Dans l'affaire CFTC c.Ooki DAO, puisque Ooki DAO n'a pas eu de réponse, la CFTC a remporté une victoire écrasante. Le tribunal a statué qu'Ooki DAO a cessé ses activités aux États-Unis + fermé le site Web pour supprimer le contenu + amende de 643 542 $
Le juge est d'accord avec la CFTC pour définir DAO comme une organisation non constituée en société, afin que DAO puisse assumer la responsabilité légale en tant que sujet du procès
Une fois que DAO peut être poursuivi, la chaîne n'est plus un endroit hors la loi.Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme une percée pour superviser les projets DAO, DeFi et DEX sur la chaîne.
DAO sur la chaîne = Association sans personnalité morale = Tous les membres de gouvernance participants peuvent assumer la responsabilité conjointe et solidaire de DAO
1. La CFTC a gagné le procès
Le 9 juin 2023, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a annoncé avoir remporté une "Sweeping Victory" contre Ooki DAO au niveau judiciaire, créant ainsi un précédent sans précédent**.
Dans l'affaire CFTC c.Ooki DAO, le juge de Californie, États-Unis, a rendu un "arrêt de non-lieu" en faveur de la CFTC le 8 juin 2023. Le juge a statué qu'Ooki DAO était accusé d'exploiter une plateforme de trading illégale ( Plate-forme de négociation illégale) et agissant illégalement en tant que commission de contrats à terme. Marchand (agissant illégalement en tant que marchand de commission de contrats à terme (FCM)) et a été condamné à une amende de 643 542 $ et à l'ordre de fermer définitivement le site Web d'Ooki DAO et de supprimer son contenu d'Internet.
** Fondamentalement, dans ce jugement qui a créé un précédent, le tribunal a jugé qu'Ooki DAO est une "personne" selon la définition de la loi sur les échanges de marchandises des États-Unis, et peut être considérée comme l'objet du procès pour supporter les responsabilités légales correspondantes. . ** Les responsables de la CFTC ont déclaré: "Cette décision devrait servir de signal d'alarme à ceux qui pensent qu'en adoptant une structure DAO, ils peuvent contourner la loi, avoir l'intention d'éviter l'application de la réglementation et, en fin de compte, mettre le public en danger."
Ce jugement est très important pour les parties au projet DAO et DeFi : (1) Le tribunal définit DAO comme un sujet pouvant donner lieu à une action (Personne), et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme un percée aux projets The DAO**, DeFi, DEX sur la chaîne sont encadrés ; (2) Le DAO sur la chaîne est défini par la CFTC comme un Association "Organisation non constituée en société (Organisation non constituée en société)")" et acceptée par le tribunal, cela signifie que les membres participant à la gouvernance de DAO assumeront probablement les responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO. **
Deuxièmement, les détails de l'affaire Ooki
Le protocole bZx est une blockchain Le protocole DeFi décentralisé permet aux utilisateurs de fournir des actifs virtuels en garantie pour établir des positions à effet de levier pour les transactions. La valeur de la transaction est déterminée par la différence de prix entre les deux actifs virtuels et n'implique pas la vente d'actifs virtuels réels.
Le protocole bZx a été initialement développé et maintenu par bZeroX LLC et ses fondateurs, et le 23 août 2021 ou vers cette date, bZeroX LLC a transféré le contrôle du protocole bZx au bZx DAO (éventuellement renommé Ooki DAO le 18 novembre 2021) ), de Ensuite, Ooki DAO ne peut être régi que par les votes des détenteurs de jetons OOKI Token. La CFTC a cité l'un des fondateurs du protocole bZx disant à l'époque : "** La transition vers DAO exemptera le protocole bZx de la supervision légale et de la responsabilité. **" Apparemment, la CFTC n'est pas d'accord.
