Stratégies de rendement des stablecoins : options à faible risque pour faire face aux fluctuations du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes turbulences en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" aux principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 % et imposant des taux d'imposition plus élevés à certains pays. Cette décision a provoqué une forte réaction du marché, le S&P 500 ayant perdu 5 800 milliards de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également connu une forte fluctuation entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à un environnement de marché aussi instable, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine DeFi pourraient être un bon choix, aidant à maintenir la stabilité des actifs en cette période d'incertitude. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, pour référence des investisseurs.
Il convient de noter que le contenu de cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent mener leurs propres recherches et évaluations.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Les investisseurs peuvent connecter leur portefeuille via le site officiel de la plateforme Spark et choisir le produit d'épargne USDC pour déposer des USDC.
Spark est une plateforme de finance décentralisée qui offre aux utilisateurs une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent participer à des activités d'épargne et de prêt via cette plateforme.
Sources de revenus : Les revenus générés par l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR). Ce taux est soutenu par les revenus générés par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à des services comme SparkLend. L'USDC est échangé à un taux de 1:1 contre de l'USDS par le biais du PSM de Sky pour être déposé dans le coffre SSR afin de générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus. Spark est responsable de la fourniture de liquidités en USDC.
Évaluation des risques : faible risque. USDC présente une grande stabilité, tandis que les multiples audits de Spark réduisent également le risque des contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent accéder au site officiel de Berachain, entrer dans BeraHub, connecter un portefeuille compatible avec Berachain, sélectionner la piscine BYUSD/HONEY sur la page Pools, et déposer BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité. Après avoir obtenu des jetons LP, les utilisateurs peuvent les mettre en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT.
Berachain est une blockchain Layer 1 haute performance compatible EVM, utilisant un mécanisme de consensus innovant appelé preuve de liquidité (Proof of Liquidity, PoL) pour renforcer la sécurité du réseau et la vitalité de l'écosystème en incitant les fournisseurs de liquidité. Ce produit est le pool de liquidité BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, utilisant un collatéral multi-actifs, ancré en douceur au dollar. BYUSD est un autre stablecoin sur cette chaîne.
Sources de revenus : Les revenus comprennent principalement les récompenses BGT (3,41 % APR, basées sur le poids de mise et la distribution de BGT par les validateurs, mises à jour toutes les 5 heures) et les frais de transaction dans le pool (0,01 % APR, provenant du partage des frais de transaction). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé 1:1 en BERA (irréversible), et partage les revenus des frais des dApp principaux (le pourcentage exact est déterminé par la gouvernance). Le pool BYUSD/HONEY présente un faible risque de fluctuation des prix en raison des caractéristiques des stablecoins.
Évaluation des risques : Risque faible à modéré. BYUSD et HONEY en tant que stablecoins, leur prix est relativement stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par des professionnels, le risque des contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Les investisseurs peuvent connecter leur portefeuille via le site officiel de la plateforme Merkl et déposer des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Merkl est une plateforme d'agrégation d'investissement DeFi qui offre aux utilisateurs une solution tout-en-un, couvrant des opportunités telles que les pools de liquidités et les protocoles de prêt. Ce produit fournit de la liquidité au pool USDC/USDT d'Uniswap V4 via Merkl. Uniswap V4, lancé en 2025, introduit le mécanisme des "hooks", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : Risque faible à modéré. Le pool USDC/USDT, en tant que paire de stablecoins, présente un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il est important de noter les risques liés aux contrats intelligents et la possibilité d'une diminution des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent accéder au site officiel d'Echelon Market, connecter un portefeuille compatible avec Aptos, sélectionner le pool USDC sur la page des marchés et déposer des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement et les gains s'accumulent en temps réel.
Echelon Market est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos, développé avec le langage de programmation Move. Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter des actifs via des pools non custodiaux, gagner des intérêts ou utiliser l'effet de levier. Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, de participer à l'approvisionnement et de générer des rendements. Echelon Market s'intègre au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos, générant des jetons de reçus de dépôt tels que thAPT.
