Être short permet aux traders de profiter de la baisse des prix des actifs. Il s'agit d'un moyen courant de couvrir des positions existantes ou des mouvements baissiers du marché. Mais le trading à découvert peut parfois impliquer des risques élevés. ** Tout d'abord, lorsque les ordres d'achat augmentent soudainement et qu'un grand nombre de vendeurs à découvert sont contraints de clôturer leurs positions et de continuer à acheter des actifs, la demande sur le marché en peu de temps dépasse de loin la circulation, et lorsque le prix est soulevée en raison d'un approvisionnement insuffisant, cela peut entraîner une courte compression commerciale. Deuxièmement, lorsqu'un groupe manipulateur absorbe et concentre la plaque de circulation, de sorte que les vendeurs à découvert sur le marché n'ont pas d'autre source pour racheter des jetons que ce groupe, cela déclenchera également une compression courte manipulatrice. **
** Les transactions à court terme sont plus susceptibles de se produire sur des altcoins avec une petite capitalisation boursière ou des transactions inactives. Surtout sur le marché de la cryptographie qui utilise un effet de levier élevé, la liquidation forcée continue entraînera un effet de cascade et les changements de prix seront plus drastiques. Certains traders avancés surveillent les éventuelles compressions courtes, accumulent des positions lors des démarrages précoces et profitent des augmentations rapides des prix pour vendre. **
2. Plusieurs indicateurs clés du short squeeze trading
** 1. Le taux de financement du contrat : la prémisse d'un short squeeze est que les positions courtes sont largement plus nombreuses que les positions longues. ** La forme d'expression spécifique est que lorsque le taux de financement du contrat d'un certain altcoin dépasse -0,1 % (c'est-à-dire que le taux d'intérêt court quotidien est de 0,3 % et que le taux d'intérêt annualisé dépasse 100 %), cela signifie que le court -term sentiment à court terme est extrême, et c'est plus de -0,75 % va s'accélérer. Dans les cas de discussion suivants, des taux de financement négatifs extrêmes ont été observés.
** 2. Positions contractuelles : plus important encore, plus la liquidité est piégée, plus la volatilité causée par le short squeeze est grande. ** Cela se reflète principalement dans deux aspects : premièrement, plus la position du contrat est proche de la valeur de marché de la circulation, et plus le volume de négociation du contrat est proche de 50 % du volume de négociation au comptant, plus il est facile de presser à découvert . Deuxièmement, la position contractuelle devrait augmenter de plus de 50% à court terme, indiquant que les principaux fonds entrent sur le marché. Si l'intérêt ouvert baisse, cela signifie que les principaux fonds reculent et qu'il est nécessaire de prendre des bénéfices à ce moment-là.
**3. Répartition des jetons : **Convient aux teneurs de marché pour effectuer une compression courte manipulatrice. Plus la structure des jetons est concentrée, plus la volatilité du marché sera extrême.
3. Analyse de plusieurs cas classiques récents
** 1. LINA : **** Linear est un protocole d'actifs synthétiques defi compatible entre les chaînes, et ses principes fondamentaux sont ternes. ** Fin mai, la devise stable LUSD était mise en gage et le taux de gage atteignait 22 % de la diffusion. Le groupe de devises stables LUSD et BUSD a un rendement de 60% pour le jeton minier LP LINA, attirant un ratio estimé de 10% de minage couvert. La principale force du marché achète 23% de l'offre en circulation, donc 22% de l'engagement plus 23% du contrôle du bookmaker, un total d'environ 50% des puces LINA sont verrouillées. Il s'agit d'une compression courte manipulatrice très typique, le croupier détient le contrat de manipulation au comptant.
On peut observer que le taux de financement des contrats de LINA a largement dépassé -0,1% depuis le 28 mai, et atteint le taux de financement le plus élevé de -2% les 31 mai et 3 juin. La position contractuelle a également fortement augmenté depuis le 28 mai, avec une position de 50 millions de dollars américains, alors que la valeur marchande en circulation à ce moment n'est que de 70 millions de dollars américains ; le volume des transactions contractuelles est de 50 millions de dollars américains, soit près de 50 % du volume des transactions au comptant de 90 millions de dollars américains, ce qui peut facilement conduire à des positions courtes Pour clôturer une position où l'offre dépasse la demande. Par conséquent, au cours de la semaine du 28 mai au 3 juin, le prix de la monnaie LINA a augmenté rapidement de 2 à 3 fois.
