Titre original : "La CFTC remporte le procès contre Ooki DAO, créant un précédent pour que DAO soit tenu légalement responsable"
Auteur original : Will ; Wang
Source originale : Web3 Little Law
Résumé
CFTC c. Ooki DAO ; affaire, due à ; Ooki DAO ; sans réponse, CFTC ; victoire écrasante, décision de justice ; , 542 ; amende
Le juge accepte ; CFTC ; de définir ; DAO ; comme une organisation sans personnalité morale, donc ; DAO ;
Une fois que "DAO" peut être poursuivi, la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi, et les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme une percée pour superviser les projets "DAO, DeFi, DEX" sur la chaîne
Sur la chaîne ; DAO = ; association sans personnalité morale (Unincorporated Association) = ; tous les membres de gouvernance participants peuvent assumer la responsabilité conjointe et solidaire de ; DAO ;
Un, CFTC ;
Le 9 juin 2023, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a annoncé qu'elle avait remporté une "Sweeping Victory" contre le "Ooki DAO" au niveau judiciaire. Elle a créé un précédent sans précédent pour assumer la responsabilité légale du sujet de le procès.
Dans l'affaire CFTC c. Ooki DAO ;, le juge de Californie, États-Unis, a rendu le « jugement de non-lieu » le 6 mois 2023 ; 8 ; Illegal Trading Platform (Illegal Trading Platform) et agissant illégalement en tant que commissionnaire à terme (agissant illégalement en tant que commissionnaire à terme (FCM)) et en assume la responsabilité civile, et impose une amende de; 643,; 542 $ ; et ordonne la fermeture définitive du site Web d'Ooki DAO et supprime son contenu d'Internet .
Fondamentalement, dans ce jugement qui a créé un précédent, le tribunal a jugé que "Ooki DAO" est une "personne" au sens de la loi américaine sur les échanges de marchandises et peut être considérée comme l'objet du procès pour assumer les responsabilités légales correspondantes. "Cette décision devrait servir de signal d'alarme pour ceux qui pensent pouvoir contourner la loi en adoptant la structure" DAO "dans le but de l'exempter de l'application de la réglementation et, en fin de compte, de mettre le public en danger", ont déclaré des responsables de la CFTC.
Ce jugement est très important pour les porteurs de projets "DAO" et "DeFi" : (1;) le tribunal définit "DAO" comme un sujet (Personne) actionnable, et la chaîne n'est plus un lieu hors la loi. pour superviser les projets sur la chaîne ; DAO, DeFi, DEX ; (2 ;) Sur la chaîne ; DAO ; en termes d'attributs juridiques ; CFTC ; L'acceptation signifie que les membres participant à ;DAO ;la gouvernance assumeront probablement des responsabilités juridiques conjointes et solidaires de;DAO;.
2. Ooki ; détails de l'affaire
Le bZx; protocole est un protocole décentralisé basé sur la blockchain; DeFi; protocole qui permet aux utilisateurs de fournir des actifs virtuels en garantie pour établir des positions à effet de levier pour les transactions. La valeur de la transaction est déterminée par la différence de prix entre les deux actifs virtuels, et ne Aucune vente d'actifs virtuels réels n'est impliquée.
Le protocole bZx a été initialement développé et maintenu par bZeroX LLC ; et ses fondateurs, et le 23 août 2021 ; environ, bZeroX LLC a transféré le contrôle du protocole bZx au bZx DAO (a finalement changé de nom à Ooki DAO le 18 novembre 2021), désormais, Ooki DAO ; ne peut être régi que par les votes des détenteurs de jetons. La CFTC a cité l'un des fondateurs du;bZx;protocole disant à l'époque: "La transition vers un;DAO;exempterait le;bZx;protocole de la réglementation légale et de la responsabilité." Apparemment, la CFTC n'était pas d'accord.
