La nouvelle norme du marché des cryptomonnaies : manque de liquidité et dilemme de valorisation élevée
Avant d'explorer la situation actuelle du marché des cryptomonnaies, examinons les tendances des marchés haussiers passés, y compris celui des actions traditionnelles et du marché des cryptomonnaies.
Modèle typique de spéculation sur le marché
Le marché haussier des actions A suit généralement un certain modèle : d'abord, le secteur des courtiers mène la hausse, suivi par des actions de premier choix comme les assurances, l'immobilier, l'acier, le charbon et les métaux non ferreux, et enfin, les actions thématiques montent en flèche. Au sommet du marché haussier, des phénomènes courants incluent une forte demande d'ouverture de comptes et un enthousiasme élevé pour les investissements. Cependant, après la frénésie, il reste souvent des débris.
Le marché haussier des cryptomonnaies de 2021 a également présenté des caractéristiques similaires. Au début, c'était l'été DeFi qui a suscité l'attention, puis Bitcoin et Ethereum ont connu une hausse unidirectionnelle. Divers thèmes et récits se sont succédé, les augmentations variant de plusieurs fois à plusieurs dizaines de fois. À la fin du marché haussier, les Memes comme Doge et Shib ont explosé, suivis par la spéculation sur de nouveaux concepts représentés par les jeux sur blockchain et le métavers.
La spécificité de ce cycle haussier
Le marché haussier actuel présente des différences marquées par rapport aux années précédentes :
Liquidité insuffisante : Bien que l'approbation du Bitcoin ETF ait injecté des fonds sur le marché, cette liquidité semble difficile à transmettre à d'autres secteurs. Même s'il y a des attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, cela ne garantit pas que les fonds entreront immédiatement sur le marché des cryptomonnaies.
Changements dans la structure des flux de capitaux : les fonds apportés par les ETF sont principalement concentrés sur le Bitcoin et l'Ethereum, et il est difficile de les faire déborder comme d'habitude vers d'autres secteurs.
Le marché secondaire influence le marché primaire : en raison d'un manque de liquidité sur le marché secondaire, de nombreux investisseurs se tournent vers le marché primaire à la recherche d'opportunités, mais en l'absence de soutien du marché secondaire, le marché primaire a également du mal à se maintenir.
Problème de surévaluation et de faible liquidité : les nouveaux jetons lancés sont souvent surévalués, ce qui réduit l'espace de hausse. En même temps, une FDV élevée (valeur complètement diluée) rend les investisseurs réticents à prendre le relais, créant un cercle vicieux.
Les principaux défis du marché
Fonds insuffisants : Les fonds des ETF se dirigent principalement vers des actifs essentiels, les autres secteurs ont du mal à en bénéficier.
Dilemme du FDV élevé : la valorisation des nouveaux projets est trop élevée, les petits investisseurs ne veulent pas prendre le relais, tandis que les institutions s'intéressent peu aux actifs de faible valeur comme les Meme coins, entraînant une fragmentation du marché.
La concurrence sur le marché primaire s'intensifie : les équipes professionnelles et l'avantage technologique rendent difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices sur le marché primaire.
Conclusion
Le problème central auquel est confronté le marché des cryptomonnaies est le manque de fonds et le dilemme de la surévaluation avec une faible liquidité. Cela entraîne une mauvaise performance du marché secondaire, ce qui affecte à son tour le marché primaire. Ce n'est qu'en résolvant ces problèmes qu'un véritable marché haussier pourra émerger. Les investisseurs doivent ajuster leurs stratégies pour s'adapter à ce nouvel environnement de marché.
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AirdropHunter9000
· Il y a 21h
Tous les jours, on crie au bull run et on veut me faire croire à un All in, n'est-ce pas ?
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ForkItAll
· 08-10 23:37
Un ours est un ours, tant que le sommet ne se fait pas en fouillis.
