DePin : une nouvelle voie émergente à ne pas ignorer et son analyse de données
DePin, en tant que type de projet relativement abstrait, peut avoir des cas d'utilisation plus larges que les chaînes publiques, DeFi ou MEME, etc. La spécificité de ce domaine se manifeste principalement à deux niveaux : la diversité des domaines d'activité et des groupes cibles, ainsi que la difficulté d'acquisition des données.
Le projet DePin concerne plusieurs domaines tels que l'informatique en nuage, le rendu en nuage, le stockage de fichiers, les points d'accès réseau et même la météorologie. Ses services ne se limitent pas au Web3, mais incluent également des secteurs traditionnels. Par exemple, une plateforme décentralisée d'informatique en nuage a déjà fourni de nombreux services d'informatique en nuage à des entreprises du Web2, tandis qu'une autre plateforme d'information géographique et météorologique basée sur des stations de référence GNSS s'efforce de fournir des services dans des domaines tels que l'agriculture, l'ingénierie, le transport et la géologie.
Comparé aux projets de chaînes publiques, DeFi ou MEME, les différences entre les projets DePin sont considérables, car leur cœur de métier peut ne pas être exécuté sur la blockchain, ce qui entraîne souvent l'ignorance des données de ce secteur. Bien qu'il existe de puissantes plateformes de données comme Defillama qui se concentrent principalement sur les projets DeFi, certaines plateformes de données intégrées commencent également à se pencher sur des types de projets et de données plus variés.
Récemment, un projet DePin a établi une coopération approfondie avec une certaine plateforme de données intégrées, en créant un registre de marque de contrat intelligent sur la chaîne, destiné à identifier les diverses actions et données de ce projet sur la chaîne, permettant ainsi un calcul standardisé de ses données sur la chaîne. Cela fournit une base pour comparer différents projets DePin.
Comparaison des données du projet DePin
Du côté de la demande, deux indicateurs peuvent être utilisés pour évaluer la situation de la demande des projets DePin : les frais de protocole et les revenus de protocole.
Les frais de protocole reflètent la capacité d'un projet à créer de la valeur économique. Par exemple, un projet DePin basé sur le calcul GPU a généré au cours de l'année passée un total de 58,7 millions de dollars en frais de protocole, représentant 5,7 % du marché des infrastructures. Il convient de noter que les frais de protocole de ce projet présentent une tendance à la hausse et sont peu corrélés aux cycles haussiers et baissiers du marché des cryptomonnaies, principalement parce que ses clients et ses sources de revenus proviennent principalement des entreprises de jeux et d'IA dans le domaine du Web2.
Les revenus du protocole reflètent le flux net de fonds et le système de distribution des revenus du projet. Par exemple, le même projet a distribué un total de 22,2 millions de dollars en dividendes au cours de l'année écoulée, et les revenus du protocole conservés s'élèvent à 36,5 millions de dollars.
Du côté de l'offre, le nombre de nœuds actifs est un indicateur important. Différents types de projets DePin, tels que les GPU, les serveurs cloud, les dispositifs de stockage, etc., présentent des différences de coûts de nœuds très variées, il est donc nécessaire de comparer au sein de la même catégorie. Dans le type GPU, le nombre de nœuds actifs d'un certain projet dépasse de loin celui des autres projets similaires.
Dans le cadre de l'écosystème, le nombre d'adresses actives est un indicateur clé. Selon la loi de Metcalfe, la valeur d'un réseau est proportionnelle au carré du nombre d'utilisateurs actifs. Dans les projets DePin basés sur le calcul GPU, certains projets ont un nombre d'adresses actives relativement élevé.
Conclusion
En comparant les données du ratio FDV (valeur entièrement diluée) avec la demande, l'offre et le nombre d'adresses actives au carré, on peut constater que certains projets DePin pourraient être sous-évalués. En particulier, ceux qui servent principalement des domaines en dehors du Web3 montrent une faible corrélation entre leurs revenus et les fluctuations du marché des cryptomonnaies, affichant une tendance de croissance stable.
La capacité de ce type de projet à générer des revenus en dehors du domaine Web3 est extrêmement rare, ce qui signifie que leur principal modèle de revenus ne dépend pas du marché secondaire. Ce modèle apporte non seulement une source de revenus stable pour le projet, mais pourrait également introduire des flux de capitaux dans l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies en provenance de l'extérieur.
Avec de plus en plus de plateformes de données qui commencent à se concentrer sur le projet DePin, nous pouvons espérer obtenir des informations sectorielles plus complètes et plus précises. Cela aidera les investisseurs et les chercheurs à mieux évaluer la valeur potentielle et les perspectives de développement du projet DePin.
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SolidityJester
· Il y a 18h
la véritable histoire de depin
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BridgeJumper
· Il y a 18h
Nouveaux pigeons en place, prêts à prendre les gens pour des idiots !
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Token_Sherpa
· Il y a 18h
hmm un autre piège de ponzinomics déguisé en "réelle utilité"... j'ai déjà vu ce film, pour être honnête.
