8.14 Rapport quotidien AI marché des cryptomonnaies en pleine hausse, les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) et la demande institutionnelle constituent les principaux moteurs.
1. Le prix de l'Ethereum a grimpé pour frôler un nouveau record historique, suscitant des discussions animées sur le marché.
Le prix de l'Ethereum a continué d'augmenter au cours de la dernière semaine, atteignant actuellement presque le record historique de 4 867 dollars établi en novembre 2021. Les données montrent qu'en moyenne, 40 000 ethers ont été retirés des échanges chaque jour au cours du dernier mois, ce qui est considéré comme un signal haussier. Les analystes estiment que l'expansion continue de l'écosystème Ethereum, l'augmentation du taux d'adoption par les institutions et l'accélération de la tendance à la finance sur la chaîne sont les principaux moteurs.
Dans le même temps, Standard Chartered a considérablement relevé son objectif de prix pour l'Ethereum à 7 500 dollars d'ici la fin 2025, et a augmenté son objectif à 25 000 dollars d'ici la fin 2028. Les analystes de la banque ont déclaré que les flux de fonds importants dans les ETF, la popularité des stablecoins et la croissance des activités sur le réseau sont les principaux moteurs de croissance.
Cependant, certains analystes ont mis en garde contre le risque de chute soudaine d'Ethereum. Ils estiment que les baleines et les teneurs de marché sont actuellement en train de liquider des positions à découvert, mais qu'ils liquideront bientôt également des positions à découvert, et conseillent donc aux investisseurs de rester à l'écart des transactions à effet de levier.
2. La nouvelle règle de Google suscite une forte opposition dans la communauté crypto
Le Google Play Store a publié une mise à jour majeure de sa politique, exigeant que toutes les applications de portefeuille cryptographique se conforment aux exigences réglementaires locales, sinon elles seront retirées de force. Cette nouvelle règle affecte immédiatement 13 pays et régions, y compris les États-Unis, l'Union européenne et le Royaume-Uni, suscitant une forte opposition de la communauté cryptographique.
Le principal problème réside dans le fait que les portefeuilles non custodiaux, qui détiennent une part importante du marché, ne peuvent presque pas répondre aux critères de conformité. L'industrie craint que des applications majeures comme Metamask soient touchées, et le jugement dans l'affaire des développeurs de Tornado Cash pourrait servir de déclencheur politique. Les utilisateurs doivent de toute urgence chercher des canaux de téléchargement alternatifs.
Cependant, Google a ensuite clarifié que les portefeuilles non custodiaux ne sont pas soumis aux exigences de licence et que cette politique sera corrigée. Cependant, la nouvelle réglementation entrera en vigueur le 29 octobre, et les développeurs de portefeuilles cryptographiques doivent rester attentifs.
3. La baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre semble presque certaine, le marché des cryptomonnaies est partagé entre joie et inquiétude.
Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale pour septembre ont récemment continué d'augmenter, et le marché les a déjà pleinement intégrées. Les analystes estiment qu'avec la remontée de l'inflation, un marché de l'emploi modéré et les impacts d'une prolongation des tarifs douaniers, bien que la baisse des taux de septembre ne soit pas encore confirmée, elle semble presque être une certitude.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt ont considérablement augmenté le sentiment d'investissement sur les marchés traditionnels et cryptographiques, entraînant un rebond général des actifs risqués. Les données montrent que la capitalisation boursière des cryptomonnaies a augmenté de 2,31 % au cours des dernières 24 heures, dépassant les 4,1 trillions de dollars.
Cependant, certaines analyses mettent en garde que l'ouverture d'une période de baisse des taux signifie que l'assouplissement monétaire nécessite du temps, et qu'il est peu probable qu'il y ait une forte augmentation à court terme. En même temps, les résultats des élections de novembre pourraient apporter une incertitude, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence.
Dans l'ensemble, les attentes de baisse des taux sont favorables au marché des cryptomonnaies, mais il reste à observer quand le point de retournement du marché haussier et baissier arrivera.
4. Le Dogecoin mène la hausse des altcoins, les grosses baleines provoquent une tendance à la hausse
Alors qu'Ethereum mène la hausse des principales cryptomonnaies, le secteur des altcoins connaît également une montée. Les données montrent que, au cours des dernières 24 heures, une énorme baleine a acheté pour environ 200 millions de dollars de Dogecoin, propulsant son augmentation quotidienne à plus de 11 %, avec un prix actuel de 0,24 dollar.
Les analystes estiment que le signal de rupture en drapeau haussier du Dogecoin pointe vers 0,30 USD, combiné à un croisement doré des moyennes mobiles à 50 et 200 jours, formant un signal haussier fort. Si la pression d'achat se maintient, le prochain objectif pourrait être de 0,273 USD.
En parallèle, le Shiba Inu, Cardano et d'autres altcoins ont également connu des hausses de différents niveaux. Les analyses indiquent que la saison des altcoins commence à se dessiner, mais cela nécessite une observation et une confirmation supplémentaires.
Dans l'ensemble, les altcoins ont vu leur activité augmenter sous l'impulsion des principales cryptomonnaies, et les investisseurs doivent suivre de près les performances futures.
5. Les actions de concepts de cryptographie augmentent fortement, la peur de manquer (FOMO) des investisseurs est élevée.
Les trois principaux indices boursiers américains ont tous clôturé en hausse mercredi, parmi lesquels les actions liées aux cryptomonnaies ont affiché les meilleures performances. Selon les données, elles ont bondi de 83 % le jour de leur introduction en bourse, clôturant à 68 dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 9,9 milliards de dollars ; plusieurs fonds d'Ark Invest ont acheté pour plus de 170 millions de dollars.
Les analystes estiment qu'en raison des attentes de baisse des taux d'intérêt et de l'activité sur le marché des cryptomonnaies, le sentiment FOMO des investisseurs pour les actifs liés aux cryptomonnaies est en forte hausse. Parallèlement, une plateforme a annoncé une mise à niveau de son modèle économique, prévoyant de détruire jusqu'à 7,6 milliards de dollars de tokens, ce qui a entraîné une hausse généralisée des tokens de la plateforme.
Cependant, certaines analyses mettent en garde contre le fait que les actions liées aux cryptomonnaies présentent souvent des éléments de spéculation, et les investisseurs doivent agir avec prudence. Dans l'ensemble, la performance des actions conceptuelles reflète l'optimisme des investisseurs envers le marché des cryptomonnaies, mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux comportements de spéculation excessive.
II. Nouvelles de l'industrie
1. Le Bitcoin a franchi 124 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique, le marché des cryptomonnaies poursuivant sa tendance à la hausse.
Le Bitcoin a fortement franchi aujourd'hui 124 000 dollars, établissant un nouveau record historique, atteignant un sommet de 124 347 dollars. Cette hausse est principalement alimentée par une augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt en septembre et une demande institutionnelle croissante. Les analystes de marché estiment que la rareté structurelle de l'offre et la confiance des détenteurs à long terme soutiendront la tendance haussière du Bitcoin pour le reste de l'année.
Le marché des cryptomonnaies montre une tendance générale à la hausse, avec une augmentation de 2 % à 8 % sur 24 heures. L'Ethereum a augmenté de 3,44 %, franchissant les 4700 dollars. Cette tendance est principalement due à un afflux continu de fonds institutionnels, à une transparence accrue en matière de réglementation et à l'expansion des stablecoins. Le rôle clé de l'Ethereum dans la finance décentralisée est également l'un des moteurs de cette hausse.
Les analystes signalent que, bien que des signaux de sommet du marché soient présents, la demande institutionnelle dépassant l'offre de Bitcoin et d'Ethereum continuera de soutenir une hausse des prix. Cependant, si la Réserve fédérale devait agir de manière inattendue, cela pourrait déclencher une panique de liquidité, entraînant un arrêt des flux de capitaux, et les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques.
2. L'afflux de fonds dans les ETF Ethereum a considérablement augmenté, propulsant le prix près de son niveau historique.
