Dans l'affaire CFTC c. Ooki DAO, puisque Ooki DAO n'avait pas de défendeur, la CFTC a remporté une victoire écrasante.Le tribunal a jugé qu'Ooki DAO avait cessé ses activités aux États-Unis + fermé le site Web pour supprimer du contenu + une amende de 643 542 $ ;
Le juge a convenu avec la CFTC de définir DAO comme une organisation non constituée en société, afin que DAO puisse assumer la responsabilité légale en tant que sujet du procès;
Une fois que DAO peut être poursuivi, la chaîne n'est plus un endroit en dehors de la loi, et les organismes d'application de la loi peuvent l'utiliser comme une percée pour superviser les projets DAO, DeFi et DEX sur la chaîne ;
DAO sur la chaîne = Association sans personnalité morale = Tous les membres de gouvernance participants peuvent assumer la responsabilité conjointe et solidaire de DAO.
1. La CFTC a gagné le procès
Le 9 juin 2023, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a annoncé qu'elle avait remporté une "Sweeping Victory" contre Ooki DAO au niveau judiciaire, ** pour ** ** DAO faisant l'objet du procès. un précédent sans précédent**.
Dans l'affaire CFTC c. Ooki DAO, le juge californien a rendu un "arrêt de non-lieu" en faveur de la CFTC le 8 juin 2023. Le juge a statué qu'Ooki DAO était accusé d'exploiter une plateforme de trading illégale (Illegal Trading Platform ) et servant illégalement de commission à terme. Marchand (agissant illégalement en tant que marchand de commission à terme (FCM)) et a été condamné à une amende de 643 542 $ et à l'ordre de fermer définitivement le site Web d'Ooki DAO et de supprimer son contenu d'Internet.
Il est important de noter que dans cette décision établissant un précédent, le tribunal a statué que **Ooki DAO est une "personne" au sens de la définition de la loi américaine sur les échanges de marchandises et peut être poursuivie en justice en tant qu'objet de la poursuite en responsabilité légale. ** Les responsables de la CFTC ont déclaré: "Cette décision devrait servir de signal d'alarme à ceux qui pensent qu'en adoptant une structure DAO, ils peuvent contourner la loi, avoir l'intention d'éviter l'application de la réglementation et, en fin de compte, mettre le public en danger."
Ce jugement est très important pour les parties au projet DAO et DeFi : **(1) Le tribunal définit DAO comme un sujet pouvant donner lieu à une action (Personne), et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme un la percée des projets DAO, DeFi et DEX ** sur la chaîne est supervisée ; (2) DAO sur la chaîne est définie par la CFTC comme une "association sans personnalité morale" en termes d'attributs juridiques, et acceptée par le tribunal, ce qui signifie participer dans la gouvernance de DAO Les membres peuvent assumer les responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO. **
Deuxièmement, les détails de l'affaire Ooki
Le protocole bZx est un protocole DeFi décentralisé basé sur la blockchain qui permet aux utilisateurs de fournir des actifs virtuels en garantie pour établir des positions à effet de levier pour les transactions.La valeur de la transaction est déterminée par la différence de prix entre les deux actifs virtuels sans impliquer la vente réelle d'actifs virtuels .
Le protocole bZx a été initialement développé et maintenu par bZeroX LLC et ses fondateurs, et le 23 août 2021 ou vers cette date, bZeroX LLC a transféré le contrôle du protocole bZx au bZx DAO (éventuellement renommé Ooki DAO le 18 novembre 2021) ), de Ensuite, Ooki DAO ne peut être régi que par les votes des détenteurs de jetons OOKI Token. La CFTC a cité l'un des fondateurs du protocole bZx disant à l'époque : "La transition versDAO libérera le protocole bZx de la supervision et de la responsabilité légales." Apparemment, la CFTC n'est pas d'accord.
