Le Japon envisage de classer les crypto-monnaies comme des « produits financiers similaires aux titres », ce qui entraînerait une baisse de l'impôt sur le revenu et ouvrirait la voie à un ETF Bitcoin en espèces.

Le ministère des finances japonais étudie actuellement la possibilité de positionner les actifs de chiffrement comme des produits financiers au même titre que les titres, et prévoit d'annoncer la direction de la réforme du système en juin de cette année. Le nouveau cadre réglementaire devrait lever l'interdiction des ETF BTCSpot au Japon et pourrait réduire les impôts sur les gains en chiffrement, actuellement aussi élevés que 55%, à 20%. (Contexte préalable : Plan du ministère des finances japonais : considérer les cryptomonnaies comme des actifs d'investissement plutôt que des instruments de paiement) (Contexte supplémentaire : Le Japon va-t-il constituer des réserves de BTC ? Le Premier ministre, Shizo Abe, a déclaré qu'il manquait actuellement d'informations suffisantes, la sécurité et la liquidité étant les principales préoccupations) Selon le journal Nikkei, le ministère des finances japonais envisage de positionner les actifs de chiffrement comme des produits financiers au même titre que les titres pour renforcer la protection des investisseurs, et demande aux entreprises concernées de fournir des informations plus détaillées. Le ministère des finances tient actuellement des réunions de recherche à huis clos avec des experts pour examiner si la réglementation actuelle sur les monnaies virtuelles est adéquate. Il est rapporté que le ministère des finances japonais a commencé à concevoir un système de piège pour positionner les actifs de chiffrement comme des produits financiers similaires aux titres. Le gouvernement japonais devrait annoncer les politiques de réforme du système en juin de cette année, et les révisions législatives auront lieu lors des délibérations au sein de la commission financière cet automne, suivies d'une réforme à l'Assemblée nationale régulière de 2026. Bloomberg a récemment rapporté que le groupe d'experts mis en place par le ministère des finances japonais est largement d'avis que les cryptomonnaies commencent à être considérées comme des cibles d'investissement, apparemment en réponse à l'approbation par la SEC américaine des ETF BTCSpot, des ETF EthereumSpot, ainsi qu'aux actions de l'administration Trump en faveur de l'industrie des cryptomonnaies. Les ETF BTCSpot pourraient être autorisés ? Il convient de noter que le nouveau cadre réglementaire devrait lever l'interdiction des ETF BTCSpot au Japon et pourrait réduire les impôts sur les gains en chiffrement, actuellement aussi élevés que 55%, à 20%, équivalant à l'impôt sur les revenus financiers, dans le but de protéger les investisseurs tout en stimulant le marché. Cependant, les détails spécifiques du nouveau cadre réglementaire, tels que l'applicabilité du cadre de titres actuel de la loi sur les instruments financiers et les transactions à tous les actifs de chiffrement, ou uniquement à ceux déjà approuvés en tant qu'ETF aux États-Unis, tels que le BTC et l'Ethereum, seront déterminés ultérieurement. CoinPost, média de chiffrement japonais, souligne que le régime fiscal actuel des cryptomonnaies au Japon est considéré comme relativement élevé par rapport à celui des autres pays principaux, imposant un lourd fardeau fiscal aux investisseurs, alors que d'autres pays développés ont mis en place des régimes plus flexibles, tels que des incitations fiscales pour les détenteurs à long terme ou des exemptions fiscales dans certaines limites. Si les actifs de chiffrement sont reconnus à l'avenir comme des produits financiers au même titre que les titres, du point de vue de la protection des investisseurs, il est prévu que des informations détaillées devront obligatoirement être divulguées en vertu de la loi sur les instruments financiers et les transactions, et que la surveillance des transactions frauduleuses sera renforcée. Il est également prévu que cette mesure renforcera la crédibilité du marché, par exemple en encourageant l'entrée des investisseurs institutionnels sur le marché et en facilitant la coopération avec les institutions financières existantes.