La route de la renaissance de Solana : Analyse des indicateurs clés et des facteurs moteurs
Introduction
L'écosystème Solana a montré une incroyable capacité de reprise après avoir subi de graves revers. Le prix de $SOL a chuté de 260 dollars en novembre 2021 à un creux de 9,6 dollars en décembre 2022, soit une baisse de 96 %. Cependant, ce n'est pas la fin du parcours de Solana. Au cours de l'année écoulée, les développeurs se sont consacrés sans relâche à la construction de la plateforme, développant et lançant activement des protocoles innovants et soigneusement conçus. En conséquence, le prix de $SOL a montré de la résilience, rebondissant à 71 dollars actuellement, et la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est également passée de 210 millions de dollars en décembre 2022 à 812 millions de dollars.
Ce rapport analysera les facteurs clés qui ont contribué à la reprise de Solana.
Caractéristiques de Solana
Solana utilise un mécanisme de preuve d'histoire (Proof of History), qui diffère des blockchains courantes basées sur la preuve de travail et la preuve d'enjeu. Cela permet aux nœuds d'atteindre un consensus sur l'ordre des événements sans avoir à communiquer avec d'autres nœuds. Cette méthode unique permet au réseau Solana d'atteindre des niveaux de débit et de rapidité différents de ceux des autres blockchains.
De plus, le réseau Solana a également adopté des méthodes de frais supplémentaires, facturant aux développeurs de projets des frais de location d'état et des frais de vote des validateurs. Cette stratégie réduit la dépendance du prix des tokens par rapport à la fréquence des transactions, tout en augmentant le coût du déploiement des contrats intelligents, ce qui pourrait diminuer la prévalence des contrats intelligents frauduleux sur le réseau.
Dans l'ensemble, Solana présente des caractéristiques telles qu'un haut débit de transactions, de faibles frais de transaction et des temps de confirmation de blocs rapides.
Solana a été critiquée pour sa centralisation, mais a réalisé des progrès substantiels en matière d'infrastructure décentralisée. Le réseau a intégré davantage de nœuds à l'échelle mondiale, fonctionnant actuellement avec environ 3000 nœuds dans 392 centres de données différents répartis sur 31 pays. Cette expansion peut être évaluée à l'aide du coefficient de Nakamoto, qui mesure le nombre minimum d'entités indépendantes nécessaires pour fermer le fonctionnement d'une blockchain. Actuellement, le coefficient de Nakamoto de Solana est de 21, dépassant les 2 de Bitcoin et d'Ethereum, les 8 de Binance, les 4 de Polygon et les 7 de Cosmos, montrant des progrès significatifs dans l'amélioration de la décentralisation.
État de la communauté des développeurs
Selon le rapport des développeurs d'Electric Capital, le nombre de développeurs actifs dans l'écosystème Solana est resté d'environ 2540 personnes en mars 2023, en baisse par rapport au pic de 2648 en décembre 2022. La plupart des développeurs restent dans l'écosystème Solana par panique. Avec la diminution progressive des utilisateurs des applications liées à Alameda Research, de nouveaux projets de haute qualité tels que Jito, MarginFi et Backpack émergent. Depuis mars, le nombre de développeurs travaillant sur Solana a diminué. Cependant, le rapport des développeurs indique que cette baisse se produit principalement chez les développeurs à temps partiel. Le nombre de développeurs à temps plein reste relativement stable, ce qui indique que l'activité de développement centrale de l'écosystème Solana se poursuit.
Analyse des activités financières
En comparant les données de transaction $SOL exportées de CoinGecko au cours de l'année écoulée avec les données de TVL de l'écosystème Solana obtenues de DeFiLlama, on peut constater que la vitesse de sortie des actifs est plus lente que la baisse du prix des tokens. Il est particulièrement à noter que, pendant la période où FTX et Alameda Research ont été autorisés à vendre plusieurs fois leurs actifs $SOL stakés, ( est généralement associé aux pics de volume de transaction dans le graphique ), tandis que le prix des tokens présente une tendance stable à la hausse. Cela indique que l'écosystème Solana est en train de surmonter les effets négatifs de la faillite de FTX, et le marché a une vision positive sur le développement futur de l'écosystème Solana.