Le 22 septembre 2022, la CFTC a pris deux mesures d'exécution contre Ooki DAO : (1) a sanctionné bZeroX LLC et les fondateurs du protocole bZx, ce qui a abouti à un règlement ; et (2) a intenté une action en justice contre Ooki DAO au motif que Ooki DAO (i) offrant illégalement des transactions de vente au détail avec effet de levier et marge ; (ii) s'engageant dans des transactions à terme (FCM) sans enregistrement ; et (iii) omettant d'effectuer la vérification KYC et les procédures d'identification du client comme l'exigent les FCM relevant de la Banque Loi sur le secret (CIP). Le tribunal a ensuite approuvé la notification et la signification des citations à comparaître aux membres d'Ooki DAO et de DAO via le robot de chat du forum et les annonces de publication du forum.
Par la suite, les quatre institutions Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (soutenu par UniSwap) et LeXpunK_Army (soutenu par Yearn, Curve & Lido), ont tous soumis des mémoires Amicus au tribunal en solidarité avec Ooki DAO, exprimant CFTC It Il est déraisonnable de tenir les membres/détenteurs de jetons DAO responsables devant le DAO simplement par le biais d'un vote de gouvernance. Miles Jennings, avocat général d'a16z, a en outre déclaré que l'accent devrait être mis sur les membres qui ont voté sur la gouvernance du comportement illégal du DAO plutôt que sur les membres de l'ensemble du DAO.
Après qu'Ooki DAO ait raté le délai de réponse en janvier 2023, la CFTC a commencé à demander au tribunal un "jugement de non-lieu" dans l'affaire, ce qui signifie qu'Ooki DAO n'a pas réussi à se défendre devant le tribunal, et il peut également être A Abandon "stratégique", évidemment aucun membre du DAO n'est prêt à assumer la responsabilité de la CFTC.
Le 8 juin 2023, le **juge californien a finalement rendu un "non jugement" contre ****CFTC, ce qui signifie que la CFTC n'a pas besoin de démontrer les raisons de ses allégations contre Ooki DAO. ** Bien que Ooki DAO ait beaucoup de solidarité, mais face à personne pour répondre au procès, cela a ouvert un mauvais départ pour la supervision de DAO par l'agence de régulation.
Rostin Behnam, président de la CFTC, estime qu'Ooki DAO est un cas évident de fraude.Les organisateurs sont soupçonnés d'essayer d'échapper à la supervision de la CFTC et de fournir illégalement des transactions sur dérivés d'actifs numériques avec effet de levier et marge aux clients de détail aux États-Unis. . Il a décrit les DAO comme une technologie unique, mais cela n'exempte pas les DAO des cadres réglementaires au niveau étatique ou fédéral.
** Troisièmement, l'impact et les conséquences de la victoire de la CFTC **
** Parce que ** ** Ooki DAO n'a pas répondu au procès, le juge californien a essentiellement accepté toutes les demandes de la CFTC, et la CFTC n'a pas eu besoin de donner d'explications pour ses réclamations. **Parce que les États-Unis sont un pays de jurisprudence, ce jugement aura forcément un impact énorme sur le monde du chiffrement : le DAO est défini comme un sujet pouvant donner lieu à une action, et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. peut utiliser ce cas comme une percée pour que les projets DAO, DeFi et DEX soient supervisés ; dans le même temps, les membres participant à la gouvernance de DAO peuvent assumer des responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO.
3.1 DAO sur la chaîne n'est plus un lieu hors la loi
La colonne sur les actifs numériques sur le site officiel de la CFTC classe tous les actifs virtuels, y compris toutes les monnaies virtuelles, en tant que "marchandises", ce qui donnera à **CFTC le droit d'effectuer des transactions dérivées sur le marché à terme des actifs virtuels, ainsi que la fraude dans le marché au comptant des actifs virtuels Cependant, la CFTC n'a pas le pouvoir de réglementer les transactions d'actifs virtuels sur le marché au comptant qui n'impliquent pas de marge, d'effet de levier ou de financement. **
Avant que bZeroX LLC ne soit transformé en DAO, bZeroX et ses fondateurs assumeront sans aucun doute la responsabilité légale correspondante en cas de violation. Il convient de noter que ** le juge californien est d'accord ** ** CFTC définit Ooki DAO comme une "association non constituée en société", qui est un sujet (personne) pouvant donner lieu à une action en vertu de la loi sur les échanges de marchandises et peut être utilisé comme un objet de la poursuite doit assumer la responsabilité légale**.
