Être short permet aux traders de profiter de la baisse des prix des actifs. Il s'agit d'un moyen courant de couvrir des positions existantes ou des mouvements baissiers du marché. Mais le trading à découvert peut parfois impliquer des risques élevés. Tout d'abord, lorsque les ordres d'achat augmentent soudainement et qu'un grand nombre de vendeurs à découvert sont contraints de clôturer leurs positions et de continuer à acheter des actifs, la demande à court terme sur le marché dépasse de loin la circulation et lorsque le prix augmente en raison d'une insuffisance l'approvisionnement, cela peut déclencher une transaction de compression courte. Deuxièmement, lorsqu'un groupe manipulateur absorbe et concentre la plaque de circulation, de sorte que les vendeurs à découvert sur le marché n'ont pas d'autre source pour racheter des jetons que ce groupe, cela déclenchera également une compression courte manipulatrice.
Les compressions courtes sont plus susceptibles de se produire sur les altcoins avec de petites capitalisations boursières ou des transactions inactives. Surtout sur le marché de la cryptographie qui utilise un effet de levier élevé, la liquidation forcée continue entraînera un effet de cascade et les changements de prix seront plus drastiques. Certains traders avancés surveillent les éventuelles compressions courtes, accumulent des positions lors des démarrages précoces et profitent des augmentations rapides des prix pour vendre.
2. Plusieurs indicateurs clés du short squeeze trading
** 1. Taux de financement du contrat : ** La prémisse d'un short squeeze est que les positions courtes sont largement supérieures aux positions longues. La manifestation spécifique est que lorsque le taux de financement du contrat d'un certain altcoin dépasse -0,1%; (c'est-à-dire le taux d'intérêt quotidien court; 0,3%;, le taux d'intérêt annualisé dépasse; 100%;), cela signifie que le court- sentiment à court terme terme est relativement extrême, dépassant - 0,75%, va accélérer la hausse. Dans les cas de discussion suivants, des taux de financement négatifs extrêmes ont été observés.
** 2. Positions contractuelles : ** Plus important encore, plus la liquidité est piégée, plus la volatilité causée par le short squeeze est grande. Elle se traduit principalement par deux aspects : premièrement, plus la position du contrat est proche de la valeur de marché en circulation, et plus le volume de négociation du contrat est proche de « 50 % » du volume de négociation au comptant, plus il est facile pour une courte compression de se produire. Deuxièmement, la position contractuelle devrait augmenter à court terme ; au-dessus de 50 %, indiquant que les principaux fonds entrent sur le marché. Si l'intérêt ouvert baisse, cela signifie que les principaux fonds reculent et qu'il est nécessaire de prendre des bénéfices à ce moment-là.
**3. Répartition des jetons : **Convient aux teneurs de marché pour effectuer une compression courte manipulatrice. Plus la structure des jetons est concentrée, plus la volatilité du marché sera extrême.
3. Analyse de plusieurs cas classiques récents
**1. LINA : **Linéaire ; est un protocole d'actifs synthétiques compatible entre les chaînes ; defi ; et ses principes fondamentaux sont ternes. 5 ; À la fin du mois, la devise stable "LUSD" sera mise en gage et le taux de gage atteindra 22 % ;. Stablecoin ; LUSD et ; BUSD ; paire de groupe ; jeton minier LP ; LINA ; rendement aussi élevé que ; 60 % ;, attirant l'attendu ; 10 % ; proportion de l'exploitation minière de couverture. La principale force du marché entre sur le marché pour acheter 23% de la circulation, donc les 22% promis et les 23% contrôlés par le banquier, un total d'environ 50% des puces LINA sont verrouillées. Il s'agit d'une compression courte manipulatrice très typique, le croupier détient le contrat de manipulation au comptant.