L'ETF Ethereum a connu un afflux record de 1 milliard de dollars de fonds en une seule journée, principalement soutenu par de gros achats de BlackRock et d'autres institutions, ce qui a propulsé le prix de l'Ethereum près de son sommet historique. Des conditions macroéconomiques favorables ont également contribué à cette hausse.
La Standard Chartered Bank a considérablement révisé son objectif de prix pour l'Ethereum à la fin de 2025, passant de 4 000 dollars à 7 500 dollars, et a augmenté son objectif de 2028 de 7 500 dollars à 25 000 dollars. La banque estime que l'expansion de l'écosystème Ethereum, l'augmentation du taux d'adoption par les institutions et l'accélération de la tendance à la financiarisation sur la chaîne soutiendront la hausse des prix.
Les analystes indiquent que, bien que le prix de l'Ethereum soit proche de son niveau historique, si la Réserve fédérale ne parvient pas à baisser les taux d'intérêt comme prévu en septembre, les conséquences pourraient être désastreuses. Actuellement, la tendance du marché dépend fortement des attentes de baisse des taux, et si ces attentes ne se concrétisent pas, cela pourrait provoquer des fluctuations violentes.
3. La saison des altcoins approche ? Ethereum mène le marché des cryptomonnaies, la domination de Bitcoin diminue.
Récemment, le prix de l'Ethereum a grimpé de près de 30 %, les flux de capitaux dans les ETF au comptant dépassant de loin ceux du Bitcoin, poussant la dominance du Bitcoin en dessous du seuil psychologique clé de 60 %. La capitalisation totale des altcoins approche des sommets historiques. Ces signes annoncent-ils le retour imminent de la saison des altcoins, qui était en sommeil depuis plus de deux ans ?
Les facteurs qui favorisent ce paysage optimiste incluent une augmentation de la demande institutionnelle, une transparence accrue de la réglementation, ainsi qu'une expansion des stablecoins, tandis que le rôle clé d'Ethereum dans la finance décentralisée ne peut pas être ignoré.
Cependant, les analystes mettent en garde que le déclin de la domination du Bitcoin ne signifie pas que les altcoins vont nécessairement dominer le marché. Bitcoin et Ethereum resteront des forces dominantes, et le potentiel de hausse des altcoins pourrait être limité. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence et suivre de près l'évolution du marché.
4. Le sentiment du marché des cryptomonnaies est passé dans la zone de "greed", les indicateurs clés montrent que le marché haussier pourrait se poursuivre.
L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a atteint 75, se situant dans la zone de "cupidité", ce qui indique que le sentiment du marché devient optimiste. Pendant ce temps, l'indicateur clé des bénéfices et pertes non réalisés (NUPL) montre pour la première fois une forme de "triple onde", brisant le modèle à pic unique de 2017 et le modèle à deux pics de 2021.
Les analystes estiment que, bien que la répartition des actifs cryptographiques dominée par les institutions réduise la volatilité du marché, cela signifie également que des hausses de cent fois sont peu susceptibles de se reproduire, et les investisseurs doivent ajuster leurs attentes en matière de rendements excessifs. Cependant, dans l'ensemble, la situation actuelle soutient la poursuite du marché haussier.
Il convient de noter que la valeur totale des actifs verrouillés dans le DeFi a grimpé à 197 milliards de dollars, se rapprochant du record historique de 206 milliards. Parmi eux, des projets DeFi bien établis tels qu'Aave, Uniswap et Pendle affichent de solides performances, reflétant une augmentation de l'activité sur le marché.
5. Mise à niveau du modèle économique, plan de destruction de 76 milliards de dollars de tokens
Mise à niveau officielle du modèle économique, prévoyant la destruction de 7,6 milliards de dollars de jetons, la quantité totale passera à 21 millions. Cette bonne nouvelle a entraîné une hausse de 146% à 113 dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 26 milliards de dollars, entraînant une hausse généralisée des jetons de plateforme.
Dans le même temps, la plateforme d'échange de cryptomonnaies a clôturé sa première journée de cotation à 68 dollars, en hausse de 83 % par rapport au prix d'émission, et sa capitalisation boursière est d'environ 9,9 milliards de dollars. Les investisseurs américains ont de nouveau FOMO pour acheter des actifs liés aux cryptomonnaies.
Les analystes soulignent que le renforcement des tokens de plateforme reflète la confiance des investisseurs dans les échanges de cryptomonnaies. Avec une réglementation de plus en plus claire, les échanges devraient avoir davantage d'opportunités de développement, et les tokens de plateforme pourraient continuer à en bénéficier. Cependant, les investisseurs doivent également rester vigilants face aux risques d'ajustement potentiels.
Trois. Actualités du projet
1. L'écosystème Sui se développe rapidement, les projets de la série Move mènent une nouvelle vague d'innovation.
Sui est un tout nouvel écosystème blockchain, développé par Mysten Labs, qui vise à résoudre les défis de scalabilité et d'expérience utilisateur auxquels fait face la blockchain actuelle. Sui utilise le langage de programmation Move et une toute nouvelle architecture d'exécution parallèle, permettant d'atteindre un haut débit et une faible latence.
Dernières nouvelles : l'écosystème Sui se développe rapidement, attirant de nombreux développeurs et projets. Parmi eux, un projet a atteint un volume de transactions cumulées de plus de 7 milliards de dollars, devenant le projet phare de l'écosystème Sui. De plus, Sui a lancé la plateforme de jeux SuiPlay et a établi le plus grand stand de jeux lors de la conférence KBW en Corée.
Impact du marché : Les projets basés sur Move, tels que Sui, Aptos et Movement, sont à l'avant-garde d'une nouvelle vague d'innovation. Grâce à la haute performance et à la sécurité du langage Move, ces projets devraient favoriser l'application de la technologie blockchain dans divers domaines. Le développement rapide de l'écosystème Sui reflète également le désir du marché pour des blockchains publiques à haute performance.
Retour d'industrie : les analystes estiment que, bien que les actifs pouvant être spéculés dans l'écosystème Sui soient actuellement limités, sa puissance technique a reçu une large reconnaissance de la part des professionnels du secteur. Avec l'arrivée de plus de projets et la mise en œuvre d'applications, Sui a le potentiel de devenir un leader parmi les projets de la série Move. Les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir de Sui.
2. Grayscale avance la demande d'ETF au comptant pour Cardano, les institutions se positionnent dans l'écosystème ADA
Grayscale est une société d'investissement en cryptomonnaies qui gère plusieurs fonds de fiducie en cryptomonnaies. La dernière initiative de l'entreprise est l'enregistrement officiel du "Graycale Cardano Trust ETF" dans l'État du Delaware.
Dernières nouvelles : L'initiative de Grayscale marque une étape importante pour le lancement de l'ETF spot Cardano sur le marché. Dans le même temps, l'écosystème Cardano montre des signes d'un intérêt croissant de la part des investisseurs institutionnels, avec un nombre record de détenteurs.
Impact sur le marché : L'implication des investisseurs institutionnels apportera plus de fonds et d'attention à l'écosystème Cardano. Une fois que l'ETF sur le spot Cardano de Grayscale sera approuvé, cela augmentera encore la visibilité et la reconnaissance de l'ADA parmi les investisseurs institutionnels.
Retour d'industrie : Les analystes sont optimistes quant à l'avenir de Cardano. Ils estiment que Cardano présente un cadre à faible risque, suggérant un fort potentiel de rendement continu en dehors des modèles de cycles de cryptomonnaies passés. Le développement de Cardano pourrait rompre le cycle quadriennal inhérent à Bitcoin.
3. Google clarifie que la nouvelle politique ne limite pas les portefeuilles non custodiaux, apaisant les inquiétudes de l'industrie.
Google a annoncé une nouvelle politique exigeant que les développeurs d'applications de portefeuilles cryptographiques obtiennent une licence dans 15 juridictions. Cette politique a suscité des inquiétudes au sein de l'industrie concernant les restrictions sur les portefeuilles non custodiaux.
