-CEX May spot et volume des transactions sur dérivés
Volume horaire des échanges de contrats à terme perpétuels Bitcoin en mai
-Bitcoin Perpetual Futures et Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio et Delta
-Litcoin réduit de moitié
Jetons populaires de couche 1 et couche 2
-Performances GameFi/Métavers et DeFi
Résumé des nouvelles clés
Prévision des principales fluctuations du marché en juin
annexe
2. Résumé pour mai 2023
2.1 Marché macro
En mai 2023, la crise du plafond de la dette américaine et le resserrement quantitatif en cours ont encore alimenté l'aversion au risque pour les crypto-monnaies.
Le Congrès américain devrait relever le plafond de la dette début juin. En conséquence, le Trésor américain pourra émettre des obligations pour financer le compte du Trésor épuisé (TGA). Cela drainera la liquidité du marché, affaiblissant ainsi l'appétit pour le risque pour les crypto-monnaies.
Avant la réunion du FOMC de la mi-juin, les contrats à terme sur les fonds fédéraux du CME ont intégré les attentes du marché favorisant une pause dans les hausses de taux, malgré les affirmations des responsables de la Fed selon lesquelles l'inflation reste trop élevée.
2.2 Marché des actifs numériques
Au 31 mai, le bitcoin se négociait au-dessus de sa moyenne mobile de 200 semaines et de son coût à court terme pour les détenteurs, mais plusieurs indicateurs de chaîne et d'échange indiquent un manque de sentiment haussier pour le bitcoin et l'éther.
Malgré la baisse globale du marché, LTC, CFX, TRX et XRP ont gagné un volume considérable et ont surperformé BTC (voir chapitre 2.10).
Nous nous attendons à une volatilité plus élevée en juin alors que la réunion du FOMC de mi-juin se profile.
3. Commentaires sur les macros
serrage quantitatif
La Fed est dans un processus de resserrement quantitatif, on constate que son bilan continue de se dégrader chaque mois (cf. figure A en annexe) et que l'appétit pour le risque des marchés s'est affaibli. Alors que le risque systémique dans le secteur bancaire américain s'atténue, l'augmentation de 400 milliards de dollars des bilans réalisée en mars a été anéantie en avril et en mai. Nous nous attendons à ce que l'appétit pour le risque pour les crypto-monnaies continue de s'affaiblir alors que la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne continuent de resserrer leurs bilans au second semestre 2023.
** Accord final sur le plafond de la dette du Trésor américain **
Le président Biden et le président de la Chambre McCarthy sont parvenus à un accord final sur le relèvement du plafond de la dette nationale le 28 mai 2023. Le Congrès américain devrait relever le plafond de la dette début juin. Une fois le plafond de la dette relevé, le Trésor américain émettra des obligations pour financer les comptes du Trésor épuisés. Étant donné que la Fed met en œuvre un programme de resserrement quantitatif, les obligations seront absorbées par le marché, de sorte que le marché favorisera les actifs à faible risque, et l'appétit pour le risque des crypto-monnaies s'affaiblira.
Inflation et taux d'intérêt
Le taux de chômage aux États-Unis a atteint un creux record de 3,4 % en avril, indiquant un renforcement du marché du travail. L'IPC d'avril et l'IPC (MOM) étaient de 0,4 %. Alors que l'inflation est en baisse, le dernier MOM ne voit pas de baisse de la déflation. Malgré les affirmations des responsables de la Fed selon lesquelles ce niveau d'inflation est toujours inacceptable, les contrats à terme sur les taux des fonds fédéraux CME reflètent la préférence du marché pour une absence de hausse des taux, comme le montre l'annexe B de l'annexe.
4. Examen du marché des actifs numériques
4.1 Positions de Bitcoin, Gold, US Dollar Index (Inverted) et Bitcoin CME Futures CFTC Institutions commerciales
Source : Recherche LTP, 2023. Données obtenues auprès de Glassnode, CBOT et CFTC au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, Bitcoin avait une forte corrélation négative avec l'indice du dollar américain, ou une corrélation positive avec l'indice du dollar américain inversé. L'action des prix de Bitcoin est similaire à celle de l'or.