Voyons maintenant où ces actifs se dirigent dans l'écosystème Solana. Les deux protocoles ayant le TVL le plus élevé sont les protocoles de staking liquide : Marinade et Jito. Les deux offrent des services de staking liquide, mais leurs méthodes d'optimisation des profits diffèrent.
Marinade Finance
Le service de staking de Marinade offre une gestion automatique des actifs stakés des clients, en passant des validateurs de faible performance à des validateurs de haute performance. Le protocole de staking liquide Marinade (MLSP) attribue les $SOL reçus à un ou plusieurs nœuds validateurs. Marinade met régulièrement à jour sa liste de nœuds validateurs, choisissant les meilleurs candidats en fonction de leur performance et de leur réputation. Les bénéfices accumulés par le MLSP sont accumulés dans un pool de dépôts, augmentant ainsi la valeur du mSOL.
Jito Network
Jito se positionne comme le premier produit de staking sur Solana à inclure des récompenses MEV. Jito Lab a développé le client Jito-Solana, qui est le premier client de validateurs tiers sur Solana. L'architecture du client Jito-Solana est conçue pour capturer efficacement les profits MEV au sein du réseau Solana. Les traders soumettent des séquences de transactions qu'ils estiment rentables. Ensuite, un moteur de blocs tiers exécute des simulations complexes pour identifier les combinaisons de transactions les plus précieuses. Ces enchères sont ensuite attribuées aux validateurs et aux détenteurs de jetons (JitoSOL), augmentant ainsi les récompenses des détenteurs de jetons.
Analyse des applications et des activités sur la chaîne
En plus des prévisions optimistes concernant le prix de Solana, l'écosystème Solana est également resté dans un état sain et actif pendant cette période. Le volume quotidien des transactions de Solana est toujours bien supérieur à celui de toute autre blockchain, les principales transactions sur la chaîne provenant des protocoles suivants.
Les données montrent que les activités sur la blockchain Solana sont principalement liées aux transactions, similaires aux tendances observées sur Ethereum et BSC. Contrairement à Polygon ou Base, qui sont principalement influencés par une ou deux applications, l'activité on-chain de Solana montre un écosystème beaucoup plus diversifié. Cela ne devrait pas être interprété comme un manque d'applications réussies sur le réseau Solana. Au contraire, cela met en évidence la diversité de Solana. Des projets bien connus comme Jito, STEPN et Drift, bien qu'importants, ne définissent pas à eux seuls l'utilisation du réseau Solana.
Le réseau Solana a des avantages en termes de vitesse et de coût. Pour illustrer cela, presque toutes les blockchains publiques sont plus rapides et moins chères par rapport à Bitcoin et Ethereum. Cependant, les données de Spire.fyi montrent que le nombre total de transactions sur Solana au cours du mois dernier était d'environ 825 millions, soit environ 24 fois les 34 millions d'Ethereum. Malgré un volume de transactions aussi énorme, la consommation totale de Gas était de 62 735 $SOL, soit environ 4,3 millions de dollars, avec un coût moyen par transaction d'environ 0,005 dollar. En revanche, la consommation totale de Gas d'Ethereum pour un mois était de 126,7K, ce qui correspond à environ 268,4 millions de dollars, avec un coût moyen par transaction de 7,89 dollars, soit 1 578 fois les frais de transaction de Solana.
Développement du marché et progrès technologique
En août, le géant du commerce électronique Shopify a intégré Solana Pay comme nouvelle option de paiement pour transformer son modèle commercial. En septembre, le géant des cartes de crédit Visa a également élargi sa solution de règlement avec Solana. En plus d'être accepté par le marché traditionnel et d'établir des partenariats avec des géants de l'internet, le réseau Solana a également réalisé des progrès louables en matière de technologie et d'applications au cours de l'année écoulée.