Dernières nouvelles : Google a clairement indiqué que la nouvelle politique ne s'applique pas aux applications de portefeuilles de crypto-monnaies non custodiaux. Cela signifie que les développeurs de portefeuilles non custodiaux n'ont pas besoin d'obtenir une licence bancaire ou de services monétaires pour publier des applications sur le Play Store.
Impact sur le marché : La clarification de Google a apaisé les inquiétudes de l'industrie concernant la menace potentielle que les nouvelles politiques font peser sur l'écosystème DeFi et la confidentialité des utilisateurs en ligne. Les portefeuilles non custodiaux sont une composante essentielle de la finance décentralisée, et leur bon fonctionnement est crucial pour l'ensemble de l'écosystème.
Retour du secteur : les professionnels de l'industrie accueillent avec satisfaction les clarifications de Google. Ils estiment que si la nouvelle politique limite les portefeuilles non custodiaux, cela aurait un impact sévère sur l'écosystème DeFi. Maintenant que la politique est claire, le secteur peut continuer à se développer sainement, en offrant aux utilisateurs des services décentralisés sûrs et fiables.
4. Les développeurs de Coinbase : les agents IA deviendront les plus grands utilisateurs d'Ethereum
La Fondation Ethereum a partagé un article invité des membres de l'équipe de développement de Coinbase, Kevin Leffew et Lincoln Murr, qui mentionne que les agents IA devraient devenir les plus grands utilisateurs d'Ethereum.
Dernières nouvelles : Les développeurs de Coinbase ont utilisé le protocole HTTP 402 et la proposition d'amélioration Ethereum 3009 pour permettre aux agents AI d'effectuer des transferts de stablecoins sans intervention humaine. Cette innovation augmentera considérablement l'efficacité des agents AI sur Ethereum.
Impact du marché : L'émergence des agents IA apportera de nombreux nouveaux cas d'utilisation et du trafic à Ethereum. L'écosystème Ethereum peut tirer parti du développement de la technologie IA pour étendre davantage d'applications innovantes, augmentant ainsi la valeur du réseau.
Retour de l'industrie : les professionnels du secteur sont optimistes quant aux perspectives des agents IA sur Ethereum. Ils estiment que la combinaison de la technologie IA et de la blockchain va générer de nouveaux points de croissance, apportant une nouvelle vitalité à l'ensemble du secteur. Cependant, certains analystes mettent en garde contre les risques de sécurité potentiels liés aux agents IA.
5. Le Dogecoin a franchi une résistance clé, la saison des altcoins pourrait revenir.
La cryptomonnaie très médiatisée, Dogecoin ( DOGE ), a récemment dépassé le niveau de résistance clé de 0,24 dollar, avec un volume de transactions en forte augmentation et des indicateurs techniques soutenant une tendance haussière supplémentaire.
Dernières nouvelles : le Dogecoin a augmenté de 6,5 % en raison de l'accumulation massive par des baleines, puis a connu un recul en soirée. Dans l'ensemble, le Dogecoin présente une tendance haussière claire, avec une résistance clé à 0,25 dollar.
Impact sur le marché : Le renforcement du Dogecoin a suscité des attentes concernant le retour de la saison des altcoins. L'envolée du prix de l'Ethereum, la baisse de la domination du Bitcoin et la capitalisation boursière totale des altcoins s'approchant des sommets historiques sont autant de signes qui indiquent que la saison des altcoins, longtemps endormie, pourrait faire son retour.
Retour de l'industrie : Les analystes ont des opinions divergentes sur l'arrivée de la saison des altcoins. Les optimistes estiment que les altcoins ont un plus grand potentiel de hausse et que le sentiment des investisseurs commence à s'améliorer ; les prudents craignent qu'une fois la bulle des altcoins éclatée, cela entraîne un risque systémique. Dans l'ensemble, le marché a certaines attentes concernant la saison des altcoins.
6. La Standard Chartered Bank est optimiste sur Ethereum et a relevé son objectif de prix à 7500 dollars pour la fin de l'année 2025.
La célèbre banque Standard Chartered a considérablement revu à la hausse ses prévisions de prix pour l'Ethereum dans son dernier rapport, augmentant son objectif de prix pour fin 2025 de 4000 dollars à 7500 dollars.
Dernières nouvelles : Standard Chartered estime que des flux de fonds ETF solides, une demande d'obligations d'État et la popularité des stablecoins sont les principaux moteurs de l'augmentation du prix d'Ethereum. La position sur le marché d'Ethereum a également été renforcée par l'activité sur le réseau et les améliorations technologiques.
Impact du marché : Les attentes optimistes des institutions concernant l'avenir d'Ethereum vont accroître la demande du marché pour celui-ci. L'expansion de l'écosystème Ethereum, l'augmentation du taux d'adoption par les institutions et l'accélération de la tendance à la financiarisation sur la chaîne contribueront à la hausse de son prix.
Retour d'industrie : La plupart des analystes partagent l'avis de Standard Chartered Bank, estimant qu'Ethereum a des fondamentaux soutenant une hausse continue. Cependant, certains avertissent que l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale pourrait influencer le marché des cryptomonnaies, et les investisseurs doivent être prudents.
7. Le gouvernement américain envisage de nommer un nouveau président de la Réserve fédérale, ce qui pourrait influencer la politique des cryptomonnaies.
Selon des rapports, le gouvernement Trump envisage 11 nouveaux candidats à la présidence de la Réserve fédérale, y compris David Zervos, chef de la stratégie de marché chez Jefferies.
Dernières nouvelles : Le gouvernement Trump prépare un changement de personnel à la Réserve fédérale, le choix du nouveau président pourrait influencer l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché des cryptomonnaies.
Impact du marché : si le nouveau président adopte une position hawkish, la Réserve fédérale pourrait accélérer le rythme des hausses de taux d'intérêt, ce qui pourrait peser sur les actifs à risque, y compris les performances des cryptomonnaies. En revanche, si le nouveau président adopte une position dovish, cela serait favorable au marché des cryptomonnaies.
Retour du secteur : les analystes indiquent que si les signaux de changement de personnel s'intensifient, le marché pourrait ajuster à l'avance ses attentes en matière de taux d'intérêt et de tarification des risques. Les investisseurs doivent suivre de près l'orientation de la politique de la Réserve fédérale et ajuster en conséquence leurs stratégies d'investissement en cryptomonnaies.
8. Circle subit les effets d'une baisse des taux d'intérêt, l'écosystème USDC pourrait être en difficulté.
L'émetteur de stablecoins réputé, Circle, est confronté à l'impact potentiel d'une forte baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine. Selon l'analyse, si les taux baissent de 100 points de base, le revenu total annualisé de Circle diminuera de 23 %, et sa marge bénéficiaire baissera de 3,3 points de pourcentage.
Dernières nouvelles : Le modèle commercial de Circle dépend fortement des taux d'intérêt, et une baisse des taux affectera directement ses revenus et ses bénéfices. Pour compenser le choc, l'offre de USDC doit augmenter de 44 %, mais cet objectif pourrait être difficile à atteindre.
Impact sur le marché : En tant que deuxième émetteur de stablecoins, le dilemme de Circle aura des répercussions sur l'ensemble de l'écosystème USDC. Le développement de l'écosystème USDC pourrait être entravé, voire rencontrer des problèmes de pénurie de liquidité.
Retour de l'industrie : les analystes estiment que la baisse des taux d'intérêt est une catastrophe pour Circle, ce qui entraînera une forte réduction de ses revenus et de ses bénéfices. Circle doit chercher de nouveaux modèles commerciaux et réduire sa dépendance aux taux d'intérêt pour assurer la durabilité à long terme de l'écosystème USDC.
Quatre. Dynamiques économiques
1. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre s'intensifient, les données sur l'inflation demeurent incertaines.
Contexte économique : L'économie américaine maintient un rythme de croissance modéré au cours du premier semestre 2025, avec un taux de croissance du PIB annualisé en glissement trimestriel de 2,4 % au deuxième trimestre, légèrement inférieur à 2,6 % au premier trimestre. Le taux d'inflation est retombé à 3,3 % en juin, mais reste supérieur à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Le taux de chômage a légèrement augmenté à 3,7 % en mai, mais le marché de l'emploi reste globalement solide.