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FancyResearchLab
· Il y a 18h
Encore une expérience ratée à réaliser, regardez Lu Ban tomber dans le piège.
Émergence de la piste DePin : analyse des données sur la hausse de la demande et la sous-évaluation de la valeur
DePin : une nouvelle voie émergente à ne pas ignorer et son analyse de données
DePin, en tant que type de projet relativement abstrait, peut avoir des cas d'utilisation plus larges que les chaînes publiques, DeFi ou MEME, etc. La spécificité de ce domaine se manifeste principalement à deux niveaux : la diversité des domaines d'activité et des groupes cibles, ainsi que la difficulté d'acquisition des données.
Le projet DePin concerne plusieurs domaines tels que l'informatique en nuage, le rendu en nuage, le stockage de fichiers, les points d'accès réseau et même la météorologie. Ses services ne se limitent pas au Web3, mais incluent également des secteurs traditionnels. Par exemple, une plateforme décentralisée d'informatique en nuage a déjà fourni de nombreux services d'informatique en nuage à des entreprises du Web2, tandis qu'une autre plateforme d'information géographique et météorologique basée sur des stations de référence GNSS s'efforce de fournir des services dans des domaines tels que l'agriculture, l'ingénierie, le transport et la géologie.
Comparé aux projets de chaînes publiques, DeFi ou MEME, les différences entre les projets DePin sont considérables, car leur cœur de métier peut ne pas être exécuté sur la blockchain, ce qui entraîne souvent l'ignorance des données de ce secteur. Bien qu'il existe de puissantes plateformes de données comme Defillama qui se concentrent principalement sur les projets DeFi, certaines plateformes de données intégrées commencent également à se pencher sur des types de projets et de données plus variés.
Récemment, un projet DePin a établi une coopération approfondie avec une certaine plateforme de données intégrées, en créant un registre de marque de contrat intelligent sur la chaîne, destiné à identifier les diverses actions et données de ce projet sur la chaîne, permettant ainsi un calcul standardisé de ses données sur la chaîne. Cela fournit une base pour comparer différents projets DePin.
Comparaison des données du projet DePin
Du côté de la demande, deux indicateurs peuvent être utilisés pour évaluer la situation de la demande des projets DePin : les frais de protocole et les revenus de protocole.
Les frais de protocole reflètent la capacité d'un projet à créer de la valeur économique. Par exemple, un projet DePin basé sur le calcul GPU a généré au cours de l'année passée un total de 58,7 millions de dollars en frais de protocole, représentant 5,7 % du marché des infrastructures. Il convient de noter que les frais de protocole de ce projet présentent une tendance à la hausse et sont peu corrélés aux cycles haussiers et baissiers du marché des cryptomonnaies, principalement parce que ses clients et ses sources de revenus proviennent principalement des entreprises de jeux et d'IA dans le domaine du Web2.
Les revenus du protocole reflètent le flux net de fonds et le système de distribution des revenus du projet. Par exemple, le même projet a distribué un total de 22,2 millions de dollars en dividendes au cours de l'année écoulée, et les revenus du protocole conservés s'élèvent à 36,5 millions de dollars.
Du côté de l'offre, le nombre de nœuds actifs est un indicateur important. Différents types de projets DePin, tels que les GPU, les serveurs cloud, les dispositifs de stockage, etc., présentent des différences de coûts de nœuds très variées, il est donc nécessaire de comparer au sein de la même catégorie. Dans le type GPU, le nombre de nœuds actifs d'un certain projet dépasse de loin celui des autres projets similaires.
Dans le cadre de l'écosystème, le nombre d'adresses actives est un indicateur clé. Selon la loi de Metcalfe, la valeur d'un réseau est proportionnelle au carré du nombre d'utilisateurs actifs. Dans les projets DePin basés sur le calcul GPU, certains projets ont un nombre d'adresses actives relativement élevé.
Conclusion
En comparant les données du ratio FDV (valeur entièrement diluée) avec la demande, l'offre et le nombre d'adresses actives au carré, on peut constater que certains projets DePin pourraient être sous-évalués. En particulier, ceux qui servent principalement des domaines en dehors du Web3 montrent une faible corrélation entre leurs revenus et les fluctuations du marché des cryptomonnaies, affichant une tendance de croissance stable.
La capacité de ce type de projet à générer des revenus en dehors du domaine Web3 est extrêmement rare, ce qui signifie que leur principal modèle de revenus ne dépend pas du marché secondaire. Ce modèle apporte non seulement une source de revenus stable pour le projet, mais pourrait également introduire des flux de capitaux dans l'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies en provenance de l'extérieur.
Avec de plus en plus de plateformes de données qui commencent à se concentrer sur le projet DePin, nous pouvons espérer obtenir des informations sectorielles plus complètes et plus précises. Cela aidera les investisseurs et les chercheurs à mieux évaluer la valeur potentielle et les perspectives de développement du projet DePin.