De plus, la plupart des institutions commerciales négociant des contrats à terme sur Bitcoin sur CME détiennent des positions courtes, avec un ratio long-short de 0,29.
Par conséquent, le sentiment d'investissement des institutions commerciales envers Bitcoin était à risque en mai. Si Bitcoin poursuit sa tendance à la hausse, nous pourrions voir des institutions commerciales réduire leurs positions courtes et construire des positions longues comme signal de risque positif.
4.2 Modèle de prix Bitcoin, offre de circulation Stablecoin et oscillateur du ratio d'offre Stablecoin
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Au 31 mai, Bitcoin se négociait au-dessus de ses coûts de support à long et à court terme, de son prix réalisé et de sa moyenne mobile sur 200 semaines.
Cependant, depuis mars 2022, l'offre totale en circulation de pièces stables a continué de baisser, indiquant un manque de capitaux étrangers entrant sur le marché.
De plus, la TVL de DeFi a suivi une tendance à la baisse, affichant de faibles performances.
L'oscillateur du ratio d'offre de pièces stables a diminué après avoir atteint un territoire de surachat en mars, indiquant un ralentissement du pouvoir d'achat des pièces stables par rapport à BTC.
Si Bitcoin tombe en dessous du support de son MA de 200 semaines et des coûts de support à court terme, le prix peut retester la région de prix réalisée.
4.3 Volume des échanges au comptant et dérivés en mai 2023
Source : Recherche LTP, 2023. Données obtenues de Tokeninsight au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, les volumes globaux de négociation au comptant et sur produits dérivés des principales plateformes de négociation de crypto-monnaie ont diminué par rapport à avril.
Binance a le plus grand volume de transactions au comptant et sur dérivés, suivi par OKX et Bybit.
4.4 Flux de négociation horaire de Bitcoin Perpetual Futures (Binance) en mai
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, les heures de trading les plus chargées pour les contrats à terme perpétuels Binance Bitcoin se sont produites pendant le chevauchement entre les heures de trading de Londres et de New York. L'heure de pointe du trafic de trading est de 14h00 à 15h00 (UTC), et le volume total de trading de Binance Bitcoin Perpetual Futures a atteint 1 135 662,5 BTC, avec un total de 9 441 597 transactions. Au cours de la session asiatique, la période avec le flux de négociation le plus élevé se produit entre 00h00 et 02h00 (UTC).
4.5 Bitcoin Futures Intérêt ouvert et taux de financement
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode & Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Après la liquidation du 26 avril, l'intérêt ouvert total pour les contrats à terme Bitcoin a recommencé à augmenter.
Des taux de financement positifs et une augmentation de l'intérêt ouvert total suggèrent que le sentiment général d'investissement est haussier.
4.6 Indice de volatilité Bitcoin et liquidation long-short
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode & Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
La volatilité des options sur 1 semaine et 1 mois est à des niveaux bas alors que Bitcoin s'est consolidé en mai.
Le ratio d'options d'intérêt ouvert put / call a bondi alors que Bitcoin n'a pas franchi la barre des 28 000 $. Cela suggère que les traders achètent plus d'options de vente pour se protéger contre une baisse potentielle des prix.
En mai, deux événements majeurs de liquidation forcée se sont produits sur le marché du Bitcoin : le premier s'est produit le 12 mai, lorsque Bitcoin a franchi la position de soutien des investisseurs particuliers et a liquidé des positions longues de plus de 50 millions de dollars américains ; le second s'est produit le 12 mai. Le 29 mars, Bitcoin a franchi la barre des 28 000 dollars et liquidé des positions courtes d'une valeur de plus de 25 millions de dollars.
4.7 CVD Binance Bitcoin Perpetual Futures et ratio offre/vente
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, le CVD des contrats à terme perpétuels Binance Bitcoin était dans une tendance à la baisse, indiquant que les vendeurs dominaient le volume des transactions.