Événement important : L'indice des prix à la consommation (CPI) de juillet, publié par le département du travail américain le 11 août, montre que le taux d'inflation annualisé a chuté à 3,2 %, en dessous des attentes du marché de 3,3 %. Cela marque la deuxième baisse consécutive du taux d'inflation, intensifiant les attentes du marché concernant le début d'un cycle de baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre. Selon l'outil de tarification des futures de CME, le marché a déjà pleinement intégré la possibilité d'une baisse de 25 points de base en septembre.
Réaction du marché : les trois principaux indices boursiers américains ont augmenté après la publication des données sur l'IPC, les investisseurs pariant que la pression inflationniste s'atténuera et facilitera une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Pendant ce temps, le marché du Bitcoin et des cryptomonnaies a également connu une vague de hausse, les investisseurs cherchant à se protéger contre les risques d'inflation potentiels à travers les actifs cryptographiques. Cependant, certains analystes expriment des doutes quant à la durabilité des données sur l'inflation, estimant que l'inflation dans le secteur des services continue d'augmenter et que la tension sur le marché du travail pourrait également faire monter les coûts salariaux.
Point de vue d'expert : Jan Hatzius, économiste en chef chez Goldman Sachs, a déclaré que malgré les dernières données sur l'inflation qui sont modérément optimistes, la Réserve fédérale a encore besoin de plus de preuves pour confirmer que la pression inflationniste s'atténue. Il prévoit que la Réserve fédérale suspendra la baisse des taux en septembre, attendant plus de données avant de prendre une décision. D'autre part, l'ancienne gouverneure de la Réserve fédérale, Larry Meyer, pense que la Réserve fédérale devrait commencer le cycle de baisse des taux en septembre pour éviter une nouvelle hausse de l'inflation. Dans l'ensemble, les experts ont des attentes divergentes concernant une baisse des taux en septembre, et le marché doit continuer à surveiller les données économiques à venir.
Cinq. Réglementation & Politique
( 1. Politique de portefeuille cryptographique de Google Play Store en grande volte-face : les portefeuilles non custodiaux exemptés d'exigences de licence, pression de l'industrie efficace
Un tournant dramatique vient de se produire concernant la nouvelle réglementation stricte sur les portefeuilles de cryptomonnaies que Google devait mettre en œuvre entre août et octobre 2025 ! Après une forte réaction de l'industrie, Google a clairement précisé que sa politique du Play Store ne s'applique pas aux applications de portefeuilles de cryptomonnaies non custodiales. Cela signifie que les développeurs de portefeuilles non custodiaux n'ont pas besoin d'obtenir une licence bancaire ou une licence de service monétaire pour mettre leurs applications sur le marché, éliminant ainsi une menace potentielle pour l'écosystème DeFi et la confidentialité en ligne des utilisateurs.
Google a annoncé précédemment qu'il exigerait que les applications de portefeuille cryptographique obtiennent une licence gouvernementale dans 15 juridictions, y compris les États-Unis, l'Union européenne et le Royaume-Uni, avant de pouvoir être mises en ligne. Cette politique a immédiatement suscité de vives interrogations dans le secteur, le principal problème étant que les portefeuilles non custodiaux, qui détiennent une part importante du marché, ne peuvent pratiquement pas satisfaire aux exigences de conformité. L'industrie craint que des applications majeures comme Wallet et Metamask ne soient touchées, et le verdict de l'affaire du développeur de Tornado Cash, Roman Storm, pourrait être le déclencheur de cette politique. Les utilisateurs doivent d'urgence chercher des canaux de téléchargement alternatifs.
Face à la pression des développeurs, des investisseurs et des régulateurs, Google a finalement fait des concessions. La société a déclaré qu'elle mettrait à jour son centre d'aide pour préciser que les portefeuilles non custodiaux ne sont pas soumis aux nouvelles politiques. Ce retournement a levé un risque majeur pour l'industrie, évitant ainsi un coup dur au secteur DeFi. Cependant, pour les portefeuilles custodiaux, les nouvelles règles entreront toujours en vigueur le 29 octobre et devront respecter les lois et règlements locaux.
) 2. Le gouvernement sud-coréen accélère la réforme crypto, la réglementation des stablecoins devient une priorité.
La Commission des services financiers de Corée (FSC) prépare actuellement une "législation sur la permission pour les entreprises de négocier des actifs virtuels" et une "deuxième phase de la législation sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels" afin d'améliorer la compétitivité du marché coréen des actifs virtuels. Ce plan vise à transformer l'orientation politique actuelle axée sur la réglementation en une approche plus souple, et à établir des réglementations de protection des consommateurs comparables à celles des principaux pays comme l'Union européenne. Étant donné que la FSC a fixé un délai pour chaque initiative à la seconde moitié de cette année, ces politiques devraient être mises en place rapidement.
Cette initiative du gouvernement sud-coréen vise à promouvoir le développement de l'industrie des cryptomonnaies dans le pays, en attirant davantage d'entreprises et de financements dans ce domaine. L'accent mis sur la réglementation des stablecoins reflète le souhait de la Corée du Sud de se tailler une place dans la compétition mondiale des paiements en stablecoins.
Les pressions de "l'arbitrage réglementaire" résultant des différences de réglementation internationale sont également devenues un point focal. Le gouvernement sud-coréen espère créer un environnement de concurrence équitable pour les entreprises locales en établissant des réglementations en phase avec celles des principaux pays. Parallèlement, une réglementation raisonnable contribuera à protéger les droits des investisseurs et à favoriser le développement sain à long terme de l'industrie.
3. Les banques américaines appellent le Congrès à combler les lacunes sur les intérêts des stablecoins dans le cadre de la loi GENIUS, afin de prévenir le risque de fuite de milliers de milliards de dépôts.
Les principales associations bancaires américaines se sont exprimées conjointement, exhortant le Congrès à combler les lacunes clés de la "Loi sur la clarté des stablecoins" (GENIUS Act), afin d'empêcher les émetteurs de stablecoins et leurs sociétés affiliées de verser des intérêts aux détenteurs. Le secteur bancaire met en garde que cela pourrait entraîner un énorme exode de dépôts du système bancaire, augmentant ainsi les coûts d'emprunt pour les entreprises et les consommateurs, menaçant la stabilité du marché du crédit traditionnel. Ce débat pourrait évoluer vers une discussion approfondie sur le rôle des stablecoins américains dans le système de paiement international, et les futurs bouleversements politiques (comme le retour de l'administration Trump) pourraient influencer l'orientation de la réglementation.
Le projet de loi "GENIUS" vise à fournir une certitude réglementaire aux émetteurs de stablecoins, mais le secteur bancaire souligne qu'il existe des lacunes importantes. Selon les dispositions actuelles, les émetteurs de stablecoins pourraient être considérés comme des banques, ce qui leur permettrait d'échapper aux restrictions de paiement d'intérêts. Cela placerait le secteur bancaire dans une situation de concurrence déloyale, avec un risque de fuite massive des dépôts vers les émetteurs de stablecoins.
Le secteur bancaire appelle le Congrès à réviser le projet de loi pour interdire clairement aux émetteurs de stablecoins de verser des intérêts aux détenteurs. Ils estiment que les stablecoins devraient être utilisés uniquement comme des outils de paiement et non comme des produits d'investissement, afin de ne pas compromettre la stabilité du système financier. Cependant, les avantages des paiements en stablecoins pourraient attirer les institutions financières traditionnelles à participer à la compétition, montrant une tendance de développement irréversible.
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8.14 Rapport quotidien AI marché des cryptomonnaies en pleine hausse, les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) et la demande institutionnelle constituent les principaux moteurs.
I. Titres
1. Le prix de l'Ethereum a grimpé pour frôler un nouveau record historique, suscitant des discussions animées sur le marché.