Le 22 septembre 2022, la CFTC a engagé deux actions en justice contre ; Ooki DAO : (;1) ; puni ; bZeroX LLC ; (;2) ; a déposé une plainte contre ; Ooki DAO ; au motif que ; Ooki DAO (i); a fourni illégalement un effet de levier hors bourse et des opérations sur marge au détail sur des produits de base ; (ii ); engagé dans des transactions à terme (FCM) sans enregistrement ; et (iii) Non-respect des exigences en vertu de la loi sur le secret bancaire ; FCM ; ; KYC ; vérification et client Procédures d'Identification (CIP). Le tribunal a ensuite approuvé la notification et la signification des assignations à comparaître aux membres du « Ooki DAO » et du « DAO » par le biais de chatbots de forum ; bot ; et annonces de publication de forum.
Par la suite, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (UniSwap ; support), LeXpunK_Army (Yearn, Curve & Lido ; support), ces ; 4 ; En solidarité avec le ; Ooki DAO, a déclaré qu'il est déraisonnable pour la ; CFTC ; exiger que les membres/détenteurs de jetons du DAO assument la responsabilité du DAO simplement par le biais d'un vote de gouvernance. L'avocat général d'A16z ; Miles Jennings ; a en outre déclaré que l'accent devrait être mis sur les membres qui ont voté sur la gouvernance du « DAO », comportement illégal plutôt que sur l'ensemble des membres du « DAO ».
Après que le "Ooki DAO" ait raté le "2023";1; Se défendre devant un tribunal peut aussi être un abandon "stratégique", évidemment aucun membre du "DAO" n'est prêt à porter la responsabilité de la "CFTC".
Le 8 juin 2023, le juge californien a finalement rendu un "non jugement" contre la "CFTC" en faveur du procès, ce qui signifie que la "CFTC" n'a pas besoin de prouver ses motifs pour les allégations contre le "Ooki DAO" . Ooki DAO; Bien qu'il y ait beaucoup de solidarité, mais face à l'absence de personne pour répondre à la situation, cela a ouvert un mauvais départ pour l'encadrement du "DAO" par le régulateur.
CFTC, président, Rostin Behnam, estime que, Ooki DAO, est un cas évident de fraude, les organisateurs sont soupçonnés d'essayer de se soustraire; Il décrit le "DAO" comme une technologie unique, mais cela n'exempte pas le "DAO" des cadres réglementaires au niveau étatique ou fédéral.
Trois, CFTC ; l'impact et les conséquences d'une victoire en justice
Puisque le "Ooki DAO" n'a pas répondu au procès, le juge californien a fondamentalement accepté toutes les demandes de la "CFTC". Les États-Unis étant un pays de jurisprudence, cet arrêt ne manquera pas d'avoir un impact énorme sur le monde du chiffrement : définissez "DAO" comme un sujet actionnable, et dès lors, la chaîne n'est plus un lieu hors la loi. Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent utiliser ce cas comme une percée. ;DAO, DeFi, DEX ; les projets sont supervisés ; en même temps, les membres participant à ;DAO ; la gouvernance assumeront probablement des responsabilités juridiques conjointes et solidaires de ;DAO;.
3.1 ; Sur la chaîne ; DAO ; n'est plus un lieu hors la loi
Sur le site officiel "CFTC" ; colonne "Actifs numériques", tous les actifs virtuels, y compris toutes les monnaies virtuelles, sont classés comme "marchandises", ce qui donnera à "CFTC" le droit de négocier des dérivés sur le marché à terme des actifs virtuels, ainsi en tant que spot d'actifs virtuels La fraude et la manipulation du marché sont réglementées, cependant, la CFTC n'a pas le pouvoir de réglementer les transactions d'actifs virtuels sur les marchés au comptant qui n'impliquent pas de marge, d'effet de levier ou de financement.
Avant la transformation de "bZeroX LLC" en "DAO", il ne fait aucun doute que "bZeroX" et ses fondateurs assumeront la responsabilité légale correspondante en cas de violation. Il convient de noter que le juge californien a convenu avec la CFTC de définir l'Ooki DAO comme une "association non constituée en société (association non constituée en société)", qui est un sujet (personne) passible d'une action en vertu de la loi sur les échanges de marchandises et peut être poursuivi et porter la responsabilité légale.
