Bureau de famille : un rôle clé dans l'investissement Web3
Ces dernières années, les bureaux familiaux ont gagné en popularité parmi les groupes de haute valeur nette en Chine. Selon un rapport sectoriel, à la fin de 2022, le nombre d'institutions nommées "bureaux familiaux" en Chine avait presque atteint 10 000, avec une augmentation de plus de 100 % par rapport à l'année précédente. Parallèlement, Singapour, en tant que centre financier offshore important, a également vu le nombre de bureaux familiaux dépasser 1 100 d'ici fin 2023, soit une augmentation de plus de 300 % par rapport à 2020. Il est à noter que plus de 40 % des fondateurs proviennent de la Chine continentale et de Hong Kong.
Avec la croissance rapide du nombre de bureaux de famille, les préférences en matière d'allocation d'actifs ont également connu des changements structurels. Plusieurs rapports sectoriels indiquent qu'au cours de l'année 2024, de nombreux particuliers à haute valeur nette et bureaux de famille ont augmenté leur allocation d'actifs numériques de moins de 5 % à plus de 10 % et prévoient de continuer à renforcer cette allocation à l'avenir. La région Asie-Pacifique se distingue particulièrement dans le domaine des investissements en actifs numériques, environ 37 % des répondants ont déjà investi ou ont exprimé un intérêt clair.
Alors, pourquoi les family offices peuvent-ils avoir une affinité naturelle avec le Web3 ? Nous devons revenir au point de départ pour comprendre quel problème les family offices résolvent réellement.
Définition et types de bureaux de famille
Le bureau de famille est considéré comme "la forme ultime de gouvernance des actifs", un système de gestion exclusif construit autour de la richesse familiale. En fonction des méthodes de gestion et des entités de service, les bureaux de famille peuvent être classés en plusieurs types typiques :
Bureau de famille unique ( SFO ) : établi par une seule famille à haute valeur nette, servant entièrement cette famille.
Plusieurs bureaux de famille ( MFO ) : établis par des institutions professionnelles, servant plusieurs familles.
Bureau virtuel de famille ( VFO ) : un ensemble de services professionnels externalisés, formant une structure opérationnelle "légère".
Family office établi à l'étranger : établir un SFO à Hong Kong, Singapour et autres lieux pour répondre aux besoins de répartition mondiale des actifs.
Quel que soit le type, l'objectif principal des bureaux de famille est de construire un système de gestion exclusif capable de traverser les cycles et de s'adapter à la transmission intergénérationnelle. Ses modules fonctionnels clés comprennent la conception de structures fiscales et juridiques, la gestion de l'allocation d'actifs et des investissements, la gouvernance familiale et les mécanismes de transmission, ainsi que le soutien administratif et opérationnel quotidien.
Points de convergence entre les bureaux de famille et le Web3
Les bureaux de famille s'adaptent naturellement au Web3, en particulier pour des voies d'investissement dans des actifs tels que les RWA, car leur système de gouvernance est intrinsèquement conçu pour la "complexité" :
Avantages de la structure transfrontalière : les bureaux familiaux disposent de fiducies, de SPV et de chaînes de holding à l'étranger, constituant un "canal universel" qui traverse plusieurs juridictions.
Identification conforme : En tant qu'entité juridique et investisseur qualifié, les bureaux de famille peuvent entreprendre des arrangements de droits complexes, évitant ainsi les lignes rouges qui limitent la participation des investisseurs individuels.
Rythme d'investissement adapté : Les bureaux de famille sont spécialisés dans les stratégies à long terme, qui s'alignent naturellement avec le cycle de vie des actifs RWA.
Participation intégrée : Les bureaux de famille ne se contentent pas de financer, mais peuvent également assumer plusieurs rôles de gouvernance et participer activement à l'exploitation des projets.
De plus, les caractéristiques endogènes des bureaux de famille sont également en haute cohérence avec la direction de l'évolution de la conformité de Web3 :
Volume de fonds important, style stable
Exigences de conformité élevées, prise de décision prudente
L'intervention des bureaux familiaux fournit un cadre de gouvernance mature pour le Web3, résolvant des problèmes variés tels que le financement, les canaux et la cognition. Ce qu'il offre n'est pas seulement des produits spécifiques, mais aussi un système de capacités adapté au long-termisme, capable de construire avec aisance des ponts entre les actifs réels et les droits sur la chaîne.
Cependant, les bureaux de famille ne sont pas une solution miracle, ils exigent des exigences très élevées en termes de volume de fonds, de capacité de gouvernance et de sensibilité à la structure. Les investisseurs doivent évaluer avec soin leurs propres conditions et concevoir un cadre de gestion de famille qui soit véritablement "opérationnel".