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MEVictim
· 08-10 23:30
Le sommet est passé, le trou n'est pas encore plein.
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metaverse_hermit
· 08-10 23:27
bull run pigeons prendre les gens pour des idiots une après l'autre
Nouveau normal du marché des cryptomonnaies : comment surmonter le manque de liquidité et le dilemme des surévaluations
La nouvelle norme du marché des cryptomonnaies : manque de liquidité et dilemme de valorisation élevée
Avant d'explorer la situation actuelle du marché des cryptomonnaies, examinons les tendances des marchés haussiers passés, y compris celui des actions traditionnelles et du marché des cryptomonnaies.
Modèle typique de spéculation sur le marché
Le marché haussier des actions A suit généralement un certain modèle : d'abord, le secteur des courtiers mène la hausse, suivi par des actions de premier choix comme les assurances, l'immobilier, l'acier, le charbon et les métaux non ferreux, et enfin, les actions thématiques montent en flèche. Au sommet du marché haussier, des phénomènes courants incluent une forte demande d'ouverture de comptes et un enthousiasme élevé pour les investissements. Cependant, après la frénésie, il reste souvent des débris.
Le marché haussier des cryptomonnaies de 2021 a également présenté des caractéristiques similaires. Au début, c'était l'été DeFi qui a suscité l'attention, puis Bitcoin et Ethereum ont connu une hausse unidirectionnelle. Divers thèmes et récits se sont succédé, les augmentations variant de plusieurs fois à plusieurs dizaines de fois. À la fin du marché haussier, les Memes comme Doge et Shib ont explosé, suivis par la spéculation sur de nouveaux concepts représentés par les jeux sur blockchain et le métavers.
La spécificité de ce cycle haussier
Le marché haussier actuel présente des différences marquées par rapport aux années précédentes :
Liquidité insuffisante : Bien que l'approbation du Bitcoin ETF ait injecté des fonds sur le marché, cette liquidité semble difficile à transmettre à d'autres secteurs. Même s'il y a des attentes de baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale, cela ne garantit pas que les fonds entreront immédiatement sur le marché des cryptomonnaies.
Changements dans la structure des flux de capitaux : les fonds apportés par les ETF sont principalement concentrés sur le Bitcoin et l'Ethereum, et il est difficile de les faire déborder comme d'habitude vers d'autres secteurs.
Le marché secondaire influence le marché primaire : en raison d'un manque de liquidité sur le marché secondaire, de nombreux investisseurs se tournent vers le marché primaire à la recherche d'opportunités, mais en l'absence de soutien du marché secondaire, le marché primaire a également du mal à se maintenir.
Problème de surévaluation et de faible liquidité : les nouveaux jetons lancés sont souvent surévalués, ce qui réduit l'espace de hausse. En même temps, une FDV élevée (valeur complètement diluée) rend les investisseurs réticents à prendre le relais, créant un cercle vicieux.
Les principaux défis du marché
Fonds insuffisants : Les fonds des ETF se dirigent principalement vers des actifs essentiels, les autres secteurs ont du mal à en bénéficier.
Dilemme du FDV élevé : la valorisation des nouveaux projets est trop élevée, les petits investisseurs ne veulent pas prendre le relais, tandis que les institutions s'intéressent peu aux actifs de faible valeur comme les Meme coins, entraînant une fragmentation du marché.
La concurrence sur le marché primaire s'intensifie : les équipes professionnelles et l'avantage technologique rendent difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices sur le marché primaire.
Conclusion
Le problème central auquel est confronté le marché des cryptomonnaies est le manque de fonds et le dilemme de la surévaluation avec une faible liquidité. Cela entraîne une mauvaise performance du marché secondaire, ce qui affecte à son tour le marché primaire. Ce n'est qu'en résolvant ces problèmes qu'un véritable marché haussier pourra émerger. Les investisseurs doivent ajuster leurs stratégies pour s'adapter à ce nouvel environnement de marché.