Texte original : Miles Deutscher, KOL de chiffrement
Compilation : Yuliya, PANews
Avec la tokenisation des RWA et l'adoption institutionnelle devenant le récit central de ce cycle haussier, Chainlink, en tant qu'infrastructure clé connectant la finance traditionnelle et le monde numérique, est en passe de devenir le plus grand gagnant. Miles Deutscher souligne que Chainlink n'est pas seulement un projet, mais que son mécanisme de capture de valeur crée un puissant "effet de volant" - la croissance de l'utilisation du réseau se traduira directement par une pression d'achat continue sur le token $LINK et une accumulation de valeur.
Il convient de noter que le mécanisme de « réserve $LINK » récemment lancé par Chainlink a permis au marché de constater le véritable moteur de l'« effet de roue libre ». Ce mécanisme associe la croissance fondamentale du réseau à la valeur du jeton en échangeant et en accumulant automatiquement les revenus issus des partenariats d'entreprise et des services sur la chaîne sous forme de jetons $LINK. Depuis l'annonce, le prix du jeton $LINK a augmenté de près de 50 %. Voici le texte original de l'article, qui a été compilé par PANews.
$LINK pourrait être l'une des opportunités d'investissement à grande capitalisation les plus évidentes de ce cycle, mais la plupart des gens pourraient passer à côté. C'est le grand gagnant de l'institutionnalisation du chiffrement ainsi que de la croissance explosive des stablecoins, des tokens et des RWA (actifs du monde réel).
Ce cycle de marché haussier s'aligne parfaitement avec le récit de Chainlink, les raisons principales incluent :
adéquation des tendances macroéconomiques
Le montant total des actifs réels (RWA) verrouillés a explosé de 13 fois au cours des deux dernières années, passant d'environ 1 milliard de dollars à plus de 13 milliards de dollars, devenant ainsi l'un des secteurs à la croissance la plus rapide dans le domaine du chiffrement.
Les institutions ont reconnu que le système SWIFT traditionnel est lent et inefficace, et ne souhaitent plus faire face aux points de douleur de la fragmentation des exécutions, mais préfèrent utiliser une plateforme complète de bout en bout. C'est aussi pourquoi des géants de Wall Street comme BlackRock poussent activement la tokenisation des actifs, et pourquoi des entreprises comme Stripe (lancent la chaîne Tempo) et Circle (lancent la chaîne ARC) construisent leur propre blockchain.
Dans un paysage fragmenté et multi-chaînes, il est nécessaire d'avoir un "traducteur universel" pour réaliser l'interopérabilité, et Chainlink fournit justement cette solution. Toute action, obligation ou bien immobilier tokenisé a besoin d'oracles pour introduire sa valeur sur la chaîne, et $LINK est le leader du marché, avec une part de marché des oracles atteignant 84 % rien que sur Ethereum, ce qui en fait l'infrastructure fondamentale de cette transformation de plusieurs milliers de milliards de dollars.
Il est actuellement difficile de prédire quelle blockchain L1 sortira vainqueur, surtout dans le contexte de l'entrée de nombreuses chaînes d'entreprise sur le marché, et il est également impossible de déterminer quelle application RWA se démarquera. Mais il est certain que Chainlink alimente tout cela, devenant l'exemple typique d'un investissement de type "pelle pour la ruée vers l'or".
Depuis longtemps, le marché considère généralement que le XRP deviendra le représentant adopté par les institutions, mais sous plusieurs aspects, le LINK a même un niveau d'implémentation dans ce domaine supérieur à celui du XRP, et compte tenu de sa valorisation, son potentiel de hausse est plus attractif.
comparaison de données
TVL DeFi XRPL d'environ 85 millions de dollars
La valeur totale garantie de Chainlink (Total Value Secured) est d'environ 84,65 milliards de dollars.
Chainlink a plus de 1000 fois de capital verrouillé sur la chaîne par rapport à XRPL, et sa part de marché dans l'ensemble du domaine DeFi continue d'augmenter, atteignant actuellement 68 %. Cela dit, la capitalisation boursière de XRP est encore environ 12,1 fois celle de LINK, ce qui rend la valeur de LINK dans la fourchette de prix actuelle plus attrayante.