On peut observer que le taux de financement des contrats de LINA a largement dépassé -0,1% depuis;5;mois;28;-2%;le taux de financement le plus élevé. Les positions contractuelles ont également commencé à augmenter fortement à partir du 28 mai et le volume des positions était de 50 millions de dollars ; à cette époque, la valeur marchande en circulation n'était que de 70 millions de dollars ; le volume des contrats était de 50 millions de dollars, ce qui était proche du volume des transactions au comptant ; 9 000 ; millions de dollars américains ; 50 % ;, il est facile de provoquer l'approvisionnement à découvert de positions courtes. En conséquence, le 28 mai, le 3 juin, le prix de LINA a rapidement augmenté de 2 à 3 fois.
**2. ARPA : **ARPA ; le réseau est un réseau informatique sécurisé décentralisé, et c'est une chaîne publique de confidentialité en 2018. La construction du générateur de nombres aléatoires s'est achevée récemment et la deuxième phase du test du réseau de test est en cours. Le réseau principal devrait être lancé prochainement. Market Maker ; 4 ; Yuexin Replacement ; DWF, DWF ; a été sur le marché pour d'autres projets de chiffrement à plusieurs reprises dans l'histoire.
On peut observer que le taux de financement des contrats de l'ARPA; a largement dépassé -0,1% depuis mai;12;, et bien qu'il y ait eu des rebondissements au milieu, le taux élevé s'est poursuivi jusqu'en mai;16;, la valeur extrême était une fois aussi élevé que -1 % ;. Plus important encore, la position contractuelle a fortement augmenté depuis le 12 mai et l'intérêt ouvert a atteint 30 millions de dollars américains, ce qui est proche de la valeur marchande en circulation de 40 millions de dollars américains. Volume du contrat ; 30 millions ; millions de dollars américains, près du volume des transactions au comptant ; 70 millions ; millions de dollars américains ; 50 % ;. En conséquence, le marché à court terme "ARPA" a augmenté rapidement de "3 à 4" fois en deux semaines.
**3. MTL : **Metal ; est une plate-forme de paiement d'actifs cryptés avec des incitations pour les utilisateurs, et est un ancien projet en 2017. La principale force du marché contrôle environ 10% du disque en circulation, et le volume des échanges sur la bourse coréenne "Upbit" est très exagéré récemment.
On peut observer que le taux de financement des contrats de MTL était anormal sur le 5; mois; 6; jour, mais le short squeeze s'est terminé trop tôt. Puis, le 6 juin, il y a eu à nouveau une anomalie, et la valeur extrême de -1,8 % a été atteinte une fois dans la période ultérieure. Plus important encore, la position contractuelle a fortement augmenté depuis le 6 juin et la position est de 60 millions de dollars américains, ce qui est très proche de la valeur marchande en circulation de 80 millions de dollars américains. Volume du contrat ; 80 millions ; millions de dollars américains, près du volume au comptant ; 160 ; millions de dollars américains ; 50 % ;. Cette vague de marché à court terme ; MTL ; a augmenté ; 2-3 fois en une semaine.
Par coïncidence, LEVER, BEL et d'autres altcoins à petite capitalisation de l'année dernière ont également connu des tactiques de compression à court terme similaires, telles que des taux de financement élevés, des ratios de position contrat/spot élevés, des ratios de transaction contrat/spot élevés et des poussées soudaines. dans des positions, etc. , qui ne seront pas répétées ici.
4. Le risque de short squeeze trading
***Chaque pièce a deux côtés, et il y a une certaine incertitude dans le trading à court terme. ***
**1. Les échanges cryptés modifieront temporairement les règles. ** Si la limite de position par défaut augmente, elle sera haussière ; si la limite de position par défaut diminue, elle sera négative. Par exemple, le 6 mois ; ajustement temporaire du 3 jour ; LINUSDT ; échelle de levier et de marge ; ajustement temporaire du 6 mois ; 7 jour ; MTLUSDT ; modifier les règles à tout moment » est un signal d'avertissement fort, ce qui signifie ne pas ne laissez pas notre échange prendre le blâme parce que vous voulez gagner de l'argent.