Cela signifie qu'après cette affaire, la CFTC aura le droit de superviser DAO, DeFi et d'autres projets engagés sur le marché des dérivés d'actifs virtuels à terme, et d'intenter une action en justice. On estime que les bourses décentralisées de dérivés telles que dYdX et Synthetix tremblent ? Le plus inquiétant est que la SEC peut utiliser ce jugement pour appliquer directement l'application administrative contre les parties au projet et les bourses décentralisées (DEX) qui, selon la SEC, "émettent et vendent des titres non enregistrés" ?
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3.2 Les membres du DAO peuvent devoir assumer les responsabilités légales conjointes et solidaires du DAO
Bien que la peine jugée par le juge ne concerne que Ooki DAO, conformément à la loi fédérale et à une série d'affaires de droit des partenariats liées à l'État, la CFTC a déterminé que les membres d'organisations non constituées en société à but non lucratif (à but lucratif) doivent porter une responsabilité personnelle. et solidaire pour les actions de l'organisation **, ce qui signifie que les membres participant à la gouvernance d'Ooki DAO peuvent être exposés au risque de responsabilité personnelle solidaire. On ne sait pas encore comment la CFTC procédera à l'exécution de l'amende.
Ceci est fatal pour un DAO, contrairement à une entité juridique telle qu'une LLC ou une Corp pour pouvoir séparer la responsabilité de l'entité juridique de celle de l'individu. La CFTC a comparé bZeroX LLC à Ooki DAO, c'est-à-dire que LLC et Ooki DAO contrôlent également le protocole bZx, et LLC et Ooki DAO régissent également le protocole bZx par le vote des membres. Par conséquent, la CFTC a déclaré : ** Une fois ** ** les détenteurs de jetons OOKI influencent le résultat de la proposition de gouvernance d'Ooki DAO par le biais du vote de jeton de gouvernance, alors les détenteurs de jetons OOKI peuvent être réputés avoir volontairement participé à la gouvernance d'Ooki DAO, ce qui nécessite une responsabilité personnelle pour les actions. du DAO**.
3.3 La supervision de DeFi a ouvert de nouvelles idées
Suite à la sanction de l'agence de régulation américaine sur le protocole DeFi mélangeur de devises Tonardo Cash en août 2022, l'agence de régulation américaine a encore élargi la dimension réglementaire des projets DeFi sur la chaîne. Pour Tonardo Cash, les régulateurs américains l'ont inscrit sur la liste SDN au motif de blanchiment d'argent terroriste, ce qui signifie qu'il est interdit à toutes les personnes ou entités américaines de commercer avec Tonardo Cash ou des adresses de portefeuille liées au protocole. Et Ooki DAO est allé un peu plus loin.Les régulateurs américains ont directement exigé que les serveurs concernés ferment le site Web d'Ooki DAO et suppriment le contenu en ligne au motif que l'entreprise DAO violait les lois et réglementations et interdisait à Ooki DAO de mener des activités aux États-Unis.
Le 6 avril 2023, le département américain du Trésor a publié le rapport d'évaluation des activités financières illégales DeFi 2023, qui est le premier rapport d'évaluation des activités financières illégales basé sur DeFi au monde. Le rapport recommande une réglementation américaine renforcée en matière de LBC/FT et, dans la mesure du possible, une application renforcée des activités d'actifs virtuels (y compris les services DeFi) afin d'améliorer la conformité des fournisseurs de services d'actifs virtuels aux obligations de la BSA **. On peut voir que la réglementation américaine suit également cette idée, supervisant l'activité de dépôt et de retrait d'actifs virtuels du point de vue de l'AML/CTF pour réaliser le contrôle à la source, puis supervisant la conformité de l'activité de projets spécifiques du point de vue de la protection des investisseurs. .