Compression d'état
En avril, Solana a publié une introduction à la compression d'état, une nouvelle méthode de stockage de données qui peut réduire le coût de la frappe d'un NFT de plus de 2000 fois. Grâce à la technologie de compression d'état, le coût de la frappe de 1 million de NFT est passé de 25 300 dollars à 113 dollars. En comparaison, les coûts sur Ethereum et Polygon sont respectivement de 33,6 millions de dollars et 32 800 dollars. En avril, Helium, qui a migré vers Solana, a grandement bénéficié de cette technologie. Pendant la migration, 900 000 points d'accès sur le réseau Helium ont été frappés en tant que NFT. Sans la technologie de compression, cela aurait entraîné des coûts de plus de 260 000 dollars, mais avec elle, le coût durant la migration n'était que de 122 dollars.
Neon
En juillet, la solution de compatibilité EVM de Solana, Neon, a enfin été lancée sur le réseau principal. Par la suite, le compilateur de contrats intelligents Solidity, Solang, a également été introduit. Ces développements facilitent la tâche des développeurs pour écrire des applications Ethereum sur la plateforme Solana.
Firedancer
En octobre, Firedancer a été mis en ligne sur le réseau de test. Firedancer est un nouveau client de validation tiers développé par Jump Trading pour la blockchain Solana, visant à améliorer l'efficacité du réseau et la capacité de traitement des transactions. En tant que deuxième client de Solana, il vise à réduire les risques associés à un client unique et à prévenir les pannes du réseau. Son objectif est de traiter plus d'un million de transactions par seconde.
Liquidation FTX/Alameda Research
Le processus de liquidation de FTX/Alameda Research est large et en cours. Il est sage de s'attendre avec prudence et d'être vigilant face aux risques potentiels associés aux jetons Solana.
En septembre 2023, un tribunal américain a signé une ordonnance autorisant FTX à vendre ses actifs cryptographiques. Le plan de liquidation limite à 50 millions de dollars par semaine, et sur ordre du tribunal, le plafond hebdomadaire peut être définitivement augmenté à 200 millions de dollars. Le processus de liquidation sera supervisé par la société de cryptographie Galaxy Digital.
Selon le rapport de la Fondation Solana, la Fondation Solana et Solana Labs ont vendu un total de 58 millions $SOL à Alameda Research et FTX Trading. Environ 10 % de ces jetons ont déjà été débloqués, 7,5 millions seront débloqués en mars 2024, 61,85 K seront débloqués en mai 2024, et le reste sera débloqué de manière linéaire chaque mois jusqu'en 2028. En dehors du déblocage significatif de mars prochain, cet assainissement devrait avoir un impact relativement modéré sur le prix de $SOL.
Selon le rapport de faillite d'FTX d'août 2023, FTX détient toujours des $SOL d'une valeur de 1,162 milliard de dollars, soit environ 55,76 millions de $SOL. Nous ne savons pas comment Galaxy Digital facilitera cette liquidation, mais si ces $SOL sont liquidés sans attendre le déblocage des jetons, tout impact sera limité, car ces jetons ne sont en réalité pas en circulation sur le marché.
Conclusion
La reprise significative de Solana peut être attribuée à la synergie de plusieurs facteurs qui ont contribué à sa nouvelle vitalité. Tout d'abord, l'architecture technique unique du réseau permet un taux de transaction élevé et des frais bas, ce qui le distingue des autres blockchains. De plus, bien que le marché soit morose, la résilience et la croissance de sa communauté de développeurs mettent en évidence le puissant écosystème que Solana a cultivé. L'activité des capitaux, y compris l'intérêt soutenu des investisseurs, soutient également cette reprise. De plus, des avancées techniques telles que le lancement du client Jito-Solana, la compression d'état, Neon et Firedancer ont considérablement amélioré l'efficacité et l'évolutivité de Solana. Alors que les impacts de la faillite de FTX et d'Alameda s'estompent progressivement, ces facteurs combinés non seulement démontrent la capacité de Solana à innover et à s'adapter dans un paysage blockchain dynamique, mais mettent également en lumière la confiance et l'intérêt croissants des développeurs et des investisseurs, faisant de Solana un concurrent de premier plan dans le domaine de la blockchain.
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BrokeBeans
· Il y a 7h
Le rebond a touché le fond, où sont allés les gens superflus qui sont morts dans la chute ?
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VibesOverCharts
· Il y a 7h
Renaître de ses cendres ! Le grand frère sol peut gérer.