** 2. Retour de valeur ultérieur des altcoins. ** Bien qu'il y ait beaucoup d'altcoins qui ont augmenté après la compression courte, il est plus fréquent que ces altcoins qui ont été fortement court-circuités continuent de baisser à mesure que les prix montent en flèche. Il existe un indicateur couramment utilisé pour le pic, qui est la comparaison entre le volume de négociation de l'altcoin spot (ou contrat) et le volume de négociation du roi des altcoins ; ETH ; À en juger par les données historiques, une fois que le volume de négociation du spot altcoin (ou du contrat) dépasse ou approche ; ETH, il y a une forte probabilité que ce soit le sommet du sentiment à court terme. Cependant, si l'amplitude de "4" heures dépasse "20 %", un stop profit est également requis. En général, les compressions courtes favorisent les schémas techniques par rapport aux événements fondamentaux, qui ont tendance à entraîner des pertes pour certains investisseurs particuliers.
À propos de Foresight Ventures
Foresight Ventures parie sur l'histoire de l'innovation des crypto-monnaies dans les prochaines décennies. Elle gère plusieurs fonds : VC ; fonds, fonds de gestion active secondaire, multi-stratégies ; FOF, objectif spécial ; S ; fonds "Foresight Secondary Fund l", total des actifs L'échelle de gestion dépasse 4 millions de dollars américains. Foresight Ventures adhère au concept "Unique, Indépendant, Agressif, Long terme" et fournit un soutien étendu aux projets grâce à de fortes forces écologiques. Son équipe est composée de cadres supérieurs de grandes sociétés financières et technologiques, notamment Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, etc.
Site Internet:;
** Avis de non-responsabilité : Foresight Ventures ; tous les articles ne sont pas destinés à fournir des conseils en investissement. L'investissement est risqué, veuillez évaluer votre tolérance personnelle au risque et prendre des décisions d'investissement avec prudence. **
Voir l'original
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Foresight Ventures : Comment profiter du short squeeze de l'altcoin ?
Auteur original : Jonas@Foresight Ventures
1. Qu'est-ce qu'une pression courte ?
Être short permet aux traders de profiter de la baisse des prix des actifs. Il s'agit d'un moyen courant de couvrir des positions existantes ou des mouvements baissiers du marché. Mais le trading à découvert peut parfois impliquer des risques élevés. Tout d'abord, lorsque les ordres d'achat augmentent soudainement et qu'un grand nombre de vendeurs à découvert sont contraints de clôturer leurs positions et de continuer à acheter des actifs, la demande à court terme sur le marché dépasse de loin la circulation et lorsque le prix augmente en raison d'une insuffisance l'approvisionnement, cela peut déclencher une transaction de compression courte. Deuxièmement, lorsqu'un groupe manipulateur absorbe et concentre la plaque de circulation, de sorte que les vendeurs à découvert sur le marché n'ont pas d'autre source pour racheter des jetons que ce groupe, cela déclenchera également une compression courte manipulatrice.
Les compressions courtes sont plus susceptibles de se produire sur les altcoins avec de petites capitalisations boursières ou des transactions inactives. Surtout sur le marché de la cryptographie qui utilise un effet de levier élevé, la liquidation forcée continue entraînera un effet de cascade et les changements de prix seront plus drastiques. Certains traders avancés surveillent les éventuelles compressions courtes, accumulent des positions lors des démarrages précoces et profitent des augmentations rapides des prix pour vendre.
2. Plusieurs indicateurs clés du short squeeze trading
** 1. Taux de financement du contrat : ** La prémisse d'un short squeeze est que les positions courtes sont largement supérieures aux positions longues. La manifestation spécifique est que lorsque le taux de financement du contrat d'un certain altcoin dépasse -0,1%; (c'est-à-dire le taux d'intérêt quotidien court; 0,3%;, le taux d'intérêt annualisé dépasse; 100%;), cela signifie que le court- sentiment à court terme terme est relativement extrême, dépassant - 0,75%, va accélérer la hausse. Dans les cas de discussion suivants, des taux de financement négatifs extrêmes ont été observés.