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L'essor des bureaux de famille : un nouveau moteur d'investissement et un paradigme de gouvernance pour le Web3
Bureau de famille : un rôle clé dans l'investissement Web3
Ces dernières années, les bureaux familiaux ont gagné en popularité parmi les groupes de haute valeur nette en Chine. Selon un rapport sectoriel, à la fin de 2022, le nombre d'institutions nommées "bureaux familiaux" en Chine avait presque atteint 10 000, avec une augmentation de plus de 100 % par rapport à l'année précédente. Parallèlement, Singapour, en tant que centre financier offshore important, a également vu le nombre de bureaux familiaux dépasser 1 100 d'ici fin 2023, soit une augmentation de plus de 300 % par rapport à 2020. Il est à noter que plus de 40 % des fondateurs proviennent de la Chine continentale et de Hong Kong.
Avec la croissance rapide du nombre de bureaux de famille, les préférences en matière d'allocation d'actifs ont également connu des changements structurels. Plusieurs rapports sectoriels indiquent qu'au cours de l'année 2024, de nombreux particuliers à haute valeur nette et bureaux de famille ont augmenté leur allocation d'actifs numériques de moins de 5 % à plus de 10 % et prévoient de continuer à renforcer cette allocation à l'avenir. La région Asie-Pacifique se distingue particulièrement dans le domaine des investissements en actifs numériques, environ 37 % des répondants ont déjà investi ou ont exprimé un intérêt clair.
Alors, pourquoi les family offices peuvent-ils avoir une affinité naturelle avec le Web3 ? Nous devons revenir au point de départ pour comprendre quel problème les family offices résolvent réellement.
Définition et types de bureaux de famille
Le bureau de famille est considéré comme "la forme ultime de gouvernance des actifs", un système de gestion exclusif construit autour de la richesse familiale. En fonction des méthodes de gestion et des entités de service, les bureaux de famille peuvent être classés en plusieurs types typiques :
Bureau de famille unique ( SFO ) : établi par une seule famille à haute valeur nette, servant entièrement cette famille.
Plusieurs bureaux de famille ( MFO ) : établis par des institutions professionnelles, servant plusieurs familles.
Bureau virtuel de famille ( VFO ) : un ensemble de services professionnels externalisés, formant une structure opérationnelle "légère".
Family office établi à l'étranger : établir un SFO à Hong Kong, Singapour et autres lieux pour répondre aux besoins de répartition mondiale des actifs.
Quel que soit le type, l'objectif principal des bureaux de famille est de construire un système de gestion exclusif capable de traverser les cycles et de s'adapter à la transmission intergénérationnelle. Ses modules fonctionnels clés comprennent la conception de structures fiscales et juridiques, la gestion de l'allocation d'actifs et des investissements, la gouvernance familiale et les mécanismes de transmission, ainsi que le soutien administratif et opérationnel quotidien.
Points de convergence entre les bureaux de famille et le Web3
Les bureaux de famille s'adaptent naturellement au Web3, en particulier pour des voies d'investissement dans des actifs tels que les RWA, car leur système de gouvernance est intrinsèquement conçu pour la "complexité" :
Avantages de la structure transfrontalière : les bureaux familiaux disposent de fiducies, de SPV et de chaînes de holding à l'étranger, constituant un "canal universel" qui traverse plusieurs juridictions.
Identification conforme : En tant qu'entité juridique et investisseur qualifié, les bureaux de famille peuvent entreprendre des arrangements de droits complexes, évitant ainsi les lignes rouges qui limitent la participation des investisseurs individuels.
Rythme d'investissement adapté : Les bureaux de famille sont spécialisés dans les stratégies à long terme, qui s'alignent naturellement avec le cycle de vie des actifs RWA.
Participation intégrée : Les bureaux de famille ne se contentent pas de financer, mais peuvent également assumer plusieurs rôles de gouvernance et participer activement à l'exploitation des projets.
De plus, les caractéristiques endogènes des bureaux de famille sont également en haute cohérence avec la direction de l'évolution de la conformité de Web3 :
Conclusion
L'intervention des bureaux familiaux fournit un cadre de gouvernance mature pour le Web3, résolvant des problèmes variés tels que le financement, les canaux et la cognition. Ce qu'il offre n'est pas seulement des produits spécifiques, mais aussi un système de capacités adapté au long-termisme, capable de construire avec aisance des ponts entre les actifs réels et les droits sur la chaîne.
Cependant, les bureaux de famille ne sont pas une solution miracle, ils exigent des exigences très élevées en termes de volume de fonds, de capacité de gouvernance et de sensibilité à la structure. Les investisseurs doivent évaluer avec soin leurs propres conditions et concevoir un cadre de gestion de famille qui soit véritablement "opérationnel".