LP) déposent des actifs, la fluctuation des prix du marché peut entraîner une dépréciation de la valeur de leurs actifs, et même les revenus des frais de transaction peuvent ne pas suffire à compenser les pertes.

Ainsi, Yield Basis améliore la mécanisme d'AMM pour la fourniture de liquidité, rendant ainsi celle-ci plus stable et durable :

Yield Basis adopte une stratégie de liquidité à double effet de levier, permettant aux LP d'emprunter crvUSD pour augmenter leur position de liquidité d'un facteur de deux, ajustant ainsi le ratio de liquidité pour réduire les pertes impermanentes.

En même temps, ce mécanisme de levier double les frais de transaction des LP. Cependant, le trading sur marge implique des coûts de prêt et de rééquilibrage, ce qui peut entraîner une instabilité des revenus :

Yield Basis utilisera la technologie CryptoSwap AMM de Curve pour concentrer la liquidité, allouer des fonds aux zones de trading les plus actives et augmenter les revenus des frais.

De plus, les fournisseurs de liquidité empruntant crvUSD doivent payer des intérêts, une partie de ces intérêts et des frais de transaction AMM seront utilisés pour subventionner les coûts de rééquilibrage, assurant ainsi la stabilité du système.

(Fondateur de Curve: La géopolitique et la réglementation restent les plus grands problèmes de la sur-collatéralisation des stablecoins, les stablecoins algorithmiques sont la voie à suivre)

Axé sur les investisseurs BTC et ETH

En outre, Yield Basis se concentrera principalement sur les détenteurs de Bitcoin et d'Éther, offrant des stratégies de liquidité plus rentables. Le document d'investissement révèle que les tests rétroactifs de ce modèle montrent :

De janvier 2019 à novembre 2024, le TAEG moyen était d’environ 20,5 %

De janvier 2023 à novembre 2024, le TPA moyen est d'environ 9%

Pendant la période du marché haussier en 2021, le taux annuel maximum atteint 60%

Ces performances de rendement dépendent de la technologie CryptoSwap AMM de Curve, où les positions de liquidité seront tokenisées en ybBTC et ybETH, permettant aux détenteurs de percevoir automatiquement des revenus de frais de transaction grâce à ces tokens, et de les mettre en jeu pour obtenir des récompenses supplémentaires.

Egorov a souligné que si Yield Basis fonctionne bien, le projet devrait atteindre des dizaines de milliards de dollars, devenant une solution innovante et à haut rendement sur le marché des crypto-monnaies :

Cependant, ce modèle ne s'applique actuellement qu'aux actifs principaux à faible volatilité, tels que le BTC et l'ETH, et n'est pas efficace pour des actifs à haute volatilité tels que les altcoins.

Pour l'instant, Yield Basis est en phase de "production de test (test-in-production)", le système complet et le modèle économique des jetons nécessitent encore plus de temps avant d'être officiellement lancés, Egorov a également indiqué qu'il n'y aurait pas d'autres mises à jour d'informations avant le lancement du mainnet.

Le mécanisme innovant de gestion de la liquidité de Yield Basis apporte de nouvelles solutions au marché de la Finance décentralisée et pourrait devenir un service supplémentaire important pour l’écosystème Curve. Avec les tests et les audits en cours, le développement futur du projet mérite l’attention du marché.

Le fondateur de Curve Finance lève 5 millions de dollars pour lancer un nouveau projet, Yield Basis, afin de résoudre les pertes impermanentes, apparu pour la première fois dans les actualités de la chaîne ABMedia.