Cela signifie qu'après cette affaire, la CFTC aura le droit de superviser et d'intenter des poursuites contre des projets tels que DAO et DeFi qui sont engagés sur le marché des dérivés d'actifs virtuels à terme. On estime que les bourses décentralisées de dérivés telles que dYdX et Synthetix tremblent ? Ce qui est encore plus effrayant, c'est de savoir si la SEC peut utiliser ce jugement pour cibler directement les parties au projet et les bourses décentralisées (DEX) que la "SEC" considère comme "émettant et vendant des titres non enregistrés" pour l'application administrative ?
(
3.2 DAO ; les membres peuvent avoir à assumer les responsabilités légales conjointes et solidaires de ;DAO ;
Bien que la peine jugée par le juge ne concerne que "Ooki DAO", mais "CFTC" selon la loi fédérale et une série de jugements d'État sur le droit des sociétés, il est déterminé que les membres de la société à but lucratif (For Profit) non constituée en société l'organisation doit être personnellement responsable des actions de l'organisation Responsabilité conjointe et solidaire, ce qui signifie que les membres participant à la gouvernance d'Ooki DAO seront exposés à des risques qui nécessitent une responsabilité personnelle conjointe et solidaire. On ne sait pas encore comment la CFTC procédera à l'exécution de l'amende.
Ceci est fatal pour un ;DAO ; contrairement à une entité juridique telle qu'une ;LLC ; ou une ;Corp ; pouvant séparer la responsabilité de l'entité juridique de celle de l'individu. CFTC ; compare ; bZeroX LLC ; . Par conséquent, CFTC ; a déclaré : Une fois ; OOKI Token ; les détenteurs de jetons influencent les résultats de la proposition de gouvernance par le biais du vote de jeton de gouvernance, puis le ; OOKI Token ; les détenteurs de jetons peuvent être identifiés comme une participation volontaire ; Ooki DAO ; la gouvernance implique la responsabilité personnelle des actions du ;DAO;.
3.3 ; La supervision de "DeFi" a ouvert de nouvelles idées
Après que les régulateurs américains ont imposé des sanctions aux mélangeurs de devises ; DeFi ; protocoles ; Tonardo Cash ; en août 2022, les régulateurs américains ont encore élargi la dimension réglementaire des projets DeFi sur la chaîne. Pour; Tonardo Cash, les régulateurs américains l'ont mis sur la liste "SDN" pour le blanchiment d'argent terroriste, ce qui signifie qu'il est interdit à toutes les personnes ou entités américaines de négocier avec "Tonardo Cash" ou l'adresse de portefeuille liée à l'accord. Et "Ooki DAO" va encore plus loin. La surveillance américaine exige directement que les serveurs concernés ferment le site Web "Ooki DAO" et suppriment le contenu en ligne au motif que "DAO" viole les lois et réglementations, interdisant à "Ooki DAO" de mener toute entreprise aux États-Unis.
Le 6 avril 2023, le département américain du Trésor a publié le rapport d'évaluation des activités financières illégales "2023 DeFi", qui est le premier rapport d'évaluation au monde basé sur "DeFi" sur les activités financières illégales. Le rapport recommande de renforcer les États-Unis ; la LBC/FT ; la réglementation et, si possible, l'application des activités d'actifs virtuels (y compris ; DeFi ; services) afin d'améliorer la conformité des fournisseurs de services d'actifs virtuels avec les obligations "BSA". On peut voir que la réglementation américaine suit également cette idée, encadrant l'activité de dépôt et de retrait d'actifs virtuels sous l'angle "AML/CTF", de manière à réaliser le contrôle à la source, puis superviser la conformité de l'activité de projets spécifiques du point de vue de la protection des investisseurs.