** 4. Solution - Enveloppe juridique de DAO **
Évidemment **La CFTC peut utiliser cette affaire pour arracher la barrière de la place extrajudiciaire sur la chaîne, ainsi la chaîne n'est plus une place extrajudiciaire. L'emballage juridique (Legal Wrapper) pour les projets DAO et DeFi décentralisés afin de garantir la responsabilité limitée des membres est déjà un must, pas une option. **
L'emballage juridique de DAO (Legal Wrapper) est un ensemble de cadres juridiques ou d'entités juridiques spécifiques à DAO, conférant à DAO un statut juridique reconnu dans les juridictions concernées. Son essence est de "conditionner" DAO dans un cadre juridique, afin que DAO puisse être lié au système juridique traditionnel, tout en garantissant le respect des lois et réglementations applicables et en protégeant la responsabilité limitée des membres DAO, il ouvre également un pont pour DAO pour interagir avec le monde réel.
Les fondateurs et les membres de DAO non enregistrés sont confrontés à des risques juridiques, notamment :
**A. Risque de responsabilité légale. ** Tout comme Ooki DAO, un DAO non enregistré peut être considéré comme une société en nom collectif (société en nom collectif). Une fois que le DAO est reconnu comme une société en nom collectif, chaque membre du DAO peut être personnellement responsable de tous les actifs et passifs du DAO. Responsabilité civile conjointe et solidaire. Un DAO enregistré peut agir en tant qu'entité juridique distincte. D'une part, il peut répondre aux exigences de conformité du lieu d'enregistrement et d'autres juridictions. Plus important encore, il peut offrir aux membres du DAO une responsabilité limitée similaire à la forme d'organisation corporative.
**B. Risque fiscal. **Les membres du DAO peuvent être passibles d'amendes ou d'autres pénalités s'ils ne paient pas leurs impôts sur le revenu. Un DAO enregistré peut effectuer une série de déclarations fiscales matures en fonction de sa forme organisationnelle, ainsi que répondre aux exigences de conformité fiscale des juridictions concernées.
**C. Risque de conformité financière. ** En l'absence de procédures de vérification KYC/AML/CTF pertinentes pour vérifier la source des fonds, l'absorption de fonds ou l'exercice d'activités économiques dans le monde anonymisé de la blockchain peut être confronté à des problèmes de conformité des valeurs mobilières, de conformité AML/CTF, d'enquête administrative et pénale sur délits financiers.
**Les entités juridiques DAO peuvent être enregistrées sous différentes formes organisationnelles : Fondations, Associations, SARL à but non lucratif ou SARL à but lucratif. **Le choix réel de la forme organisationnelle et de la juridiction dépend du type de DAO (communauté/protocole, service, investissement), du modèle commercial, de la fonctionnalité du jeton et d'autres facteurs. Au moment de décider dans quelle juridiction créer un DAO, tout dépend du modèle commercial du DAO, de ses besoins juridiques et de ses préférences. Il existe généralement trois critères principaux pour juger : (1) Le DAO souhaite-t-il générer des revenus et distribuer des revenus aux membres ? (2) Le degré de décentralisation de DAO ; (3) DAO émettra-t-il des jetons à l'avenir ?
Cinq, écrit à la fin
Après que les régulateurs américains se soient remis de l'incident FTX, ils ont appliqué la réglementation contre de nombreux acteurs majeurs du monde du chiffrement, tels que Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun et Binance, au premier trimestre 2023. . Surtout récemment, la SEC a choisi de défier les deux principaux géants de la crypto, Coinbase et Binance, en même temps, et a répertorié certains des jetons qui y sont répertoriés comme des "titres", tandis que la CFTC a déchiré les barrières du monde de la crypto. dans les coulisses, faire le monde sur la chaîne cryptographique Près de 12 745 organisations DAO et leurs 20 milliards de dollars d'actifs virtuels ont été exposés sous les canons de la CFTC.
Les parties du projet DAO, DeFi et DEX doivent particulièrement être vigilantes !