Le 22 septembre 2022, la CFTC a pris deux mesures coercitives contre Ooki DAO : (1) a sanctionné bZeroX LLC et les fondateurs du protocole bZx, qui ont abouti à un règlement ; (2) a intenté une action en justice contre Ooki DAO au motif qu'Ooki DAO (i) offrant illégalement des transactions de vente au détail avec effet de levier et marge ; (ii) s'engageant dans des transactions à terme (FCM) sans enregistrement ; et (iii) omettant d'effectuer les procédures de vérification KYC et d'identification du client comme l'exigent les FCM en vertu du secret bancaire Loi (CIP). Le tribunal a ensuite approuvé la notification et la signification des citations à comparaître aux membres d'Ooki DAO et de DAO via le robot de chat du forum et les annonces de publication du forum.
Par la suite, les quatre institutions Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (soutenu par UniSwap) et LeXpunK_Army (soutenu par Yearn, Curve & Lido), ont tous soumis des mémoires Amicus au tribunal en solidarité avec Ooki DAO, exprimant CFTC It Il est déraisonnable de tenir les membres/détenteurs de jetons DAO responsables devant le DAO simplement par le biais d'un vote de gouvernance. Miles Jennings, avocat général d'a16z, a en outre déclaré que l'accent devrait être mis sur les membres qui ont voté sur la gouvernance du comportement illégal du DAO plutôt que sur les membres de l'ensemble du DAO.
Après qu'Ooki DAO ait raté le délai de réponse en janvier 2023, la CFTC a commencé à demander au tribunal un "jugement de non-lieu" dans l'affaire, ce qui signifie qu'Ooki DAO n'a pas réussi à se défendre devant le tribunal, et il peut également être A Abandon "stratégique", évidemment aucun membre du DAO n'est prêt à assumer la responsabilité de la CFTC.
Le 8 juin 2023, un juge de Californie, aux États-Unis, a finalement rendu un "arrêt de non-lieu" en faveur de la CFTC, ce qui signifie que la CFTC n'a pas besoin de démontrer les motifs de ses allégations contre Ooki DAO. ** Bien que Ooki DAO ait beaucoup de solidarité, mais face à personne pour répondre au procès, cela a ouvert un mauvais départ pour la supervision de DAO par l'agence de régulation.
Rostin Behnam, président de la CFTC, estime qu'Ooki DAO est un cas évident de fraude.Les organisateurs sont soupçonnés d'essayer d'échapper à la surveillance de la CFTC et de fournir illégalement des transactions sur dérivés d'actifs numériques avec effet de levier et marge aux clients de détail aux États-Unis. . Il a décrit les DAO comme une technologie unique, mais cela n'exempte pas les DAO des cadres réglementaires au niveau étatique ou fédéral.
3. L'impact et les conséquences de la victoire de la CFTC
**Parce que Ooki DAO n'a pas répondu au procès, le juge californien a essentiellement accepté toutes les demandes de la CFTC, et la CFTC n'a pas eu besoin de donner d'explication pour ses réclamations. **Parce que les États-Unis sont un pays de jurisprudence, ce jugement aura forcément un impact énorme sur le monde du chiffrement : le DAO est défini comme un sujet pouvant donner lieu à une action, et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. peut utiliser ce cas comme une percée pour que les projets DAO, DeFi et DEX soient supervisés ; dans le même temps, les membres participant à la gouvernance de DAO peuvent assumer des responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO.
** 3.1 DA en chaîne **** O ** ** Ce n'est plus un endroit sans loi **
Dans la colonne des actifs numériques sur le site officiel de la CFTC, tous les actifs virtuels, y compris toutes les monnaies virtuelles, sont classés comme "commodities", ce qui donnera à CFTC ** le droit de **** transactions sur dérivés dans le virtuel Cependant, la CFTC n'a pas le pouvoir de réglementer les transactions d'actifs virtuels sur le marché au comptant qui n'impliquent pas de marge, d'effet de levier ou de financement. **
Avant que bZeroX LLC ne soit transformé en DAO, bZeroX et ses fondateurs assumeront sans aucun doute la responsabilité légale correspondante en cas de violation. Il convient de noter que le ** juge californien a convenu avec la CFTC de définir Ooki DAO comme une "association non constituée en société (association non constituée en société)", qui est un sujet (personne) passible de poursuites en vertu de la loi sur les échanges de marchandises et peut être détenue comme sujet de la responsabilité civile du procès**.