4. Solution - Emballage légal de DAO
Evidemment, la « CFTC » peut utiliser cette affaire pour arracher la barrière de la place extrajudiciaire sur la chaîne, ainsi la chaîne n'est plus une place extrajudiciaire. Cependant, l'emballage juridique (Legal Wrapper) pour les projets décentralisés ; DAO, DeFi ; pour protéger la responsabilité limitée des membres est déjà un must, pas une option.
Le Legal Wrapper de DAO (Legal Wrapper) est un ensemble de cadres juridiques ou d'entités juridiques spécifiques à ;DAO ; qui fournissent un statut juridique reconnu dans les juridictions compétentes pour ;DAO ;. Son essence est de "conditionner" le DAO dans un cadre juridique, de sorte que le "DAO" puisse être lié au système juridique traditionnel, tout en garantissant le respect des lois et réglementations applicables, en protégeant la responsabilité limitée des membres du "DAO" et en s'ouvrant ; DAO ; un pont pour interagir avec le monde réel.
Défaut d'enregistrement ; Le DAO ; les fondateurs et les membres s'exposent à des risques juridiques, notamment :
A. ; Risque de responsabilité légale. Tout comme Ooki DAO, un;DAO; non enregistré; peut être considéré comme une société en nom collectif (société en nom collectif), une fois que le;DAO; est reconnu comme une société en nom collectif, alors chaque membre du;DAO; Tous les actifs et passifs sont personnels, solidaires et solidaires. plusieurs obligations légales. Un "DAO" enregistré peut être utilisé comme une entité juridique distincte. D'une part, il peut répondre aux exigences de conformité du lieu d'enregistrement et d'autres juridictions, et plus important encore, il peut fournir aux membres du "DAO" une responsabilité limitée similaire à la forme d'organisation de l'entreprise.
B. ; Risque fiscal. Le DAO; les membres pourraient faire face à des amendes ou à d'autres pénalités s'ils ne paient pas leurs impôts sur le revenu. Et un "DAO" enregistré peut effectuer une série de déclarations fiscales matures selon sa forme organisationnelle, ainsi que répondre aux exigences de conformité fiscale des juridictions concernées.
C. ; Risque de conformité financière. En l'absence de procédures pertinentes ; KYC/AML/CTF ; les procédures de vérification pour vérifier la source des fonds, absorber des fonds ou s'engager dans des activités économiques dans le monde anonymisé de la blockchain peuvent être confrontés à des problèmes de conformité des valeurs mobilières, AML/CTF ; conformité, enquête administrative et pénale de délits financiers.
DAO ; Les entités juridiques peuvent être enregistrées sous différentes formes organisationnelles : Fondations, Associations, SARL à but non lucratif ou SARL à but lucratif.
Le choix réel de la forme organisationnelle et de la juridiction dépend du DAO, du type (communauté/protocole, service, investissement), du modèle commercial, de la fonctionnalité du jeton et d'autres facteurs.
Au moment de décider dans quelle juridiction créer un "DAO", tout dépend du modèle commercial, des besoins juridiques et des préférences du "DAO", et il existe généralement trois critères principaux pour juger :
(1;) DAO; Vous souhaitez générer des revenus et distribuer des revenus aux membres ?
(2;) DAO ; degré de décentralisation ;
(3;) DAO ; des jetons seront-ils émis à l'avenir ?
Cinq, écrivez à la fin
Après que les régulateurs américains se soient remis de l'incident "FTX", au premier trimestre 2023, de nombreux acteurs majeurs du monde du chiffrement, tels que ; Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun, Binance ; ont mené l'application de la réglementation activités. Surtout récemment, "SEC" a choisi de défier "Coinbase et Binance" en même temps, et a répertorié certains des jetons sur leurs étagères comme des "titres", tandis que "CFTC" a déchiré les barrières du monde du cryptage, rendant le monde sur la chaîne de chiffrement près de;12,;745;DAO;organisations et leurs;$;200;milliards d'actifs virtuels exposés aux armes de la;CFTC;.