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
La CFTC remporte un procès contre Ooki DAO, DAO devrait également être responsable
Résumé
Dans l'affaire CFTC c. Ooki DAO, puisque Ooki DAO n'avait pas de défendeur, la CFTC a remporté une victoire écrasante.Le tribunal a jugé qu'Ooki DAO avait cessé ses activités aux États-Unis + fermé le site Web pour supprimer du contenu + une amende de 643 542 $ ;
Le juge a convenu avec la CFTC de définir DAO comme une organisation non constituée en société, afin que DAO puisse assumer la responsabilité légale en tant que sujet du procès;
Une fois que DAO peut être poursuivi, la chaîne n'est plus un endroit en dehors de la loi, et les organismes d'application de la loi peuvent l'utiliser comme une percée pour superviser les projets DAO, DeFi et DEX sur la chaîne ;
DAO sur la chaîne = Association sans personnalité morale = Tous les membres de gouvernance participants peuvent assumer la responsabilité conjointe et solidaire de DAO.
1. La CFTC a gagné le procès
Le 9 juin 2023, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) des États-Unis a annoncé qu'elle avait remporté une "Sweeping Victory" contre Ooki DAO au niveau judiciaire, ** pour ** ** DAO faisant l'objet du procès. un précédent sans précédent**.
Dans l'affaire CFTC c. Ooki DAO, le juge californien a rendu un "arrêt de non-lieu" en faveur de la CFTC le 8 juin 2023. Le juge a statué qu'Ooki DAO était accusé d'exploiter une plateforme de trading illégale (Illegal Trading Platform ) et servant illégalement de commission à terme. Marchand (agissant illégalement en tant que marchand de commission à terme (FCM)) et a été condamné à une amende de 643 542 $ et à l'ordre de fermer définitivement le site Web d'Ooki DAO et de supprimer son contenu d'Internet.
Il est important de noter que dans cette décision établissant un précédent, le tribunal a statué que **Ooki DAO est une "personne" au sens de la définition de la loi américaine sur les échanges de marchandises et peut être poursuivie en justice en tant qu'objet de la poursuite en responsabilité légale. ** Les responsables de la CFTC ont déclaré: "Cette décision devrait servir de signal d'alarme à ceux qui pensent qu'en adoptant une structure DAO, ils peuvent contourner la loi, avoir l'intention d'éviter l'application de la réglementation et, en fin de compte, mettre le public en danger."
Ce jugement est très important pour les parties au projet DAO et DeFi : **(1) Le tribunal définit DAO comme un sujet pouvant donner lieu à une action (Personne), et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. Les organismes chargés de l'application de la loi peuvent l'utiliser comme un la percée des projets DAO, DeFi et DEX ** sur la chaîne est supervisée ; (2) DAO sur la chaîne est définie par la CFTC comme une "association sans personnalité morale" en termes d'attributs juridiques, et acceptée par le tribunal, ce qui signifie participer dans la gouvernance de DAO Les membres peuvent assumer les responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO. **
Deuxièmement, les détails de l'affaire Ooki
Le protocole bZx est un protocole DeFi décentralisé basé sur la blockchain qui permet aux utilisateurs de fournir des actifs virtuels en garantie pour établir des positions à effet de levier pour les transactions.La valeur de la transaction est déterminée par la différence de prix entre les deux actifs virtuels sans impliquer la vente réelle d'actifs virtuels .
Le protocole bZx a été initialement développé et maintenu par bZeroX LLC et ses fondateurs, et le 23 août 2021 ou vers cette date, bZeroX LLC a transféré le contrôle du protocole bZx au bZx DAO (éventuellement renommé Ooki DAO le 18 novembre 2021) ), de Ensuite, Ooki DAO ne peut être régi que par les votes des détenteurs de jetons OOKI Token. La CFTC a cité l'un des fondateurs du protocole bZx disant à l'époque : "La transition vers DAO libérera le protocole bZx de la supervision et de la responsabilité légales." Apparemment, la CFTC n'est pas d'accord.