Cela signifie qu'après cette affaire, la CFTC aura le droit de superviser DAO, DeFi et d'autres projets engagés sur le marché des dérivés d'actifs virtuels à terme, et d'intenter une action en justice. On estime que les bourses décentralisées de dérivés telles que dYdX et Synthetix tremblent ? Le plus inquiétant est que la SEC peut utiliser ce jugement pour appliquer directement l'application administrative contre les parties au projet et les bourses décentralisées (DEX) qui, selon la SEC, "émettent et vendent des titres non enregistrés" ?
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3.2 Les membres du DAO peuvent avoir à assumer la responsabilité légale conjointe du DAO
Bien que la peine jugée par le juge ne concerne que Ooki DAO, conformément à la loi fédérale et à une série d'affaires de droit des partenariats liées à l'État, la CFTC a déterminé que les membres d'organisations non constituées en société à but non lucratif (à but lucratif) doivent porter une responsabilité personnelle. et solidaire pour les actions de l'organisation **, ce qui signifie que les membres participant à la gouvernance d'Ooki DAO peuvent être exposés au risque de responsabilité personnelle solidaire. On ne sait pas encore comment la CFTC procédera à l'exécution de l'amende.
Ceci est fatal pour un DAO, contrairement à une entité juridique telle qu'une LLC ou une Corp pour pouvoir séparer la responsabilité de l'entité juridique de celle de l'individu. La CFTC a comparé bZeroX LLC à Ooki DAO, c'est-à-dire que LLC et Ooki DAO contrôlent également le protocole bZx, et LLC et Ooki DAO régissent également le protocole bZx par le vote des membres. Par conséquent, CFTC a déclaré: ** Une fois que les détenteurs de jetons OOKI Token influencent le résultat de la proposition de gouvernance Ooki DAO par le vote de jeton de gouvernance, alors les détenteurs de jetons OOKI Token peuvent être identifiés comme participant volontairement à la gouvernance Ooki DAO et doivent assumer la responsabilité personnelle de la actions du DAO**.
3.3 La supervision de DeFi a ouvert de nouvelles idées
Suite à la sanction de l'agence de régulation américaine sur le protocole DeFi mélangeur de devises Tonardo Cash en août 2022, l'agence de régulation américaine a encore élargi la dimension réglementaire des projets DeFi sur la chaîne. Pour Tonardo Cash, les régulateurs américains l'ont inscrit sur la liste SDN au motif de blanchiment d'argent terroriste, ce qui signifie qu'il est interdit à toutes les personnes ou entités américaines de commercer avec Tonardo Cash ou des adresses de portefeuille liées au protocole. Et Ooki DAO est allé un peu plus loin.Les régulateurs américains ont directement exigé que les serveurs concernés ferment le site Web d'Ooki DAO et suppriment le contenu en ligne au motif que l'entreprise DAO violait les lois et réglementations et interdisait à Ooki DAO de mener des activités aux États-Unis.
Le 6 avril 2023, le département américain du Trésor a publié le rapport d'évaluation des activités financières illégales DeFi 2023, qui est le premier rapport d'évaluation des activités financières illégales basé sur DeFi au monde. ** Le rapport recommande de renforcer la réglementation américaine AML/CFT et, si possible, l'application des activités d'actifs virtuels (y compris les services DeFi) pour améliorer la conformité des fournisseurs de services d'actifs virtuels aux obligations de la BSA **. On peut voir que la réglementation américaine suit également cette idée, supervisant l'activité de dépôt et de retrait d'actifs virtuels du point de vue de l'AML/CTF pour réaliser le contrôle à la source, puis supervisant la conformité de l'activité de projets spécifiques du point de vue de la protection des investisseurs. .