** 2. Positions contractuelles : ** Plus important encore, plus la liquidité est piégée, plus la volatilité causée par le short squeeze est grande. Elle se traduit principalement par deux aspects : premièrement, plus la position du contrat est proche de la valeur de marché en circulation, et plus le volume de négociation du contrat est proche de « 50 % » du volume de négociation au comptant, plus il est facile pour une courte compression de se produire. Deuxièmement, la position contractuelle devrait augmenter à court terme ; au-dessus de 50 %, indiquant que les principaux fonds entrent sur le marché. Si l'intérêt ouvert baisse, cela signifie que les principaux fonds reculent et qu'il est nécessaire de prendre des bénéfices à ce moment-là.
**3. Répartition des jetons : **Convient aux teneurs de marché pour effectuer une compression courte manipulatrice. Plus la structure des jetons est concentrée, plus la volatilité du marché sera extrême.
3. Analyse de plusieurs cas classiques récents
**1. LINA : **Linéaire ; est un protocole d'actifs synthétiques compatible entre les chaînes ; defi ; et ses principes fondamentaux sont ternes. 5 ; À la fin du mois, la devise stable "LUSD" sera mise en gage et le taux de gage atteindra 22 % ;. Stablecoin ; LUSD et ; BUSD ; paire de groupe ; jeton minier LP ; LINA ; rendement aussi élevé que ; 60 % ;, attirant l'attendu ; 10 % ; proportion de l'exploitation minière de couverture. La principale force du marché entre sur le marché pour acheter 23% de la circulation, donc les 22% promis et les 23% contrôlés par le banquier, un total d'environ 50% des puces LINA sont verrouillées. Il s'agit d'une compression courte manipulatrice très typique, le croupier détient le contrat de manipulation au comptant.
On peut observer que le taux de financement des contrats de LINA a largement dépassé -0,1% depuis;5;mois;28;-2%;le taux de financement le plus élevé. Les positions contractuelles ont également commencé à augmenter fortement à partir du 28 mai et le volume des positions était de 50 millions de dollars ; à cette époque, la valeur marchande en circulation n'était que de 70 millions de dollars ; le volume des contrats était de 50 millions de dollars, ce qui était proche du volume des transactions au comptant ; 9 000 ; millions de dollars américains ; 50 % ;, il est facile de provoquer l'approvisionnement à découvert de positions courtes. En conséquence, le 28 mai, le 3 juin, le prix de LINA a rapidement augmenté de 2 à 3 fois.
**2. ARPA : **ARPA ; le réseau est un réseau informatique sécurisé décentralisé, et c'est une chaîne publique de confidentialité en 2018. La construction du générateur de nombres aléatoires s'est achevée récemment et la deuxième phase du test du réseau de test est en cours. Le réseau principal devrait être lancé prochainement. Market Maker ; 4 ; Yuexin Replacement ; DWF, DWF ; a été sur le marché pour d'autres projets de chiffrement à plusieurs reprises dans l'histoire.
On peut observer que le taux de financement des contrats de l'ARPA; a largement dépassé -0,1% depuis mai;12;, et bien qu'il y ait eu des rebondissements au milieu, le taux élevé s'est poursuivi jusqu'en mai;16;, la valeur extrême était une fois aussi élevé que -1 % ;. Plus important encore, la position contractuelle a fortement augmenté depuis le 12 mai et l'intérêt ouvert a atteint 30 millions de dollars américains, ce qui est proche de la valeur marchande en circulation de 40 millions de dollars américains. Volume du contrat ; 30 millions ; millions de dollars américains, près du volume des transactions au comptant ; 70 millions ; millions de dollars américains ; 50 % ;. En conséquence, le marché à court terme "ARPA" a augmenté rapidement de "3 à 4" fois en deux semaines.
