Comment réussir dans le domaine des Cryptoactifs sans compter sur la chance ? Suivez ces trois principes

Dans le domaine émergent de la cryptomonnaie, le véritable succès provient de la compréhension technique, de l’apprentissage continu et de la création de valeur, et pas seulement de la recherche d’avantages à court terme. Cet article est tiré du podcast When Shift Happens, compilé par PANews. (Synopsis : Dragonfly Partners : Les agents IA ne sont que des chatbots avec des pièces mèmes attachées et finiront toujours par mourir) (Supplément de contexte : Les partenaires de Dragonfly avertissent que la « piste de l’agent IA » rendra tout le monde misérable : chiffrement + IA Beaucoup de choses sont simplement déplacées vers le web2 hors chaîne) Dans le monde de l’investissement en cryptomonnaies, trouver la prochaine opportunité de rendement au centuple est le rêve de tout investisseur. En tant que premier fonds d’investissement en cryptomonnaies au monde, Dragonfly est connu pour sa vision unique de l’investissement et sa compréhension technique approfondie, et son portefeuille comprend de nombreux projets vedettes tels que Avalanche, Near Protocol, Monad, Athena et bien d’autres. Dans l’épisode du podcast When Shift Happens, Haseeb Qureshi, associé directeur de Dragonfly, partage son parcours légendaire de joueur de poker professionnel à investisseur de premier plan dans les cryptomonnaies et comment il a établi une présence durable dans cette industrie en pleine croissance. Cet épisode couvre les sujets les plus critiques de l’investissement dans la cryptomonnaie : comment transformer la cryptomonnaie en un sport d’équipe, pourquoi l’argent ne peut pas acheter le bonheur, comment faire face au syndrome de l’imposteur et les erreurs courantes commises par les nouveaux investisseurs. PANews a compilé ce numéro de Podcast. Haseeb : Je m’appelle Haseeb Qureshi et je suis actuellement l’associé directeur de Dragonfly Fund, une société mondiale d’investissement en cryptomonnaies avec des milliards de dollars d’actifs sous gestion. En ce qui concerne ma carrière, c’est assez dramatique : cela fait plus de six ans que j’ai commencé en tant que joueur de poker professionnel, que je suis devenu ingénieur logiciel, puis que je suis devenu entrepreneur et que je suis enfin entré dans l’industrie du capital-risque. De toutes mes expériences professionnelles, investir dans la cryptomonnaie, bien qu’il s’agisse du domaine le plus difficile, est également l’option que je trouve la plus gratifiante et la plus significative. Interviewer : Qu’est-ce qui vous a décidé à abandonner le poker ? Haseeb : C’était une période très chaotique. Je me suis bâti une bonne réputation dans la communauté du poker, mais ma réputation a pris un sérieux coup à cause d’un incident impliquant mes étudiants qui ont triché. En même temps, j’en avais de plus en plus marre du poker. Je ne veux pas regarder en arrière à 50 ans et découvrir que j’ai passé toute ma vie à jouer aux cartes pour gagner l’argent des autres. Ce n’est pas le sens de la vie que je veux. J’ai pris une décision radicale : je n’ai mis de côté que 10 000 $ pour moi-même pour les frais de subsistance de base, et le reste a été soit donné, soit donné à mes parents sous forme de pension. C’est ainsi que je veux me forcer à recommencer. J’avais 23 ans et je suis retourné à l’école pour étudier des spécialités non techniques comme l’anglais et la philosophie. En tant qu’élève le plus âgé de ma classe, il n’y avait rien d’autre sur mon CV que celui de « joueur professionnel », ce qui m’effrayait vraiment. Cette décision m’a donné une nouvelle perspective. Quand j’étais ingénieur logiciel dans la Silicon Valley, je gagnais environ 100 000 dollars par an, ce qui était beaucoup moins que lorsque je jouais au poker. Mais ce qui est intéressant, c’est que mon bonheur n’a pas beaucoup changé. Parce que ce qui apporte vraiment de la satisfaction, c’est d’apprendre de nouvelles connaissances, de s’épanouir personnellement et d’établir de véritables liens avec ceux qui vous entourent. Similitudes et différences entre le poker et le VC Modérator : De joueur de poker professionnel à investisseur en capital-risque, c’est un grand changement. Comment voyez-vous les similitudes et les différences entre les deux domaines ? Haseeb : La différence fondamentale entre le capital-risque et le poker est la durée du cycle de récupération. Au poker, la justesse des décisions peut être vérifiée en très