Le ratio bid-ask et Delta confirment en outre que les vendeurs dominent la tendance baissière.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, ratio offre/vente et delta
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, le CVD des contrats à terme perpétuels Binance Ether était dans une tendance baissière, indiquant que les vendeurs dominaient le volume des transactions.
Le ratio Bid-Bell et l'indicateur Delta confirment en outre que les vendeurs dominent la tendance baissière.
4.9 Juillet 4.9 Réduction de moitié des LTC
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode & Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
LTC sera réduit de moitié en juillet, et la tendance récente s'est renforcée. De plus, le nombre d'adresses actives sur la chaîne LTC a considérablement augmenté.
4.10 Performances des couches 1 et 2
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En L1, TRX, LTC, XRP et ETH ont surperformé BTC en mai. La force de LTC est attribuée à son prochain événement de réduction de moitié en juillet. Le procès entre XRP et la SEC qui a débuté en 2020 pourrait enfin aboutir début juin, de sorte que la volatilité récente est relativement importante. CFX et TRX ont enregistré de solides performances récemment alors que le gouvernement de Hong Kong a adopté le commerce ouvert d'actifs numériques.
En mai, CFX, TRX, OP et LTC ont enregistré les plus fortes augmentations du volume des transactions. Nous avons discuté de CFX, TRX et LTC, mais la raison de l'augmentation du volume OP est qu'il y a eu un déblocage massif le 31 mai, de sorte que les commerçants ont vendu tôt.
4.11 Performances GameFi/Metaverse et DeFi
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, GameFi/Metaverse et DeFi ont sous-performé les L1.
Il convient de noter qu'il pourrait y avoir une autre série de battage médiatique autour de la crypto-monnaie concept GameFi/Metaverse, car Apple dévoilera un nouveau casque VR à la WWDC en juin.
5. Faits saillants de l'actualité
Tether a déclaré qu'il utiliserait les bénéfices réalisés pour acheter des bitcoins en tant que réserve de pièces stables.
7 scénarios apocalyptiques si les États-Unis franchissent le plafond de la dette.
Celsius a libéré des centaines de millions de dollars d'ETH.
Problèmes de sécurité du portefeuille cryptographique du grand livre.
Casque de réalité mixte Apple VR/AR.
Binance présente le mode de marge du portefeuille Binance Le portefeuille de marge est un mode de trading avancé proposé par Binance, conçu pour les traders expérimentés à la recherche d'un effet de levier et d'une flexibilité supplémentaires dans une variété de produits de trading. Il utilise une approche unique du calcul des marges et de la gestion des risques pour fournir une évaluation plus complète du risque global d'un trader.
La Fondation ETH transfère 15 000 ETH à Kraken le 6 mai, déclenchant une vente
Hachage de la transaction : 0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
Le procès entre Ripple et la SEC qui a commencé en 2020 pourrait enfin prendre fin dans les prochains jours.
Que s'est-il passé le 30 mai ? $OP à grande échelle sera débloqué le 31 mai et une mise à niveau majeure aura lieu le 6 juin.
6. Prévision des principales fluctuations du marché en juin
Événements économiques de juin
7. Annexe
Source : PLT 2023. Données obtenues auprès de la FED ST. LOUIS au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Il convient de noter que la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne mettent actuellement en œuvre des programmes de resserrement quantitatif, montrant que leurs bilans continuent de se dégrader.
Source : FiscalData.Treasury.Gov au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Source : Données obtenues auprès du CBOT et de la CFTC au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Notamment, l'avenir des fonds fédéraux converge avec le taux effectif des fonds fédéraux, ce qui suggère que la plupart des traders ne s'attendent plus à de nouvelles hausses de taux.
Source : Hyblock Capital, au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Un grand nombre de positions longues seront liquidées dans la fourchette de 22 000 $ à 25 000 $.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
LTP Research: L'aversion au risque se réchauffe sur le marché des crypto-monnaies, le sentiment haussier de Bitcoin est insuffisant
1. Annuaire
Résumé de mai
Commentaire du marché
-Bitcoin CME Futures CFTC Établissements commerciaux Holdings
-CEX May spot et volume des transactions sur dérivés
-Bitcoin Perpetual Futures et Ethereum Perpetual Futures CVD, Bid/Sell Ratio et Delta
-Litcoin réduit de moitié
-Performances GameFi/Métavers et DeFi
Résumé des nouvelles clés
Prévision des principales fluctuations du marché en juin
annexe
2. Résumé pour mai 2023
2.1 Marché macro
En mai 2023, la crise du plafond de la dette américaine et le resserrement quantitatif en cours ont encore alimenté l'aversion au risque pour les crypto-monnaies.