4. Solution – Enveloppe juridique de DAO
** Evidemment, la CFTC peut utiliser cette affaire pour arracher la barrière de la place extrajudiciaire sur la chaîne, ainsi la chaîne n'est plus une place extrajudiciaire. L'emballage juridique (Legal Wrapper) pour les projets DAO et DeFi décentralisés afin de garantir la responsabilité limitée des membres est déjà un must, pas une option. **
L'emballage juridique de DAO (Legal Wrapper) est un ensemble de cadres juridiques ou d'entités juridiques spécifiques à DAO, conférant à DAO un statut juridique reconnu dans les juridictions concernées. Son essence est de "conditionner" DAO dans un cadre juridique, afin que DAO puisse être lié au système juridique traditionnel, tout en garantissant le respect des lois et réglementations applicables et en protégeant la responsabilité limitée des membres DAO, il ouvre également un pont pour DAO pour interagir avec le monde réel.
Le fondateur et les membres feront face à des poursuites judiciaires risques, notamment :
A. Risque de responsabilité légale. Tout comme Ooki DAO, un DAO non enregistré peut être considéré comme une société en nom collectif (société en nom collectif). Une fois qu'un DAO est reconnu comme une société en nom collectif, chaque membre du DAO peut être conjointement et solidairement responsable de tous les actifs et passifs de la responsabilité du DAO. . Un DAO enregistré peut agir en tant qu'entité juridique distincte. D'une part, il peut répondre aux exigences de conformité du lieu d'enregistrement et d'autres juridictions. Plus important encore, il peut offrir aux membres du DAO une responsabilité limitée similaire à la forme d'organisation corporative.
B. Risque fiscal. Les membres du DAO peuvent être passibles d'amendes ou d'autres sanctions s'ils ne paient pas leurs impôts sur le revenu. Un DAO enregistré peut effectuer une série de déclarations fiscales matures en fonction de sa forme organisationnelle, ainsi que répondre aux exigences de conformité fiscale des juridictions concernées.
C. Risque de conformité financière. En l'absence de procédures de vérification KYC/AML/CTF pertinentes pour vérifier la source des fonds, l'absorption de fonds ou l'engagement dans des activités économiques dans le monde anonymisé de la blockchain peut faire l'objet d'enquêtes sur la conformité des valeurs mobilières, la conformité AML/CTF, les délits financiers administratifs et criminels.
Les entités juridiques DAO peuvent être enregistrées en tant que différentes formes d'organisations : fondations, associations, LLC à but non lucratif ou LLC à but lucratif. Le choix réel de la forme organisationnelle et de la juridiction dépend du type de DAO (communauté/protocole, service, investissement), du modèle commercial, de la fonctionnalité du jeton et d'autres facteurs. Au moment de décider dans quelle juridiction créer un DAO, tout dépend du modèle commercial du DAO, de ses besoins juridiques et de ses préférences. Il existe généralement trois critères principaux pour juger : (1) Le DAO souhaite-t-il générer des revenus et distribuer des revenus aux membres ? (2) Le degré de décentralisation de DAO ; (3) DAO émettra-t-il des jetons à l'avenir ?
5. Écrivez à la fin
Après que les régulateurs américains se soient remis de l'incident FTX, ils ont appliqué la réglementation contre de nombreux acteurs majeurs du monde du chiffrement, tels que Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun et Binance, au premier trimestre 2023. . Surtout récemment, la SEC a choisi de défier les deux principaux géants de la crypto, Coinbase et Binance, en même temps, et a répertorié certains des jetons qui y sont répertoriés comme des "titres", tandis que la CFTC a déchiré les barrières du monde de la crypto. dans les coulisses, faire le monde sur la chaîne cryptographique Près de 12 745 organisations DAO et leurs 20 milliards de dollars d'actifs virtuels ont été exposés sous les canons de la CFTC.
Les parties du projet DAO, DeFi et DEX doivent particulièrement être vigilantes !
-- FIN --
Cet article est uniquement destiné à l'apprentissage et à la référence, et j'espère qu'il vous sera utile.Il ne constitue aucun conseil juridique ou d'investissement, pas votre avocat, DYOR.