Il convient de noter qu'en dehors du Bitcoin et de l'Ethereum, Chainlink est également de loin en tête en termes d'adoption dans le domaine de la finance traditionnelle (TradFi) par rapport à tout autre protocole, et a été intégré par plusieurs géants de la TradFi, y compris :
SWIFT
DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation)
Euroclear (Banque de Règlement Européenne)
JPMorgan
Mastercard
Économie des jetons : Construction de la roue de valeur
La circulation de valeur sur le réseau Chainlink se réalise principalement de deux manières, avec deux sources de revenus :
1.Frais on-chain : Des frais on-chain seront générés lorsque le service est utilisé sur différents réseaux de blockchain. Ces frais servent à financer l'exploitation du réseau et à racheter des jetons $LINK.
2. Collaboration d'entreprise : Conclure des accords avec de grandes entreprises et institutions telles que SWIFT ou JPMorgan Chase, qui paient pour intégrer les solutions de Chainlink. Une partie des fonds sera allouée à la réserve de Chainlink pour soutenir son développement à long terme.
Actuellement, le protocole convertit automatiquement tous les revenus (y compris les frais en $ETH ou $USDC provenant de chaînes privées) en $LINK et les dépose dans le trésor stratégique.
De plus, le mécanisme de mise est également crucial. Les utilisateurs garantissent la sécurité du réseau en verrouillant $LINK et obtiennent un rendement annualisé durable d'environ 4,32 %. Cela crée un mécanisme de resserrement de l'offre continu, retirant les tokens du marché public.
Cela crée un mécanisme de rachat permanent et automatisé, transformant directement le taux d'adoption du réseau en pression d'achat, formant ainsi un puissant volant de valeur :
Adoption accrue → Augmentation des revenus → Plus de $LINK achetés et verrouillés → Sécurité du réseau et ressources renforcées → Amélioration de l'utilité
Analyse technique et résumé
D'un point de vue technique, $LINK a déjà franchi la zone de résistance hebdomadaire de 20 dollars. Ce niveau a été un point de conversion important entre haussiers et baissiers depuis des années, et son importance est essentiellement équivalente au niveau de 4000 dollars d'ETH.
En résumé, on peut comprendre la valeur de Chainlink de cette manière : si AWS, Azure et GCP (les trois principaux fournisseurs de services cloud) se séparaient de leur société mère, leur valeur atteindrait des milliers de milliards de dollars. Chainlink, quant à lui, est l'infrastructure B2B fondamentale de l'économie on-chain.
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Chainlink ouvre un flywheel de capture de valeur, pourrait-elle devenir la gagnante invisible de l'économie off-chain ?
Texte original : Miles Deutscher, KOL de chiffrement
Compilation : Yuliya, PANews
Avec la tokenisation des RWA et l'adoption institutionnelle devenant le récit central de ce cycle haussier, Chainlink, en tant qu'infrastructure clé connectant la finance traditionnelle et le monde numérique, est en passe de devenir le plus grand gagnant. Miles Deutscher souligne que Chainlink n'est pas seulement un projet, mais que son mécanisme de capture de valeur crée un puissant "effet de volant" - la croissance de l'utilisation du réseau se traduira directement par une pression d'achat continue sur le token $LINK et une accumulation de valeur.
Il convient de noter que le mécanisme de « réserve $LINK » récemment lancé par Chainlink a permis au marché de constater le véritable moteur de l'« effet de roue libre ». Ce mécanisme associe la croissance fondamentale du réseau à la valeur du jeton en échangeant et en accumulant automatiquement les revenus issus des partenariats d'entreprise et des services sur la chaîne sous forme de jetons $LINK. Depuis l'annonce, le prix du jeton $LINK a augmenté de près de 50 %. Voici le texte original de l'article, qui a été compilé par PANews.
$LINK pourrait être l'une des opportunités d'investissement à grande capitalisation les plus évidentes de ce cycle, mais la plupart des gens pourraient passer à côté. C'est le grand gagnant de l'institutionnalisation du chiffrement ainsi que de la croissance explosive des stablecoins, des tokens et des RWA (actifs du monde réel).
Ce cycle de marché haussier s'aligne parfaitement avec le récit de Chainlink, les raisons principales incluent :
adéquation des tendances macroéconomiques
Le montant total des actifs réels (RWA) verrouillés a explosé de 13 fois au cours des deux dernières années, passant d'environ 1 milliard de dollars à plus de 13 milliards de dollars, devenant ainsi l'un des secteurs à la croissance la plus rapide dans le domaine du chiffrement.