DAO, DeFi, DEX ; les porteurs de projet doivent surtout être vigilants ! ;
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
La CFTC remporte le procès contre Ooki DAO, créant un précédent pour que DAO assume la responsabilité légale
Titre original : "La CFTC remporte le procès contre Ooki DAO, créant un précédent pour que DAO soit tenu légalement responsable"
Auteur original : Will ; Wang
Source originale : Web3 Little Law
Résumé
CFTC c. Ooki DAO ; affaire, due à ; Ooki DAO ; sans réponse, CFTC ; victoire écrasante, décision de justice ; , 542 ; amende
Le juge accepte ; CFTC ; de définir ; DAO ; comme une organisation sans personnalité morale, donc ; DAO ;
Une fois que "DAO" peut être poursuivi, la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi, et les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme une percée pour superviser les projets "DAO, DeFi, DEX" sur la chaîne
Sur la chaîne ; DAO = ; association sans personnalité morale (Unincorporated Association) = ; tous les membres de gouvernance participants peuvent assumer la responsabilité conjointe et solidaire de ; DAO ;
Un, CFTC ;
Le 9 juin 2023, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a annoncé qu'elle avait remporté une "Sweeping Victory" contre le "Ooki DAO" au niveau judiciaire. Elle a créé un précédent sans précédent pour assumer la responsabilité légale du sujet de le procès.
Dans l'affaire CFTC c. Ooki DAO ;, le juge de Californie, États-Unis, a rendu le « jugement de non-lieu » le 6 mois 2023 ; 8 ; Illegal Trading Platform (Illegal Trading Platform) et agissant illégalement en tant que commissionnaire à terme (agissant illégalement en tant que commissionnaire à terme (FCM)) et en assume la responsabilité civile, et impose une amende de; 643,; 542 $ ; et ordonne la fermeture définitive du site Web d'Ooki DAO et supprime son contenu d'Internet .
Fondamentalement, dans ce jugement qui a créé un précédent, le tribunal a jugé que "Ooki DAO" est une "personne" au sens de la loi américaine sur les échanges de marchandises et peut être considérée comme l'objet du procès pour assumer les responsabilités légales correspondantes. "Cette décision devrait servir de signal d'alarme pour ceux qui pensent pouvoir contourner la loi en adoptant la structure" DAO "dans le but de l'exempter de l'application de la réglementation et, en fin de compte, de mettre le public en danger", ont déclaré des responsables de la CFTC.
Ce jugement est très important pour les porteurs de projets "DAO" et "DeFi" : (1;) le tribunal définit "DAO" comme un sujet (Personne) actionnable, et la chaîne n'est plus un lieu hors la loi. pour superviser les projets sur la chaîne ; DAO, DeFi, DEX ; (2 ;) Sur la chaîne ; DAO ; en termes d'attributs juridiques ; CFTC ; L'acceptation signifie que les membres participant à ;DAO ;la gouvernance assumeront probablement des responsabilités juridiques conjointes et solidaires de;DAO;.
2. Ooki ; détails de l'affaire
Le bZx; protocole est un protocole décentralisé basé sur la blockchain; DeFi; protocole qui permet aux utilisateurs de fournir des actifs virtuels en garantie pour établir des positions à effet de levier pour les transactions. La valeur de la transaction est déterminée par la différence de prix entre les deux actifs virtuels, et ne Aucune vente d'actifs virtuels réels n'est impliquée.
Le protocole bZx a été initialement développé et maintenu par bZeroX LLC ; et ses fondateurs, et le 23 août 2021 ; environ, bZeroX LLC a transféré le contrôle du protocole bZx au bZx DAO (a finalement changé de nom à Ooki DAO le 18 novembre 2021), désormais, Ooki DAO ; ne peut être régi que par les votes des détenteurs de jetons. La CFTC a cité l'un des fondateurs du;bZx;protocole disant à l'époque: "La transition vers un;DAO;exempterait le;bZx;protocole de la réglementation légale et de la responsabilité." Apparemment, la CFTC n'était pas d'accord.