RÉFÉRENCE
** [1] ** Pourquoi DAO a besoin de Legal Wrapper
** [2] ** Dès le premier cas de supervision DAO, regardez la logique réglementaire de la CFTC US
[3] Déclaration du directeur de la Division de l'application de la loi de la CFTC, Ian McGinley, sur la victoire du litige Ooki DAO
[4] CFTC c. États-Unis. DAO Lawsuit, 3:22-cv-05416, (ND Cal. 22 septembre 2022) ECF no. 1, 22/09/22
[5] CFTC c. Ooki DAO, Affaire 3:22-cv-05416-WHO, ORDONNANCE ACCORDANT LA REQUÊTE EN JUGEMENT PAR DÉFAUT, 06/08/23
**[6]**Twitter @jabranthelawyer
** [7] ** ** Les notions de DAO Immunity Sink alors que le procès CFTC déclare Ooki DAO une «personne» en vertu de la loi **
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
La CFTC gagne le procès contre Ooki DAO, créant un précédent pour la responsabilité légale de DAO
Résumé
Dans l'affaire CFTC c.Ooki DAO, puisque Ooki DAO n'a pas eu de réponse, la CFTC a remporté une victoire écrasante. Le tribunal a statué qu'Ooki DAO a cessé ses activités aux États-Unis + fermé le site Web pour supprimer le contenu + amende de 643 542 $
Le juge est d'accord avec la CFTC pour définir DAO comme une organisation non constituée en société, afin que DAO puisse assumer la responsabilité légale en tant que sujet du procès
Une fois que DAO peut être poursuivi, la chaîne n'est plus un endroit hors la loi.Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme une percée pour superviser les projets DAO, DeFi et DEX sur la chaîne.
DAO sur la chaîne = Association sans personnalité morale = Tous les membres de gouvernance participants peuvent assumer la responsabilité conjointe et solidaire de DAO
1. La CFTC a gagné le procès
Le 9 juin 2023, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a annoncé avoir remporté une "Sweeping Victory" contre Ooki DAO au niveau judiciaire, créant ainsi un précédent sans précédent**.
Dans l'affaire CFTC c.Ooki DAO, le juge de Californie, États-Unis, a rendu un "arrêt de non-lieu" en faveur de la CFTC le 8 juin 2023. Le juge a statué qu'Ooki DAO était accusé d'exploiter une plateforme de trading illégale ( Plate-forme de négociation illégale) et agissant illégalement en tant que commission de contrats à terme. Marchand (agissant illégalement en tant que marchand de commission de contrats à terme (FCM)) et a été condamné à une amende de 643 542 $ et à l'ordre de fermer définitivement le site Web d'Ooki DAO et de supprimer son contenu d'Internet.
** Fondamentalement, dans ce jugement qui a créé un précédent, le tribunal a jugé qu'Ooki DAO est une "personne" selon la définition de la loi sur les échanges de marchandises des États-Unis, et peut être considérée comme l'objet du procès pour supporter les responsabilités légales correspondantes. . ** Les responsables de la CFTC ont déclaré: "Cette décision devrait servir de signal d'alarme à ceux qui pensent qu'en adoptant une structure DAO, ils peuvent contourner la loi, avoir l'intention d'éviter l'application de la réglementation et, en fin de compte, mettre le public en danger."
Ce jugement est très important pour les parties au projet DAO et DeFi : (1) Le tribunal définit DAO comme un sujet pouvant donner lieu à une action (Personne), et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme un percée aux projets The DAO**, DeFi, DEX sur la chaîne sont encadrés ; (2) Le DAO sur la chaîne est défini par la CFTC comme un Association "Organisation non constituée en société (Organisation non constituée en société)")" et acceptée par le tribunal, cela signifie que les membres participant à la gouvernance de DAO assumeront probablement les responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO. **
Deuxièmement, les détails de l'affaire Ooki
Le protocole bZx a été initialement développé et maintenu par bZeroX LLC et ses fondateurs, et le 23 août 2021 ou vers cette date, bZeroX LLC a transféré le contrôle du protocole bZx au bZx DAO (éventuellement renommé Ooki DAO le 18 novembre 2021) ), de Ensuite, Ooki DAO ne peut être régi que par les votes des détenteurs de jetons OOKI Token. La CFTC a cité l'un des fondateurs du protocole bZx disant à l'époque : "** La transition vers DAO exemptera le protocole bZx de la supervision légale et de la responsabilité. **" Apparemment, la CFTC n'est pas d'accord.