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BearMarketMonk
· Il y a 7h
Cette vague de rebond, j'ai réapprovisionné de la marge sur Solana, j'ai gagné un max.
La renaissance de Solana : infrastructure, développement et applications entraînent le rebond du prix de SOL
La route de la renaissance de Solana : Analyse des indicateurs clés et des facteurs moteurs
Introduction
L'écosystème Solana a montré une incroyable capacité de reprise après avoir subi de graves revers. Le prix de $SOL a chuté de 260 dollars en novembre 2021 à un creux de 9,6 dollars en décembre 2022, soit une baisse de 96 %. Cependant, ce n'est pas la fin du parcours de Solana. Au cours de l'année écoulée, les développeurs se sont consacrés sans relâche à la construction de la plateforme, développant et lançant activement des protocoles innovants et soigneusement conçus. En conséquence, le prix de $SOL a montré de la résilience, rebondissant à 71 dollars actuellement, et la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) est également passée de 210 millions de dollars en décembre 2022 à 812 millions de dollars.
Ce rapport analysera les facteurs clés qui ont contribué à la reprise de Solana.
Caractéristiques de Solana
Solana utilise un mécanisme de preuve d'histoire (Proof of History), qui diffère des blockchains courantes basées sur la preuve de travail et la preuve d'enjeu. Cela permet aux nœuds d'atteindre un consensus sur l'ordre des événements sans avoir à communiquer avec d'autres nœuds. Cette méthode unique permet au réseau Solana d'atteindre des niveaux de débit et de rapidité différents de ceux des autres blockchains.
De plus, le réseau Solana a également adopté des méthodes de frais supplémentaires, facturant aux développeurs de projets des frais de location d'état et des frais de vote des validateurs. Cette stratégie réduit la dépendance du prix des tokens par rapport à la fréquence des transactions, tout en augmentant le coût du déploiement des contrats intelligents, ce qui pourrait diminuer la prévalence des contrats intelligents frauduleux sur le réseau.
Dans l'ensemble, Solana présente des caractéristiques telles qu'un haut débit de transactions, de faibles frais de transaction et des temps de confirmation de blocs rapides.
Solana a été critiquée pour sa centralisation, mais a réalisé des progrès substantiels en matière d'infrastructure décentralisée. Le réseau a intégré davantage de nœuds à l'échelle mondiale, fonctionnant actuellement avec environ 3000 nœuds dans 392 centres de données différents répartis sur 31 pays. Cette expansion peut être évaluée à l'aide du coefficient de Nakamoto, qui mesure le nombre minimum d'entités indépendantes nécessaires pour fermer le fonctionnement d'une blockchain. Actuellement, le coefficient de Nakamoto de Solana est de 21, dépassant les 2 de Bitcoin et d'Ethereum, les 8 de Binance, les 4 de Polygon et les 7 de Cosmos, montrant des progrès significatifs dans l'amélioration de la décentralisation.
État de la communauté des développeurs
Selon le rapport des développeurs d'Electric Capital, le nombre de développeurs actifs dans l'écosystème Solana est resté d'environ 2540 personnes en mars 2023, en baisse par rapport au pic de 2648 en décembre 2022. La plupart des développeurs restent dans l'écosystème Solana par panique. Avec la diminution progressive des utilisateurs des applications liées à Alameda Research, de nouveaux projets de haute qualité tels que Jito, MarginFi et Backpack émergent. Depuis mars, le nombre de développeurs travaillant sur Solana a diminué. Cependant, le rapport des développeurs indique que cette baisse se produit principalement chez les développeurs à temps partiel. Le nombre de développeurs à temps plein reste relativement stable, ce qui indique que l'activité de développement centrale de l'écosystème Solana se poursuit.
Analyse des activités financières
En comparant les données de transaction $SOL exportées de CoinGecko au cours de l'année écoulée avec les données de TVL de l'écosystème Solana obtenues de DeFiLlama, on peut constater que la vitesse de sortie des actifs est plus lente que la baisse du prix des tokens. Il est particulièrement à noter que, pendant la période où FTX et Alameda Research ont été autorisés à vendre plusieurs fois leurs actifs $SOL stakés, ( est généralement associé aux pics de volume de transaction dans le graphique ), tandis que le prix des tokens présente une tendance stable à la hausse. Cela indique que l'écosystème Solana est en train de surmonter les effets négatifs de la faillite de FTX, et le marché a une vision positive sur le développement futur de l'écosystème Solana.