Le 22 septembre 2022, la CFTC a engagé deux actions en justice contre ; Ooki DAO : (;1) ; puni ; bZeroX LLC ; (;2) ; a déposé une plainte contre ; Ooki DAO ; au motif que ; Ooki DAO (i); a fourni illégalement un effet de levier hors bourse et des opérations sur marge au détail sur des produits de base ; (ii ); engagé dans des transactions à terme (FCM) sans enregistrement ; et (iii) Non-respect des exigences en vertu de la loi sur le secret bancaire ; FCM ; ; KYC ; vérification et client Procédures d'Identification (CIP). Le tribunal a ensuite approuvé la notification et la signification des assignations à comparaître aux membres du « Ooki DAO » et du « DAO » par le biais de chatbots de forum ; bot ; et annonces de publication de forum.
Par la suite, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (UniSwap ; support), LeXpunK_Army (Yearn, Curve & Lido ; support), ces ; 4 ; En solidarité avec le ; Ooki DAO, a déclaré qu'il est déraisonnable pour la ; CFTC ; exiger que les membres/détenteurs de jetons du DAO assument la responsabilité du DAO simplement par le biais d'un vote de gouvernance. L'avocat général d'A16z ; Miles Jennings ; a en outre déclaré que l'accent devrait être mis sur les membres qui ont voté sur la gouvernance du « DAO », comportement illégal plutôt que sur l'ensemble des membres du « DAO ».
Après que le "Ooki DAO" ait raté le "2023";1; Se défendre devant un tribunal peut aussi être un abandon "stratégique", évidemment aucun membre du "DAO" n'est prêt à porter la responsabilité de la "CFTC".
Le 8 juin 2023, le juge californien a finalement rendu un "non jugement" contre la "CFTC" en faveur du procès, ce qui signifie que la "CFTC" n'a pas besoin de prouver ses motifs pour les allégations contre le "Ooki DAO" . Ooki DAO; Bien qu'il y ait beaucoup de solidarité, mais face à l'absence de personne pour répondre à la situation, cela a ouvert un mauvais départ pour l'encadrement du "DAO" par le régulateur.
CFTC, président, Rostin Behnam, estime que, Ooki DAO, est un cas évident de fraude, les organisateurs sont soupçonnés d'essayer de se soustraire; Il décrit le "DAO" comme une technologie unique, mais cela n'exempte pas le "DAO" des cadres réglementaires au niveau étatique ou fédéral.
Trois, CFTC ; l'impact et les conséquences d'une victoire en justice
Puisque le "Ooki DAO" n'a pas répondu au procès, le juge californien a fondamentalement accepté toutes les demandes de la "CFTC". Les États-Unis étant un pays de jurisprudence, cet arrêt ne manquera pas d'avoir un impact énorme sur le monde du chiffrement : définissez "DAO" comme un sujet actionnable, et dès lors, la chaîne n'est plus un lieu hors la loi. Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent utiliser ce cas comme une percée. ;DAO, DeFi, DEX ; les projets sont supervisés ; en même temps, les membres participant à ;DAO ; la gouvernance assumeront probablement des responsabilités juridiques conjointes et solidaires de ;DAO;.
3.1 ; Sur la chaîne ; DAO ; n'est plus un lieu hors la loi
Sur le site officiel "CFTC" ; colonne "Actifs numériques", tous les actifs virtuels, y compris toutes les monnaies virtuelles, sont classés comme "marchandises", ce qui donnera à "CFTC" le droit de négocier des dérivés sur le marché à terme des actifs virtuels, ainsi en tant que spot d'actifs virtuels La fraude et la manipulation du marché sont réglementées, cependant, la CFTC n'a pas le pouvoir de réglementer les transactions d'actifs virtuels sur les marchés au comptant qui n'impliquent pas de marge, d'effet de levier ou de financement.
Avant la transformation de "bZeroX LLC" en "DAO", il ne fait aucun doute que "bZeroX" et ses fondateurs assumeront la responsabilité légale correspondante en cas de violation. Il convient de noter que le juge californien a convenu avec la CFTC de définir l'Ooki DAO comme une "association non constituée en société (association non constituée en société)", qui est un sujet (personne) passible d'une action en vertu de la loi sur les échanges de marchandises et peut être poursuivi et porter la responsabilité légale.