Le 22 septembre 2022, la CFTC a pris deux mesures d'exécution contre Ooki DAO : (1) a sanctionné bZeroX LLC et les fondateurs du protocole bZx, ce qui a abouti à un règlement ; et (2) a intenté une action en justice contre Ooki DAO au motif que Ooki DAO (i) offrant illégalement des transactions de vente au détail avec effet de levier et marge ; (ii) s'engageant dans des transactions à terme (FCM) sans enregistrement ; et (iii) omettant d'effectuer la vérification KYC et les procédures d'identification du client comme l'exigent les FCM relevant de la Banque Loi sur le secret (CIP). Le tribunal a ensuite approuvé la notification et la signification des citations à comparaître aux membres d'Ooki DAO et de DAO via le robot de chat du forum et les annonces de publication du forum.
Par la suite, les quatre institutions Web3, Paradigm, a16z, DeFi Education Fund (soutenu par UniSwap) et LeXpunK_Army (soutenu par Yearn, Curve & Lido), ont tous soumis des mémoires Amicus au tribunal en solidarité avec Ooki DAO, exprimant CFTC It Il est déraisonnable de tenir les membres/détenteurs de jetons DAO responsables devant le DAO simplement par le biais d'un vote de gouvernance. Miles Jennings, avocat général d'a16z, a en outre déclaré que l'accent devrait être mis sur les membres qui ont voté sur la gouvernance du comportement illégal du DAO plutôt que sur les membres de l'ensemble du DAO.
Après qu'Ooki DAO ait raté le délai de réponse en janvier 2023, la CFTC a commencé à demander au tribunal un "jugement de non-lieu" dans l'affaire, ce qui signifie qu'Ooki DAO n'a pas réussi à se défendre devant le tribunal, et il peut également être A Abandon "stratégique", évidemment aucun membre du DAO n'est prêt à assumer la responsabilité de la CFTC.
Le 8 juin 2023, le **juge californien a finalement rendu un "non jugement" contre ****CFTC, ce qui signifie que la CFTC n'a pas besoin de démontrer les raisons de ses allégations contre Ooki DAO. ** Bien que Ooki DAO ait beaucoup de solidarité, mais face à personne pour répondre au procès, cela a ouvert un mauvais départ pour la supervision de DAO par l'agence de régulation.
Rostin Behnam, président de la CFTC, estime qu'Ooki DAO est un cas évident de fraude.Les organisateurs sont soupçonnés d'essayer d'échapper à la supervision de la CFTC et de fournir illégalement des transactions sur dérivés d'actifs numériques avec effet de levier et marge aux clients de détail aux États-Unis. . Il a décrit les DAO comme une technologie unique, mais cela n'exempte pas les DAO des cadres réglementaires au niveau étatique ou fédéral.
** Troisièmement, l'impact et les conséquences de la victoire de la CFTC **
** Parce que ** ** Ooki DAO n'a pas répondu au procès, le juge californien a essentiellement accepté toutes les demandes de la CFTC, et la CFTC n'a pas eu besoin de donner d'explications pour ses réclamations. **Parce que les États-Unis sont un pays de jurisprudence, ce jugement aura forcément un impact énorme sur le monde du chiffrement : le DAO est défini comme un sujet pouvant donner lieu à une action, et la chaîne n'est plus un lieu en dehors de la loi. peut utiliser ce cas comme une percée pour que les projets DAO, DeFi et DEX soient supervisés ; dans le même temps, les membres participant à la gouvernance de DAO peuvent assumer des responsabilités légales conjointes et solidaires de DAO.
3.1 DAO sur la chaîne n'est plus un lieu hors la loi
La colonne sur les actifs numériques sur le site officiel de la CFTC classe tous les actifs virtuels, y compris toutes les monnaies virtuelles, en tant que "marchandises", ce qui donnera à **CFTC le droit d'effectuer des transactions dérivées sur le marché à terme des actifs virtuels, ainsi que la fraude dans le marché au comptant des actifs virtuels Cependant, la CFTC n'a pas le pouvoir de réglementer les transactions d'actifs virtuels sur le marché au comptant qui n'impliquent pas de marge, d'effet de levier ou de financement. **
Avant que bZeroX LLC ne soit transformé en DAO, bZeroX et ses fondateurs assumeront sans aucun doute la responsabilité légale correspondante en cas de violation. Il convient de noter que ** le juge californien est d'accord ** ** CFTC définit Ooki DAO comme une "association non constituée en société", qui est un sujet (personne) pouvant donner lieu à une action en vertu de la loi sur les échanges de marchandises et peut être utilisé comme un objet de la poursuite doit assumer la responsabilité légale**.