Le Congrès américain devrait relever le plafond de la dette début juin. En conséquence, le Trésor américain pourra émettre des obligations pour financer le compte du Trésor épuisé (TGA). Cela drainera la liquidité du marché, affaiblissant ainsi l'appétit pour le risque pour les crypto-monnaies.
Avant la réunion du FOMC de la mi-juin, les contrats à terme sur les fonds fédéraux du CME ont intégré les attentes du marché favorisant une pause dans les hausses de taux, malgré les affirmations des responsables de la Fed selon lesquelles l'inflation reste trop élevée.
2.2 Marché des actifs numériques
Au 31 mai, le bitcoin se négociait au-dessus de sa moyenne mobile de 200 semaines et de son coût à court terme pour les détenteurs, mais plusieurs indicateurs de chaîne et d'échange indiquent un manque de sentiment haussier pour le bitcoin et l'éther.
Malgré la baisse globale du marché, LTC, CFX, TRX et XRP ont gagné un volume considérable et ont surperformé BTC (voir chapitre 2.10).
Nous nous attendons à une volatilité plus élevée en juin alors que la réunion du FOMC de mi-juin se profile.
3. Commentaires sur les macros
serrage quantitatif
La Fed est dans un processus de resserrement quantitatif, on constate que son bilan continue de se dégrader chaque mois (cf. figure A en annexe) et que l'appétit pour le risque des marchés s'est affaibli. Alors que le risque systémique dans le secteur bancaire américain s'atténue, l'augmentation de 400 milliards de dollars des bilans réalisée en mars a été anéantie en avril et en mai. Nous nous attendons à ce que l'appétit pour le risque pour les crypto-monnaies continue de s'affaiblir alors que la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne continuent de resserrer leurs bilans au second semestre 2023.
** Accord final sur le plafond de la dette du Trésor américain **
Le président Biden et le président de la Chambre McCarthy sont parvenus à un accord final sur le relèvement du plafond de la dette nationale le 28 mai 2023. Le Congrès américain devrait relever le plafond de la dette début juin. Une fois le plafond de la dette relevé, le Trésor américain émettra des obligations pour financer les comptes du Trésor épuisés. Étant donné que la Fed met en œuvre un programme de resserrement quantitatif, les obligations seront absorbées par le marché, de sorte que le marché favorisera les actifs à faible risque, et l'appétit pour le risque des crypto-monnaies s'affaiblira.
Inflation et taux d'intérêt
Le taux de chômage aux États-Unis a atteint un creux record de 3,4 % en avril, indiquant un renforcement du marché du travail. L'IPC d'avril et l'IPC (MOM) étaient de 0,4 %. Alors que l'inflation est en baisse, le dernier MOM ne voit pas de baisse de la déflation. Malgré les affirmations des responsables de la Fed selon lesquelles ce niveau d'inflation est toujours inacceptable, les contrats à terme sur les taux des fonds fédéraux CME reflètent la préférence du marché pour une absence de hausse des taux, comme le montre l'annexe B de l'annexe.
4. Examen du marché des actifs numériques
4.1 Positions de Bitcoin, Gold, US Dollar Index (Inverted) et Bitcoin CME Futures CFTC Institutions commerciales
Source : Recherche LTP, 2023. Données obtenues auprès de Glassnode, CBOT et CFTC au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, Bitcoin avait une forte corrélation négative avec l'indice du dollar américain, ou une corrélation positive avec l'indice du dollar américain inversé. L'action des prix de Bitcoin est similaire à celle de l'or.
De plus, la plupart des institutions commerciales négociant des contrats à terme sur Bitcoin sur CME détiennent des positions courtes, avec un ratio long-short de 0,29.