Cela signifie qu'après cette affaire, la CFTC aura le droit de superviser et d'intenter des poursuites contre des projets tels que DAO et DeFi qui sont engagés sur le marché des dérivés d'actifs virtuels à terme. On estime que les bourses décentralisées de dérivés telles que dYdX et Synthetix tremblent ? Ce qui est encore plus effrayant, c'est de savoir si la SEC peut utiliser ce jugement pour cibler directement les parties au projet et les bourses décentralisées (DEX) que la "SEC" considère comme "émettant et vendant des titres non enregistrés" pour l'application administrative ?
(
3.2 DAO ; les membres peuvent avoir à assumer les responsabilités légales conjointes et solidaires de ;DAO ;
Bien que la peine jugée par le juge ne concerne que "Ooki DAO", mais "CFTC" selon la loi fédérale et une série de jugements d'État sur le droit des sociétés, il est déterminé que les membres de la société à but lucratif (For Profit) non constituée en société l'organisation doit être personnellement responsable des actions de l'organisation Responsabilité conjointe et solidaire, ce qui signifie que les membres participant à la gouvernance d'Ooki DAO seront exposés à des risques qui nécessitent une responsabilité personnelle conjointe et solidaire. On ne sait pas encore comment la CFTC procédera à l'exécution de l'amende.
Ceci est fatal pour un ;DAO ; contrairement à une entité juridique telle qu'une ;LLC ; ou une ;Corp ; pouvant séparer la responsabilité de l'entité juridique de celle de l'individu. CFTC ; compare ; bZeroX LLC ; . Par conséquent, CFTC ; a déclaré : Une fois ; OOKI Token ; les détenteurs de jetons influencent les résultats de la proposition de gouvernance par le biais du vote de jeton de gouvernance, puis le ; OOKI Token ; les détenteurs de jetons peuvent être identifiés comme une participation volontaire ; Ooki DAO ; la gouvernance implique la responsabilité personnelle des actions du ;DAO;.
3.3 ; La supervision de "DeFi" a ouvert de nouvelles idées
Après que les régulateurs américains ont imposé des sanctions aux mélangeurs de devises ; DeFi ; protocoles ; Tonardo Cash ; en août 2022, les régulateurs américains ont encore élargi la dimension réglementaire des projets DeFi sur la chaîne. Pour; Tonardo Cash, les régulateurs américains l'ont mis sur la liste "SDN" pour le blanchiment d'argent terroriste, ce qui signifie qu'il est interdit à toutes les personnes ou entités américaines de négocier avec "Tonardo Cash" ou l'adresse de portefeuille liée à l'accord. Et "Ooki DAO" va encore plus loin. La surveillance américaine exige directement que les serveurs concernés ferment le site Web "Ooki DAO" et suppriment le contenu en ligne au motif que "DAO" viole les lois et réglementations, interdisant à "Ooki DAO" de mener toute entreprise aux États-Unis.
Le 6 avril 2023, le département américain du Trésor a publié le rapport d'évaluation des activités financières illégales "2023 DeFi", qui est le premier rapport d'évaluation au monde basé sur "DeFi" sur les activités financières illégales. Le rapport recommande de renforcer les États-Unis ; la LBC/FT ; la réglementation et, si possible, l'application des activités d'actifs virtuels (y compris ; DeFi ; services) afin d'améliorer la conformité des fournisseurs de services d'actifs virtuels avec les obligations "BSA". On peut voir que la réglementation américaine suit également cette idée, encadrant l'activité de dépôt et de retrait d'actifs virtuels sous l'angle "AML/CTF", de manière à réaliser le contrôle à la source, puis superviser la conformité de l'activité de projets spécifiques du point de vue de la protection des investisseurs.