Cela signifie qu'après cette affaire, la CFTC aura le droit de superviser DAO, DeFi et d'autres projets engagés sur le marché des dérivés d'actifs virtuels à terme, et d'intenter une action en justice. On estime que les bourses décentralisées de dérivés telles que dYdX et Synthetix tremblent ? Le plus inquiétant est que la SEC peut utiliser ce jugement pour appliquer directement l'application administrative contre les parties au projet et les bourses décentralisées (DEX) qui, selon la SEC, "émettent et vendent des titres non enregistrés" ?
(
3.2 Les membres du DAO peuvent devoir assumer les responsabilités légales conjointes et solidaires du DAO
Bien que la peine jugée par le juge ne concerne que Ooki DAO, conformément à la loi fédérale et à une série d'affaires de droit des partenariats liées à l'État, la CFTC a déterminé que les membres d'organisations non constituées en société à but non lucratif (à but lucratif) doivent porter une responsabilité personnelle. et solidaire pour les actions de l'organisation **, ce qui signifie que les membres participant à la gouvernance d'Ooki DAO peuvent être exposés au risque de responsabilité personnelle solidaire. On ne sait pas encore comment la CFTC procédera à l'exécution de l'amende.
Ceci est fatal pour un DAO, contrairement à une entité juridique telle qu'une LLC ou une Corp pour pouvoir séparer la responsabilité de l'entité juridique de celle de l'individu. La CFTC a comparé bZeroX LLC à Ooki DAO, c'est-à-dire que LLC et Ooki DAO contrôlent également le protocole bZx, et LLC et Ooki DAO régissent également le protocole bZx par le vote des membres. Par conséquent, la CFTC a déclaré : ** Une fois ** ** les détenteurs de jetons OOKI influencent le résultat de la proposition de gouvernance d'Ooki DAO par le biais du vote de jeton de gouvernance, alors les détenteurs de jetons OOKI peuvent être réputés avoir volontairement participé à la gouvernance d'Ooki DAO, ce qui nécessite une responsabilité personnelle pour les actions. du DAO**.
3.3 La supervision de DeFi a ouvert de nouvelles idées
Suite à la sanction de l'agence de régulation américaine sur le protocole DeFi mélangeur de devises Tonardo Cash en août 2022, l'agence de régulation américaine a encore élargi la dimension réglementaire des projets DeFi sur la chaîne. Pour Tonardo Cash, les régulateurs américains l'ont inscrit sur la liste SDN au motif de blanchiment d'argent terroriste, ce qui signifie qu'il est interdit à toutes les personnes ou entités américaines de commercer avec Tonardo Cash ou des adresses de portefeuille liées au protocole. Et Ooki DAO est allé un peu plus loin.Les régulateurs américains ont directement exigé que les serveurs concernés ferment le site Web d'Ooki DAO et suppriment le contenu en ligne au motif que l'entreprise DAO violait les lois et réglementations et interdisait à Ooki DAO de mener des activités aux États-Unis.
Le 6 avril 2023, le département américain du Trésor a publié le rapport d'évaluation des activités financières illégales DeFi 2023, qui est le premier rapport d'évaluation des activités financières illégales basé sur DeFi au monde. Le rapport recommande une réglementation américaine renforcée en matière de LBC/FT et, dans la mesure du possible, une application renforcée des activités d'actifs virtuels (y compris les services DeFi) afin d'améliorer la conformité des fournisseurs de services d'actifs virtuels aux obligations de la BSA **. On peut voir que la réglementation américaine suit également cette idée, supervisant l'activité de dépôt et de retrait d'actifs virtuels du point de vue de l'AML/CTF pour réaliser le contrôle à la source, puis supervisant la conformité de l'activité de projets spécifiques du point de vue de la protection des investisseurs. .