Le prix de l'Ethereum a continué d'augmenter au cours de la dernière semaine, atteignant actuellement presque le record historique de 4 867 dollars établi en novembre 2021. Les données montrent qu'en moyenne, 40 000 ethers ont été retirés des échanges chaque jour au cours du dernier mois, ce qui est considéré comme un signal haussier. Les analystes estiment que l'expansion continue de l'écosystème Ethereum, l'augmentation du taux d'adoption par les institutions et l'accélération de la tendance à la finance sur la chaîne sont les principaux moteurs.
Dans le même temps, Standard Chartered a considérablement relevé son objectif de prix pour l'Ethereum à 7 500 dollars d'ici la fin 2025, et a augmenté son objectif à 25 000 dollars d'ici la fin 2028. Les analystes de la banque ont déclaré que les flux de fonds importants dans les ETF, la popularité des stablecoins et la croissance des activités sur le réseau sont les principaux moteurs de croissance.
Cependant, certains analystes ont mis en garde contre le risque de chute soudaine d'Ethereum. Ils estiment que les baleines et les teneurs de marché sont actuellement en train de liquider des positions à découvert, mais qu'ils liquideront bientôt également des positions à découvert, et conseillent donc aux investisseurs de rester à l'écart des transactions à effet de levier.
2. La nouvelle règle de Google suscite une forte opposition dans la communauté crypto
Le Google Play Store a publié une mise à jour majeure de sa politique, exigeant que toutes les applications de portefeuille cryptographique se conforment aux exigences réglementaires locales, sinon elles seront retirées de force. Cette nouvelle règle affecte immédiatement 13 pays et régions, y compris les États-Unis, l'Union européenne et le Royaume-Uni, suscitant une forte opposition de la communauté cryptographique.
Le principal problème réside dans le fait que les portefeuilles non custodiaux, qui détiennent une part importante du marché, ne peuvent presque pas répondre aux critères de conformité. L'industrie craint que des applications majeures comme Metamask soient touchées, et le jugement dans l'affaire des développeurs de Tornado Cash pourrait servir de déclencheur politique. Les utilisateurs doivent de toute urgence chercher des canaux de téléchargement alternatifs.
Cependant, Google a ensuite clarifié que les portefeuilles non custodiaux ne sont pas soumis aux exigences de licence et que cette politique sera corrigée. Cependant, la nouvelle réglementation entrera en vigueur le 29 octobre, et les développeurs de portefeuilles cryptographiques doivent rester attentifs.
3. La baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en septembre semble presque certaine, le marché des cryptomonnaies est partagé entre joie et inquiétude.
Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale pour septembre ont récemment continué d'augmenter, et le marché les a déjà pleinement intégrées. Les analystes estiment qu'avec la remontée de l'inflation, un marché de l'emploi modéré et les impacts d'une prolongation des tarifs douaniers, bien que la baisse des taux de septembre ne soit pas encore confirmée, elle semble presque être une certitude.
Les attentes de baisse des taux d'intérêt ont considérablement augmenté le sentiment d'investissement sur les marchés traditionnels et cryptographiques, entraînant un rebond général des actifs risqués. Les données montrent que la capitalisation boursière des cryptomonnaies a augmenté de 2,31 % au cours des dernières 24 heures, dépassant les 4,1 trillions de dollars.
Cependant, certaines analyses mettent en garde que l'ouverture d'une période de baisse des taux signifie que l'assouplissement monétaire nécessite du temps, et qu'il est peu probable qu'il y ait une forte augmentation à court terme. En même temps, les résultats des élections de novembre pourraient apporter une incertitude, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence.
Dans l'ensemble, les attentes de baisse des taux sont favorables au marché des cryptomonnaies, mais il reste à observer quand le point de retournement du marché haussier et baissier arrivera.
4. Le Dogecoin mène la hausse des altcoins, les grosses baleines provoquent une tendance à la hausse
Alors qu'Ethereum mène la hausse des principales cryptomonnaies, le secteur des altcoins connaît également une montée. Les données montrent que, au cours des dernières 24 heures, une énorme baleine a acheté pour environ 200 millions de dollars de Dogecoin, propulsant son augmentation quotidienne à plus de 11 %, avec un prix actuel de 0,24 dollar.
Les analystes estiment que le signal de rupture en drapeau haussier du Dogecoin pointe vers 0,30 USD, combiné à un croisement doré des moyennes mobiles à 50 et 200 jours, formant un signal haussier fort. Si la pression d'achat se maintient, le prochain objectif pourrait être de 0,273 USD.
En parallèle, le Shiba Inu, Cardano et d'autres altcoins ont également connu des hausses de différents niveaux. Les analyses indiquent que la saison des altcoins commence à se dessiner, mais cela nécessite une observation et une confirmation supplémentaires.
Dans l'ensemble, les altcoins ont vu leur activité augmenter sous l'impulsion des principales cryptomonnaies, et les investisseurs doivent suivre de près les performances futures.
5. Les actions de concepts de cryptographie augmentent fortement, la peur de manquer (FOMO) des investisseurs est élevée.
Les trois principaux indices boursiers américains ont tous clôturé en hausse mercredi, parmi lesquels les actions liées aux cryptomonnaies ont affiché les meilleures performances. Selon les données, elles ont bondi de 83 % le jour de leur introduction en bourse, clôturant à 68 dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 9,9 milliards de dollars ; plusieurs fonds d'Ark Invest ont acheté pour plus de 170 millions de dollars.
Les analystes estiment qu'en raison des attentes de baisse des taux d'intérêt et de l'activité sur le marché des cryptomonnaies, le sentiment FOMO des investisseurs pour les actifs liés aux cryptomonnaies est en forte hausse. Parallèlement, une plateforme a annoncé une mise à niveau de son modèle économique, prévoyant de détruire jusqu'à 7,6 milliards de dollars de tokens, ce qui a entraîné une hausse généralisée des tokens de la plateforme.
Cependant, certaines analyses mettent en garde contre le fait que les actions liées aux cryptomonnaies présentent souvent des éléments de spéculation, et les investisseurs doivent agir avec prudence. Dans l'ensemble, la performance des actions conceptuelles reflète l'optimisme des investisseurs envers le marché des cryptomonnaies, mais il est également nécessaire de rester vigilant face aux comportements de spéculation excessive.
II. Nouvelles de l'industrie
1. Le Bitcoin a franchi 124 000 dollars, atteignant un nouveau sommet historique, le marché des cryptomonnaies poursuivant sa tendance à la hausse.
Le Bitcoin a fortement franchi aujourd'hui 124 000 dollars, établissant un nouveau record historique, atteignant un sommet de 124 347 dollars. Cette hausse est principalement alimentée par une augmentation des attentes de baisse des taux d'intérêt en septembre et une demande institutionnelle croissante. Les analystes de marché estiment que la rareté structurelle de l'offre et la confiance des détenteurs à long terme soutiendront la tendance haussière du Bitcoin pour le reste de l'année.
Le marché des cryptomonnaies montre une tendance générale à la hausse, avec une augmentation de 2 % à 8 % sur 24 heures. L'Ethereum a augmenté de 3,44 %, franchissant les 4700 dollars. Cette tendance est principalement due à un afflux continu de fonds institutionnels, à une transparence accrue en matière de réglementation et à l'expansion des stablecoins. Le rôle clé de l'Ethereum dans la finance décentralisée est également l'un des moteurs de cette hausse.
Les analystes signalent que, bien que des signaux de sommet du marché soient présents, la demande institutionnelle dépassant l'offre de Bitcoin et d'Ethereum continuera de soutenir une hausse des prix. Cependant, si la Réserve fédérale devait agir de manière inattendue, cela pourrait déclencher une panique de liquidité, entraînant un arrêt des flux de capitaux, et les investisseurs doivent rester vigilants face aux risques.
2. L'afflux de fonds dans les ETF Ethereum a considérablement augmenté, propulsant le prix près de son niveau historique.