Le 22 septembre 2022, la CFTC a pris deux mesures coercitives contre Ooki DAO : (1) a sanctionné bZeroX LLC et les fondateurs du protocole bZx, qui ont abouti à un règlement ; (2) a intenté une action en justice contre Ooki DAO au motif qu'Ooki DAO (i) offrant illégalement des transactions de vente au détail avec effet de levier et marge ; (ii) s'engageant dans des transactions à terme (FCM) sans enregistrement ; et (iii) omettant d'effectuer les procédures de vérification KYC et d'identification du client comme l'exigent les FCM en vertu du secret bancaire Loi (CIP). Le tribunal a ensuite approuvé la notification et la signification des citations à comparaître aux membres d'Ooki DAO et de DAO via le robot de chat du forum et les annonces de publication du forum.
Par la suite, les quatre institutions Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (soutenu par UniSwap) et LeXpunK_Army (soutenu par Yearn, Curve & Lido), ont tous soumis des mémoires Amicus au tribunal en solidarité avec Ooki DAO, exprimant CFTC It Il est déraisonnable de tenir les membres/détenteurs de jetons DAO responsables devant le DAO simplement par le biais d'un vote de gouvernance. Miles Jennings, avocat général d'a16z, a en outre déclaré que l'accent devrait être mis sur les membres qui ont voté sur la gouvernance du comportement illégal du DAO plutôt que sur les membres de l'ensemble du DAO.
Après qu'Ooki DAO ait raté le délai de réponse en janvier 2023, la CFTC a commencé à demander au tribunal un "jugement de non-lieu" dans l'affaire, ce qui signifie qu'Ooki DAO n'a pas réussi à se défendre devant le tribunal, et il peut également être A Abandon "stratégique", évidemment aucun membre du DAO n'est prêt à assumer la responsabilité de la CFTC.
Le 8 juin 2023, un juge de Californie, aux États-Unis, a finalement rendu un "arrêt de non-lieu" en faveur de la CFTC, ce qui signifie que la CFTC n'a pas besoin de démontrer les motifs de ses allégations contre Ooki DAO. ** Bien que Ooki DAO ait beaucoup de solidarité, mais face à personne pour répondre au procès, cela a ouvert un mauvais départ pour la supervision de DAO par l'agence de régulation.
Rostin Behnam, président de la CFTC, estime qu'Ooki DAO est un cas évident de fraude.Les organisateurs sont soupçonnés d'essayer d'échapper à la surveillance de la CFTC et de fournir illégalement des transactions sur dérivés d'actifs numériques avec effet de levier et marge aux clients de détail aux États-Unis. . Il a décrit les DAO comme une technologie unique, mais cela n'exempte pas les DAO des cadres réglementaires au niveau étatique ou fédéral.
3. L'impact et les conséquences de la victoire de la CFTC
**Parce que Ooki DAO n'a pas répondu au procès, le juge californien a essentiellement accepté toutes les demandes de la CFTC, et la CFTC n'a pas eu besoin de donner d'explication pour ses réclamations. **Parce que les États-Unis sont un pays de jurisprudence, ce jugement aura forcément un impact énorme sur le monde du chiffrement : le DAO est défini comme un sujet pouvant donner lieu à une action, et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. peut utiliser ce cas comme une percée pour que les projets DAO, DeFi et DEX soient supervisés ; dans le même temps, les membres participant à la gouvernance de DAO peuvent assumer des responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO.
** 3.1 DA en chaîne **** O ** ** Ce n'est plus un endroit sans loi **
Dans la colonne des actifs numériques sur le site officiel de la CFTC, tous les actifs virtuels, y compris toutes les monnaies virtuelles, sont classés comme "commodities", ce qui donnera à CFTC ** le droit de **** transactions sur dérivés dans le virtuel Cependant, la CFTC n'a pas le pouvoir de réglementer les transactions d'actifs virtuels sur le marché au comptant qui n'impliquent pas de marge, d'effet de levier ou de financement. **
Avant que bZeroX LLC ne soit transformé en DAO, bZeroX et ses fondateurs assumeront sans aucun doute la responsabilité légale correspondante en cas de violation. Il convient de noter que le ** juge californien a convenu avec la CFTC de définir Ooki DAO comme une "association non constituée en société (association non constituée en société)", qui est un sujet (personne) passible de poursuites en vertu de la loi sur les échanges de marchandises et peut être détenue comme sujet de la responsabilité civile du procès**.