peu de temps. Par exemple, lorsque vous jugez que votre adversaire bluffe et que vous choisissez de suivre, les résultats seront révélés immédiatement. Dans le monde du capital-risque, la situation est complètement différente. Il faut souvent six à sept ans pour qu’une décision d’investissement devienne vraiment claire. Comme on le voit souvent : une startup qui passe de l’amorçage à la série A semble bien se porter, mais peut soudainement rencontrer une crise fatale en série C. Ce mécanisme de rétroaction de latence impose des exigences élevées au jugement des investisseurs. Il convient de mentionner que c’est avec un jugement rigoureux que nous avons réussi à éviter FTX, BlockFi, Luna et d’autres projets qui ont fini par s’effondrer. Modérateur : On dirait que vous vous sentez très différent lorsque vous jugez correctement, n’est-ce pas ? Haseeb : Exactement. Cette différence est très frappante. Dans le monde du poker ou du trading, les récompenses pour avoir pris de bonnes décisions sont immédiates et intenses, produisant un plaisir immédiat à la dopamine. Ce sentiment d’accomplissement « j’ai gagné » vient très directement. Mais dans le domaine du capital-risque, le succès est un processus graduel. C’est plus comme prendre soin d’un arbre : ne pas avoir ce moment orgasmique dramatique, mais exiger une patience et un engagement constants. Vous verrez les startups grandir pas à pas : chaque tour de financement conduit à une augmentation constante de la valorisation, à une amélioration soutenue des indicateurs opérationnels et à une recherche conjointe de solutions face aux défis. Ce processus demande beaucoup de patience et de persévérance de la part des investisseurs. Contrairement à la détermination rapide des victoires et des pertes au poker, le capital-risque ressemble davantage à un marathon, testant l’esprit de la philosophie à long terme et de la création de valeur continue. C’est ce processus de croissance graduelle qui rend le travail de capital-risque particulièrement significatif. Dans le monde du capital-risque, le jugement des personnes est souvent plus critique que l’analyse des modèles d’affaires. Alors que les professionnels de l’investissement comme Naval Ravikant ou Chamath Palihapitiya mettent souvent l’accent sur la rupture des stéréotypes, le processus de jugement réel est beaucoup plus compliqué. En tant qu’investisseur chevronné, je trouve qu’il y a un paradoxe important. Les investisseurs juniors doivent souvent passer par un processus cognitif : la compréhension des modèles d’affaires et des innovations technologiques nécessite un apprentissage continu et des recherches approfondies, ce qui nécessite souvent d’étudier l’histoire de la technologie et des affaires pour construire un cadre analytique systématique. Mais il est intéressant de noter qu’une compréhension de la nature humaine est quelque chose avec laquelle nous sommes nés. Notre système nerveux est intrinsèquement capable de lire les autres. Lorsque vous développez un sentiment de méfiance à l’égard de quelqu’un, même si vous ne pouvez pas en identifier la raison spécifique, cela provient souvent d’une combinaison de signaux subtils que vous recevez. Cependant, les investisseurs juniors ignorent souvent ce jugement intuitif et se fient trop à des preuves superficielles : « Peut-être que je suis inexpérimenté et pas assez précis » « Le fondateur a un excellent bilan et un plan d’affaires solide » « Il a l’appui de tant de partenaires bien connus » Au fur et à mesure que vous acquerrez de l’expérience, vous vous rendrez progressivement compte que vous devez apprendre à faire confiance à votre instinct. La clé est de regarder au-delà de l’identification sociale superficielle, de percevoir les caractéristiques essentielles d’une personne et de considérer les choix qu’elle peut faire face au stress, à l’incertitude et aux dilemmes moraux. Le plus souvent, votre premier instinct est souvent correct. Le capital-risque est essentiellement une industrie axée sur les personnes. Alors que le domaine de la psychologie sociale est confronté à une « crise de reproductibilité », « l’exactitude des stéréotypes » est l’une des conclusions les plus solides. Par exemple, lorsque vous sentez que les personnes extrêmement agressives ont tendance à manquer de fiabilité, ce jugement est généralement exact. Le cerveau humain est un système qui subit en permanence un apprentissage statistique. Malgré l’inclination de la culture contemporaine...