L'ETF Ethereum a connu un afflux record de 1 milliard de dollars de fonds en une seule journée, principalement soutenu par de gros achats de BlackRock et d'autres institutions, ce qui a propulsé le prix de l'Ethereum près de son sommet historique. Des conditions macroéconomiques favorables ont également contribué à cette hausse.
La Standard Chartered Bank a considérablement révisé son objectif de prix pour l'Ethereum à la fin de 2025, passant de 4 000 dollars à 7 500 dollars, et a augmenté son objectif de 2028 de 7 500 dollars à 25 000 dollars. La banque estime que l'expansion de l'écosystème Ethereum, l'augmentation du taux d'adoption par les institutions et l'accélération de la tendance à la financiarisation sur la chaîne soutiendront la hausse des prix.
Les analystes indiquent que, bien que le prix de l'Ethereum soit proche de son niveau historique, si la Réserve fédérale ne parvient pas à baisser les taux d'intérêt comme prévu en septembre, les conséquences pourraient être désastreuses. Actuellement, la tendance du marché dépend fortement des attentes de baisse des taux, et si ces attentes ne se concrétisent pas, cela pourrait provoquer des fluctuations violentes.
3. La saison des altcoins approche ? Ethereum mène le marché des cryptomonnaies, la domination de Bitcoin diminue.
Récemment, le prix de l'Ethereum a grimpé de près de 30 %, les flux de capitaux dans les ETF au comptant dépassant de loin ceux du Bitcoin, poussant la dominance du Bitcoin en dessous du seuil psychologique clé de 60 %. La capitalisation totale des altcoins approche des sommets historiques. Ces signes annoncent-ils le retour imminent de la saison des altcoins, qui était en sommeil depuis plus de deux ans ?
Les facteurs qui favorisent ce paysage optimiste incluent une augmentation de la demande institutionnelle, une transparence accrue de la réglementation, ainsi qu'une expansion des stablecoins, tandis que le rôle clé d'Ethereum dans la finance décentralisée ne peut pas être ignoré.
Cependant, les analystes mettent en garde que le déclin de la domination du Bitcoin ne signifie pas que les altcoins vont nécessairement dominer le marché. Bitcoin et Ethereum resteront des forces dominantes, et le potentiel de hausse des altcoins pourrait être limité. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence et suivre de près l'évolution du marché.
4. Le sentiment du marché des cryptomonnaies est passé dans la zone de "greed", les indicateurs clés montrent que le marché haussier pourrait se poursuivre.
L'indice de peur et de cupidité des cryptomonnaies a atteint 75, se situant dans la zone de "cupidité", ce qui indique que le sentiment du marché devient optimiste. Pendant ce temps, l'indicateur clé des bénéfices et pertes non réalisés (NUPL) montre pour la première fois une forme de "triple onde", brisant le modèle à pic unique de 2017 et le modèle à deux pics de 2021.
Les analystes estiment que, bien que la répartition des actifs cryptographiques dominée par les institutions réduise la volatilité du marché, cela signifie également que des hausses de cent fois sont peu susceptibles de se reproduire, et les investisseurs doivent ajuster leurs attentes en matière de rendements excessifs. Cependant, dans l'ensemble, la situation actuelle soutient la poursuite du marché haussier.
Il convient de noter que la valeur totale des actifs verrouillés dans le DeFi a grimpé à 197 milliards de dollars, se rapprochant du record historique de 206 milliards. Parmi eux, des projets DeFi bien établis tels qu'Aave, Uniswap et Pendle affichent de solides performances, reflétant une augmentation de l'activité sur le marché.
5. Mise à niveau du modèle économique, plan de destruction de 76 milliards de dollars de tokens
Mise à niveau officielle du modèle économique, prévoyant la destruction de 7,6 milliards de dollars de jetons, la quantité totale passera à 21 millions. Cette bonne nouvelle a entraîné une hausse de 146% à 113 dollars, avec une capitalisation boursière d'environ 26 milliards de dollars, entraînant une hausse généralisée des jetons de plateforme.
Dans le même temps, la plateforme d'échange de cryptomonnaies a clôturé sa première journée de cotation à 68 dollars, en hausse de 83 % par rapport au prix d'émission, et sa capitalisation boursière est d'environ 9,9 milliards de dollars. Les investisseurs américains ont de nouveau FOMO pour acheter des actifs liés aux cryptomonnaies.
Les analystes soulignent que le renforcement des tokens de plateforme reflète la confiance des investisseurs dans les échanges de cryptomonnaies. Avec une réglementation de plus en plus claire, les échanges devraient avoir davantage d'opportunités de développement, et les tokens de plateforme pourraient continuer à en bénéficier. Cependant, les investisseurs doivent également rester vigilants face aux risques d'ajustement potentiels.
Trois. Actualités du projet
1. L'écosystème Sui se développe rapidement, les projets de la série Move mènent une nouvelle vague d'innovation.
Sui est un tout nouvel écosystème blockchain, développé par Mysten Labs, qui vise à résoudre les défis de scalabilité et d'expérience utilisateur auxquels fait face la blockchain actuelle. Sui utilise le langage de programmation Move et une toute nouvelle architecture d'exécution parallèle, permettant d'atteindre un haut débit et une faible latence.
Dernières nouvelles : l'écosystème Sui se développe rapidement, attirant de nombreux développeurs et projets. Parmi eux, un projet a atteint un volume de transactions cumulées de plus de 7 milliards de dollars, devenant le projet phare de l'écosystème Sui. De plus, Sui a lancé la plateforme de jeux SuiPlay et a établi le plus grand stand de jeux lors de la conférence KBW en Corée.
Impact du marché : Les projets basés sur Move, tels que Sui, Aptos et Movement, sont à l'avant-garde d'une nouvelle vague d'innovation. Grâce à la haute performance et à la sécurité du langage Move, ces projets devraient favoriser l'application de la technologie blockchain dans divers domaines. Le développement rapide de l'écosystème Sui reflète également le désir du marché pour des blockchains publiques à haute performance.
Retour d'industrie : les analystes estiment que, bien que les actifs pouvant être spéculés dans l'écosystème Sui soient actuellement limités, sa puissance technique a reçu une large reconnaissance de la part des professionnels du secteur. Avec l'arrivée de plus de projets et la mise en œuvre d'applications, Sui a le potentiel de devenir un leader parmi les projets de la série Move. Les investisseurs sont optimistes quant à l'avenir de Sui.
2. Grayscale avance la demande d'ETF au comptant pour Cardano, les institutions se positionnent dans l'écosystème ADA
Grayscale est une société d'investissement en cryptomonnaies qui gère plusieurs fonds de fiducie en cryptomonnaies. La dernière initiative de l'entreprise est l'enregistrement officiel du "Graycale Cardano Trust ETF" dans l'État du Delaware.
Dernières nouvelles : L'initiative de Grayscale marque une étape importante pour le lancement de l'ETF spot Cardano sur le marché. Dans le même temps, l'écosystème Cardano montre des signes d'un intérêt croissant de la part des investisseurs institutionnels, avec un nombre record de détenteurs.
Impact sur le marché : L'implication des investisseurs institutionnels apportera plus de fonds et d'attention à l'écosystème Cardano. Une fois que l'ETF sur le spot Cardano de Grayscale sera approuvé, cela augmentera encore la visibilité et la reconnaissance de l'ADA parmi les investisseurs institutionnels.
Retour d'industrie : Les analystes sont optimistes quant à l'avenir de Cardano. Ils estiment que Cardano présente un cadre à faible risque, suggérant un fort potentiel de rendement continu en dehors des modèles de cycles de cryptomonnaies passés. Le développement de Cardano pourrait rompre le cycle quadriennal inhérent à Bitcoin.
3. Google clarifie que la nouvelle politique ne limite pas les portefeuilles non custodiaux, apaisant les inquiétudes de l'industrie.
Google a annoncé une nouvelle politique exigeant que les développeurs d'applications de portefeuilles cryptographiques obtiennent une licence dans 15 juridictions. Cette politique a suscité des inquiétudes au sein de l'industrie concernant les restrictions sur les portefeuilles non custodiaux.