Cela signifie qu'après cette affaire, la CFTC aura le droit de superviser DAO, DeFi et d'autres projets engagés sur le marché des dérivés d'actifs virtuels à terme, et d'intenter une action en justice. On estime que les bourses décentralisées de dérivés telles que dYdX et Synthetix tremblent ? Le plus inquiétant est que la SEC peut utiliser ce jugement pour appliquer directement l'application administrative contre les parties au projet et les bourses décentralisées (DEX) qui, selon la SEC, "émettent et vendent des titres non enregistrés" ?
(
3.2 Les membres du DAO peuvent avoir à assumer la responsabilité légale conjointe du DAO
Bien que la peine jugée par le juge ne concerne que Ooki DAO, conformément à la loi fédérale et à une série d'affaires de droit des partenariats liées à l'État, la CFTC a déterminé que les membres d'organisations non constituées en société à but non lucratif (à but lucratif) doivent porter une responsabilité personnelle. et solidaire pour les actions de l'organisation **, ce qui signifie que les membres participant à la gouvernance d'Ooki DAO peuvent être exposés au risque de responsabilité personnelle solidaire. On ne sait pas encore comment la CFTC procédera à l'exécution de l'amende.
Ceci est fatal pour un DAO, contrairement à une entité juridique telle qu'une LLC ou une Corp pour pouvoir séparer la responsabilité de l'entité juridique de celle de l'individu. La CFTC a comparé bZeroX LLC à Ooki DAO, c'est-à-dire que LLC et Ooki DAO contrôlent également le protocole bZx, et LLC et Ooki DAO régissent également le protocole bZx par le vote des membres. Par conséquent, CFTC a déclaré: ** Une fois que les détenteurs de jetons OOKI Token influencent le résultat de la proposition de gouvernance Ooki DAO par le vote de jeton de gouvernance, alors les détenteurs de jetons OOKI Token peuvent être identifiés comme participant volontairement à la gouvernance Ooki DAO et doivent assumer la responsabilité personnelle de la actions du DAO**.
3.3 La supervision de DeFi a ouvert de nouvelles idées
Suite à la sanction de l'agence de régulation américaine sur le protocole DeFi mélangeur de devises Tonardo Cash en août 2022, l'agence de régulation américaine a encore élargi la dimension réglementaire des projets DeFi sur la chaîne. Pour Tonardo Cash, les régulateurs américains l'ont inscrit sur la liste SDN au motif de blanchiment d'argent terroriste, ce qui signifie qu'il est interdit à toutes les personnes ou entités américaines de commercer avec Tonardo Cash ou des adresses de portefeuille liées au protocole. Et Ooki DAO est allé un peu plus loin.Les régulateurs américains ont directement exigé que les serveurs concernés ferment le site Web d'Ooki DAO et suppriment le contenu en ligne au motif que l'entreprise DAO violait les lois et réglementations et interdisait à Ooki DAO de mener des activités aux États-Unis.
Le 6 avril 2023, le département américain du Trésor a publié le rapport d'évaluation des activités financières illégales DeFi 2023, qui est le premier rapport d'évaluation des activités financières illégales basé sur DeFi au monde. ** Le rapport recommande de renforcer la réglementation américaine AML/CFT et, si possible, l'application des activités d'actifs virtuels (y compris les services DeFi) pour améliorer la conformité des fournisseurs de services d'actifs virtuels aux obligations de la BSA **. On peut voir que la réglementation américaine suit également cette idée, supervisant l'activité de dépôt et de retrait d'actifs virtuels du point de vue de l'AML/CTF pour réaliser le contrôle à la source, puis supervisant la conformité de l'activité de projets spécifiques du point de vue de la protection des investisseurs. .