** 2. ARPA : le réseau ARPA est un réseau informatique sécurisé décentralisé, et c'est une chaîne publique de confidentialité en 2018. **La construction du générateur de nombres aléatoires vient d'être achevée et la deuxième phase du test du réseau de test est en cours. Le réseau principal devrait être lancé prochainement. Le teneur de marché a été remplacé par DWF en avril, et DWF a été sur le marché pour d'autres projets de chiffrement à plusieurs reprises dans l'histoire.
On peut observer que le taux de financement des contrats de l'ARPA a largement dépassé -0,1% depuis le 12 mai. Bien qu'il y ait eu des rebondissements au milieu, le taux élevé s'est poursuivi jusqu'au 16 mai, et la valeur extrême a atteint -1%. Ce qui est plus important, c'est la position contractuelle, qui a fortement augmenté depuis le 12 mai, et l'intérêt ouvert est de 30 millions de dollars américains, ce qui est proche de la valeur marchande en circulation de 40 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires du contrat était de 30 millions de dollars, soit près de 50 % du chiffre d'affaires au comptant de 70 millions de dollars. En conséquence, le marché à court terme d'ARPA a rapidement augmenté de 3 à 4 fois en deux semaines.
**3. MTL : Metal est une plate-forme de paiement d'actifs cryptés avec des incitatifs pour les utilisateurs. Il s'agit d'un ancien projet de 2017. ** Les principaux acteurs du marché contrôlent environ 10 % du marché en circulation, et le volume des échanges sur la bourse coréenne Upbit a été exagéré récemment.
On peut observer que le taux de financement des contrats de MTL était anormal le 6 mai, mais le short squeeze s'est terminé un jour trop tôt. Puis il y a eu à nouveau une anomalie le 6 juin, et elle a atteint une valeur extrême de -1,8 % dans la dernière période. Plus important encore, depuis le 6 juin, l'intérêt ouvert du contrat a fortement augmenté et l'intérêt ouvert est de 60 millions de dollars américains, ce qui est très proche de la valeur marchande en circulation de 80 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires du contrat était de 80 millions de dollars, soit près de 50 % du chiffre d'affaires au comptant de 160 millions de dollars. Cette courte compression a vu MTL augmenter de 2 à 3 fois en une semaine.
Par coïncidence, LEVER, BEL et d'autres altcoins à petite capitalisation de l'année dernière ont également connu des tactiques de compression à court terme similaires, telles que des taux de financement élevés, des ratios de position contrat/spot élevés, des ratios de transaction contrat/spot élevés et des augmentations soudaines de positions. , etc., ici je ne les répéterai pas un par un.
4. Le risque de short squeeze trading
Chaque pièce a des avantages et des inconvénients, et il existe un certain degré d'incertitude dans ** les compressions courtes. **
**1. Les échanges cryptés modifieront temporairement les règles. ** Si la limite de position par défaut augmente, elle sera haussière ; si la limite de position par défaut diminue, elle sera négative. Par exemple, Binance Exchange a temporairement ajusté l'effet de levier et les niveaux de marge de LINAUSDT le 3 juin, et a temporairement ajusté les niveaux d'effet de levier et de marge de MTLUSDT le 7 juin, deux signaux d'avertissement forts indiquant que "nous devons changer les règles à tout moment", ce qui signifie Don ne nous échangeons pas le pot simplement parce que vous gagnez de l'argent.
** 2. Retour de valeur ultérieur des altcoins. ** Bien qu'il y ait beaucoup d'altcoins qui ont augmenté après la compression courte, il est plus fréquent que ces altcoins qui ont été fortement court-circuités continuent de baisser à mesure que les prix montent en flèche. Il existe un indicateur couramment utilisé pour le pic, qui est la comparaison entre le volume de négociation du spot altcoin (ou contrat) et le volume de négociation de l'ETH, le roi des altcoins. D'après les données historiques, une fois que le volume de négociation du spot altcoin (ou du contrat) dépasse ou approche l'ETH, il y a une forte probabilité qu'il soit le sommet du sentiment à court terme. Et l'amplitude de 4 heures supérieure à 20% doit également en tirer profit. En général, les compressions courtes favorisent les schémas techniques par rapport aux événements fondamentaux, qui ont tendance à entraîner des pertes pour certains investisseurs particuliers
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Comment profiter d'un Altcoin Short Squeeze ?