Par conséquent, le sentiment d'investissement des institutions commerciales envers Bitcoin était à risque en mai. Si Bitcoin poursuit sa tendance à la hausse, nous pourrions voir des institutions commerciales réduire leurs positions courtes et construire des positions longues comme signal de risque positif.
4.2 Modèle de prix Bitcoin, offre de circulation Stablecoin et oscillateur du ratio d'offre Stablecoin
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Au 31 mai, Bitcoin se négociait au-dessus de ses coûts de support à long et à court terme, de son prix réalisé et de sa moyenne mobile sur 200 semaines.
Cependant, depuis mars 2022, l'offre totale en circulation de pièces stables a continué de baisser, indiquant un manque de capitaux étrangers entrant sur le marché.
De plus, la TVL de DeFi a suivi une tendance à la baisse, affichant de faibles performances.
L'oscillateur du ratio d'offre de pièces stables a diminué après avoir atteint un territoire de surachat en mars, indiquant un ralentissement du pouvoir d'achat des pièces stables par rapport à BTC.
Si Bitcoin tombe en dessous du support de son MA de 200 semaines et des coûts de support à court terme, le prix peut retester la région de prix réalisée.
4.3 Volume des échanges au comptant et dérivés en mai 2023
Source : Recherche LTP, 2023. Données obtenues de Tokeninsight au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, les volumes globaux de négociation au comptant et sur produits dérivés des principales plateformes de négociation de crypto-monnaie ont diminué par rapport à avril.
Binance a le plus grand volume de transactions au comptant et sur dérivés, suivi par OKX et Bybit.
4.4 Flux de négociation horaire de Bitcoin Perpetual Futures (Binance) en mai
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, les heures de trading les plus chargées pour les contrats à terme perpétuels Binance Bitcoin se sont produites pendant le chevauchement entre les heures de trading de Londres et de New York. L'heure de pointe du trafic de trading est de 14h00 à 15h00 (UTC), et le volume total de trading de Binance Bitcoin Perpetual Futures a atteint 1 135 662,5 BTC, avec un total de 9 441 597 transactions. Au cours de la session asiatique, la période avec le flux de négociation le plus élevé se produit entre 00h00 et 02h00 (UTC).
4.5 Bitcoin Futures Intérêt ouvert et taux de financement
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode & Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Après la liquidation du 26 avril, l'intérêt ouvert total pour les contrats à terme Bitcoin a recommencé à augmenter.
Des taux de financement positifs et une augmentation de l'intérêt ouvert total suggèrent que le sentiment général d'investissement est haussier.
4.6 Indice de volatilité Bitcoin et liquidation long-short
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode & Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
La volatilité des options sur 1 semaine et 1 mois est à des niveaux bas alors que Bitcoin s'est consolidé en mai.
Le ratio d'options d'intérêt ouvert put / call a bondi alors que Bitcoin n'a pas franchi la barre des 28 000 $. Cela suggère que les traders achètent plus d'options de vente pour se protéger contre une baisse potentielle des prix.
En mai, deux événements majeurs de liquidation forcée se sont produits sur le marché du Bitcoin : le premier s'est produit le 12 mai, lorsque Bitcoin a franchi la position de soutien des investisseurs particuliers et a liquidé des positions longues de plus de 50 millions de dollars américains ; le second s'est produit le 12 mai. Le 29 mars, Bitcoin a franchi la barre des 28 000 dollars et liquidé des positions courtes d'une valeur de plus de 25 millions de dollars.
4.7 CVD Binance Bitcoin Perpetual Futures et ratio offre/vente
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, le CVD des contrats à terme perpétuels Binance Bitcoin était dans une tendance à la baisse, indiquant que les vendeurs dominaient le volume des transactions.
Le ratio bid-ask et Delta confirment en outre que les vendeurs dominent la tendance baissière.
4.8 Binance Ethereum Perpetual Futures CVD, ratio offre/vente et delta
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, le CVD des contrats à terme perpétuels Binance Ether était dans une tendance baissière, indiquant que les vendeurs dominaient le volume des transactions.