4. Solution - Emballage légal de DAO
Evidemment, la « CFTC » peut utiliser cette affaire pour arracher la barrière de la place extrajudiciaire sur la chaîne, ainsi la chaîne n'est plus une place extrajudiciaire. Cependant, l'emballage juridique (Legal Wrapper) pour les projets décentralisés ; DAO, DeFi ; pour protéger la responsabilité limitée des membres est déjà un must, pas une option.
Le Legal Wrapper de DAO (Legal Wrapper) est un ensemble de cadres juridiques ou d'entités juridiques spécifiques à ;DAO ; qui fournissent un statut juridique reconnu dans les juridictions compétentes pour ;DAO ;. Son essence est de "conditionner" le DAO dans un cadre juridique, de sorte que le "DAO" puisse être lié au système juridique traditionnel, tout en garantissant le respect des lois et réglementations applicables, en protégeant la responsabilité limitée des membres du "DAO" et en s'ouvrant ; DAO ; un pont pour interagir avec le monde réel.
Défaut d'enregistrement ; Le DAO ; les fondateurs et les membres s'exposent à des risques juridiques, notamment :
A. ; Risque de responsabilité légale. Tout comme Ooki DAO, un;DAO; non enregistré; peut être considéré comme une société en nom collectif (société en nom collectif), une fois que le;DAO; est reconnu comme une société en nom collectif, alors chaque membre du;DAO; Tous les actifs et passifs sont personnels, solidaires et solidaires. plusieurs obligations légales. Un "DAO" enregistré peut être utilisé comme une entité juridique distincte. D'une part, il peut répondre aux exigences de conformité du lieu d'enregistrement et d'autres juridictions, et plus important encore, il peut fournir aux membres du "DAO" une responsabilité limitée similaire à la forme d'organisation de l'entreprise.
B. ; Risque fiscal. Le DAO; les membres pourraient faire face à des amendes ou à d'autres pénalités s'ils ne paient pas leurs impôts sur le revenu. Et un "DAO" enregistré peut effectuer une série de déclarations fiscales matures selon sa forme organisationnelle, ainsi que répondre aux exigences de conformité fiscale des juridictions concernées.
C. ; Risque de conformité financière. En l'absence de procédures pertinentes ; KYC/AML/CTF ; les procédures de vérification pour vérifier la source des fonds, absorber des fonds ou s'engager dans des activités économiques dans le monde anonymisé de la blockchain peuvent être confrontés à des problèmes de conformité des valeurs mobilières, AML/CTF ; conformité, enquête administrative et pénale de délits financiers.
DAO ; Les entités juridiques peuvent être enregistrées sous différentes formes organisationnelles : Fondations, Associations, SARL à but non lucratif ou SARL à but lucratif.
Le choix réel de la forme organisationnelle et de la juridiction dépend du DAO, du type (communauté/protocole, service, investissement), du modèle commercial, de la fonctionnalité du jeton et d'autres facteurs.
Au moment de décider dans quelle juridiction créer un "DAO", tout dépend du modèle commercial, des besoins juridiques et des préférences du "DAO", et il existe généralement trois critères principaux pour juger :
(1;) DAO; Vous souhaitez générer des revenus et distribuer des revenus aux membres ?
(2;) DAO ; degré de décentralisation ;
(3;) DAO ; des jetons seront-ils émis à l'avenir ?
Cinq, écrivez à la fin
Après que les régulateurs américains se soient remis de l'incident "FTX", au premier trimestre 2023, de nombreux acteurs majeurs du monde du chiffrement, tels que ; Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun, Binance ; ont mené l'application de la réglementation activités. Surtout récemment, "SEC" a choisi de défier "Coinbase et Binance" en même temps, et a répertorié certains des jetons sur leurs étagères comme des "titres", tandis que "CFTC" a déchiré les barrières du monde du cryptage, rendant le monde sur la chaîne de chiffrement près de;12,;745;DAO;organisations et leurs;$;200;milliards d'actifs virtuels exposés aux armes de la;CFTC;.
DAO, DeFi, DEX ; les porteurs de projet doivent surtout être vigilants ! ;