Les institutions ont reconnu que le système SWIFT traditionnel est lent et inefficace, et ne souhaitent plus faire face aux points de douleur de la fragmentation des exécutions, mais préfèrent utiliser une plateforme complète de bout en bout. C'est aussi pourquoi des géants de Wall Street comme BlackRock poussent activement la tokenisation des actifs, et pourquoi des entreprises comme Stripe (lancent la chaîne Tempo) et Circle (lancent la chaîne ARC) construisent leur propre blockchain.
Dans un paysage fragmenté et multi-chaînes, il est nécessaire d'avoir un "traducteur universel" pour réaliser l'interopérabilité, et Chainlink fournit justement cette solution. Toute action, obligation ou bien immobilier tokenisé a besoin d'oracles pour introduire sa valeur sur la chaîne, et $LINK est le leader du marché, avec une part de marché des oracles atteignant 84 % rien que sur Ethereum, ce qui en fait l'infrastructure fondamentale de cette transformation de plusieurs milliers de milliards de dollars.
Il est actuellement difficile de prédire quelle blockchain L1 sortira vainqueur, surtout dans le contexte de l'entrée de nombreuses chaînes d'entreprise sur le marché, et il est également impossible de déterminer quelle application RWA se démarquera. Mais il est certain que Chainlink alimente tout cela, devenant l'exemple typique d'un investissement de type "pelle pour la ruée vers l'or".
Depuis longtemps, le marché considère généralement que le XRP deviendra le représentant adopté par les institutions, mais sous plusieurs aspects, le LINK a même un niveau d'implémentation dans ce domaine supérieur à celui du XRP, et compte tenu de sa valorisation, son potentiel de hausse est plus attractif.
comparaison de données
Chainlink a plus de 1000 fois de capital verrouillé sur la chaîne par rapport à XRPL, et sa part de marché dans l'ensemble du domaine DeFi continue d'augmenter, atteignant actuellement 68 %. Cela dit, la capitalisation boursière de XRP est encore environ 12,1 fois celle de LINK, ce qui rend la valeur de LINK dans la fourchette de prix actuelle plus attrayante.
Il convient de noter qu'en dehors du Bitcoin et de l'Ethereum, Chainlink est également de loin en tête en termes d'adoption dans le domaine de la finance traditionnelle (TradFi) par rapport à tout autre protocole, et a été intégré par plusieurs géants de la TradFi, y compris :
Économie des jetons : Construction de la roue de valeur
La circulation de valeur sur le réseau Chainlink se réalise principalement de deux manières, avec deux sources de revenus :
1.Frais on-chain : Des frais on-chain seront générés lorsque le service est utilisé sur différents réseaux de blockchain. Ces frais servent à financer l'exploitation du réseau et à racheter des jetons $LINK.
2. Collaboration d'entreprise : Conclure des accords avec de grandes entreprises et institutions telles que SWIFT ou JPMorgan Chase, qui paient pour intégrer les solutions de Chainlink. Une partie des fonds sera allouée à la réserve de Chainlink pour soutenir son développement à long terme.
Actuellement, le protocole convertit automatiquement tous les revenus (y compris les frais en $ETH ou $USDC provenant de chaînes privées) en $LINK et les dépose dans le trésor stratégique.
De plus, le mécanisme de mise est également crucial. Les utilisateurs garantissent la sécurité du réseau en verrouillant $LINK et obtiennent un rendement annualisé durable d'environ 4,32 %. Cela crée un mécanisme de resserrement de l'offre continu, retirant les tokens du marché public.
Cela crée un mécanisme de rachat permanent et automatisé, transformant directement le taux d'adoption du réseau en pression d'achat, formant ainsi un puissant volant de valeur :
Adoption accrue → Augmentation des revenus → Plus de $LINK achetés et verrouillés → Sécurité du réseau et ressources renforcées → Amélioration de l'utilité
Analyse technique et résumé
D'un point de vue technique, $LINK a déjà franchi la zone de résistance hebdomadaire de 20 dollars. Ce niveau a été un point de conversion important entre haussiers et baissiers depuis des années, et son importance est essentiellement équivalente au niveau de 4000 dollars d'ETH.
En résumé, on peut comprendre la valeur de Chainlink de cette manière : si AWS, Azure et GCP (les trois principaux fournisseurs de services cloud) se séparaient de leur société mère, leur valeur atteindrait des milliers de milliards de dollars. Chainlink, quant à lui, est l'infrastructure B2B fondamentale de l'économie on-chain.