Voyons maintenant où ces actifs se dirigent dans l'écosystème Solana. Les deux protocoles ayant le TVL le plus élevé sont les protocoles de staking liquide : Marinade et Jito. Les deux offrent des services de staking liquide, mais leurs méthodes d'optimisation des profits diffèrent.
Marinade Finance
Le service de staking de Marinade offre une gestion automatique des actifs stakés des clients, en passant des validateurs de faible performance à des validateurs de haute performance. Le protocole de staking liquide Marinade (MLSP) attribue les $SOL reçus à un ou plusieurs nœuds validateurs. Marinade met régulièrement à jour sa liste de nœuds validateurs, choisissant les meilleurs candidats en fonction de leur performance et de leur réputation. Les bénéfices accumulés par le MLSP sont accumulés dans un pool de dépôts, augmentant ainsi la valeur du mSOL.
Jito Network
Jito se positionne comme le premier produit de staking sur Solana à inclure des récompenses MEV. Jito Lab a développé le client Jito-Solana, qui est le premier client de validateurs tiers sur Solana. L'architecture du client Jito-Solana est conçue pour capturer efficacement les profits MEV au sein du réseau Solana. Les traders soumettent des séquences de transactions qu'ils estiment rentables. Ensuite, un moteur de blocs tiers exécute des simulations complexes pour identifier les combinaisons de transactions les plus précieuses. Ces enchères sont ensuite attribuées aux validateurs et aux détenteurs de jetons (JitoSOL), augmentant ainsi les récompenses des détenteurs de jetons.
Analyse des applications et des activités sur la chaîne
En plus des prévisions optimistes concernant le prix de Solana, l'écosystème Solana est également resté dans un état sain et actif pendant cette période. Le volume quotidien des transactions de Solana est toujours bien supérieur à celui de toute autre blockchain, les principales transactions sur la chaîne provenant des protocoles suivants.
Les données montrent que les activités sur la blockchain Solana sont principalement liées aux transactions, similaires aux tendances observées sur Ethereum et BSC. Contrairement à Polygon ou Base, qui sont principalement influencés par une ou deux applications, l'activité on-chain de Solana montre un écosystème beaucoup plus diversifié. Cela ne devrait pas être interprété comme un manque d'applications réussies sur le réseau Solana. Au contraire, cela met en évidence la diversité de Solana. Des projets bien connus comme Jito, STEPN et Drift, bien qu'importants, ne définissent pas à eux seuls l'utilisation du réseau Solana.
Le réseau Solana a des avantages en termes de vitesse et de coût. Pour illustrer cela, presque toutes les blockchains publiques sont plus rapides et moins chères par rapport à Bitcoin et Ethereum. Cependant, les données de Spire.fyi montrent que le nombre total de transactions sur Solana au cours du mois dernier était d'environ 825 millions, soit environ 24 fois les 34 millions d'Ethereum. Malgré un volume de transactions aussi énorme, la consommation totale de Gas était de 62 735 $SOL, soit environ 4,3 millions de dollars, avec un coût moyen par transaction d'environ 0,005 dollar. En revanche, la consommation totale de Gas d'Ethereum pour un mois était de 126,7K, ce qui correspond à environ 268,4 millions de dollars, avec un coût moyen par transaction de 7,89 dollars, soit 1 578 fois les frais de transaction de Solana.
Développement du marché et progrès technologique
En août, le géant du commerce électronique Shopify a intégré Solana Pay comme nouvelle option de paiement pour transformer son modèle commercial. En septembre, le géant des cartes de crédit Visa a également élargi sa solution de règlement avec Solana. En plus d'être accepté par le marché traditionnel et d'établir des partenariats avec des géants de l'internet, le réseau Solana a également réalisé des progrès louables en matière de technologie et d'applications au cours de l'année écoulée.