Le ratio Bid-Bell et l'indicateur Delta confirment en outre que les vendeurs dominent la tendance baissière.
4.9 Juillet 4.9 Réduction de moitié des LTC
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Glassnode & Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
LTC sera réduit de moitié en juillet, et la tendance récente s'est renforcée. De plus, le nombre d'adresses actives sur la chaîne LTC a considérablement augmenté.
4.10 Performances des couches 1 et 2
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En L1, TRX, LTC, XRP et ETH ont surperformé BTC en mai. La force de LTC est attribuée à son prochain événement de réduction de moitié en juillet. Le procès entre XRP et la SEC qui a débuté en 2020 pourrait enfin aboutir début juin, de sorte que la volatilité récente est relativement importante. CFX et TRX ont enregistré de solides performances récemment alors que le gouvernement de Hong Kong a adopté le commerce ouvert d'actifs numériques.
En mai, CFX, TRX, OP et LTC ont enregistré les plus fortes augmentations du volume des transactions. Nous avons discuté de CFX, TRX et LTC, mais la raison de l'augmentation du volume OP est qu'il y a eu un déblocage massif le 31 mai, de sorte que les commerçants ont vendu tôt.
4.11 Performances GameFi/Metaverse et DeFi
Source : Recherche LTP, 2023. Données extraites de Binance au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
En mai, GameFi/Metaverse et DeFi ont sous-performé les L1.
Il convient de noter qu'il pourrait y avoir une autre série de battage médiatique autour de la crypto-monnaie concept GameFi/Metaverse, car Apple dévoilera un nouveau casque VR à la WWDC en juin.
5. Faits saillants de l'actualité
Tether a déclaré qu'il utiliserait les bénéfices réalisés pour acheter des bitcoins en tant que réserve de pièces stables.
7 scénarios apocalyptiques si les États-Unis franchissent le plafond de la dette.
Celsius a libéré des centaines de millions de dollars d'ETH.
Problèmes de sécurité du portefeuille cryptographique du grand livre.
Casque de réalité mixte Apple VR/AR.
Binance présente le mode de marge du portefeuille Binance Le portefeuille de marge est un mode de trading avancé proposé par Binance, conçu pour les traders expérimentés à la recherche d'un effet de levier et d'une flexibilité supplémentaires dans une variété de produits de trading. Il utilise une approche unique du calcul des marges et de la gestion des risques pour fournir une évaluation plus complète du risque global d'un trader.
La Fondation ETH transfère 15 000 ETH à Kraken le 6 mai, déclenchant une vente
Hachage de la transaction : 0x940d58c99c8175afbf5aa4483bce8ed750b56ea7cd831ffc8e77ec014a3d7b3b
Le procès entre Ripple et la SEC qui a commencé en 2020 pourrait enfin prendre fin dans les prochains jours.
Que s'est-il passé le 30 mai ? $OP à grande échelle sera débloqué le 31 mai et une mise à niveau majeure aura lieu le 6 juin.
6. Prévision des principales fluctuations du marché en juin
Événements économiques de juin
7. Annexe
Source : PLT 2023. Données obtenues auprès de la FED ST. LOUIS au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Il convient de noter que la Réserve fédérale et la Banque centrale européenne mettent actuellement en œuvre des programmes de resserrement quantitatif, montrant que leurs bilans continuent de se dégrader.
Source : FiscalData.Treasury.Gov au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Source : Données obtenues auprès du CBOT et de la CFTC au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Notamment, l'avenir des fonds fédéraux converge avec le taux effectif des fonds fédéraux, ce qui suggère que la plupart des traders ne s'attendent plus à de nouvelles hausses de taux.
Source : Hyblock Capital, au 1er juin 2023. Il est fourni à titre informatif uniquement et ne doit pas être considéré comme un conseil en investissement ou une recommandation d'acheter, de vendre ou de détenir un titre ou un actif numérique particulier.
Examen de la recherche LTP :
Un grand nombre de positions longues seront liquidées dans la fourchette de 22 000 $ à 25 000 $.