Auteur : Jonas @Foresight Ventures
**1. Qu'est-ce qu'une pression courte ? **
Être short permet aux traders de profiter de la baisse des prix des actifs. Il s'agit d'un moyen courant de couvrir des positions existantes ou des mouvements baissiers du marché. Mais le trading à découvert peut parfois impliquer des risques élevés. ** Tout d'abord, lorsque les ordres d'achat augmentent soudainement et qu'un grand nombre de vendeurs à découvert sont contraints de clôturer leurs positions et de continuer à acheter des actifs, la demande sur le marché en peu de temps dépasse de loin la circulation, et lorsque le prix est soulevée en raison d'un approvisionnement insuffisant, cela peut entraîner une courte compression commerciale. Deuxièmement, lorsqu'un groupe manipulateur absorbe et concentre la plaque de circulation, de sorte que les vendeurs à découvert sur le marché n'ont pas d'autre source pour racheter des jetons que ce groupe, cela déclenchera également une compression courte manipulatrice. **
** Les transactions à court terme sont plus susceptibles de se produire sur des altcoins avec une petite capitalisation boursière ou des transactions inactives. Surtout sur le marché de la cryptographie qui utilise un effet de levier élevé, la liquidation forcée continue entraînera un effet de cascade et les changements de prix seront plus drastiques. Certains traders avancés surveillent les éventuelles compressions courtes, accumulent des positions lors des démarrages précoces et profitent des augmentations rapides des prix pour vendre. **
2. Plusieurs indicateurs clés du short squeeze trading
** 1. Le taux de financement du contrat : la prémisse d'un short squeeze est que les positions courtes sont largement plus nombreuses que les positions longues. ** La forme d'expression spécifique est que lorsque le taux de financement du contrat d'un certain altcoin dépasse -0,1 % (c'est-à-dire que le taux d'intérêt court quotidien est de 0,3 % et que le taux d'intérêt annualisé dépasse 100 %), cela signifie que le court -term sentiment à court terme est extrême, et c'est plus de -0,75 % va s'accélérer. Dans les cas de discussion suivants, des taux de financement négatifs extrêmes ont été observés.
** 2. Positions contractuelles : plus important encore, plus la liquidité est piégée, plus la volatilité causée par le short squeeze est grande. ** Cela se reflète principalement dans deux aspects : premièrement, plus la position du contrat est proche de la valeur de marché de la circulation, et plus le volume de négociation du contrat est proche de 50 % du volume de négociation au comptant, plus il est facile de presser à découvert . Deuxièmement, la position contractuelle devrait augmenter de plus de 50% à court terme, indiquant que les principaux fonds entrent sur le marché. Si l'intérêt ouvert baisse, cela signifie que les principaux fonds reculent et qu'il est nécessaire de prendre des bénéfices à ce moment-là.
**3. Répartition des jetons : **Convient aux teneurs de marché pour effectuer une compression courte manipulatrice. Plus la structure des jetons est concentrée, plus la volatilité du marché sera extrême.
3. Analyse de plusieurs cas classiques récents
** 1. LINA : **** Linear est un protocole d'actifs synthétiques defi compatible entre les chaînes, et ses principes fondamentaux sont ternes. ** Fin mai, la devise stable LUSD était mise en gage et le taux de gage atteignait 22 % de la diffusion. Le groupe de devises stables LUSD et BUSD a un rendement de 60% pour le jeton minier LP LINA, attirant un ratio estimé de 10% de minage couvert. La principale force du marché achète 23% de l'offre en circulation, donc 22% de l'engagement plus 23% du contrôle du bookmaker, un total d'environ 50% des puces LINA sont verrouillées. Il s'agit d'une compression courte manipulatrice très typique, le croupier détient le contrat de manipulation au comptant.
On peut observer que le taux de financement des contrats de LINA a largement dépassé -0,1% depuis le 28 mai, et atteint le taux de financement le plus élevé de -2% les 31 mai et 3 juin. La position contractuelle a également fortement augmenté depuis le 28 mai, avec une position de 50 millions de dollars américains, alors que la valeur marchande en circulation à ce moment n'est que de 70 millions de dollars américains ; le volume des transactions contractuelles est de 50 millions de dollars américains, soit près de 50 % du volume des transactions au comptant de 90 millions de dollars américains, ce qui peut facilement conduire à des positions courtes Pour clôturer une position où l'offre dépasse la demande. Par conséquent, au cours de la semaine du 28 mai au 3 juin, le prix de la monnaie LINA a augmenté rapidement de 2 à 3 fois.