Compression d'état
En avril, Solana a publié une introduction à la compression d'état, une nouvelle méthode de stockage de données qui peut réduire le coût de la frappe d'un NFT de plus de 2000 fois. Grâce à la technologie de compression d'état, le coût de la frappe de 1 million de NFT est passé de 25 300 dollars à 113 dollars. En comparaison, les coûts sur Ethereum et Polygon sont respectivement de 33,6 millions de dollars et 32 800 dollars. En avril, Helium, qui a migré vers Solana, a grandement bénéficié de cette technologie. Pendant la migration, 900 000 points d'accès sur le réseau Helium ont été frappés en tant que NFT. Sans la technologie de compression, cela aurait entraîné des coûts de plus de 260 000 dollars, mais avec elle, le coût durant la migration n'était que de 122 dollars.
Neon
En juillet, la solution de compatibilité EVM de Solana, Neon, a enfin été lancée sur le réseau principal. Par la suite, le compilateur de contrats intelligents Solidity, Solang, a également été introduit. Ces développements facilitent la tâche des développeurs pour écrire des applications Ethereum sur la plateforme Solana.
Firedancer
En octobre, Firedancer a été mis en ligne sur le réseau de test. Firedancer est un nouveau client de validation tiers développé par Jump Trading pour la blockchain Solana, visant à améliorer l'efficacité du réseau et la capacité de traitement des transactions. En tant que deuxième client de Solana, il vise à réduire les risques associés à un client unique et à prévenir les pannes du réseau. Son objectif est de traiter plus d'un million de transactions par seconde.
Liquidation FTX/Alameda Research
Le processus de liquidation de FTX/Alameda Research est large et en cours. Il est sage de s'attendre avec prudence et d'être vigilant face aux risques potentiels associés aux jetons Solana.
En septembre 2023, un tribunal américain a signé une ordonnance autorisant FTX à vendre ses actifs cryptographiques. Le plan de liquidation limite à 50 millions de dollars par semaine, et sur ordre du tribunal, le plafond hebdomadaire peut être définitivement augmenté à 200 millions de dollars. Le processus de liquidation sera supervisé par la société de cryptographie Galaxy Digital.
Selon le rapport de la Fondation Solana, la Fondation Solana et Solana Labs ont vendu un total de 58 millions $SOL à Alameda Research et FTX Trading. Environ 10 % de ces jetons ont déjà été débloqués, 7,5 millions seront débloqués en mars 2024, 61,85 K seront débloqués en mai 2024, et le reste sera débloqué de manière linéaire chaque mois jusqu'en 2028. En dehors du déblocage significatif de mars prochain, cet assainissement devrait avoir un impact relativement modéré sur le prix de $SOL.
Selon le rapport de faillite d'FTX d'août 2023, FTX détient toujours des $SOL d'une valeur de 1,162 milliard de dollars, soit environ 55,76 millions de $SOL. Nous ne savons pas comment Galaxy Digital facilitera cette liquidation, mais si ces $SOL sont liquidés sans attendre le déblocage des jetons, tout impact sera limité, car ces jetons ne sont en réalité pas en circulation sur le marché.
Conclusion
La reprise significative de Solana peut être attribuée à la synergie de plusieurs facteurs qui ont contribué à sa nouvelle vitalité. Tout d'abord, l'architecture technique unique du réseau permet un taux de transaction élevé et des frais bas, ce qui le distingue des autres blockchains. De plus, bien que le marché soit morose, la résilience et la croissance de sa communauté de développeurs mettent en évidence le puissant écosystème que Solana a cultivé. L'activité des capitaux, y compris l'intérêt soutenu des investisseurs, soutient également cette reprise. De plus, des avancées techniques telles que le lancement du client Jito-Solana, la compression d'état, Neon et Firedancer ont considérablement amélioré l'efficacité et l'évolutivité de Solana. Alors que les impacts de la faillite de FTX et d'Alameda s'estompent progressivement, ces facteurs combinés non seulement démontrent la capacité de Solana à innover et à s'adapter dans un paysage blockchain dynamique, mais mettent également en lumière la confiance et l'intérêt croissants des développeurs et des investisseurs, faisant de Solana un concurrent de premier plan dans le domaine de la blockchain.