Sources de revenus : Les revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat, ces frais entrant dans la cagnotte des sthAPT (jetons de rendement de staking).
Évaluation des risques : risque faible à modéré. USDC a une grande stabilité, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et aux frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une grande liquidité, mais la fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans un environnement de marché où la fluctuation est importante, les produits de rendement en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs une option de rendement relativement stable. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Cependant, tout investissement comporte des risques, et les investisseurs doivent évaluer avec prudence et effectuer des recherches et des compréhensions approfondies.
| Nom du produit | Chaîne | TVL ( millions de dollars) | Taux de rendement (%) | Évaluation des risques |
|---------|------|---------------|------------|----------|
| Épargne Spark USDC | Ethereum | 523,52 | 3,01 | Bas |
| Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 246,30 | 3,42 | Faible à moyen |
| Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 74.25 | 2.56 | Faible à moyen |
| Echelon Market USDC | Aptos | 38.46 | 9.01 | faible à modéré |
Remarque : Les données ne sont fournies qu'à titre de référence et ne constituent pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent évaluer les risques et prendre leurs propres décisions.
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ZKProofEnthusiast
· Il y a 3h
stablecoin est de l'argent papier de l'argent papier
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AlgoAlchemist
· Il y a 3h
Position short mange des pastèques en attendant le Floor Price
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GasGasGasBro
· Il y a 3h
Stabilité, un empereur de la rivière a tout explosé.
Quatre stratégies de rendement des stablecoins : options à faible risque pour faire face à la fluctuation du marché en 2025
Stratégies de rendement des stablecoins : options à faible risque pour faire face aux fluctuations du marché
En avril 2025, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes turbulences en raison de la politique tarifaire de Trump. Il a annoncé l'imposition de "tarifs réciproques" aux principaux partenaires commerciaux, établissant un tarif de base de 10 % et imposant des taux d'imposition plus élevés à certains pays. Cette décision a provoqué une forte réaction du marché, le S&P 500 ayant perdu 5 800 milliards de dollars de capitalisation boursière en seulement quatre jours, enregistrant la plus grande perte hebdomadaire en plus de 70 ans. Le prix du Bitcoin a également connu une forte fluctuation entre 80 000 et 90 000 dollars.
Face à un environnement de marché aussi instable, comment les investisseurs doivent-ils réagir ? Les produits de rendement à faible risque basés sur des stablecoins dans le domaine DeFi pourraient être un bon choix, aidant à maintenir la stabilité des actifs en cette période d'incertitude. Cet article présentera quatre types de produits de rendement basés sur des stablecoins, pour référence des investisseurs.
Il convient de noter que le contenu de cet article est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent mener leurs propres recherches et évaluations.
Épargne Spark USDC (Ethereum)
Les investisseurs peuvent connecter leur portefeuille via le site officiel de la plateforme Spark et choisir le produit d'épargne USDC pour déposer des USDC.
Spark est une plateforme de finance décentralisée qui offre aux utilisateurs une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent participer à des activités d'épargne et de prêt via cette plateforme.
Sources de revenus : Les revenus générés par l'épargne en USDC proviennent principalement du taux d'intérêt d'épargne Sky (SSR). Ce taux est soutenu par les revenus générés par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations d'État américaines et la fourniture de liquidités à des services comme SparkLend. L'USDC est échangé à un taux de 1:1 contre de l'USDS par le biais du PSM de Sky pour être déposé dans le coffre SSR afin de générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus. Spark est responsable de la fourniture de liquidités en USDC.
Évaluation des risques : faible risque. USDC présente une grande stabilité, tandis que les multiples audits de Spark réduisent également le risque des contrats intelligents. Cependant, les investisseurs doivent rester attentifs à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Les investisseurs peuvent accéder au site officiel de Berachain, entrer dans BeraHub, connecter un portefeuille compatible avec Berachain, sélectionner la piscine BYUSD/HONEY sur la page Pools, et déposer BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité. Après avoir obtenu des jetons LP, les utilisateurs peuvent les mettre en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT.