** 2. ARPA : le réseau ARPA est un réseau informatique sécurisé décentralisé, et c'est une chaîne publique de confidentialité en 2018. **La construction du générateur de nombres aléatoires vient d'être achevée et la deuxième phase du test du réseau de test est en cours. Le réseau principal devrait être lancé prochainement. Le teneur de marché a été remplacé par DWF en avril, et DWF a été sur le marché pour d'autres projets de chiffrement à plusieurs reprises dans l'histoire.
On peut observer que le taux de financement des contrats de l'ARPA a largement dépassé -0,1% depuis le 12 mai. Bien qu'il y ait eu des rebondissements au milieu, le taux élevé s'est poursuivi jusqu'au 16 mai, et la valeur extrême a atteint -1%. Ce qui est plus important, c'est la position contractuelle, qui a fortement augmenté depuis le 12 mai, et l'intérêt ouvert est de 30 millions de dollars américains, ce qui est proche de la valeur marchande en circulation de 40 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires du contrat était de 30 millions de dollars, soit près de 50 % du chiffre d'affaires au comptant de 70 millions de dollars. En conséquence, le marché à court terme d'ARPA a rapidement augmenté de 3 à 4 fois en deux semaines.
**3. MTL : Metal est une plate-forme de paiement d'actifs cryptés avec des incitatifs pour les utilisateurs. Il s'agit d'un ancien projet de 2017. ** Les principaux acteurs du marché contrôlent environ 10 % du marché en circulation, et le volume des échanges sur la bourse coréenne Upbit a été exagéré récemment.
On peut observer que le taux de financement des contrats de MTL était anormal le 6 mai, mais le short squeeze s'est terminé un jour trop tôt. Puis il y a eu à nouveau une anomalie le 6 juin, et elle a atteint une valeur extrême de -1,8 % dans la dernière période. Plus important encore, depuis le 6 juin, l'intérêt ouvert du contrat a fortement augmenté et l'intérêt ouvert est de 60 millions de dollars américains, ce qui est très proche de la valeur marchande en circulation de 80 millions de dollars américains. Le chiffre d'affaires du contrat était de 80 millions de dollars, soit près de 50 % du chiffre d'affaires au comptant de 160 millions de dollars. Cette courte compression a vu MTL augmenter de 2 à 3 fois en une semaine.
Par coïncidence, LEVER, BEL et d'autres altcoins à petite capitalisation de l'année dernière ont également connu des tactiques de compression à court terme similaires, telles que des taux de financement élevés, des ratios de position contrat/spot élevés, des ratios de transaction contrat/spot élevés et des augmentations soudaines de positions. , etc., ici je ne les répéterai pas un par un.
4. Le risque de short squeeze trading
Chaque pièce a des avantages et des inconvénients, et il existe un certain degré d'incertitude dans ** les compressions courtes. **
**1. Les échanges cryptés modifieront temporairement les règles. ** Si la limite de position par défaut augmente, elle sera haussière ; si la limite de position par défaut diminue, elle sera négative. Par exemple, Binance Exchange a temporairement ajusté l'effet de levier et les niveaux de marge de LINAUSDT le 3 juin, et a temporairement ajusté les niveaux d'effet de levier et de marge de MTLUSDT le 7 juin, deux signaux d'avertissement forts indiquant que "nous devons changer les règles à tout moment", ce qui signifie Don ne nous échangeons pas le pot simplement parce que vous gagnez de l'argent.
** 2. Retour de valeur ultérieur des altcoins. ** Bien qu'il y ait beaucoup d'altcoins qui ont augmenté après la compression courte, il est plus fréquent que ces altcoins qui ont été fortement court-circuités continuent de baisser à mesure que les prix montent en flèche. Il existe un indicateur couramment utilisé pour le pic, qui est la comparaison entre le volume de négociation du spot altcoin (ou contrat) et le volume de négociation de l'ETH, le roi des altcoins. D'après les données historiques, une fois que le volume de négociation du spot altcoin (ou du contrat) dépasse ou approche l'ETH, il y a une forte probabilité qu'il soit le sommet du sentiment à court terme. Et l'amplitude de 4 heures supérieure à 20% doit également en tirer profit. En général, les compressions courtes favorisent les schémas techniques par rapport aux événements fondamentaux, qui ont tendance à entraîner des pertes pour certains investisseurs particuliers