Dernières nouvelles : Google a clairement indiqué que la nouvelle politique ne s'applique pas aux applications de portefeuilles de crypto-monnaies non custodiaux. Cela signifie que les développeurs de portefeuilles non custodiaux n'ont pas besoin d'obtenir une licence bancaire ou de services monétaires pour publier des applications sur le Play Store.
Impact sur le marché : La clarification de Google a apaisé les inquiétudes de l'industrie concernant la menace potentielle que les nouvelles politiques font peser sur l'écosystème DeFi et la confidentialité des utilisateurs en ligne. Les portefeuilles non custodiaux sont une composante essentielle de la finance décentralisée, et leur bon fonctionnement est crucial pour l'ensemble de l'écosystème.
Retour du secteur : les professionnels de l'industrie accueillent avec satisfaction les clarifications de Google. Ils estiment que si la nouvelle politique limite les portefeuilles non custodiaux, cela aurait un impact sévère sur l'écosystème DeFi. Maintenant que la politique est claire, le secteur peut continuer à se développer sainement, en offrant aux utilisateurs des services décentralisés sûrs et fiables.
4. Les développeurs de Coinbase : les agents IA deviendront les plus grands utilisateurs d'Ethereum
La Fondation Ethereum a partagé un article invité des membres de l'équipe de développement de Coinbase, Kevin Leffew et Lincoln Murr, qui mentionne que les agents IA devraient devenir les plus grands utilisateurs d'Ethereum.
Dernières nouvelles : Les développeurs de Coinbase ont utilisé le protocole HTTP 402 et la proposition d'amélioration Ethereum 3009 pour permettre aux agents AI d'effectuer des transferts de stablecoins sans intervention humaine. Cette innovation augmentera considérablement l'efficacité des agents AI sur Ethereum.
Impact du marché : L'émergence des agents IA apportera de nombreux nouveaux cas d'utilisation et du trafic à Ethereum. L'écosystème Ethereum peut tirer parti du développement de la technologie IA pour étendre davantage d'applications innovantes, augmentant ainsi la valeur du réseau.
Retour de l'industrie : les professionnels du secteur sont optimistes quant aux perspectives des agents IA sur Ethereum. Ils estiment que la combinaison de la technologie IA et de la blockchain va générer de nouveaux points de croissance, apportant une nouvelle vitalité à l'ensemble du secteur. Cependant, certains analystes mettent en garde contre les risques de sécurité potentiels liés aux agents IA.
5. Le Dogecoin a franchi une résistance clé, la saison des altcoins pourrait revenir.
La cryptomonnaie très médiatisée, Dogecoin ( DOGE ), a récemment dépassé le niveau de résistance clé de 0,24 dollar, avec un volume de transactions en forte augmentation et des indicateurs techniques soutenant une tendance haussière supplémentaire.
Dernières nouvelles : le Dogecoin a augmenté de 6,5 % en raison de l'accumulation massive par des baleines, puis a connu un recul en soirée. Dans l'ensemble, le Dogecoin présente une tendance haussière claire, avec une résistance clé à 0,25 dollar.
Impact sur le marché : Le renforcement du Dogecoin a suscité des attentes concernant le retour de la saison des altcoins. L'envolée du prix de l'Ethereum, la baisse de la domination du Bitcoin et la capitalisation boursière totale des altcoins s'approchant des sommets historiques sont autant de signes qui indiquent que la saison des altcoins, longtemps endormie, pourrait faire son retour.
Retour de l'industrie : Les analystes ont des opinions divergentes sur l'arrivée de la saison des altcoins. Les optimistes estiment que les altcoins ont un plus grand potentiel de hausse et que le sentiment des investisseurs commence à s'améliorer ; les prudents craignent qu'une fois la bulle des altcoins éclatée, cela entraîne un risque systémique. Dans l'ensemble, le marché a certaines attentes concernant la saison des altcoins.
6. La Standard Chartered Bank est optimiste sur Ethereum et a relevé son objectif de prix à 7500 dollars pour la fin de l'année 2025.
La célèbre banque Standard Chartered a considérablement revu à la hausse ses prévisions de prix pour l'Ethereum dans son dernier rapport, augmentant son objectif de prix pour fin 2025 de 4000 dollars à 7500 dollars.
Dernières nouvelles : Standard Chartered estime que des flux de fonds ETF solides, une demande d'obligations d'État et la popularité des stablecoins sont les principaux moteurs de l'augmentation du prix d'Ethereum. La position sur le marché d'Ethereum a également été renforcée par l'activité sur le réseau et les améliorations technologiques.
Impact du marché : Les attentes optimistes des institutions concernant l'avenir d'Ethereum vont accroître la demande du marché pour celui-ci. L'expansion de l'écosystème Ethereum, l'augmentation du taux d'adoption par les institutions et l'accélération de la tendance à la financiarisation sur la chaîne contribueront à la hausse de son prix.
Retour d'industrie : La plupart des analystes partagent l'avis de Standard Chartered Bank, estimant qu'Ethereum a des fondamentaux soutenant une hausse continue. Cependant, certains avertissent que l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale pourrait influencer le marché des cryptomonnaies, et les investisseurs doivent être prudents.
7. Le gouvernement américain envisage de nommer un nouveau président de la Réserve fédérale, ce qui pourrait influencer la politique des cryptomonnaies.
Selon des rapports, le gouvernement Trump envisage 11 nouveaux candidats à la présidence de la Réserve fédérale, y compris David Zervos, chef de la stratégie de marché chez Jefferies.
Dernières nouvelles : Le gouvernement Trump prépare un changement de personnel à la Réserve fédérale, le choix du nouveau président pourrait influencer l'orientation de la politique monétaire de la Réserve fédérale, ce qui pourrait avoir un impact sur le marché des cryptomonnaies.
Impact du marché : si le nouveau président adopte une position hawkish, la Réserve fédérale pourrait accélérer le rythme des hausses de taux d'intérêt, ce qui pourrait peser sur les actifs à risque, y compris les performances des cryptomonnaies. En revanche, si le nouveau président adopte une position dovish, cela serait favorable au marché des cryptomonnaies.
Retour du secteur : les analystes indiquent que si les signaux de changement de personnel s'intensifient, le marché pourrait ajuster à l'avance ses attentes en matière de taux d'intérêt et de tarification des risques. Les investisseurs doivent suivre de près l'orientation de la politique de la Réserve fédérale et ajuster en conséquence leurs stratégies d'investissement en cryptomonnaies.
8. Circle subit les effets d'une baisse des taux d'intérêt, l'écosystème USDC pourrait être en difficulté.
L'émetteur de stablecoins réputé, Circle, est confronté à l'impact potentiel d'une forte baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale américaine. Selon l'analyse, si les taux baissent de 100 points de base, le revenu total annualisé de Circle diminuera de 23 %, et sa marge bénéficiaire baissera de 3,3 points de pourcentage.
Dernières nouvelles : Le modèle commercial de Circle dépend fortement des taux d'intérêt, et une baisse des taux affectera directement ses revenus et ses bénéfices. Pour compenser le choc, l'offre de USDC doit augmenter de 44 %, mais cet objectif pourrait être difficile à atteindre.
Impact sur le marché : En tant que deuxième émetteur de stablecoins, le dilemme de Circle aura des répercussions sur l'ensemble de l'écosystème USDC. Le développement de l'écosystème USDC pourrait être entravé, voire rencontrer des problèmes de pénurie de liquidité.
Retour de l'industrie : les analystes estiment que la baisse des taux d'intérêt est une catastrophe pour Circle, ce qui entraînera une forte réduction de ses revenus et de ses bénéfices. Circle doit chercher de nouveaux modèles commerciaux et réduire sa dépendance aux taux d'intérêt pour assurer la durabilité à long terme de l'écosystème USDC.
Quatre. Dynamiques économiques
1. Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale en septembre s'intensifient, les données sur l'inflation demeurent incertaines.