**3. MTL : **Metal ; est une plate-forme de paiement d'actifs cryptés avec des incitations pour les utilisateurs, et est un ancien projet en 2017. La principale force du marché contrôle environ 10% du disque en circulation, et le volume des échanges sur la bourse coréenne "Upbit" est très exagéré récemment.
On peut observer que le taux de financement des contrats de MTL était anormal sur le 5; mois; 6; jour, mais le short squeeze s'est terminé trop tôt. Puis, le 6 juin, il y a eu à nouveau une anomalie, et la valeur extrême de -1,8 % a été atteinte une fois dans la période ultérieure. Plus important encore, la position contractuelle a fortement augmenté depuis le 6 juin et la position est de 60 millions de dollars américains, ce qui est très proche de la valeur marchande en circulation de 80 millions de dollars américains. Volume du contrat ; 80 millions ; millions de dollars américains, près du volume au comptant ; 160 ; millions de dollars américains ; 50 % ;. Cette vague de marché à court terme ; MTL ; a augmenté ; 2-3 fois en une semaine.
Par coïncidence, LEVER, BEL et d'autres altcoins à petite capitalisation de l'année dernière ont également connu des tactiques de compression à court terme similaires, telles que des taux de financement élevés, des ratios de position contrat/spot élevés, des ratios de transaction contrat/spot élevés et des poussées soudaines. dans des positions, etc. , qui ne seront pas répétées ici.
4. Le risque de short squeeze trading
***Chaque pièce a deux côtés, et il y a une certaine incertitude dans le trading à court terme. ***
**1. Les échanges cryptés modifieront temporairement les règles. ** Si la limite de position par défaut augmente, elle sera haussière ; si la limite de position par défaut diminue, elle sera négative. Par exemple, le 6 mois ; ajustement temporaire du 3 jour ; LINUSDT ; échelle de levier et de marge ; ajustement temporaire du 6 mois ; 7 jour ; MTLUSDT ; modifier les règles à tout moment » est un signal d'avertissement fort, ce qui signifie ne pas ne laissez pas notre échange prendre le blâme parce que vous voulez gagner de l'argent.
** 2. Retour de valeur ultérieur des altcoins. ** Bien qu'il y ait beaucoup d'altcoins qui ont augmenté après la compression courte, il est plus fréquent que ces altcoins qui ont été fortement court-circuités continuent de baisser à mesure que les prix montent en flèche. Il existe un indicateur couramment utilisé pour le pic, qui est la comparaison entre le volume de négociation de l'altcoin spot (ou contrat) et le volume de négociation du roi des altcoins ; ETH ; À en juger par les données historiques, une fois que le volume de négociation du spot altcoin (ou du contrat) dépasse ou approche ; ETH, il y a une forte probabilité que ce soit le sommet du sentiment à court terme. Cependant, si l'amplitude de "4" heures dépasse "20 %", un stop profit est également requis. En général, les compressions courtes favorisent les schémas techniques par rapport aux événements fondamentaux, qui ont tendance à entraîner des pertes pour certains investisseurs particuliers.
À propos de Foresight Ventures
Foresight Ventures parie sur l'histoire de l'innovation des crypto-monnaies dans les prochaines décennies. Elle gère plusieurs fonds : VC ; fonds, fonds de gestion active secondaire, multi-stratégies ; FOF, objectif spécial ; S ; fonds "Foresight Secondary Fund l", total des actifs L'échelle de gestion dépasse 4 millions de dollars américains. Foresight Ventures adhère au concept "Unique, Indépendant, Agressif, Long terme" et fournit un soutien étendu aux projets grâce à de fortes forces écologiques. Son équipe est composée de cadres supérieurs de grandes sociétés financières et technologiques, notamment Sequoia China, CICC, Google, Bitmain, etc.
Site Internet:;
** Avis de non-responsabilité : Foresight Ventures ; tous les articles ne sont pas destinés à fournir des conseils en investissement. L'investissement est risqué, veuillez évaluer votre tolérance personnelle au risque et prendre des décisions d'investissement avec prudence. **