Berachain est une blockchain Layer 1 haute performance compatible EVM, utilisant un mécanisme de consensus innovant appelé preuve de liquidité (Proof of Liquidity, PoL) pour renforcer la sécurité du réseau et la vitalité de l'écosystème en incitant les fournisseurs de liquidité. Ce produit est le pool de liquidité BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX natif BEX de Berachain. HONEY est le stablecoin natif de Berachain, utilisant un collatéral multi-actifs, ancré en douceur au dollar. BYUSD est un autre stablecoin sur cette chaîne.
Sources de revenus : Les revenus comprennent principalement les récompenses BGT (3,41 % APR, basées sur le poids de mise et la distribution de BGT par les validateurs, mises à jour toutes les 5 heures) et les frais de transaction dans le pool (0,01 % APR, provenant du partage des frais de transaction). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé 1:1 en BERA (irréversible), et partage les revenus des frais des dApp principaux (le pourcentage exact est déterminé par la gouvernance). Le pool BYUSD/HONEY présente un faible risque de fluctuation des prix en raison des caractéristiques des stablecoins.
Évaluation des risques : Risque faible à modéré. BYUSD et HONEY en tant que stablecoins, leur prix est relativement stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par des professionnels, le risque des contrats intelligents est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Les investisseurs peuvent connecter leur portefeuille via le site officiel de la plateforme Merkl et déposer des USDC ou USDT dans le produit "Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0" pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Merkl est une plateforme d'agrégation d'investissement DeFi qui offre aux utilisateurs une solution tout-en-un, couvrant des opportunités telles que les pools de liquidités et les protocoles de prêt. Ce produit fournit de la liquidité au pool USDC/USDT d'Uniswap V4 via Merkl. Uniswap V4, lancé en 2025, introduit le mécanisme des "hooks", permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : principalement des incitations en jetons UNI.
Évaluation des risques : Risque faible à modéré. Le pool USDC/USDT, en tant que paire de stablecoins, présente un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il est important de noter les risques liés aux contrats intelligents et la possibilité d'une diminution des rendements après la fin de la période d'incitation.
Echelon Market USDC (Aptos)
Les investisseurs peuvent accéder au site officiel d'Echelon Market, connecter un portefeuille compatible avec Aptos, sélectionner le pool USDC sur la page des marchés et déposer des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement et les gains s'accumulent en temps réel.
Echelon Market est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos, développé avec le langage de programmation Move. Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter des actifs via des pools non custodiaux, gagner des intérêts ou utiliser l'effet de levier. Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, de participer à l'approvisionnement et de générer des rendements. Echelon Market s'intègre au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos, générant des jetons de reçus de dépôt tels que thAPT.
Sources de revenus : Les revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est le certificat de dépôt de Thala, frappé et échangé au taux de 1:1 contre APT, avec des frais de 0,15 % lors du rachat, ces frais entrant dans la cagnotte des sthAPT (jetons de rendement de staking).
Évaluation des risques : risque faible à modéré. USDC a une grande stabilité, mais il faut prêter attention aux risques des contrats intelligents dans l'écosystème Aptos et aux frais de rachat de thAPT sur les rendements. Les sorties instantanées offrent une grande liquidité, mais la fluctuation du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.
Résumé
Dans un environnement de marché où la fluctuation est importante, les produits de rendement en stablecoin peuvent offrir aux investisseurs une option de rendement relativement stable. Les quatre produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Cependant, tout investissement comporte des risques, et les investisseurs doivent évaluer avec prudence et effectuer des recherches et des compréhensions approfondies.
| Nom du produit | Chaîne | TVL ( millions de dollars) | Taux de rendement (%) | Évaluation des risques | |---------|------|---------------|------------|----------| | Épargne Spark USDC | Ethereum | 523,52 | 3,01 | Bas | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 246,30 | 3,42 | Faible à moyen | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Ethereum | 74.25 | 2.56 | Faible à moyen | | Echelon Market USDC | Aptos | 38.46 | 9.01 | faible à modéré |
Remarque : Les données ne sont fournies qu'à titre de référence et ne constituent pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent évaluer les risques et prendre leurs propres décisions.