Contexte économique : L'économie américaine maintient un rythme de croissance modéré au cours du premier semestre 2025, avec un taux de croissance du PIB annualisé en glissement trimestriel de 2,4 % au deuxième trimestre, légèrement inférieur à 2,6 % au premier trimestre. Le taux d'inflation est retombé à 3,3 % en juin, mais reste supérieur à l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Le taux de chômage a légèrement augmenté à 3,7 % en mai, mais le marché de l'emploi reste globalement solide.
Événement important : L'indice des prix à la consommation (CPI) de juillet, publié par le département du travail américain le 11 août, montre que le taux d'inflation annualisé a chuté à 3,2 %, en dessous des attentes du marché de 3,3 %. Cela marque la deuxième baisse consécutive du taux d'inflation, intensifiant les attentes du marché concernant le début d'un cycle de baisse des taux par la Réserve fédérale en septembre. Selon l'outil de tarification des futures de CME, le marché a déjà pleinement intégré la possibilité d'une baisse de 25 points de base en septembre.
Réaction du marché : les trois principaux indices boursiers américains ont augmenté après la publication des données sur l'IPC, les investisseurs pariant que la pression inflationniste s'atténuera et facilitera une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale. Pendant ce temps, le marché du Bitcoin et des cryptomonnaies a également connu une vague de hausse, les investisseurs cherchant à se protéger contre les risques d'inflation potentiels à travers les actifs cryptographiques. Cependant, certains analystes expriment des doutes quant à la durabilité des données sur l'inflation, estimant que l'inflation dans le secteur des services continue d'augmenter et que la tension sur le marché du travail pourrait également faire monter les coûts salariaux.
Point de vue d'expert : Jan Hatzius, économiste en chef chez Goldman Sachs, a déclaré que malgré les dernières données sur l'inflation qui sont modérément optimistes, la Réserve fédérale a encore besoin de plus de preuves pour confirmer que la pression inflationniste s'atténue. Il prévoit que la Réserve fédérale suspendra la baisse des taux en septembre, attendant plus de données avant de prendre une décision. D'autre part, l'ancienne gouverneure de la Réserve fédérale, Larry Meyer, pense que la Réserve fédérale devrait commencer le cycle de baisse des taux en septembre pour éviter une nouvelle hausse de l'inflation. Dans l'ensemble, les experts ont des attentes divergentes concernant une baisse des taux en septembre, et le marché doit continuer à surveiller les données économiques à venir.
Cinq. Réglementation & Politique
( 1. Politique de portefeuille cryptographique de Google Play Store en grande volte-face : les portefeuilles non custodiaux exemptés d'exigences de licence, pression de l'industrie efficace
Un tournant dramatique vient de se produire concernant la nouvelle réglementation stricte sur les portefeuilles de cryptomonnaies que Google devait mettre en œuvre entre août et octobre 2025 ! Après une forte réaction de l'industrie, Google a clairement précisé que sa politique du Play Store ne s'applique pas aux applications de portefeuilles de cryptomonnaies non custodiales. Cela signifie que les développeurs de portefeuilles non custodiaux n'ont pas besoin d'obtenir une licence bancaire ou une licence de service monétaire pour mettre leurs applications sur le marché, éliminant ainsi une menace potentielle pour l'écosystème DeFi et la confidentialité en ligne des utilisateurs.
Google a annoncé précédemment qu'il exigerait que les applications de portefeuille cryptographique obtiennent une licence gouvernementale dans 15 juridictions, y compris les États-Unis, l'Union européenne et le Royaume-Uni, avant de pouvoir être mises en ligne. Cette politique a immédiatement suscité de vives interrogations dans le secteur, le principal problème étant que les portefeuilles non custodiaux, qui détiennent une part importante du marché, ne peuvent pratiquement pas satisfaire aux exigences de conformité. L'industrie craint que des applications majeures comme Wallet et Metamask ne soient touchées, et le verdict de l'affaire du développeur de Tornado Cash, Roman Storm, pourrait être le déclencheur de cette politique. Les utilisateurs doivent d'urgence chercher des canaux de téléchargement alternatifs.
Face à la pression des développeurs, des investisseurs et des régulateurs, Google a finalement fait des concessions. La société a déclaré qu'elle mettrait à jour son centre d'aide pour préciser que les portefeuilles non custodiaux ne sont pas soumis aux nouvelles politiques. Ce retournement a levé un risque majeur pour l'industrie, évitant ainsi un coup dur au secteur DeFi. Cependant, pour les portefeuilles custodiaux, les nouvelles règles entreront toujours en vigueur le 29 octobre et devront respecter les lois et règlements locaux.
) 2. Le gouvernement sud-coréen accélère la réforme crypto, la réglementation des stablecoins devient une priorité.
La Commission des services financiers de Corée (FSC) prépare actuellement une "législation sur la permission pour les entreprises de négocier des actifs virtuels" et une "deuxième phase de la législation sur la protection des utilisateurs d'actifs virtuels" afin d'améliorer la compétitivité du marché coréen des actifs virtuels. Ce plan vise à transformer l'orientation politique actuelle axée sur la réglementation en une approche plus souple, et à établir des réglementations de protection des consommateurs comparables à celles des principaux pays comme l'Union européenne. Étant donné que la FSC a fixé un délai pour chaque initiative à la seconde moitié de cette année, ces politiques devraient être mises en place rapidement.
Cette initiative du gouvernement sud-coréen vise à promouvoir le développement de l'industrie des cryptomonnaies dans le pays, en attirant davantage d'entreprises et de financements dans ce domaine. L'accent mis sur la réglementation des stablecoins reflète le souhait de la Corée du Sud de se tailler une place dans la compétition mondiale des paiements en stablecoins.
Les pressions de "l'arbitrage réglementaire" résultant des différences de réglementation internationale sont également devenues un point focal. Le gouvernement sud-coréen espère créer un environnement de concurrence équitable pour les entreprises locales en établissant des réglementations en phase avec celles des principaux pays. Parallèlement, une réglementation raisonnable contribuera à protéger les droits des investisseurs et à favoriser le développement sain à long terme de l'industrie.
3. Les banques américaines appellent le Congrès à combler les lacunes sur les intérêts des stablecoins dans le cadre de la loi GENIUS, afin de prévenir le risque de fuite de milliers de milliards de dépôts.
Les principales associations bancaires américaines se sont exprimées conjointement, exhortant le Congrès à combler les lacunes clés de la "Loi sur la clarté des stablecoins" (GENIUS Act), afin d'empêcher les émetteurs de stablecoins et leurs sociétés affiliées de verser des intérêts aux détenteurs. Le secteur bancaire met en garde que cela pourrait entraîner un énorme exode de dépôts du système bancaire, augmentant ainsi les coûts d'emprunt pour les entreprises et les consommateurs, menaçant la stabilité du marché du crédit traditionnel. Ce débat pourrait évoluer vers une discussion approfondie sur le rôle des stablecoins américains dans le système de paiement international, et les futurs bouleversements politiques (comme le retour de l'administration Trump) pourraient influencer l'orientation de la réglementation.
Le projet de loi "GENIUS" vise à fournir une certitude réglementaire aux émetteurs de stablecoins, mais le secteur bancaire souligne qu'il existe des lacunes importantes. Selon les dispositions actuelles, les émetteurs de stablecoins pourraient être considérés comme des banques, ce qui leur permettrait d'échapper aux restrictions de paiement d'intérêts. Cela placerait le secteur bancaire dans une situation de concurrence déloyale, avec un risque de fuite massive des dépôts vers les émetteurs de stablecoins.
Le secteur bancaire appelle le Congrès à réviser le projet de loi pour interdire clairement aux émetteurs de stablecoins de verser des intérêts aux détenteurs. Ils estiment que les stablecoins devraient être utilisés uniquement comme des outils de paiement et non comme des produits d'investissement, afin de ne pas compromettre la stabilité du système financier. Cependant, les avantages des paiements en stablecoins pourraient attirer les institutions financières traditionnelles à participer à la compétition, montrant une tendance de développement irréversible.