** 4. Solution - Enveloppe juridique de DAO **
Évidemment **La CFTC peut utiliser cette affaire pour arracher la barrière de la place extrajudiciaire sur la chaîne, ainsi la chaîne n'est plus une place extrajudiciaire. L'emballage juridique (Legal Wrapper) pour les projets DAO et DeFi décentralisés afin de garantir la responsabilité limitée des membres est déjà un must, pas une option. **
L'emballage juridique de DAO (Legal Wrapper) est un ensemble de cadres juridiques ou d'entités juridiques spécifiques à DAO, conférant à DAO un statut juridique reconnu dans les juridictions concernées. Son essence est de "conditionner" DAO dans un cadre juridique, afin que DAO puisse être lié au système juridique traditionnel, tout en garantissant le respect des lois et réglementations applicables et en protégeant la responsabilité limitée des membres DAO, il ouvre également un pont pour DAO pour interagir avec le monde réel.
Les fondateurs et les membres de DAO non enregistrés sont confrontés à des risques juridiques, notamment :
**A. Risque de responsabilité légale. ** Tout comme Ooki DAO, un DAO non enregistré peut être considéré comme une société en nom collectif (société en nom collectif). Une fois que le DAO est reconnu comme une société en nom collectif, chaque membre du DAO peut être personnellement responsable de tous les actifs et passifs du DAO. Responsabilité civile conjointe et solidaire. Un DAO enregistré peut agir en tant qu'entité juridique distincte. D'une part, il peut répondre aux exigences de conformité du lieu d'enregistrement et d'autres juridictions. Plus important encore, il peut offrir aux membres du DAO une responsabilité limitée similaire à la forme d'organisation corporative.
**B. Risque fiscal. **Les membres du DAO peuvent être passibles d'amendes ou d'autres pénalités s'ils ne paient pas leurs impôts sur le revenu. Un DAO enregistré peut effectuer une série de déclarations fiscales matures en fonction de sa forme organisationnelle, ainsi que répondre aux exigences de conformité fiscale des juridictions concernées.
**C. Risque de conformité financière. ** En l'absence de procédures de vérification KYC/AML/CTF pertinentes pour vérifier la source des fonds, l'absorption de fonds ou l'exercice d'activités économiques dans le monde anonymisé de la blockchain peut être confronté à des problèmes de conformité des valeurs mobilières, de conformité AML/CTF, d'enquête administrative et pénale sur délits financiers.
**Les entités juridiques DAO peuvent être enregistrées sous différentes formes organisationnelles : Fondations, Associations, SARL à but non lucratif ou SARL à but lucratif. **Le choix réel de la forme organisationnelle et de la juridiction dépend du type de DAO (communauté/protocole, service, investissement), du modèle commercial, de la fonctionnalité du jeton et d'autres facteurs. Au moment de décider dans quelle juridiction créer un DAO, tout dépend du modèle commercial du DAO, de ses besoins juridiques et de ses préférences. Il existe généralement trois critères principaux pour juger : (1) Le DAO souhaite-t-il générer des revenus et distribuer des revenus aux membres ? (2) Le degré de décentralisation de DAO ; (3) DAO émettra-t-il des jetons à l'avenir ?
Cinq, écrit à la fin
Après que les régulateurs américains se soient remis de l'incident FTX, ils ont appliqué la réglementation contre de nombreux acteurs majeurs du monde du chiffrement, tels que Coinbase, Kraken, Paxos, Silvergate Bank, Signature Bank, Justin Sun et Binance, au premier trimestre 2023. . Surtout récemment, la SEC a choisi de défier les deux principaux géants de la crypto, Coinbase et Binance, en même temps, et a répertorié certains des jetons qui y sont répertoriés comme des "titres", tandis que la CFTC a déchiré les barrières du monde de la crypto. dans les coulisses, faire le monde sur la chaîne cryptographique Près de 12 745 organisations DAO et leurs 20 milliards de dollars d'actifs virtuels ont été exposés sous les canons de la CFTC.
Les parties du projet DAO, DeFi et DEX doivent particulièrement être vigilantes !