4. Solution – Enveloppe juridique de DAO
** Evidemment, la CFTC peut utiliser cette affaire pour arracher la barrière de la place extrajudiciaire sur la chaîne, ainsi la chaîne n'est plus une place extrajudiciaire. L'emballage juridique (Legal Wrapper) pour les projets DAO et DeFi décentralisés afin de garantir la responsabilité limitée des membres est déjà un must, pas une option. **
L'emballage juridique de DAO (Legal Wrapper) est un ensemble de cadres juridiques ou d'entités juridiques spécifiques à DAO, conférant à DAO un statut juridique reconnu dans les juridictions concernées. Son essence est de "conditionner" DAO dans un cadre juridique, afin que DAO puisse être lié au système juridique traditionnel, tout en garantissant le respect des lois et réglementations applicables et en protégeant la responsabilité limitée des membres DAO, il ouvre également un pont pour DAO pour interagir avec le monde réel.
A. Risque de responsabilité légale. Tout comme Ooki DAO, un DAO non enregistré peut être considéré comme une société en nom collectif (société en nom collectif). Une fois qu'un DAO est reconnu comme une société en nom collectif, chaque membre du DAO peut être conjointement et solidairement responsable de tous les actifs et passifs de la responsabilité du DAO. . Un DAO enregistré peut agir en tant qu'entité juridique distincte. D'une part, il peut répondre aux exigences de conformité du lieu d'enregistrement et d'autres juridictions. Plus important encore, il peut offrir aux membres du DAO une responsabilité limitée similaire à la forme d'organisation corporative.
B. Risque fiscal. Les membres du DAO peuvent être passibles d'amendes ou d'autres sanctions s'ils ne paient pas leurs impôts sur le revenu. Un DAO enregistré peut effectuer une série de déclarations fiscales matures en fonction de sa forme organisationnelle, ainsi que répondre aux exigences de conformité fiscale des juridictions concernées.
C. Risque de conformité financière. En l'absence de procédures de vérification KYC/AML/CTF pertinentes pour vérifier la source des fonds, l'absorption de fonds ou l'engagement dans des activités économiques dans le monde anonymisé de la blockchain peut faire l'objet d'enquêtes sur la conformité des valeurs mobilières, la conformité AML/CTF, les délits financiers administratifs et criminels.
5. Écrivez à la fin
Après que les régulateurs américains se soient remis de l'incident FTX, ils ont appliqué la réglementation contre de nombreux acteurs majeurs du monde du chiffrement, tels que Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun et Binance, au premier trimestre 2023. . Surtout récemment, la SEC a choisi de défier les deux principaux géants de la crypto, Coinbase et Binance, en même temps, et a répertorié certains des jetons qui y sont répertoriés comme des "titres", tandis que la CFTC a déchiré les barrières du monde de la crypto. dans les coulisses, faire le monde sur la chaîne cryptographique Près de 12 745 organisations DAO et leurs 20 milliards de dollars d'actifs virtuels ont été exposés sous les canons de la CFTC.
Les parties du projet DAO, DeFi et DEX doivent particulièrement être vigilantes !
-- FIN --
Cet article est uniquement destiné à l'apprentissage et à la référence, et j'espère qu'il vous sera utile.Il ne constitue aucun conseil juridique ou d'investissement, pas votre avocat, DYOR.
RÉFÉRENCE
** [1] ** Pourquoi DAO a besoin de Legal Wrapper
** [2] ** Dès le premier cas de supervision DAO, regardez la logique réglementaire de la CFTC US
[3] Déclaration du directeur de la Division de l'application de la loi de la CFTC, Ian McGinley, sur la victoire du litige Ooki DAO
[4] CFTC c. États-Unis. DAO Lawsuit, 3:22-cv-05416, (ND Cal. 22 septembre 2022) ECF no. 1, 22/09/22
[5] CFTC c. Ooki DAO, Affaire 3:22-cv-05416-WHO, ORDONNANCE ACCORDANT LA REQUÊTE EN JUGEMENT PAR DÉFAUT, 06/08/23
**[6]**Twitter @jabranthelawyer
** [7] ** ** Les notions de DAO Immunity Sink alors que le procès CFTC déclare Ooki DAO une «personne» en vertu de la loi **